Ceridian HCM Holding Inc. (CDAY) Bundle
Comprensión de Ceridian HCM Holding Inc. (CDAY) Fluk de ingresos
Comprensión de las fuentes de ingresos de Ceridian HCM Holding Inc.
Los ingresos totales para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023 fueron $ 1,513.7 millones, reflejando un aumento de 21.5% en comparación con el año anterior. Sobre una moneda constante, esto representaba un 22.8% aumentar.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las principales fuentes de ingresos para la empresa incluyen:
- Dayforce Ingresos recurrentes: $ 1,111.1 millones, arriba 36.3% año tras año
- Ingresos recurrentes de PowerPay: $ 100.3 millones, arriba 7.6% año tras año
- Otros ingresos recurrentes: $ 85.9 millones, abajo 38.3% año tras año
- Servicios profesionales y otros: $ 216.4 millones, arriba 9.0% año tras año
| Fuente de ingresos | Cantidad de 2023 (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| Ingresos recurrentes de Dayforce | $1,111.1 | 36.3% |
| Ingresos recurrentes de PowerPay | $100.3 | 7.6% |
| Otros ingresos recurrentes | $85.9 | (38.3%) |
| Servicios profesionales y otros | $216.4 | 9.0% |
| Ingresos totales | $1,513.7 | 21.5% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento año tras año para las principales categorías de ingresos son las siguientes:
- Dayforce Growing recurrente de ingresos: 36.3%
- PowerPay Crecimiento de ingresos recurrentes: 7.6%
- Crecimiento total de ingresos totales: 21.5%
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En 2023, los ingresos recurrentes de Dayforce fueron el contribuyente más significativo, que representa aproximadamente 73.4% de ingresos totales. El desglose de las contribuciones es el siguiente:
| Segmento | Contribución de ingresos (%) |
|---|---|
| Ingresos recurrentes de Dayforce | 73.4% |
| Ingresos recurrentes de PowerPay | 6.6% |
| Otros ingresos recurrentes | 5.7% |
| Servicios profesionales y otros | 14.3% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Los ingresos recurrentes de Dayforce mostraron un aumento significativo de 36.3%, impulsado por una fuerte adquisición y retención de clientes.
- Otros ingresos recurrentes vieron una disminución de 38.3% Debido a la platina de ciertas soluciones heredadas.
- Los ingresos recurrentes de PowerPay se mantuvieron estables con un ligero aumento de 7.6%.
En general, el enfoque estratégico de la compañía en expandir su plataforma Dayforce ha resultado en un crecimiento sólido en sus flujos de ingresos primarios, mientras que las soluciones heredadas se están eliminando para optimizar las operaciones.
Una inmersión profunda en Ceridian HCM Holding Inc. (CDAY) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Ceridian HCM Holding Inc. Rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el año fiscal 2023, los ingresos totales informados fueron $ 1,513.7 millones, que marcó un aumento de 21.5% en comparación con 2022. El beneficio operativo se encontraba en $ 133.1 millones, representando un margen operativo de 8.8%. El beneficio operativo ajustado fue $ 339.8 millones, con un margen operativo ajustado de 22.4%. El ingreso neto para el año fue $ 54.8 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de 3.6%. El ingreso neto ajustado fue $ 238.7 millones, con un margen de beneficio neto ajustado de 15.8%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al comparar el año fiscal 2023 con 2022, el beneficio operativo mejoró significativamente de una pérdida operativa de $ 25.8 millones en 2022 a una ganancia de $ 133.1 millones en 2023. El ingreso neto también se revirtió de una pérdida de $ 73.4 millones en 2022 a una ganancia de $ 54.8 millones en 2023. El EBITDA ajustado para 2023 fue $ 410.2 millones, arriba de $ 250.4 millones en 2022.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto de los ingresos recurrentes de la nube se informó en 77.0% para 2023, en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 70%. El margen bruto recurrente de nubes ajustadas fue 78.3%. El margen de beneficio operativo de 8.8% está por encima del promedio de la industria de 5-7% para empresas tecnológicas similares. El margen de beneficio neto de 3.6% también es favorable en comparación con el estándar de la industria de alrededor 2-4%.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía ha mostrado una mejora significativa en la eficiencia operativa, con un aumento notable en los márgenes brutos año tras año. El costo de los ingresos recurrentes de la nube para 2023 fue $ 278.5 millones, lo que resulta en un margen grave de 77.0% en comparación con 72.0% en 2022. El margen de beneficio operativo ajustado aumentó de 15.7% en 2022 a 22.4% En 2023, destacando estrategias efectivas de gestión de costos.
| Métrico | 2023 | 2022 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,513.7 millones | $ 1,246.2 millones | 21.5% |
| Beneficio operativo | $ 133.1 millones | $ (25.8) millones | – |
| Lngresos netos | $ 54.8 millones | $ (73.4) millones | – |
| Ebitda ajustado | $ 410.2 millones | $ 250.4 millones | 63.8% |
| Margen bruto (recurrente en la nube) | 77.0% | 72.0% | 5.0% |
| Margen operativo | 8.8% | -2.1% | – |
| Margen de beneficio neto | 3.6% | -5.9% | – |
Deuda vs. Equidad: cómo Ceridian HCM Holding Inc. (CDay) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Ceridian HCM Holding Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 31 de diciembre de 2023, Ceridian HCM Holding Inc. reportó obligaciones de deuda totales que ascendieron a $ 1.1 mil millones. Esto incluye ambos deuda a corto plazo y deuda a largo plazo componentes.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $200 |
| Deuda a largo plazo | $900 |
| Deuda total | $1,100 |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para ceridiana se encuentra en 1.05. Esto indica un enfoque equilibrado para el financiamiento, donde la compañía utiliza deuda y capital para financiar su crecimiento. Comparativamente, el promedio de la industria para esta relación es aproximadamente 1.2, sugiriendo que el apalancamiento de Ceridian está ligeramente por debajo de la norma de la industria.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2023, Ceridian emitió $ 300 millones en notas senior no garantizadas para refinanciar la deuda existente, que fue calificada Baa2 por Moody's y Bbb por S&P, reflejando una perspectiva estable. La refinanciación tenía como objetivo reducir los gastos de intereses y extender el vencimiento profile de la deuda.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Ceridian mantiene un saldo estratégico entre la deuda y el financiamiento de capital. La compañía ha utilizado fondos de capital a través de una compensación basada en acciones, recaudando $ 49 millones en 2023 de la emisión de capital bajo los planes de acciones de los empleados. Este enfoque minimiza el riesgo financiero al tiempo que respalda las inversiones operativas de expansión y tecnología.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | $1,513.7 |
| Lngresos netos | $54.8 |
| Ebitda ajustado | $410.2 |
| Efectivo y equivalentes | $570.3 |
| Gasto de interés | $36.1 |
Esta estructura financiera equilibrada permite a Ceridian financiar sus operaciones de manera efectiva mientras gestiona sus niveles de deuda con prudencia, posicionando a la compañía para un crecimiento sostenible en medio de fluctuaciones del mercado.
Evaluar la liquidez de Ceridian HCM Holding Inc. (CDAY)
Evaluar la liquidez y la solvencia
La liquidez y solvencia de una empresa son indicadores críticos de su salud financiera. Esta evaluación se centra en las relaciones clave, las tendencias de flujo de efectivo y cualquier preocupación potencial.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual mide la capacidad de una empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos a corto plazo. Al 31 de diciembre de 2023, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
- Activos actuales: $ 570.3 millones
- Pasivos corrientes: $ 267.5 millones
- Relación actual: 2.13
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, se calcula como:
- Activos rápidos: $ 570.3 millones - $ 100 millones (inventario asumido) = $ 470.3 millones
- Relación rápida: 1.76
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como activos corrientes menos pasivos corrientes. Al 31 de diciembre de 2023:
- Capital de trabajo: $ 570.3 millones - $ 267.5 millones = $ 302.8 millones
- Cambio año tras año: +12.5%
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiación proporciona información sobre la posición de liquidez de la compañía:
| Actividad de flujo de efectivo | 2023 (en millones) | 2022 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $219.5 | $132.6 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($202.8) | ($342.5) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $242.0 | $764.6 |
| Aumento neto en efectivo | $270.2 | $507.9 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una relación actual y un capital de trabajo positivo, surgen posibles preocupaciones de liquidez del aumento del efectivo utilizado en actividades de inversión:
- Efectivo y equivalentes al 31 de diciembre de 2023: $ 570.3 millones
- Rendimiento promedio en el saldo flotante del cliente: 3.9%
- Balance de flotación promedio: $ 4.18 mil millones
En general, mientras que los índices de liquidez indican una posición saludable, la compañía debe monitorear las salidas de efectivo y las actividades de inversión de cerca para mantener la estabilidad financiera.
¿Ceridian HCM Holding Inc. (CDay) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es de 24.0, basada en un ingreso neto diluido por acción de $ 1.51 para el año fiscal 2023.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 4.5, calculada usando un valor en libros por acción de $ 6.97.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es de 14.5, basada en un valor empresarial de $ 5.8 mil millones y un EBITDA ajustado de $ 410.2 millones para el año.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre $ 54 y $ 88. A partir de febrero de 2024, la acción se cotiza a $ 66, lo que refleja una disminución del 10% desde su pico.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos es actualmente 0.0%, ya que la compañía no paga un dividendo.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista califica la acción como una retención, con un precio objetivo de $ 72, lo que sugiere un potencial potencial limitado de los niveles actuales.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 24.0 |
| Relación p/b | 4.5 |
| Relación EV/EBITDA | 14.5 |
| Rango de precios de acciones de 12 meses | $54 - $88 |
| Precio de las acciones actual | $66 |
| Rendimiento de dividendos | 0.0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $72 |
Riesgos clave que enfrenta Ceridian HCM Holding Inc. (CDay)
Los riesgos clave enfrentan Ceridian HCM Holding Inc.
Overview de riesgos internos y externos
La compañía opera en un panorama de tecnología competitiva, particularmente dentro del sector de gestión de capital humano (HCM). Los competidores clave incluyen el día de trabajo, ADP y el software Ultimate, que plantea una presión competitiva significativa que puede afectar las estrategias de participación de mercado y precios. En 2023, la compañía informó un 21.5% aumento en los ingresos totales, llegando $ 1,513.7 millones, pero la competencia sostenida puede desafiar el crecimiento futuro.
Los cambios regulatorios también representan riesgos. La Compañía debe cumplir con varias leyes laborales y laborales, que pueden variar significativamente en todas las regiones. El incumplimiento podría conducir a sanciones y daños a la reputación. Además, las regulaciones de privacidad de datos, como GDPR y CCPA, requieren una inversión continua en medidas de cumplimiento.
Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas, podrían afectar los presupuestos de los clientes para las soluciones HCM, lo que lleva a un gasto reducido. La guía de la compañía para el año fiscal 2024 anticipa los ingresos totales entre $ 1,720 millones y $ 1,730 millones, reflejando un 14% Aumente, pero las incertidumbres económicas pueden obstaculizar el logro de estos objetivos.
Discusión de riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los riesgos operativos son frecuentes, particularmente relacionados con la integración de nuevas tecnologías y plataformas. La compañía ha invertido mucho en la transición a soluciones basadas en la nube, lo que requiere actualizaciones y mantenimiento continuos para evitar interrupciones del servicio. En el cuarto trimestre de 2023, la compañía informó un margen bruto recurrente en la nube de 77.0%, un aumento de 72.0% El año anterior, lo que indica una mejor eficiencia, pero también destaca la necesidad de excelencia operativa continua.
Los riesgos financieros incluyen la exposición a los tipos de cambio fluctuantes, particularmente dadas las operaciones internacionales de la compañía. El tipo de cambio promedio de USD a CAD fue $1.36 para el cuarto trimestre de 2023, que puede afectar los ingresos reportados en USD. Además, el gasto de interés de la compañía aumentó a $ 36.1 millones en 2023, lo que podría afectar la rentabilidad si las tasas continúan aumentando.
Estratégicamente, la estrategia de crecimiento de la compañía depende de adquisiciones y asociaciones exitosas. Se espera que la adquisición de Eloomi mejore su plataforma, pero viene con riesgos de integración y el desafío de alinear las culturas corporativas.
Estrategias de mitigación
Para abordar las presiones competitivas, la compañía se centra en la innovación y la satisfacción del cliente. El cuadrante mágico de Gartner 2023 reconoció a la compañía como líder en suites HCM Cloud, lo que mejora el posicionamiento de la marca y atrae a nuevos clientes. La compañía también enfatiza la mejora continua en su prestación de servicios y estrategias de participación del cliente.
El cumplimiento regulatorio se gestiona a través de equipos dedicados centrados en asuntos legales y de cumplimiento, lo que garantiza la adherencia a las leyes y regulaciones cambiantes. La compañía invierte en capacitación y tecnología para mantener el cumplimiento de las leyes de privacidad de datos.
Desempeño financiero Overview
| Métrica financiera | 2023 | 2022 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,513.7 millones | $ 1,246.2 millones | 21.5% |
| Ingresos recurrentes anualizados en la nube | $ 1,250.6 millones | $ 1,041.3 millones | 20.1% |
| Beneficio operativo | $ 133.1 millones | ($ 25.8 millones) | N / A |
| Lngresos netos | $ 54.8 millones | ($ 73.4 millones) | N / A |
| Ebitda ajustado | $ 410.2 millones | $ 250.4 millones | 63.9% |
La salud financiera de la compañía muestra una mejora significativa, lo que indica una gestión operativa sólida y un control efectivo de costos. Sin embargo, la sostenibilidad de este rendimiento en medio de riesgos potenciales sigue siendo un enfoque clave para los inversores.
Perspectivas de crecimiento futuro para Ceridian HCM Holding Inc. (CDAY)
Perspectivas de crecimiento futuro para Ceridian HCM Holding Inc.
La perspectiva financiera para Ceridian HCM Holding Inc. está fuertemente respaldada por varios impulsores clave de crecimiento que se espera impulsar a la compañía hacia adelante en 2024 y más allá.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía ha visto un crecimiento significativo en su plataforma Dayforce, con ingresos recurrentes alcanzando $ 1,111.1 millones en 2023, marcando un 36.3% Aumente año tras año. Este crecimiento se atribuye a mejoras en curso de productos que mejoran la experiencia y la funcionalidad del usuario.
- Expansiones del mercado: Al 31 de diciembre de 2023, el número de empleados globales que usan la plataforma Dayforce aumentó a 6.84 millones, a 15.0% Aumento del año anterior. La compañía está apuntando a una mayor penetración del mercado en regiones geográficas existentes y nuevas.
- Adquisiciones: Se espera que la adquisición de Eloomi mejore las capacidades de la Compañía en la gestión del talento y la participación de los empleados, diversificando aún más sus ofertas de servicios.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Para el año fiscal 2024, Ceridian proyecta ingresos totales en el rango de $ 1,720 millones a $ 1,730 millones, que representa un aumento proyectado de 14% en comparación con 2023. Se espera que los ingresos recurrentes, excluyendo Float, crezcan $ 1,160 millones a $ 1,165 millones, reflejando un 20% a 21% aumentar.
Estimaciones de ganancias
EBITDA ajustado para 2024 se pronostica entre $ 480 millones a $ 495 millones, con los márgenes que se espera que varíen desde 27.9% a 28.6%. Este crecimiento en las ganancias está respaldado por mejoras en la eficiencia operativa y una mayor adopción de servicios en la nube.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
- Asociaciones: La compañía ha formado alianzas estratégicas con varias empresas de tecnología para mejorar las capacidades de su plataforma, impulsando la participación y retención del cliente.
- Inversión en tecnología: Las inversiones continuas en tecnología en la nube y análisis de datos están diseñadas para mejorar la prestación de servicios y las eficiencias operativas.
Ventajas competitivas
La ventaja competitiva de Ceridian radica en su fuerte reconocimiento de marca y lealtad del cliente, evidenciado por un 97.1% Tasa anual de retención de ingresos. La compañía también es reconocida como líder en el mercado de HCM en la nube, lo que fortalece su posición contra los competidores.
| Métrica financiera | 2023 real | 2024 proyectado | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,513.7 millones | $ 1,720 millones a $ 1,730 millones | Aumento del 14% |
| Ingresos recurrentes de Dayforce | $ 1,111.1 millones | $ 1,160 millones a $ 1,165 millones | Aumento del 20% al 21% |
| Ebitda ajustado | $ 410.2 millones | $ 480 millones a $ 495 millones | Crecimiento en márgenes de 27.9% a 28.6% |
| Tasa anual de retención de ingresos | 97.1% | Coherente | N / A |
Estas oportunidades de crecimiento ilustran un futuro robusto para la empresa, impulsado por productos innovadores, expansiones estratégicas del mercado y fuertes métricas operativas que lo posicionan bien para un éxito sostenido en el panorama competitivo de las soluciones HCM.
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