ChromaDex Corporation (CDXC) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Chromadex Corporation (CDXC)
Comprensión de los flujos de ingresos de Chromadex Corporation
El análisis de ingresos de Chromadex Corporation para el año 2024 revela información significativa sobre su salud financiera. La compañía tiene tres segmentos de ingresos principales: productos de consumo, ingredientes y estándares y servicios de referencia analítica.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | % Cambiar | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Productos de consumo | $18,123 | $17,400 | 4% | $54,121 | $51,924 | 4% |
| Ingredientes | $6,673 | $1,424 | 369% | $14,062 | $8,252 | 70% |
| Estándares y servicios de referencia analítica | $784 | $671 | 17% | $2,289 | $2,198 | 4% |
| Ventas netas totales | $25,580 | $19,495 | 31% | $70,472 | $62,374 | 13% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Chromadex Corporation experimentó un crecimiento robusto en las ventas netas totales, con un aumento de aproximadamente $ 6.1 millones o 31% Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses, las ventas netas totales crecieron aproximadamente en $ 8.1 millones o 13%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, el segmento de productos de consumo contribuyó 71% de las ventas netas totales, mientras que el segmento de ingredientes contabilizó 26%, y el segmento de estándares y servicios de referencia analítica constituía el restante 3%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable fue el aumento dramático en el segmento de ingredientes, que vio una aumento de ingresos de 369% En el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior, en gran parte debido al aumento de las ventas a los socios clave de NIAGEN® de grado alimenticio y el lanzamiento de NIAGEN® de grado farmacéutico. Los ingresos de este segmento para los nueve meses también crecieron 70% en comparación con el mismo período del año pasado.
Por el contrario, el segmento de productos de consumo, aunque sigue siendo el mayor contribuyente, mostró una modesta tasa de crecimiento de 4% Tanto los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento de las ventas de comercio electrónico, que aumentó aproximadamente $ 2.1 millones en el tercer cuarto.
El segmento de estándares y servicios de referencia analítica, aunque el más pequeño, registró un crecimiento de 17% durante los tres meses y 4% Durante los nueve meses, lo que indica una demanda estable de sus ofertas.
Una rentabilidad de profundidad de inmersión en Chromadex Corporation (CDXC)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Chromadex Corporation
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Chromadex informó:
- Beneficio bruto: $43,389,000
- Ingresos operativos: $615,000
- Lngresos netos: $1,371,000
El margen de beneficio bruto para este período fue aproximadamente 61.6%, calculado como ganancias brutas divididas por ventas netas ($ 43,389,000 / $ 70,472,000). El margen operativo se encontraba en aproximadamente 0.87% ($ 615,000 / $ 70,472,000), mientras que el margen de beneficio neto estuvo alrededor 1.95% ($1,371,000 / $70,472,000).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 con el mismo período en 2024:
- 2023 Beneficio bruto: $37,843,000
- 2024 Beneficio bruto: $ 43,389,000 (aumento de 14%)
- 2023 Pérdida operativa: $(5,431,000)
- 2024 Ingresos operativos: $ 615,000 (cambio de $6,046,000)
- 2023 Pérdida neta: $(5,052,000)
- 2024 Ingresos netos: $ 1,371,000 (cambio de $6,423,000)
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Promedios de la industria para empresas similares en el sector del sector de suplementos nutricionales:
- Margen de beneficio bruto: 55-65%
- Margen operativo: 5-10%
- Margen de beneficio neto: 2-5%
Margen de beneficio bruto de Chromadex de 61.6% está dentro del rango promedio de la industria, lo que indica precios competitivos y gestión de costos. Sin embargo, su margen operativo de 0.87% está por debajo del promedio de la industria, lo que sugiere margen de mejora en la eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
La siguiente tabla resume las tendencias de gestión de costos y margen bruto:
| Métrico | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $62,374,000 | $70,472,000 | +13% |
| Costo de ventas | $24,531,000 | $27,083,000 | +10% |
| Beneficio bruto | $37,843,000 | $43,389,000 | +14% |
| Margen bruto | 60.7% | 61.6% | +0.9% |
| Gastos operativos | $43,274,000 | $42,774,000 | -1% |
| Ingreso operativo | $(5,431,000) | $615,000 | Giro de vuelta |
La mejora del margen bruto refleja estrategias operativas mejoradas, mientras que la reducción en los gastos operativos indica medidas efectivas de control de costos.
Deuda versus capital: cómo Chromadex Corporation (CDXC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Chromadex Corporation financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Chromadex Corporation reportó equivalentes en efectivo y efectivo por un total de aproximadamente $ 32.4 millones, de los cuales $ 32.2 millones no tenía restricciones. La compañía no tenía préstamos pendientes bajo su línea de crédito con Western Alliance Bank, que tiene un límite de $ 10 millones.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
ChromadEX no mantiene una deuda significativa a largo plazo o a corto plazo. Los pasivos totales ascendieron a $ 22.2 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, que incluye $ 17.7 millones en pasivos corrientes. El desglose de los pasivos corrientes incluye:
- Cuentas por pagar: $ 6.9 millones
- Gastos acumulados: $ 9.6 millones
- Vencimientos actuales de las obligaciones de arrendamiento operativo: $ 1.0 millones
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para ChromadEX es notablemente baja debido a su dependencia mínima del financiamiento de la deuda. La relación deuda / capital se calcula como:
Ratio de deuda / capitalización = Pasivos totales / capital de los accionistas totales
Con pasivos totales de $ 22.2 millones y la equidad total de los accionistas de aproximadamente $ 34.4 millones, la relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 0.65. Esta relación es favorable en comparación con el estándar de la industria, que generalmente varía desde 1.0 a 2.0, indicando una estructura financiera conservadora.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Chromadex no se ha dedicado a emisiones de deuda recientes o actividades de refinanciación. La compañía ha mantenido un crédito limpio profile sin una deuda pendiente a largo plazo, lo que se refleja positivamente en su flexibilidad operativa.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La compañía ha financiado históricamente sus operaciones a través del capital en lugar de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Chromadex era aproximadamente $ 34.4 millones, que refleja un aumento de los períodos anteriores debido a los ingresos netos reportados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La estrategia de financiamiento de capital ha permitido a ChromadEX evitar los riesgos asociados con los altos niveles de deuda, particularmente durante los períodos de inversión en crecimiento y desarrollo.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $32.4 |
| Pasivos totales | $22.2 |
| Equidad total de los accionistas | $34.4 |
| Relación deuda / capital | 0.65 |
| Línea de crédito | $10.0 |
El enfoque de Chromadex para mantener una baja relación deuda / capital posiciona a la compañía favorablemente para el crecimiento futuro y minimiza el riesgo financiero. La ausencia de deuda significativa permite una mayor agilidad en responder a las oportunidades y desafíos del mercado.
Evaluación de la liquidez de Chromadex Corporation (CDXC)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía, al 30 de septiembre de 2024, se encuentra en 1.83, indicando una posición de liquidez sólida. Esto se calcula a partir de activos actuales de aproximadamente $ 32.4 millones y pasivos corrientes de $ 17.7 millones. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es aproximadamente 1.34.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo de la compañía es aproximadamente $ 14.7 millones, una mejora significativa en comparación con $ 7.9 millones en el año anterior. Esta tendencia positiva refleja la gestión efectiva de los activos y pasivos corrientes, proporcionando un colchón para las necesidades operativas.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $ 3.5 millones, una disminución de $ 6.5 millones en el mismo período de 2023. Los flujos de efectivo de las actividades de inversión mostraron una salida neta de $74,000, mientras que las actividades financieras traían $ 1.6 millones. El aumento neto de efectivo y equivalentes en efectivo fue aproximadamente $ 5.1 millones para el período.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $3,526 | $6,468 |
| Actividades de inversión | ($74) | ($122) |
| Actividades financieras | $1,621 | ($14) |
| Aumento neto en efectivo | $5,073 | $6,332 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee efectivo y equivalentes de efectivo de aproximadamente $ 32.4 millones, incluido $152,000 de efectivo restringido. La ausencia de préstamos pendientes bajo su línea de crédito de $ 10 millones con Western Alliance Bank fortalece aún más su posición de liquidez. Sin embargo, la compañía puede enfrentar la liquidez si no sostiene el crecimiento de su ingreso neto, ya que ha registrado un historial de pérdidas por un total de aproximadamente $ 189.1 millones desde el inicio.
¿Chromadex Corporation (CDXC) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía se centra en varias métricas financieras clave que proporcionan información sobre su actualidad de mercado y potencial futuro. A continuación se muestran las proporciones y tendencias esenciales que ayudan a determinar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) es un indicador crucial de la valoración. A partir de los últimos datos, las ganancias diluidas por acción (EPS) son $0.02 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Con un precio de acciones de aproximadamente $3.65 Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E se puede calcular de la siguiente manera:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = $3.65 / $0.02 = 182.5
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) refleja la valoración del mercado en relación con el valor en libros de la compañía. El patrimonio total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 es $ 34.369 millones con 76.027 millones de acciones en circulación, conduciendo a un valor en libros por acción de:
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación = $ 34.369 millones / 76.027 millones = $0.452
La relación P/B es:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción = $3.65 / $0.452 = 8.08
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular la relación EV/EBITDA, primero debemos determinar el valor empresarial (EV). Los pasivos totales al 30 de septiembre de 2024 son $ 22.153 millones, y con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 32.4 millones, el EV es:
EV = Pasivos totales - Efectivo = $ 22.153 millones - $ 32.4 millones = ($ 10.247 millones)
Dado que el EBITDA durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, es aproximadamente $615,000, la relación EV/EBITDA es:
Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = ($ 10.247 millones) / $ 0.615 millones = –16.66
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones. El precio de cierre fue aproximadamente $3.65 el 30 de septiembre de 2024. Un breve overview del precio de las acciones durante el año pasado es el siguiente:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | $2.50 |
| 31 de diciembre de 2023 | $3.00 |
| 31 de marzo de 2024 | $3.20 |
| 30 de junio de 2024 | $3.50 |
| 30 de septiembre de 2024 | $3.65 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía no ha pagado dividendos a sus accionistas en el último año fiscal. Por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0% y la relación de pago no puede calcularse debido a la ausencia de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los informes recientes de analistas, la calificación de consenso para la acción es un Sostener, reflejando sentimientos mixtos con respecto a su valoración actual contra el potencial de crecimiento futuro. Los analistas sugieren que si bien la compañía se muestra prometedor en crecimiento, sus altas relaciones P/E y P/B indican sobrevaluación en el entorno de mercado actual.
Riesgos clave que enfrenta Chromadex Corporation (CDXC)
Riesgos clave que enfrenta Chromadex Corporation
Chromadex Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
La industria de los suplementos dietéticos es altamente competitiva, con muchos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un aumento de ventas netas de aproximadamente el 31% año tras año, por un total de $ 25.58 millones para el tercer trimestre. Sin embargo, el aumento de la competencia podría presionar los precios y los márgenes. Los principales clientes como A.S. Watson y Life Extension representaron el 16.0% y el 16.8% de las ventas netas, respectivamente. Una disminución en el negocio con estos clientes podría dañar materialmente los resultados financieros de la compañía.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones gubernamentales con respecto a los suplementos dietéticos pueden afectar los costos de cumplimiento y el acceso al mercado. La Compañía anticipa los gastos continuos relacionados con la obtención y el mantenimiento de las aprobaciones regulatorias para sus productos. Al 30 de septiembre de 2024, Chromadex había incurrido en pérdidas agregadas de aproximadamente $ 189.1 millones desde el inicio, principalmente debido a los gastos asociados con el cumplimiento regulatorio y el litigio.
Condiciones de mercado
Las condiciones generales del mercado, incluida la inestabilidad económica, la inflación y las tasas de interés, pueden afectar el gasto del consumidor en los suplementos dietéticos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía registró un ingreso neto de $ 1.371 millones, una recuperación de una pérdida neta de $ 5.052 millones en el mismo período del año anterior. Sin embargo, cualquier condición adversa del mercado podría obstaculizar el crecimiento y la rentabilidad futura.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en la cadena de suministro y los procesos de producción. La compañía se basa en un número limitado de proveedores para materias primas clave, lo que presenta un riesgo si algún proveedor no se entrega. Al 30 de septiembre de 2024, Chromadex tenía obligaciones de compra por un total de $ 9.965 millones para compromisos de inventario. La incapacidad de asegurar estos materiales podría afectar los horarios de producción y las ventas.
Riesgos financieros
La salud financiera de la compañía está influenciada por su capacidad para gestionar los costos de manera efectiva. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron de $ 14.638 millones, lo que incluyó $ 7.044 millones en gastos de ventas y marketing. El aumento de los costos operativos sin el crecimiento de los ingresos correspondientes podría conducir a mayores pérdidas.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican desafíos en la ejecución de planes de negocios y logrando objetivos de crecimiento. La compañía puede necesitar financiamiento adicional para respaldar sus operaciones, como lo indican su efectivo y equivalentes de efectivo de $ 32.4 millones al 30 de septiembre de 2024. Los requisitos de capital futuros podrían requerir recaudar fondos a través del capital o financiamiento de la deuda, que pueden no estar disponibles en términos favorables .
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Chromadex ha implementado varias estrategias, incluida la diversificación de su base de proveedores y mejorar sus esfuerzos de marketing para construir relaciones más fuertes de los clientes. La compañía planea centrarse en aumentar sus ventas de comercio electrónico, lo que contribuyó significativamente al crecimiento de los ingresos. Además, la inversión continua en investigación y desarrollo tiene como objetivo introducir nuevos productos que se alineen con las tendencias del mercado y las preferencias del consumidor.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en suplementos dietéticos | Crecimiento de ventas netas del 31% año tras año |
| Cambios regulatorios | Costos potenciales que afectan los costos de cumplimiento | Pérdidas agregadas de $ 189.1 millones desde el inicio |
| Condiciones de mercado | Inestabilidad económica que afecta el gasto del consumidor | Ingresos netos de $ 1.371 millones para nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 |
| Riesgos operativos | Confía de proveedores limitados para materiales clave | Obligaciones de compra por un total de $ 9.965 millones |
| Riesgos financieros | Altos costos operativos en relación con el crecimiento de los ingresos | Gastos operativos totales de $ 14.638 millones |
| Riesgos estratégicos | Necesidad de financiamiento adicional para operaciones | Efectivo y equivalentes de $ 32.4 millones al 30 de septiembre de 2024 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Chromadex Corporation (CDXC)
Perspectivas de crecimiento futuro para Chromadex Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Chromadex Corporation se posiciona para capitalizar varios impulsores de crecimiento que probablemente mejoren su presencia en el mercado. Las innovaciones de productos de la compañía, particularmente en el sector de suplementos dietéticos, están ganando tracción. La introducción de Tru Niagen® ha mostrado un crecimiento significativo de las ventas, con un aumento de aproximadamente $ 0.7 millones y $ 2.2 millones Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente.
El segmento de ingredientes también ha demostrado un crecimiento robusto, informando un aumento en las ventas de aproximadamente 369% Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento se atribuye principalmente a un aumento de las ventas a socios niagen® de grado alimenticio y el lanzamiento de NIAGEN® de grado farmacéutico.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Chromadex reportó ventas netas totales de $ 70.472 millones, a 13% Aumento en comparación con $ 62.374 millones para el mismo período en 2023. Los proyectos de la compañía continuaron el crecimiento de los ingresos, impulsado por el mercado en expansión de sus ingredientes patentados y suplementos dietéticos. Los analistas estiman que si las tendencias actuales continúan, los ingresos podrían alcanzar aproximadamente $ 100 millones A finales de 2025.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Chromadex ha estado buscando asociaciones estratégicas activamente para reforzar su posición de mercado. La compañía ha ampliado sus canales de distribución, particularmente a través del comercio electrónico, que ha visto un aumento de las ventas de $ 2.1 millones En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Las asociaciones con los minoristas de salud y bienestar también están en su lugar para mejorar la visibilidad y la accesibilidad del producto.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Chromadex incluyen sus tecnologías patentadas y formulaciones patentadas, que diferencian sus productos en el mercado de suplementos dietéticos llenos de gente. El enfoque de la compañía en la investigación y el desarrollo, con un gasto informado de $ 4.701 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, subraya su compromiso con la innovación. Además, la sólida cartera de propiedades intelectuales de la compañía proporciona una barrera contra los competidores y mejora su poder de negociación en las asociaciones.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 25.580 millones | $ 19.495 millones | 31% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 1.878 millones | ($ 0.959 millones) | — |
| Ganancias por acción (básica) | $0.02 | ($0.01) | — |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 4.701 millones | $ 3.799 millones | 24% |
Al 30 de septiembre de 2024, Chromadex posee efectivo y equivalentes de efectivo de aproximadamente $ 32.4 millones, que proporciona una base sólida para buscar iniciativas de crecimiento. La salud financiera de la compañía, junto con sus iniciativas estratégicas, la posiciona bien para una futura expansión en el mercado de salud y bienestar.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ChromaDex Corporation (CDXC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ChromaDex Corporation (CDXC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ChromaDex Corporation (CDXC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.