Brise de Chromadex Corporation (CDXC) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Chromadex Corporation (CDXC)

Comprendre les sources de revenus de Chromadex Corporation

L'analyse des revenus de Chromadex Corporation pour l'année 2024 révèle des informations importantes sur sa santé financière. La société a trois principaux segments de revenus: les produits de consommation, les ingrédients et les normes et services de référence analytique.

Répartition des sources de revenus primaires

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Chromadex Corporation a connu une croissance robuste des ventes nettes totales, avec une augmentation d'environ 6,1 millions de dollars ou 31% Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Pendant les neuf mois, les ventes nettes totales ont augmenté d'environ 8,1 millions de dollars ou 13%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au troisième trimestre de 2024, le segment des produits de consommation a contribué 71% du total des ventes nettes, tandis que le segment des ingrédients représentait 26%et le segment des normes et services de référence analytique constituait le reste 3%.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Le changement le plus notable a été l'augmentation spectaculaire du segment des ingrédients, qui a vu une vague de revenus de 369% Au troisième trimestre de 2024 par rapport à l'année précédente, en grande partie en raison de l'augmentation des ventes aux principaux partenaires NIAGen® de qualité alimentaire et du lancement de Niagen® de qualité pharmaceutique. Les revenus de ce segment pour les neuf mois ont également augmenté 70% par rapport à la même période l'année dernière.

En revanche, le segment des produits de consommation, bien que le plus grand contributeur, a montré un taux de croissance modeste de 4% pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024. La croissance a été principalement motivée par une augmentation des ventes de commerce électronique, qui a augmenté d'environ 2,1 millions de dollars au troisième trimestre.

Le segment des normes et services de référence analytique, bien que le plus petit, ait enregistré une croissance de 17% pour les trois mois et 4% pendant les neuf mois, indiquant une demande stable pour ses offres.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Chromadex Corporation (CDXC)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Chromadex Corporation

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Chromadex a rapporté:

• Bénéfice brut: $43,389,000
• Résultat d'exploitation: $615,000
• Revenu net: $1,371,000

La marge bénéficiaire brute de cette période était approximativement 61.6%, calculé comme bénéfice brut divisé par les ventes nettes (43 389 000 $ / 70 472 000 $). La marge de fonctionnement se tenait à environ 0.87% (615 000 $ / 70 472 000 $), tandis que la marge bénéficiaire nette était 1.95% ($1,371,000 / $70,472,000).

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparaison des neuf mois clos le 30 septembre 2023 à la même période en 2024:

• 2023 Profit brut: $37,843,000
• 2024 Profit brut: 43 389 000 $ (augmentation de 14%)
• 2023 Perte opérationnelle: $(5,431,000)
• 2024 Résultat d'exploitation: 615 000 $ (revirement de $6,046,000)
• 2023 Perte nette: $(5,052,000)
• 2024 Revenu net: 1 371 000 $ (revirement de $6,423,000)

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les moyennes de l'industrie pour des entreprises similaires dans le secteur des suppléments nutritionnels montrent:

• Marge bénéficiaire brute: 55-65%
• Marge opérationnelle: 5-10%
• Marge bénéficiaire nette: 2-5%

La marge bénéficiaire brute de Chromadex de 61.6% se situe dans la gamme moyenne de l'industrie, indiquant les prix compétitifs et la gestion des coûts. Cependant, sa marge opérationnelle de 0.87% est inférieur à la moyenne de l'industrie, suggérant une place à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Le tableau suivant résume les tendances de gestion des coûts et de marge brute:

L'amélioration de la marge brute reflète des stratégies opérationnelles améliorées, tandis que la réduction des dépenses d'exploitation indique des mesures efficaces de contrôle des coûts.

Dette vs Équité: comment Chromadex Corporation (CDXC) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Chromadex Corporation finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Chromadex Corporation a déclaré des équivalents en espèces et en espèces totalisant environ 32,4 millions de dollars, dont 32,2 millions de dollars était sans restriction. La société n'a pas eu d'emprunts en cours sous sa ligne de crédit avec la Western Alliance Bank, qui a une limite de 10 millions de dollars.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Chromadex ne maintient pas de dette significative à long terme ou à court terme. Le passif total équivalait à 22,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui comprend 17,7 millions de dollars dans les passifs actuels. La ventilation des passifs actuels comprend:

• Comptes à payer: 6,9 millions de dollars
• Frais à payer: 9,6 millions de dollars
• Maturités actuelles des obligations de location d'exploitation: 1,0 million de dollars

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement pour Chromadex est notablement faible en raison de sa dépendance minimale à l'égard du financement de la dette. Le ratio dette / investissement est calculé comme suit:

Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres totaux des actionnaires

Avec des passifs totaux de 22,2 millions de dollars et les capitaux propres totaux d'environ 34,4 millions de dollars, le ratio dette / investissement se situe à peu près 0.65. Ce ratio est favorable par rapport à la norme de l'industrie, qui va généralement de 1.0 à 2.0, indiquant une structure financière conservatrice.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Chromadex ne s'est pas engagé dans des récentes émissions de dette ou des activités de refinancement. L'entreprise a maintenu un crédit propre profile Sans dette à long terme en cours, qui se reflète positivement sur sa flexibilité opérationnelle.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

La société a historiquement financé ses opérations par des capitaux propres plutôt que de la dette. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de Chromadex étaient approximativement 34,4 millions de dollars, reflétant une augmentation par rapport aux périodes précédentes dues au résultat net déclaré pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La stratégie de financement par actions a permis à Chromadex d'éviter les risques associés aux niveaux de créance élevés, en particulier pendant les périodes d'investissement dans la croissance et le développement.

L'approche de Chromadex pour maintenir un faible ratio de la dette / capital-investissement positionne favorablement l'entreprise pour la croissance future tout en minimisant le risque financier. L'absence de dette importante permet une plus grande agilité à répondre aux opportunités et aux défis du marché.

Évaluation de la liquidité de Chromadex Corporation (CDXC)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour la société, au 30 septembre 2024, se situe à 1.83, indiquant une position de liquidité solide. Ceci est calculé à partir des actifs actuels d'environ 32,4 millions de dollars et les passifs actuels de 17,7 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est approximativement 1.34.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement de l'entreprise est approximativement 14,7 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à 7,9 millions de dollars l'année précédente. Cette tendance positive reflète une gestion efficace des actifs et passifs actuels, fournissant un coussin pour les besoins opérationnels.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement 3,5 millions de dollars, une baisse de 6,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré une sortie nette de $74,000, tandis que les activités de financement ont apporté 1,6 million de dollars. L'augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces était approximativement 5,1 millions de dollars pour la période.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la Société détient des équivalents en espèces et en espèces d'environ 32,4 millions de dollars, y compris $152,000 en espèces restreintes. L'absence d'emprunts en cours en vertu de sa ligne de crédit de 10 millions de dollars auprès de la Western Alliance Bank renforce encore sa position de liquidité. Cependant, la société peut faire face à des problèmes de liquidité s'ils ne soutiennent pas sa croissance nette sur le revenu, car elle a enregistré une histoire de pertes totalisant environ 189,1 millions de dollars depuis la création.

Chromadex Corporation (CDXC) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

L'analyse de l'évaluation de l'entreprise se concentre sur plusieurs mesures financières clés qui fournissent un aperçu de sa position de marché actuelle et de son potentiel futur. Vous trouverez ci-dessous les ratios et tendances essentiels qui aident à déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport prix / bénéfice (P / E) est un indicateur crucial de l'évaluation. Depuis les dernières données, le bénéfice dilué par action (EPS) est $0.02 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Avec un cours de l'action d'environ $3.65 Au 30 septembre 2024, le rapport P / E peut être calculé comme suit:

Ratio P / E = cours des actions / EPS = $3.65 / $0.02 = 182.5

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio prix / livre (P / B) reflète l'évaluation du marché par rapport à la valeur comptable de l'entreprise. Les capitaux propres totaux des actionnaires au 30 septembre 2024 sont 34,369 millions de dollars avec 76,027 millions d'actions en circulation, conduisant à une valeur comptable par action de:

Valeur comptable par action = équité totale / actions en circulation = 34,369 millions de dollars / 76,027 millions = $0.452

Le rapport P / B est:

Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = $3.65 / $0.452 = 8.08

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous devons d'abord déterminer la valeur d'entreprise (EV). Les passifs totaux au 30 septembre 2024 sont 22,153 millions de dollars, et avec des équivalents en espèces et en espèces de 32,4 millions de dollars, l'EV est:

EV = passif total - Cash = 22,153 millions de dollars - 32,4 millions de dollars = (10,247 millions de dollars)

Étant donné que l'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est approximativement $615,000, le rapport EV / EBITDA est:

Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = (10,247 millions de dollars) / 0,615 million de dollars = –16.66

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu des fluctuations. Le prix de clôture était approximativement $3.65 le 30 septembre 2024. Un bref overview du cours de l'action au cours de la dernière année est la suivante:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société n'a versé aucun dividende à ses actionnaires au cours du dernier exercice. Par conséquent, le rendement des dividendes est 0% et le taux de paiement ne peut pas être calculé en raison de l'absence de dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon des rapports d'analystes récents, la cote de consensus pour le stock est un Prise, reflétant des sentiments mitigés concernant son évaluation actuelle contre le potentiel de croissance futur. Les analystes suggèrent que si l'entreprise est prometteuse de croissance, ses ratios P ​​/ E élevés et P / B indiquent une surévaluation dans l'environnement de marché actuel.

Risques clés face à Chromadex Corporation (CDXC)

Risques clés face à Chromadex Corporation

Chromadex Corporation est confrontée à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.

Concurrence de l'industrie

L'industrie des compléments alimentaires est très compétitive, de nombreux acteurs se disputant la part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une augmentation nette des ventes d'environ 31% en glissement annuel, totalisant 25,58 millions de dollars pour le troisième trimestre. Cependant, une concurrence accrue pourrait faire pression sur les prix et les marges. Les principaux clients tels que A.S. Watson et Life Extension représentaient respectivement 16,0% et 16,8% des ventes nettes. Une baisse des affaires avec ces clients pourrait nuire sensiblement aux résultats financiers de l'entreprise.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations gouvernementales concernant les compléments alimentaires peuvent affecter les coûts de conformité et l'accès au marché. La Société prévoit des dépenses en cours liées à l'obtention et à la maintenance des approbations réglementaires pour ses produits. Au 30 septembre 2024, Chromadex avait subi des pertes globales d'environ 189,1 millions de dollars depuis la création, principalement en raison des dépenses associées à la conformité et aux litiges réglementaires.

Conditions du marché

Les conditions globales du marché, y compris l'instabilité économique, l'inflation et les taux d'intérêt, peuvent affecter les dépenses de consommation en compléments alimentaires. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a enregistré un bénéfice net de 1,371 million de dollars, une reprise d'une perte nette de 5,052 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cependant, toutes les conditions défavorables du marché pourraient entraver la croissance et la rentabilité futures.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des perturbations potentielles dans la chaîne d'approvisionnement et les processus de production. La société s'appuie sur un nombre limité de fournisseurs pour les matières premières clés, ce qui représente un risque si un fournisseur ne parvient pas. Au 30 septembre 2024, Chromadex avait des obligations d'achat totalisant 9,965 millions de dollars pour les engagements des stocks. L'incapacité à sécuriser ces matériaux pourrait affecter les calendriers de production et les ventes.

Risques financiers

La santé financière de l'entreprise est influencée par sa capacité à gérer efficacement les coûts. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 14,638 millions de dollars, dont 7,044 millions de dollars en frais de vente et de marketing. La hausse des coûts opérationnels sans croissance des revenus correspondante pourrait entraîner de nouvelles pertes.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent des défis dans l'exécution des plans d'affaires et la réalisation des objectifs de croissance. La Société peut avoir besoin d'un financement supplémentaire pour soutenir ses opérations, comme l'indiquent ses équivalents de trésorerie et de trésorerie de 32,4 millions de dollars au 30 septembre 2024. .

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, Chromadex a mis en œuvre plusieurs stratégies, notamment la diversification de sa base de fournisseurs et l'amélioration de ses efforts de marketing pour établir des relations clients plus solides. La société prévoit de se concentrer sur l'augmentation de ses ventes de commerce électronique, ce qui a contribué de manière significative à sa croissance des revenus. De plus, l'investissement continu dans la recherche et le développement vise à introduire de nouveaux produits qui s'alignent sur les tendances du marché et les préférences des consommateurs.

Perspectives de croissance futures de Chromadex Corporation (CDXC)

Perspectives de croissance futures pour Chromadex Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

Chromadex Corporation est positionnée pour capitaliser sur plusieurs moteurs de croissance susceptibles d'améliorer sa présence sur le marché. Les innovations de produits de l'entreprise, en particulier dans le secteur des compléments alimentaires, gagnent du terrain. L'introduction de Tru Niagegen® a montré une croissance importante des ventes, avec une augmentation d'environ 0,7 million de dollars et 2,2 millions de dollars pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement.

Le segment des ingrédients a également démontré une croissance robuste, signalant une augmentation des ventes d'environ 369% Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cette croissance est principalement attribuée à une augmentation des ventes aux principaux partenaires NIAGen® de qualité alimentaire et au lancement de Niagegen® de qualité pharmaceutique.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Chromadex a déclaré des ventes nettes totales de 70,472 millions de dollars, un 13% augmentation par rapport à 62,374 millions de dollars Pour la même période en 2023. La société projette la croissance des revenus, tirée par le marché en expansion pour ses ingrédients propriétaires et ses compléments alimentaires. Les analystes estiment que si les tendances actuelles se poursuivent, les revenus pourraient atteindre environ 100 millions de dollars À la fin de 2025.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Chromadex a poursuivi activement des partenariats stratégiques pour renforcer sa position de marché. La société a élargi ses canaux de distribution, en particulier par le commerce électronique, qui a vu une augmentation des ventes de 2,1 millions de dollars Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024. Des partenariats avec les détaillants de la santé et du bien-être sont également en place pour améliorer la visibilité et l'accessibilité des produits.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Les avantages compétitifs de Chromadex incluent ses technologies brevetées et ses formulations propriétaires, qui différencient ses produits sur le marché bondé des compléments alimentaires. L'entreprise se concentre sur la recherche et le développement, avec une dépense signalée 4,701 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, souligne son engagement envers l'innovation. De plus, le robuste portefeuille de propriété intellectuelle de la société fournit une obstacle aux concurrents et améliore son pouvoir de négociation dans les partenariats.

Au 30 septembre 2024, Chromadex détient des équivalents en espèces et en espèces d'environ 32,4 millions de dollars, qui fournit une base solide pour poursuivre les initiatives de croissance. La santé financière de l'entreprise, associée à ses initiatives stratégiques, la positionne bien pour une expansion future sur le marché de la santé et du bien-être.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• ChromaDex Corporation (CDXC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ChromaDex Corporation (CDXC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View ChromaDex Corporation (CDXC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.