CompoSecure, Inc. (CMPO) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de ComposeCure, Inc. (CMPO)
Comprender las fuentes de ingresos de ComposeSeCure, Inc.
ComposeSegure, Inc. genera ingresos de varias fuentes, centrándose principalmente en soluciones de tarjetas de pago premium. Las siguientes secciones detallan las fuentes de ingresos de la Compañía, las tendencias de crecimiento y las contribuciones clave de diferentes segmentos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos de la compañía provienen principalmente de dos regiones clave:
- Ingresos nacionales: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas nacionales ascendieron a $ 258.0 millones, un aumento de 9% de $ 235.9 millones en 2023.
- Ingresos internacionales: Las ventas netas internacionales alcanzaron $ 61.7 millones, reflejando un 13% aumentar de $ 54.8 millones en 2023.
Las ventas netas totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 319.7 millones, en comparación con $ 290.7 millones En el mismo período de 2023, marcando un 10% aumentar.
| Período | Ventas netas nacionales | Ventas netas internacionales | Ventas netas totales | Índice de crecimiento |
|---|---|---|---|---|
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $258,007,000 | $61,705,000 | $319,712,000 | 10% |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $235,933,000 | $54,796,000 | $290,729,000 | - |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento año tras año en los ingresos ilustra el rendimiento de la compañía:
- Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas aumentaron a $ 107.1 millones, arriba 11% de $ 96.9 millones en el mismo cuarto de 2023.
- La tasa de crecimiento de nueve meses de 10% En total, las ventas netas reflejan un aumento constante en los mercados nacionales e internacionales.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los segmentos de negocios contribuyen de la siguiente manera:
- Las ventas nacionales contribuyen aproximadamente 80.7% de ventas netas totales.
- Cuenta de ventas internacional para sobre 19.3% de ventas netas totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- El aumento en las ventas nacionales se atribuye a una mayor adquisición de clientes y demanda de tarjetas de pago premium.
- Las ventas internacionales experimentaron un aumento dramático de 115% En el trimestre finalizó el 30 de septiembre de 2024, de $ 12.6 millones a $ 27.1 millones en comparación con el mismo trimestre en 2023.
En general, el enfoque estratégico de la compañía en expandir su presencia en el mercado internacional y mejorar las estrategias de adquisición de clientes ha afectado positivamente el crecimiento de los ingresos.
Una inmersión profunda en ComposeCure, Inc. (CMPO) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de ComposeSeCure, Inc.
Ganancias brutas y margen bruto
La compañía informó una ganancia bruta de $ 166.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que refleja un 7% de aumento en comparación con $ 156.2 millones en el mismo período de 2023. El margen de beneficio bruto disminuyó a 52% de 54% año tras año, principalmente debido a la mezcla de productos y las presiones inflacionarias sobre los salarios y los materiales.
| Período | Beneficio bruto ($ en millones) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|
| P3 2023 | $48.9 | 50% |
| P3 2024 | $55.4 | 52% |
| 9m 2023 | $156.2 | 54% |
| 9m 2024 | $166.7 | 52% |
Ganancias operativas y margen operativo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de las operaciones fueron $ 92.0 millones, a 4% de aumento de $ 88.6 millones en 2023. El margen operativo disminuyó a 29% de 30% Debido al aumento de los gastos operativos que aumentaron a $ 74.7 millones, a Aumento del 10% de $ 67.6 millones.
| Período | Ingresos operativos ($ en millones) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|
| P3 2023 | $28.8 | 30% |
| P3 2024 | $29.1 | 27% |
| 9m 2023 | $88.6 | 30% |
| 9m 2024 | $92.0 | 29% |
Beneficio neto y margen de beneficio neto
La compañía informó una pérdida neta de $ 34.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 81.5 millones para el mismo período en 2023. Este cambio significativo refleja una disminución del margen de beneficio neto a (10.9)% de 28.0%.
| Período | Ingresos netos ($ en millones) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|
| P3 2023 | $38.0 | 39.1% |
| P3 2024 | $(85.5) | (79.9%) |
| 9m 2023 | $81.5 | 28.0% |
| 9m 2024 | $(34.8) | (10.9%) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
The profitability metrics indicate a decline in both gross and net profit margins over the past year. The gross margin fell from 54% a 52%, mientras que el margen operativo cayó desde 30% a 29%. El margen de beneficio neto experimentó una disminución sustancial, lo que refleja los desafíos que enfrenta la compañía en la gestión de costos y gastos en medio de los crecientes desafíos operativos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el promedio de la industria para el margen bruto en el sector de la tarjeta de pago es aproximadamente 55%, while the average operating margin is 25%. El margen bruto de la compañía de 52% está por debajo del promedio de la industria, mientras que su margen operativo de 29% is above the industry average.
Análisis de la eficiencia operativa
The operational efficiency is measured through the analysis of cost management and gross margin trends. El aumento de los gastos operativos, particularmente en los salarios y la compensación basada en acciones, ha afectado significativamente la rentabilidad. La tendencia del margen bruto de la compañía indica que la combinación de productos y las eficiencias operativas siguen siendo áreas críticas para la mejora.
Deuda versus patrimonio: cómo ComposeSecure, Inc. (CMPO) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo ComposeSecure, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un principal de deuda total en circulación de $ 330.0 millones, una disminución de $ 340.3 millones Al 31 de diciembre de 2023. El desglose de la deuda incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamo a plazo | $199,980 |
| Notas intercambiables | $130,000 |
| Deuda total | $329,980 |
La compañía mantuvo efectivo y equivalentes de efectivo de $ 52.7 millones as of September 30, 2024. The debt-to-equity ratio stands at 1.30, reflecting a strategy that leans more towards debt financing compared to industry averages, which typically range from 0.5 a 1.0.
Las actividades recientes incluyen un esfuerzo de refinanciación el 7 de agosto de 2024, donde la compañía entró en un Cuarto contrato de crédito modificado y reexpresado con J.P. Morgan Chase, aumentando la línea de crédito general a $ 330 millones. Esto incluye un préstamo a plazo de $ 200 millones y una línea de crédito giratorio de $ 130 millones.
Las calificaciones crediticias no se han declarado explícitamente, sin embargo, la Compañía ha indicado el cumplimiento de varios convenios financieros, incluida una relación de cobertura de intereses mínimo y una relación máxima de deuda total a EBITDA, al 30 de septiembre de 2024.
La Compañía equilibra el financiamiento de deuda y capital utilizando una línea de crédito renovable para gestionar las necesidades de liquidez, al tiempo que considera que las ofertas de capital cuando son necesarias. Este enfoque permite a la empresa mantener la flexibilidad operativa mientras busca oportunidades de crecimiento.
Además, la Compañía ha reconocido los gastos de intereses relacionados con sus obligaciones de deuda, ascendiendo a $ 15.87 millones for the nine months ended September 30, 2024. This is a decrease from $17.07 million para el mismo período en 2023.
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave relacionadas con la deuda y la estructura de capital de la Compañía:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 330.0 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 52.7 millones |
| Relación deuda / capital | 1.30 |
| Gasto de intereses (9 meses 2024) | $ 15.87 millones |
| Gasto de intereses (9 meses 2023) | $ 17.07 millones |
En general, la compañía está aprovechando estratégicamente su deuda con el crecimiento financiero al tiempo que garantiza que permanezca dentro de los límites manejables en relación con su base de capital.
Evaluación de la liquidez de ComposeSecure, Inc. (CMPO)
Evaluación de la liquidez de ComposeSecure, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 2.45, calculado a partir de activos de corriente total de $ 130.4 millones y pasivos corrientes totales de $ 53.2 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 1.80, con activos rápidos (efectivo y equivalentes de efectivo más cuentas por cobrar) de $ 68.2 millones en comparación con los pasivos corrientes de $ 53.2 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo aumentó a $ 77.2 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, que refleja una mejora de $ 66.5 millones en el año anterior. Esto indica una tendencia positiva en la capacidad de la compañía para cubrir los pasivos a corto plazo con activos a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $94,136 | $77,879 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($5,511) | ($6,669) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($77,200) | ($61,000) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 52.7 millones y el principal de la deuda total pendiente de $ 330.0 millones. La compañía cree que el efectivo fluye de las operaciones, junto con una línea de crédito giratorio de $ 130.0 millones, son suficientes para satisfacer sus necesidades de liquidez durante al menos los próximos 12 meses.
Sin embargo, la deuda total sigue siendo una preocupación, ya que aumentó de $ 340.3 millones Al 31 de diciembre de 2023. La Compañía también está expuesta a riesgos de tasa de interés relacionados con la deuda de tasa variable, que se evaluó que potencialmente afectan los gastos de interés en aproximadamente $ 4.0 millones anualmente para un cambio de 100 puntos básicos en las tasas de interés.
¿ComposeSecure, Inc. (CMPO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía involucra varias métricas clave que proporcionan información sobre si la acción está sobrevaluada o infravalorada. A continuación se presentan los detalles sobre la relación precio a ganancias (P/E), relación precio-libro (P/B) y relación de valor a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta atribuible a los accionistas comunes de Clase A de $42,060. Las acciones promedio ponderadas en circulación para las ganancias diluidas por acción fueron 38,212,440. Esto da como resultado una pérdida diluida por acción de $(1.10).
Dado que la compañía está informando actualmente una pérdida, la relación P/E no se puede calcular de manera significativa. Típicamente, se calcula una relación P/E como:
Ratio P / E = precio de mercado por acción / ganancias por acción
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de la compañía fueron $ 1,150 millonesy los pasivos totales fueron $ 1,000 millones. Esto da un valor en libros de:
Valor en libros = activos totales - Pasivos totales = $ 1,150 millones - $ 1,000 millones = $ 150 millones
Las acciones totales en circulación a la misma fecha fueron 93,860,000. Por lo tanto, el valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = valor en libros / acciones totales en circulación = $ 150 millones / 93,860,000 ≈ $ 1.60
El precio actual de mercado por acción es $14.02, resultando en una relación P/B de:
P / B Ratio = Precio de mercado por acción / valor en libros por acción = $ 14.02 / $ 1.60 ≈ 8.76
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial al 30 de septiembre de 2024 se puede calcular de la siguiente manera:
Valor empresarial = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes en efectivo
Capitalización de mercado: 93,860,000 acciones x $ 14.02 por acción = $ 1,315,000,000
Deuda total: $ 330 millones
Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 52.7 millones
Por lo tanto, el valor empresarial es:
Valor empresarial = $ 1,315 millones + $ 330 millones - $ 52.7 millones = $ 1,592.3 millones
Durante los últimos doce meses, el EBITDA se informa en $ 92 millones. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA Ratio = Enterprise Value / EBITDA = $ 1,592.3 millones / $ 92 millones ≈ 17.3
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una volatilidad significativa, con un máximo de $18.00 y un mínimo de $8.00. Actualmente, el precio de las acciones se encuentra en $14.02.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró un dividendo especial en efectivo de $ 0.25 por acción. Dado el precio actual de las acciones de $14.02, el rendimiento de dividendos es:
Dividendo rendimiento = dividendo anual / precio de acciones = $ 0.25 / $ 14.02 ≈ 1.79%
La relación de pago no se puede calcular ya que la Compañía está informando actualmente una pérdida neta.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas para las acciones a partir de octubre de 2024 es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 8.76 |
| Relación EV/EBITDA | 17.3 |
| Precio de las acciones actual | $14.02 |
| 12 meses de altura | $18.00 |
| Mínimo de 12 meses | $8.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.79% |
| Consenso de analista | 5 Comprar, 3 Hold, 1 Vender |
Riesgos clave que enfrenta ComposeSecure, Inc. (CMPO)
Los riesgos clave enfrentan ComposeSecure, Inc.
La salud financiera de ComposeSecure, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que los inversores deben considerar. Estos riesgos pueden afectar las operaciones de la compañía y el rendimiento general.
Competencia de la industria
ComposseCure opera en un panorama competitivo con numerosos jugadores en el mercado de tarjetas de transacciones financieras, lo que puede presionar los precios y los márgenes. La compañía enfrenta la competencia tanto de instituciones financieras establecidas como de nuevos participantes que ofrecen soluciones de pago innovadoras.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que afectan la tecnología de la tarjeta de pago, la seguridad de los datos y los servicios financieros podrían imponer costos de cumplimiento adicionales o limitaciones operativas. La evolución continua de las regulaciones en el sector financiero también puede afectar la capacidad de la compañía para innovar y adaptarse a las nuevas demandas del mercado.
Condiciones de mercado
El desempeño de la compañía es sensible a las condiciones macroeconómicas, incluida la inflación, las tasas de interés y las recesiones económicas. Por ejemplo, al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un $ 34.8 millones Pérdida neta, destacando el impacto de las condiciones adversas del mercado en los resultados financieros.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos relacionados con los procesos de fabricación, las interrupciones de la cadena de suministro y los costos de mano de obra son significativos. Por ejemplo, el margen de beneficio bruto disminuyó de 54% en 2023 a 52% en 2024 debido a ineficiencias de producción y presiones inflacionarias.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía el principal de deuda total en circulación de $ 330.0 millones, que plantea preocupaciones con respecto a la liquidez y el servicio de la deuda. La carga sustancial de la deuda limita la flexibilidad financiera y aumenta la vulnerabilidad a las fluctuaciones de la tasa de interés, dadas las tasas variables asociadas con las facilidades de crédito de la Compañía.
Además, la compañía informó gastos de intereses de $ 15.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que se retira de flujo de caja.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen la falla potencial de ejecutar planes de negocios de manera efectiva o para adaptarse a las preferencias cambiantes del consumidor. La dependencia de la compañía en los clientes clave, que representaban 66.1% de ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, presenta un riesgo si estos clientes reducen sus pedidos.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado estrategias como diversificar su base de clientes y mejorar la eficiencia operativa. También mantiene una línea de crédito giratorio de $ 130 millones para apoyar las necesidades de liquidez. Además, la compañía se centra en la innovación para mantenerse competitivo y satisfacer las demandas en evolución del mercado.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión sobre los precios y los márgenes de los participantes establecidos y nuevos. | Potencial disminución en la cuota de mercado. |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento y limitaciones operativas debido a las regulaciones en evolución. | Mayores costos operativos. |
| Condiciones de mercado | Avistas económicas que afectan el gasto del consumidor. | Adverse effects on sales and profitability. |
| Riesgos operativos | Manufacturing inefficiencies and supply chain disruptions. | Márgenes brutos más bajos. |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda que afectan la liquidez y el flujo de efectivo. | Aumento de la vulnerabilidad a los cambios en la tasa de interés. |
| Riesgos estratégicos | No ejecutar planes de negocios o adaptarse a los cambios en el mercado. | Pérdida de clientes clave e ingresos. |
A medida que estos factores de riesgo continúan evolucionando, es crucial que los inversores permanezcan atentos e informados sobre las respuestas estratégicas y la dinámica del mercado de la compañía.
Perspectivas de crecimiento futuro para ComposeSecure, Inc. (CMPO)
Perspectivas de crecimiento futuro para ComposeSecure, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
ComposeSegure, Inc. se posiciona para un crecimiento significativo impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de tarjeta de pago premium. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el negocio de la tarjeta de pago premium experimentó un crecimiento interno de 9% en comparación con el año anterior.
- Expansiones del mercado: Las ventas internacionales han mostrado un crecimiento robusto, aumentando por 13% a $ 61.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 54.8 millones en 2023.
- Adquisiciones: La compañía continúa explorando adquisiciones estratégicas que pueden mejorar sus ofertas de productos y su alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ComposseCure reportó ventas netas totales de $ 319.7 millones, un crecimiento de 10% de $ 290.7 millones en 2023. Se espera que esta tendencia de crecimiento continúe, con analistas que proyectan una tasa de crecimiento de ingresos anual de aproximadamente 10-15% En los próximos tres años.
Se estima que las ganancias esperadas por acción (EPS) para el año fiscal 2024 ($0.58) en comparación con $0.86 en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
ComposseCure ha iniciado varias asociaciones estratégicas destinadas a expandir su presencia en el mercado:
- Colaboraciones con instituciones financieras: La compañía trabaja en estrecha colaboración con los principales bancos y emisores de tarjetas de pago, fortaleciendo su posición en la industria de procesamiento de pagos.
- Asociaciones tecnológicas: Comprometerse con las empresas de tecnología para mejorar las ofertas de productos en pagos digitales y características de seguridad.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Composis beneficios de varias ventajas competitivas:
- Reputación de marca fuerte: Las relaciones establecidas con las principales instituciones financieras proporcionan una base sólida para nuevas oportunidades.
- Línea de productos innovadora: La inversión continua en I + D ha llevado a ofertas únicas de productos que satisfacen las necesidades de los consumidores en evolución.
- Eficiencia operativa: La compañía mantiene un margen bruto de 52% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aunque ha disminuido de 54% en 2023.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 319.7 millones | $ 290.7 millones | 10% |
| Ventas nacionales | $ 258.0 millones | $ 235.9 millones | 9% |
| Ventas internacionales | $ 61.7 millones | $ 54.8 millones | 13% |
| Margen bruto | 52% | 54% | -2% |
| Margen operativo | 29% | 30% | -1% |
CompoSecure, Inc. (CMPO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CompoSecure, Inc. (CMPO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CompoSecure, Inc. (CMPO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CompoSecure, Inc. (CMPO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.