BRASSE DOWN Composecure, Inc. (CMPO) Financial Health: Clées clés pour les investisseurs

Comprendre Composecure, Inc. (CMPO) Structure de revenus

Comprendre les sources de revenus de ComposeCure, Inc.

Composecure, Inc. génère des revenus à partir de diverses sources, se concentrant principalement sur les solutions de carte de paiement premium. Les sections suivantes détaillent les sources de revenus de l'entreprise, les tendances de croissance et les contributions clés de différents segments.

Répartition des sources de revenus primaires

Les revenus de la société proviennent principalement de deux régions clés:

• Revenus intérieurs: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes intérieures se sont élevées à 258,0 millions de dollars, une augmentation de 9% depuis 235,9 millions de dollars en 2023.
• Revenus internationaux: Les ventes nettes internationales ont atteint 61,7 millions de dollars, reflétant un 13% augmenter de 54,8 millions de dollars en 2023.

Les ventes nettes totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 319,7 millions de dollars, par rapport à 290,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant un 10% augmenter.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance d'une année à l'autre des revenus illustre les performances de l'entreprise:

• Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont augmenté à 107,1 millions de dollars, en haut 11% depuis 96,9 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
• Le taux de croissance de neuf mois de 10% Au total, les ventes nettes reflètent une augmentation constante des marchés nationaux et internationaux.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Les segments d'entreprise contribuent comme suit:

• Les ventes intérieures contribuent approximativement 80.7% du total des ventes nettes.
• Compte de vente internationale pour environ 19.3% du total des ventes nettes.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements importants des sources de revenus comprennent:

• L'augmentation des ventes intérieures est attribuée à une acquisition plus élevée des clients et à la demande de cartes de paiement premium.
• Les ventes internationales ont connu une augmentation spectaculaire de 115% dans le trimestre terminé le 30 septembre 2024, de 12,6 millions de dollars à 27,1 millions de dollars par rapport au même trimestre en 2023.

Dans l’ensemble, l’accent stratégique de l’entreprise sur l’élargissement de sa présence internationale sur le marché et l’amélioration des stratégies d’acquisition des clients a eu un impact positif sur la croissance des revenus.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Composecure, Inc. (CMPO)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Composecure, Inc.

Bénéfice brut et marge brute

La société a déclaré un bénéfice brut de 166,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui reflète un Augmentation de 7% par rapport à 156,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La marge bénéficiaire brute a diminué à 52% depuis 54% d'une année à l'autre, principalement en raison du mélange de produits et des pressions inflationnistes sur les salaires et les matériaux.

Bénéfice opérationnel et marge d'exploitation

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des opérations étaient 92,0 millions de dollars, un Augmentation de 4% depuis 88,6 millions de dollars en 2023. La marge de fonctionnement a diminué à 29% depuis 30% en raison de l'augmentation des dépenses d'exploitation qui ont atteint 74,7 millions de dollars, un Augmentation de 10% depuis 67,6 millions de dollars.

Bénéfice net et marge bénéficiaire net

La société a signalé une perte nette de 34,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un revenu net de 81,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Ce changement significatif reflète une baisse de la marge bénéficiaire nette à (10.9)% depuis 28.0%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les mesures de rentabilité indiquent une baisse des marges bénéficiaires brutes et nettes au cours de la dernière année. La marge brute est tombée de 54% à 52%, tandis que la marge de fonctionnement est tombée de 30% à 29%. La marge bénéficiaire nette a connu une baisse substantielle, reflétant les défis auxquels l'entreprise est confrontée dans la gestion des coûts et des dépenses au milieu des défis opérationnels croissants.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En 2024, la moyenne de l'industrie de la marge brute dans le secteur des cartes de paiement est approximativement 55%, tandis que la marge opérationnelle moyenne est 25%. La marge brute de l'entreprise de 52% est inférieur à la moyenne de l'industrie, tandis que sa marge d'exploitation de 29% est supérieur à la moyenne de l'industrie.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle est mesurée par l'analyse de la gestion des coûts et des tendances de la marge brute. L'augmentation des dépenses d'exploitation, en particulier dans les salaires et la rémunération en actions, a considérablement eu un impact sur la rentabilité. La tendance à la marge brute de la société indique que la composition de produits et les efficacités opérationnelles restent des domaines critiques à améliorer.

Dette vs Équité: comment Composecure, Inc. (CMPO) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Composecure, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un principal de la dette totale en circulation de 330,0 millions de dollars, une diminution de 340,3 millions de dollars Au 31 décembre 2023. La répartition de la dette comprend:

La société a maintenu des équivalents en espèces et en espèces de 52,7 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Le ratio dette / fonds propres se situe à 1.30, reflétant une stratégie qui penche davantage sur le financement de la dette par rapport aux moyennes de l'industrie, qui vont généralement de 0,5 à 1,0.

Les activités récentes incluent un effort de refinancement le 7 août 2024, où l'entreprise a conclu un Quatrième accord de crédit modifié et retraité avec J.P.Morgan Chase, augmentant la facilité de crédit globale à 330 millions de dollars. Cela comprend un prêt à terme de 200 millions de dollars et une facilité de crédit tournante de 130 millions de dollars.

Les notations de crédit n'ont pas été explicitement énoncées, cependant, la Société a indiqué le respect de diverses clauses financières, y compris un ratio de couverture d'intérêt minimum et un ratio de dette totale / EBITDA maximum, au 30 septembre 2024.

La Société équilibre la dette et le financement des actions en utilisant une facilité de crédit renouvelable pour gérer les besoins de liquidité tout en considérant les offres d'actions si nécessaire. Cette approche permet à l'entreprise de maintenir la flexibilité opérationnelle tout en poursuivant des opportunités de croissance.

De plus, la Société a comptabilisé les frais d'intérêt liés à ses obligations de dette, équivalant à 15,87 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Il s'agit d'une diminution de 17,07 millions de dollars pour la même période en 2023.

Le tableau suivant résume les principales mesures financières liées à la dette et à la structure des actions de l'entreprise:

Dans l'ensemble, l'entreprise tire stratégiquement sa dette à la croissance financière tout en garantissant qu'elle reste dans les limites gérables par rapport à sa base de capitaux propres.

Évaluation des liquidités Composecure, Inc. (CMPO)

Évaluation des liquidités de Composecure, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 2.45, calculé à partir des actifs de courant total de 130,4 millions de dollars et les passifs actuels totaux de 53,2 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 1.80, avec des actifs rapides (espèces et équivalents de trésorerie plus créances) de 68,2 millions de dollars par rapport aux passifs actuels de 53,2 millions de dollars.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement a augmenté à 77,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant une amélioration par rapport 66,5 millions de dollars l'année précédente. Cela indique une tendance positive dans la capacité de l'entreprise à couvrir les responsabilités à court terme avec des actifs à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Le tableau suivant résume les états de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 52,7 millions de dollars et le principal de la dette totale en circulation de 330,0 millions de dollars. La société estime que les flux de trésorerie des opérations, ainsi qu'une facilité de crédit tournante de 130,0 millions de dollars, sont suffisants pour répondre à ses besoins de liquidité pendant au moins les 12 prochains mois.

Cependant, la dette totale reste une préoccupation, car elle a augmenté de 340,3 millions de dollars Au 31 décembre 2023. La Société est également exposée aux risques de taux d'intérêt liés à la dette de taux variable, qui a été évaluée pour avoir un impact sur les dépenses d'intérêt d'environ 4,0 millions de dollars annuellement pour un changement de 100 points de base des taux d'intérêt.

Composecure, Inc. (CMPO) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'analyse d'évaluation de la société implique plusieurs mesures clés qui donnent un aperçu de la surévaluation ou de la sous-évaluation du stock. Vous trouverez ci-dessous les détails concernant le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et rapport de la valeur à l'ebitda (EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de classe A de $42,060. Les actions moyennes pondérées en circulation pour le bénéfice dilué par action étaient 38,212,440. Il en résulte une perte diluée par action de $(1.10).

Étant donné que la société signale actuellement une perte, le ratio P / E ne peut pas être calculé de manière significative. En règle générale, un rapport P / E est calculé comme:

Ratio P / E = prix du marché par action / bénéfice par action

Ratio de prix / livre (P / B)

Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de la société étaient 1 150 millions de dollarset les passifs totaux étaient 1 000 millions de dollars. Cela donne une valeur comptable de:

Valeur comptable = actif total - passifs totaux = 1 150 millions de dollars - 1 000 millions de dollars = 150 millions de dollars

Le total des actions en circulation dès la même date était 93,860,000. Ainsi, la valeur comptable par action est:

Valeur comptable par action = valeur comptable / actions totales en circulation = 150 millions de dollars / 93 860 000 ≈ 1,60 $

Le prix du marché actuel par action est $14.02, résultant en un rapport P / B de:

Ratio P / B = prix du marché par action / valeur comptable par action = 14,02 $ / 1,60 $ ≈ 8,76

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La valeur de l'entreprise au 30 septembre 2024 peut être calculée comme suit:

Valeur de l'entreprise = capitalisation boursière + dette totale - Equivalents en espèces et en espèces

Capitalisation boursière: 93 860 000 actions x 14,02 $ par action = 1 315 000 $

Dette totale: 330 millions de dollars

Equivalents en espèces et en espèces: 52,7 millions de dollars

Ainsi, la valeur d'entreprise est:

Valeur d'entreprise = 1 315 millions de dollars + 330 millions de dollars - 52,7 millions de dollars = 1 592,3 millions de dollars

Au cours des douze derniers mois, l'EBITDA est signalé à 92 millions de dollars. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est:

Ratio EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA = 1 592,3 millions de dollars / 92 millions de dollars ≈ 17,3

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité importante, avec un sommet de $18.00 et un bas de $8.00. Actuellement, le cours de l'action est à $14.02.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un dividende spécial en espèces de 0,25 $ par action. Compte tenu du cours actuel de l'action de $14.02, le rendement des dividendes est:

Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 0,25 $ / 14,02 $ ≈ 1,79%

Le taux de paiement ne peut pas être calculé car la société signale actuellement une perte nette.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes pour le stock en octobre 2024 est le suivant:

• Acheter: 5 analystes
• Prise: 3 analystes
• Vendre: 1 analyste

Risques clés face à Composecure, Inc. (CMPO)

Risques clés face à Composecure, Inc.

La santé financière de Composecure, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes que les investisseurs devraient considérer. Ces risques peuvent avoir un impact sur les opérations et les performances globales de l'entreprise.

Concurrence de l'industrie

ComposeCure opère dans un paysage concurrentiel avec de nombreux acteurs sur le marché des cartes de transaction financières, qui peuvent faire pression sur les prix et les marges. La société fait face à la concurrence des institutions financières établies et des nouveaux entrants offrant des solutions de paiement innovantes.

Changements réglementaires

Les modifications des réglementations affectant la technologie des cartes de paiement, la sécurité des données et les services financiers pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires ou des limitations opérationnelles. L'évolution continue des réglementations dans le secteur financier peut également affecter la capacité de l'entreprise à innover et à s'adapter aux nouvelles demandes du marché.

Conditions du marché

La performance de la société est sensible aux conditions macroéconomiques, notamment l'inflation, les taux d'intérêt et les ralentissements économiques. Par exemple, au 30 septembre 2024, la société a signalé un 34,8 millions de dollars Perte nette, soulignant l'impact des conditions défavorables du marché sur les résultats financiers.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels liés aux processus de fabrication, aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement et aux coûts de main-d'œuvre sont importants. Par exemple, la marge bénéficiaire brute a diminué de 54% en 2023 à 52% en 2024 en raison des inefficacités de production et des pressions inflationnistes.

Risques financiers

Au 30 septembre 2024, la société avait le principal de la dette totale en circulation de 330,0 millions de dollars, ce qui soulève des préoccupations concernant la liquidité et l'entretien de la dette. Le fardeau de la dette substantiel limite la flexibilité financière et augmente la vulnérabilité aux fluctuations des taux d'intérêt, compte tenu des taux variables associés aux facilités de crédit de la Société.

De plus, la Société a déclaré des frais d'intérêt de 15,9 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, qui soutient davantage les flux de trésorerie.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques incluent l'échec potentiel d'exécuter efficacement les plans d'affaires ou de s'adapter à l'évolution des préférences des consommateurs. La dépendance de la société à l'égard des clients clés, qui représentait 66.1% Le total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, présente un risque si ces clients réduisent leurs commandes.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre des stratégies telles que la diversification de sa clientèle et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. Il maintient également une facilité de crédit renouvelable de 130 millions de dollars pour répondre aux besoins de liquidité. En outre, l'entreprise se concentre sur l'innovation pour rester compétitive et répondre aux demandes en évolution du marché.

Alors que ces facteurs de risque continuent d'évoluer, il est crucial que les investisseurs restent vigilants et informés des réponses stratégiques et de la dynamique du marché de l'entreprise.

Perspectives de croissance futures pour Composecure, Inc. (CMPO)

Perspectives de croissance futures pour Composecure, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Composecure, Inc. est positionné pour une croissance significative entraînée par plusieurs facteurs clés:

• Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de cartes de paiement premium. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'entreprise de carte de paiement premium a connu une croissance intérieure de 9% par rapport à l'année précédente.
• Extensions du marché: Les ventes internationales ont montré une croissance robuste, augmentant par 13% à 61,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 54,8 millions de dollars en 2023.
• Acquisitions: La société continue d'explorer des acquisitions stratégiques qui peuvent améliorer ses offres de produits et sa portée de marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le composécure a déclaré des ventes nettes totales de 319,7 millions de dollars, une croissance de 10% depuis 290,7 millions de dollars en 2023. Cette tendance de croissance devrait se poursuivre, les analystes prévoyant un taux de croissance annuel des revenus d'environ 10-15% Au cours des trois prochaines années.

Le bénéfice par action attendu (BPA) pour l'exercice 2024 est estimé à ($0.58) par rapport à $0.86 en 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Composecure a initié divers partenariats stratégiques visant à étendre sa présence sur le marché:

• Collaborations avec les institutions financières: La société travaille en étroite collaboration avec les grandes banques et les émetteurs de cartes de paiement, renforçant sa position dans le secteur du traitement des paiements.
• Partenariats technologiques: S'engager avec les entreprises technologiques pour améliorer les offres de produits dans les paiements numériques et les fonctionnalités de sécurité.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Avantages de la composition de plusieurs avantages concurrentiels:

• Solide réputation de la marque: Les relations établies avec les principales institutions financières offrent une base solide pour de nouvelles opportunités.
• Ligne de produit innovante: L'investissement continu dans la R&D a conduit à des offres de produits uniques qui répondent à l'évolution des besoins des consommateurs.
• Efficacité opérationnelle: La société maintient une marge brute de 52% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, bien qu'il ait diminué de 54% en 2023.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. CompoSecure, Inc. (CMPO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CompoSecure, Inc. (CMPO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View CompoSecure, Inc. (CMPO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.