Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca-Cola)
Comprender los flujos de ingresos de Coca-Cola Consolidated, Inc.
Al examinar la salud financiera de Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca-Cola) para 2024, un componente crítico es el análisis de sus fuentes de ingresos. Esta sección profundiza en el desglose de las fuentes de ingresos primarios, las tasas de crecimiento año tras año, las contribuciones de varios segmentos comerciales y cualquier cambio significativo que afecte los ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
A partir del tercer trimestre de 2024, las ventas netas totales alcanzaron $ 1.77 mil millones, reflejando un aumento de 3.1% en comparación con $ 1.71 mil millones En el tercer trimestre de 2023. Los ingresos se derivan principalmente de dos categorías principales:
- Ventas de botella/lata: Esto incluye espumosos y bebidas fijas.
- Otras ventas: Esto comprende ventas a otros embotelladores de Coca-Cola y ventas posteriores a la mezcla.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año durante los primeros nueve meses de 2024 fue 2.6%, con ventas netas aumentando desde $ 5.02 mil millones en 2023 a $ 5.15 mil millones en 2024. La siguiente tabla resume el crecimiento de las ventas netas:
| Período | Ventas netas (en miles de millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2023 | $1.71 | - |
| P3 2024 | $1.77 | 3.1% |
| Primeros 9 meses 2023 | $5.02 | - |
| Primeros 9 meses 2024 | $5.15 | 2.6% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, la contribución de ingresos de diferentes segmentos fue la siguiente:
| Segmento | Ventas netas (en miles) | Porcentaje de ventas totales (%) |
|---|---|---|
| Bebidas no alcohólicas | $1,751,495 | 99.2% |
| Todo otro | $86,230 | 4.9% |
| Eliminaciones | ($72,073) | - |
| Ventas netas totales | $1,765,652 | 100% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Se observaron cambios significativos en los flujos de ingresos en los primeros nueve meses de 2024. Notablemente:
- Bebidas brillantes: Los ingresos aumentaron por 4.6% a $ 3.03 mil millones en comparación con $ 2.89 mil millones en el mismo período de 2023.
- Bebidas todavía: Los ingresos crecieron 2.1% a $ 1.69 mil millones, arriba de $ 1.66 mil millones.
- Ventas posteriores a la mezcla: Experimentado una disminución de 14.7%, dejando caer de $ 202.97 millones a $ 173.18 millones.
El aumento general en los ingresos ha sido impulsado en gran medida por precios de venta promedio de botellas/botellas de botella más altas, lo que contribuyó aproximadamente $ 170 millones al crecimiento neto de las ventas, a pesar de una disminución en el volumen de ventas para ciertas categorías.
Una inmersión profunda en Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca-Cola) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Coca-Cola Consolidated
Margen de beneficio bruto: En el tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $ 698.0 millones, reflejando un margen grave de 39.5%, un aumento de 90 puntos básicos en comparación con el año anterior. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ganancias brutas totalizaron $ 2.06 mil millones, arriba 5.0% de $ 1.96 mil millones en 2023.
Beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 227.1 millones, a 5.0% aumentar de $ 216.3 millones En el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos de las operaciones aumentaron a $ 701.6 millones, en comparación con $ 655.9 millones en 2023, marcando un 7.0% aumentar.
Beneficio neto: El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue $ 115.6 millones, en comparación con $ 92.1 millones en el mismo trimestre de 2023, representando un aumento de 25.6%. Durante los primeros nueve meses, el ingreso neto alcanzó $ 454.2 millones, arriba de $ 332.5 millones en 2023, un aumento de 36.5%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la compañía ha demostrado un crecimiento constante en las métricas de rentabilidad. El margen bruto aumentó de 38.6% en el tercer trimestre de 2023 a 39.5% en el tercer trimestre de 2024. El margen operativo durante los primeros nueve meses mejoró desde 13.1% en 2023 a 13.6% en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen bruto promedio en la industria de las bebidas no alcohólicas se encuentra en torno 35%, posicionando a la empresa por encima del promedio de la industria en 39.5%. El margen operativo también es favorable, con promedios de la industria alrededor 10%, mientras que la empresa informa 13.6%.
Análisis de la eficiencia operativa
La gestión de costos ha sido un punto focal, con gastos de venta, entrega y administración (SD&A) por un total $ 1.35 mil millones Durante los primeros nueve meses de 2024, arriba 4.0% del año anterior. Sin embargo, SD&A como porcentaje de ventas netas aumentó de 25.9% a 26.3%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar % | Primeros 9 meses 2024 | Primeros 9 meses 2023 | Cambiar % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,765.7 millones | $ 1,712.4 millones | 3.1% | $ 5,153.2 millones | $ 5,022.9 millones | 2.6% |
| Beneficio bruto | $ 698.0 millones | $ 661.6 millones | 5.5% | $ 2,055.3 millones | $ 1,957.2 millones | 5.0% |
| Ingreso operativo | $ 227.1 millones | $ 216.3 millones | 5.0% | $ 701.6 millones | $ 655.9 millones | 7.0% |
| Lngresos netos | $ 115.6 millones | $ 92.1 millones | 25.6% | $ 454.2 millones | $ 332.5 millones | 36.5% |
| Margen bruto | 39.5% | 38.6% | 90 bps | 39.9% | 39.0% | 90 bps |
| Margen operativo | 12.9% | 12.6% | 30 bps | 13.6% | 13.1% | 50 bps |
La tasa efectiva del impuesto sobre la renta durante los primeros nueve meses de 2024 fue 25.6%, ligeramente más alto que 25.3% en el año anterior. Esto refleja el aumento de los ingresos netos antes de los impuestos de $ 610.6 millones en 2024, en comparación con $ 444.9 millones en 2023.
Deuda versus capital: cómo Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca-Cola) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Coca-Cola Consolidated, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 27 de septiembre de 2024, Coca-Cola Consolidated, Inc. informó una deuda total a largo plazo de $ 1.79 mil millones, un aumento significativo de $ 599.2 millones A finales de 2023. La compañía también tenía inversiones a corto plazo por un total $ 215 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 1.39, calculado a partir de la deuda total de $ 1.79 mil millones y equidad total de $ 1.28 mil millones. Esta relación es más alta que el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.0 para las compañías de bebidas, lo que indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda.
Emisiones de deuda recientes
En mayo de 2024, la compañía emitió $ 1.20 mil millones en bonos, compuesto de $ 700 millones en 2029 Bonds senior con una tasa de interés del 5,25% y $ 500 millones En 2034 bonos superiores al 5,45%. Estos bonos son obligaciones no garantizadas y se clasifican por igual con la deuda senior no garantizada existente. Los ingresos de estos bonos se utilizaron principalmente para gastos de capital y refinanciar la deuda existente.
Calificaciones crediticias
La calificación crediticia de la compañía sigue siendo un grado de inversión, lo que refleja su capacidad para administrar los niveles de deuda de manera efectiva. El monitoreo regular de las calificaciones crediticias de la contraparte se realiza para mitigar los riesgos de financiación.
Equilibrar la deuda y el financiamiento de capital
Coca-Cola consolidada equilibra activamente sus estrategias de financiamiento, utilizando tanto deuda como capital. La compañía ha hecho de que las acciones por ascenso a $ 574 millones durante los primeros nueve meses de 2024. Se proyecta que los gastos de capital para el año sean aproximadamente $ 350 millones, centrarse en optimizar las operaciones de la cadena de suministro.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $1,790 |
| Inversiones totales a corto plazo | $215 |
| Relación deuda / capital | 1.39 |
| Emisión de bonos | $1,200 |
| Compartir recompras | $574 |
| Gastos de capital proyectados | $350 |
Evaluar la liquidez de Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca-Cola)
Evaluación de la liquidez de Coca-Cola Consolidated, Inc.
Relación actual: Al 27 de septiembre de 2024, la relación actual era aproximadamente 2.06, calculado a partir de activos actuales de $ 1.53 mil millones y pasivos corrientes de $ 743.0 millones.
Relación rápida: La relación rápida fue aproximadamente 1.48, indicando que la compañía tiene suficientes activos líquidos para cubrir sus pasivos corrientes sin depender del inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo neto al 27 de septiembre de 2024 era $ 1.53 mil millones, reflejando un aumento de $ 916.5 millones del 31 de diciembre de 2023. Este crecimiento fue influenciado por un aumento en el efectivo y los equivalentes de efectivo de $ 600.7 millones e inversiones a corto plazo de $ 215.0 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los primeros nueve meses de 2024, los flujos de efectivo proporcionados por las actividades operativas totalizaron $ 707.9 millones, un aumento de $ 63.3 millones En comparación con el mismo período en 2023. El desglose es el siguiente:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $707,900 | $644,500 | $63,400 |
| Actividades de inversión | ($508,000) | ($160,900) | ($347,100) |
| Actividades financieras | $400,800 | ($65,100) | $465,900 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía ha demostrado fuertes posiciones de liquidez con suficiente efectivo y equivalentes, totalizando $ 1.24 mil millones A partir del 27 de septiembre de 2024. La liquidez es más respaldada por inversiones a corto plazo de $ 215.0 millones, principalmente en valores del tesoro de EE. UU. Y bonos corporativos de grado de inversión.
La capacidad de la compañía para generar efectivo a partir de las operaciones, evidenciada por el aumento de los flujos de efectivo, indica una salud operativa sólida. Sin embargo, el aumento en el efectivo utilizado en las actividades de inversión para $ 508.0 millones Puede sugerir estrategias de crecimiento agresivas que podrían afectar la liquidez futura si no se manejan de manera efectiva.
¿Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca-Cola) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca-Cola), analizaremos las métricas financieras clave que incluyen precios a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y valor empresarial para -Ebitda (EV/EBITDA) Ratios, así como las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos, las relaciones de pago y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica crucial para evaluar si una acción está sobrevaluada o subvaluada. A partir de 2024, la relación P/E para Coca -Cola se encuentra en 18.6basado en ganancias por acción (EPS) de $49.71 Durante los primeros nueve meses del año.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B proporciona información sobre cómo el mercado valora la empresa en relación con su valor en libros. Actualmente, la relación P/B de Coca -Cola es 2.2 con un valor en libros por acción de $25.00.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otra métrica de valoración esencial. Para Coca -Cola, el EV es aproximadamente $ 7.43 mil millones y Ebitda durante los primeros nueve meses de 2024 es $ 800 millones, resultando en una relación EV/EBITDA de 9.3.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones de Coca -Cola ha mostrado una tendencia notable en los últimos 12 meses. La acción se abrió en $800 y ha fluctuado entre $750 y $950, actualmente cotizando a aproximadamente $925.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Coca -Cola ha sido consistente con sus pagos de dividendos. El dividendo anual es $16.00 por acción, produciendo un dividendos de alrededor 1.73%. La relación de pago de dividendos es aproximadamente 32% basado en el ingreso neto de $ 454.2 millones Durante los primeros nueve meses de 2024.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso actual entre los analistas para Coca -Cola es un sostener Calificación, con varios analistas que sugieren que la acción está bastante valorada en sus niveles de precios actuales.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 18.6 |
| Relación p/b | 2.2 |
| Relación EV/EBITDA | 9.3 |
| Precio de las acciones | $925 |
| Dividendo anual | $16.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.73% |
| Relación de pago de dividendos | 32% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca-Cola)
Riesgos clave que enfrenta Coca-Cola Consolidated, Inc.
La salud financiera de Coca-Cola Consolidated, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que buscan navegar por el panorama financiero de la compañía en 2024.
Competencia de la industria
La industria de bebidas no alcohólicas es altamente competitiva, con una presión significativa de las marcas nacionales y regionales. Los competidores clave incluyen embotelladores locales de PepsiCo y Dr. Pepper. Los principales métodos de competencia implican precios, calidad del producto, marketing y eficiencia de distribución. A partir de los últimos informes, la compañía ha visto una disminución en el volumen de casos físicos estándar por parte de 1.3% En los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones gubernamentales relacionadas con los estándares de salud y seguridad, las preocupaciones ambientales y los requisitos de etiquetado pueden afectar los costos operativos y las ofertas de productos. La Compañía debe adaptarse a estas regulaciones, lo que puede requerir una inversión significativa en medidas de cumplimiento.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en los precios de los productos básicos, particularmente para materias primas como el aluminio y la resina de mascotas, representan un riesgo financiero. La Compañía entra en instrumentos derivados de productos básicos para protegerse contra estas fluctuaciones de precios. En los primeros nueve meses de 2024, la compañía reconoció un ajuste de valor razonable de $(1,345) mil relacionados con estos instrumentos.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluidas las interrupciones de la cadena de suministro y la escasez de mano de obra, pueden afectar la eficiencia de producción. En 2024, la compañía realizó inversiones de capital de aproximadamente $ 350 millones Para mejorar sus capacidades de la cadena de suministro. Además, el cambio a la entrega de la tienda no directa para ciertos productos ha afectado las ventas de casos reportados por 1.8%.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen el aumento de las tasas de interés y el aumento de los niveles de deuda. La compañía informó gastos de interés neto de $ 2.1 millones En los primeros nueve meses de 2024, que refleja el impacto de los saldos de la deuda más altos. La tasa efectiva del impuesto sobre la renta fue 25.6% Durante los primeros nueve meses de 2024, un aumento de 25.3% en el año anterior.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas de la compañía con respecto a las líneas de productos y las expansiones del mercado conllevan riesgos inherentes. Por ejemplo, la disminución en las ventas posteriores a la mezcla por 19.7% En el tercer trimestre de 2024, en comparación con el año anterior, indica desafíos en el mantenimiento de la cuota de mercado.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluida la mejora de su cadena de suministro e invertir en tecnología para mejorar la eficiencia operativa. Se espera que los gastos de capital totales para 2024 sean aproximadamente $ 350 millones, centrándose en optimizar las operaciones.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de las marcas nacionales y regionales | Declinar en el volumen de casos por 1.3% | Mejorar la calidad del producto y las estrategias de marketing |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de los nuevos estándares de salud y seguridad | Aumento de los costos operativos | Inversión en medidas de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los precios de los productos básicos | Exposición financiera a través de derivados de productos básicos | Cobertura contra las fluctuaciones de precios |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro y escasez de mano de obra | Eficiencia de producción reducida | Inversiones de capital en mejoras de la cadena de suministro |
| Riesgos financieros | Al aumento de las tasas de interés que afectan los niveles de deuda | Mayores gastos de intereses | Monitoreo y gestión de niveles de deuda |
| Riesgos estratégicos | Decisiones sobre líneas de productos y expansión del mercado | Pérdida potencial de participación de mercado | Análisis regular de mercado y ajustes de estrategia |
Perspectivas de crecimiento futuro para Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca-Cola)
Perspectivas de crecimiento futuro para Coca-Cola Consolidated, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas aumentaron en $ 53.2 millones, o 3.1%, llegando $ 1.77 mil millones en comparación con $ 1.71 mil millones en el mismo trimestre de 2023. El contribuyente principal a este crecimiento fue un precio de venta promedio/botella promedio más alto por unidad, contribuyendo aproximadamente $ 60 millones a ventas netas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas totalizaron $ 5.15 mil millones, un aumento de $ 130.3 millones, o 2.6%, de $ 5.02 mil millones en el mismo período de 2023. Se espera que el crecimiento de los ingresos sea impulsado por la fuerza continua en la categoría de bebidas brillantes, que vio una 5.8% Aumento de las ventas netas en el tercer trimestre de 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía se está centrando en optimizar su cadena de suministro y mejorar sus métodos de distribución. Durante los primeros nueve meses de 2024, los gastos de capital fueron aproximadamente $ 287.3 millones, con expectativas de total $ 350 millones para todo el año. Estas inversiones tienen como objetivo mejorar la eficiencia operativa y expandir las capacidades de producción.
Ventajas competitivas
La compañía se beneficia de una red de distribución robusta y un fuerte reconocimiento de marca. En los primeros nueve meses de 2024, la ganancia bruta fue $ 2.06 mil millones, reflejando un aumento de $ 98.1 millones, o 5.0%, en comparación con el mismo período en 2023. El margen bruto mejoró a 39.5% Para el tercer trimestre de 2024, arriba 90 puntos básicos A partir del año anterior, atribuido a estrategias de precios efectivas y una combinación de productos favorable hacia bebidas brillantes de mayor margen.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1.77 mil millones | $ 1.71 mil millones | 3.1% |
| Beneficio bruto | $ 698 millones | $ 661 millones | 5.5% |
| Lngresos netos | $ 115.6 millones | $ 92.1 millones | 25.5% |
| Gastos de capital | $ 287.3 millones | N / A | N / A |
| Margen bruto | 39.5% | N / A | N / A |
En general, la combinación de inversiones estratégicas, un enfoque en productos de alto margen y una cadena de suministro optimizada posiciona a la compañía favorablemente para el crecimiento futuro.
Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.