Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE) Bundle
Comprendre Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Coca-Cola Consolidated, Inc.
En examinant la santé financière de Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE) pour 2024, une composante critique est l'analyse de ses sources de revenus. Cette section se plonge dans la rupture des sources de revenus primaires, les taux de croissance d'une année sur l'autre, les contributions de divers segments d'entreprise et tout changement significatif sur les revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
Au troisième trimestre de 2024, le total des ventes nettes a atteint 1,77 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 3.1% par rapport à 1,71 milliard de dollars Au troisième trimestre de 2023. Les revenus proviennent principalement de deux catégories principales:
- Bouteille / Canes Ventes: Cela inclut les boissons scintillantes et toujours.
- Autres ventes: Cela comprend les ventes à d'autres embouteilleurs Coca-Cola et les ventes post-mélange.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf premiers mois de 2024 était 2.6%, avec des ventes nettes augmentant à partir de 5,02 milliards de dollars en 2023 à 5,15 milliards de dollars en 2024. Le tableau suivant résume la croissance des ventes nettes:
| Période | Ventes nettes (en milliards) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Q3 2023 | $1.71 | - |
| Q3 2024 | $1.77 | 3.1% |
| 9 premiers mois 2023 | $5.02 | - |
| 9 premiers mois 2024 | $5.15 | 2.6% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au troisième trimestre de 2024, la contribution des revenus de différents segments était la suivante:
| Segment | Ventes nettes (en milliers) | Pourcentage des ventes totales (%) |
|---|---|---|
| Boissons non alcoolisées | $1,751,495 | 99.2% |
| Tous les autres | $86,230 | 4.9% |
| Éliminations | ($72,073) | - |
| Ventes nettes totales | $1,765,652 | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Des changements importants dans les sources de revenus ont été observés au cours des neuf premiers mois de 2024. Notamment:
- Boissons scintillantes: Les revenus ont augmenté de 4.6% à 3,03 milliards de dollars par rapport à 2,89 milliards de dollars dans la même période de 2023.
- Still Beverages: Les revenus ont augmenté de 2.1% à 1,69 milliard de dollars, à partir de 1,66 milliard de dollars.
- Ventes post-mélange: A connu une baisse de 14.7%, tombant de 202,97 millions de dollars à 173,18 millions de dollars.
L'augmentation globale des revenus a été largement motivée par des prix de vente moyens plus élevés en bouteille / Can, ce qui a contribué approximativement 170 millions de dollars à la croissance des ventes nettes, malgré une baisse du volume des ventes pour certaines catégories.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coke)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Coca-Cola Consolidated
Marge bénéficiaire brute: Au troisième trimestre de 2024, le bénéfice brut était 698,0 millions de dollars, reflétant une marge brute de 39.5%, une augmentation de 90 points de base par rapport à l'année précédente. Pour les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice brut a totalisé 2,06 milliards de dollars, en haut 5.0% depuis 1,96 milliard de dollars en 2023.
Bénéfice d'exploitation: Les revenus des opérations pour le troisième trimestre de 2024 étaient 227,1 millions de dollars, un 5.0% augmenter de 216,3 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, les revenus des opérations sont passés à 701,6 millions de dollars, par rapport à 655,9 millions de dollars en 2023, marquant un 7.0% augmenter.
Bénéfice net: Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était 115,6 millions de dollars, par rapport à 92,1 millions de dollars au même trimestre de 2023, représentant une augmentation de 25.6%. Pour les neuf premiers mois, le bénéfice net atteint 454,2 millions de dollars, à partir de 332,5 millions de dollars en 2023, une augmentation de 36.5%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la société a démontré une croissance constante des mesures de rentabilité. La marge brute a augmenté de 38.6% au troisième trimestre 2023 à 39.5% au troisième trimestre 2024. La marge de fonctionnement des neuf premiers mois s'est améliorée à partir 13.1% en 2023 à 13.6% en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge brute moyenne de l'industrie des boissons non alcoolisées se situe 35%, positionnant l'entreprise au-dessus de la moyenne de l'industrie à 39.5%. La marge de fonctionnement est également favorable, avec des moyennes de l'industrie 10%, tandis que la société rapporte 13.6%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La gestion des coûts a été un point focal, avec la vente, la livraison et les dépenses administratives (SD & A) totalisant 1,35 milliard de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, UP 4.0% de l'année précédente. Cependant, SD&A en pourcentage des ventes nettes a augmenté de 25.9% à 26.3%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement % | 9 premiers mois 2024 | 9 premiers mois 2023 | Changement % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 765,7 millions de dollars | 1 712,4 millions de dollars | 3.1% | 5 153,2 millions de dollars | 5 022,9 millions de dollars | 2.6% |
| Bénéfice brut | 698,0 millions de dollars | 661,6 millions de dollars | 5.5% | 2 055,3 millions de dollars | 1 957,2 millions de dollars | 5.0% |
| Revenu opérationnel | 227,1 millions de dollars | 216,3 millions de dollars | 5.0% | 701,6 millions de dollars | 655,9 millions de dollars | 7.0% |
| Revenu net | 115,6 millions de dollars | 92,1 millions de dollars | 25.6% | 454,2 millions de dollars | 332,5 millions de dollars | 36.5% |
| Marge brute | 39.5% | 38.6% | 90 bps | 39.9% | 39.0% | 90 bps |
| Marge opérationnelle | 12.9% | 12.6% | 30 bps | 13.6% | 13.1% | 50 bps |
Le taux d'imposition effectif pour les neuf premiers mois de 2024 était 25.6%, légèrement plus élevé que 25.3% l'année précédente. Cela reflète l'augmentation du bénéfice net avant les impôts de 610,6 millions de dollars en 2024, par rapport à 444,9 millions de dollars en 2023.
Dette vs Équité: comment Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coke) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Coca-Cola Consolidated, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 27 septembre 2024, Coca-Cola Consolidated, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 1,79 milliard de dollars, une augmentation significative de 599,2 millions de dollars à la fin de 2023. La société a également reçu des investissements à court terme totalisant 215 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 1.39, calculé à partir de la dette totale de 1,79 milliard de dollars et l'équité totale de 1,28 milliard de dollars. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0.5 à 1.0 Pour les sociétés de boissons, indiquant une dépendance plus importante au financement de la dette.
Émissions de dettes récentes
En mai 2024, la société a publié 1,20 milliard de dollars en obligations, composé de 700 millions de dollars en 2029 obligations seniors avec un taux d'intérêt de 5,25% et 500 millions de dollars en 2034 obligations seniors à 5,45%. Ces obligations sont des obligations non garanties et se classent également avec une dette de senior non garantie existante. Le produit de ces obligations a été principalement utilisé pour les dépenses en capital et le refinancement de la dette existante.
Notes de crédit
La cote de crédit de la société demeure la note d'investissement, reflétant sa capacité à gérer efficacement les niveaux de dette. Une surveillance régulière des notations de crédit de contrepartie est effectuée pour atténuer les risques de financement.
Équilibrer la dette et le financement des actions
Coca-Cola Consolidated équilibre activement ses stratégies de financement, en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. La société a racheté des actions montrant 574 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024. Les dépenses en capital pour l'année devraient être approximativement 350 millions de dollars, en se concentrant sur l'optimisation des opérations de la chaîne d'approvisionnement.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $1,790 |
| Investissements totaux à court terme | $215 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.39 |
| Émission d'obligations | $1,200 |
| Rachats de partage | $574 |
| Dépenses en capital projetées | $350 |
Évaluation des liquidités Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coke)
Évaluation des liquidités de Coca-Cola Consolidated, Inc.
Ratio actuel: Au 27 septembre 2024, le ratio actuel était approximativement 2.06, calculé à partir des actifs actuels de 1,53 milliard de dollars et des passifs actuels de 743,0 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide était approximativement 1.48, indiquant que la société a suffisamment d'actifs liquides pour couvrir ses passifs actuels sans s'appuyer sur l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement net au 27 septembre 2024, était 1,53 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 916,5 millions de dollars à partir du 31 décembre 2023. Cette croissance a été influencée par une augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie de 600,7 millions de dollars et des investissements à court terme de 215,0 millions de dollars.
Énoncés de trésorerie Overview
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation ont totalisé 707,9 millions de dollars, une augmentation de 63,3 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. La ventilation est la suivante:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $707,900 | $644,500 | $63,400 |
| Activités d'investissement | ($508,000) | ($160,900) | ($347,100) |
| Activités de financement | $400,800 | ($65,100) | $465,900 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société a démontré de solides postes de liquidité avec des espèces et des équivalents suffisants, totalisant 1,24 milliard de dollars Depuis le 27 septembre 2024. La liquidité est en outre soutenue par des investissements à court terme de 215,0 millions de dollars, principalement dans les titres du Trésor américain et les obligations de sociétés de qualité supérieure.
La capacité de la société à générer des espèces à partir d’exploitations, attirée par l’augmentation des flux de trésorerie, indique une santé opérationnelle robuste. Cependant, l'augmentation de la trésorerie utilisée dans les activités d'investissement pour 508,0 millions de dollars Peut suggérer des stratégies de croissance agressives qui pourraient avoir un impact sur les liquidités futures si elles ne sont pas gérées efficacement.
Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coke) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE), nous analyserons les mesures financières clés, y compris -Ebitda (EV / EBITDA), ainsi que les tendances du cours de l'action, le rendement des dividendes, les ratios de paiement et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est une métrique cruciale pour évaluer si un stock est surévalué ou sous-évalué. En 2024, le rapport P / E pour Coke se dresse à 18.6, basé sur le bénéfice par action (EPS) de $49.71 pour les neuf premiers mois de l'année.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B donne un aperçu de la façon dont le marché valorise l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Actuellement, le rapport P / B de Coke est 2.2 avec une valeur comptable par action de $25.00.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est une autre métrique d'évaluation essentielle. Pour le coke, l'EV est approximativement 7,43 milliards de dollars et l'EBITDA pour les neuf premiers mois de 2024 est 800 millions de dollars, résultant en un rapport EV / EBITDA de 9.3.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action de Coke a montré une tendance notable au cours des 12 derniers mois. Le stock a ouvert à $800 et a fluctué entre $750 et $950, échange actuellement à peu près $925.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Coke a été conforme à ses paiements de dividendes. Le dividende annuel est $16.00 par action, produisant un rendement de dividende autour 1.73%. Le ratio de paiement des dividendes est approximativement 32% basé sur le revenu net de 454,2 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus actuel parmi les analystes pour Coke est un prise Note, plusieurs analystes suggérant que le stock est assez évalué à ses niveaux de prix actuels.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 18.6 |
| Ratio P / B | 2.2 |
| Ratio EV / EBITDA | 9.3 |
| Cours des actions | $925 |
| Dividende annuel | $16.00 |
| Rendement des dividendes | 1.73% |
| Ratio de distribution de dividendes | 32% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coke)
Risques clés face à Coca-Cola Consolidated, Inc.
La santé financière de Coca-Cola Consolidated, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à naviguer dans le paysage financier de l'entreprise en 2024.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des boissons non alcoolisées est très compétitive, avec une pression importante des marques nationales et régionales. Les principaux concurrents comprennent des embouteilleurs locaux de PepsiCo et du Dr Pepper. Les principales méthodes de concurrence impliquent la tarification, la qualité des produits, la commercialisation et l'efficacité de la distribution. Depuis les derniers rapports, la société a vu une baisse du volume de cas physique standard par 1.3% dans les neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations gouvernementales liées aux normes de santé et de sécurité, aux préoccupations environnementales et aux exigences d'étiquetage peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les offres de produits. La Société doit s'adapter à ces réglementations, ce qui peut nécessiter des investissements importants dans les mesures de conformité.
Conditions du marché
Les fluctuations des prix des matières premières, en particulier pour les matières premières comme l'aluminium et la résine pour animaux de compagnie, présentent un risque financier. La Société entre dans les instruments dérivés des marchandises pour se couvrir contre ces fluctuations de prix. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a reconnu un ajustement de juste valeur de $(1,345) mille liées à ces instruments.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les pénuries de main-d'œuvre, peuvent affecter l'efficacité de la production. En 2024, la société a fait des investissements en capital d'environ 350 millions de dollars pour améliorer ses capacités de chaîne d'approvisionnement. De plus, le passage à la livraison de magasins non dirigés pour certains produits a eu un impact sur les ventes de cas rapportées par 1.8%.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent la hausse des taux d'intérêt et l'augmentation des niveaux de dette. La société a déclaré des intérêts nets de frais de 2,1 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024, ce qui reflète l'impact des soldes de dette plus élevés. Le taux d'imposition effectif était 25.6% pour les neuf premiers mois de 2024, une augmentation de 25.3% l'année précédente.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques de l'entreprise concernant les gammes de produits et les expansions du marché comportent des risques inhérents. Par exemple, la baisse des ventes post-mélange par 19.7% Au troisième trimestre de 2024, par rapport à l'année précédente, indique les défis dans le maintien de la part de marché.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment en améliorant sa chaîne d'approvisionnement et en investissant dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle. Le total des dépenses en capital pour 2024 devrait être approximativement 350 millions de dollars, en se concentrant sur l'optimisation des opérations.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression des marques nationales et régionales | Diminuer le volume de cas de 1.3% | Améliorer les stratégies de qualité des produits et de marketing |
| Changements réglementaires | Conformité aux nouvelles normes de santé et de sécurité | Augmentation des coûts opérationnels | Investissement dans des mesures de conformité |
| Conditions du marché | Fluctuations des prix des matières premières | Exposition financière à travers des dérivés de produits | Couverte contre les fluctuations des prix |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement et pénuries de main-d'œuvre | Réduction de l'efficacité de la production | Investissements en capital dans les améliorations de la chaîne d'approvisionnement |
| Risques financiers | Augmentation des taux d'intérêt affectant les niveaux d'endettement | Augmentation des frais d'intérêt | Surveillance et gestion des niveaux de dette |
| Risques stratégiques | Décisions sur les gammes de produits et l'expansion du marché | Perte potentielle de part de marché | Analyse régulière du marché et ajustements de stratégie |
Perspectives de croissance futures pour Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coke)
Perspectives de croissance futures de Coca-Cola Consolidated, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance pour l'entreprise comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes ont augmenté 53,2 millions de dollars, ou 3.1%, atteignant 1,77 milliard de dollars par rapport à 1,71 milliard de dollars Au même trimestre de 2023. Le principal contributeur à cette croissance était un prix de vente moyen plus élevé / peut par unité, contribuant approximativement 60 millions de dollars aux ventes nettes.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont totalisé 5,15 milliards de dollars, une augmentation de 130,3 millions de dollars, ou 2.6%, depuis 5,02 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. La croissance des revenus devrait être motivée par une force continue dans la catégorie des boissons mousseuses, qui a vu un 5.8% Augmentation des ventes nettes au troisième trimestre de 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société se concentre sur l'optimisation de sa chaîne d'approvisionnement et l'amélioration de ses méthodes de distribution. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les dépenses en capital étaient approximativement 287,3 millions de dollars, avec des attentes pour totalement 350 millions de dollars pour l'année complète. Ces investissements visent à améliorer l'efficacité opérationnelle et à élargir les capacités de production.
Avantages compétitifs
La société bénéficie d'un réseau de distribution robuste et d'une forte reconnaissance de la marque. Au cours des neuf premiers mois de 2024, le bénéfice brut était 2,06 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 98,1 millions de dollars, ou 5.0%, par rapport à la même période en 2023. La marge brute s'est améliorée à 39.5% pour le troisième trimestre de 2024, en hausse 90 points de base Depuis l'année précédente, attribué à des stratégies de tarification efficaces et à un mélange de produits favorable aux boissons mousseuses à marge plus élevée.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1,77 milliard de dollars | 1,71 milliard de dollars | 3.1% |
| Bénéfice brut | 698 millions de dollars | 661 millions de dollars | 5.5% |
| Revenu net | 115,6 millions de dollars | 92,1 millions de dollars | 25.5% |
| Dépenses en capital | 287,3 millions de dollars | N / A | N / A |
| Marge brute | 39.5% | N / A | N / A |
Dans l'ensemble, la combinaison des investissements stratégiques, l'accent mis sur les produits à marge haute et une chaîne d'approvisionnement optimisée positionnent favorablement l'entreprise pour la croissance future.
Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.