Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca-Cola)
Entendendo os fluxos de receita da Coca-Cola Consolidated, Inc.
Ao examinar a saúde financeira da Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca) para 2024, um componente crítico é a análise de seus fluxos de receita. Esta seção investiga a quebra das fontes de receita primária, as taxas de crescimento ano a ano, as contribuições de vários segmentos de negócios e quaisquer mudanças significativas que afetam a receita.
Repartição de fontes de receita primária
No terceiro trimestre de 2024, o total de vendas líquidas alcançou US $ 1,77 bilhão, refletindo um aumento de 3.1% comparado com US $ 1,71 bilhão No terceiro trimestre de 2023. A receita é derivada principalmente de duas categorias principais:
- Vendas de garrafa/lata: Isso inclui bebidas espumantes e ainda.
- Outras vendas: Isso compreende vendas a outros engarrafadores da Coca-Cola e vendas pós-Mix.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano nos primeiros nove meses de 2024 foi 2.6%, com as vendas líquidas aumentando de US $ 5,02 bilhões em 2023 para US $ 5,15 bilhões Em 2024. A tabela a seguir resume o crescimento líquido de vendas:
| Período | Vendas líquidas (em bilhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Q3 2023 | $1.71 | - |
| Q3 2024 | $1.77 | 3.1% |
| Primeiros 9 meses 2023 | $5.02 | - |
| Primeiros 9 meses 2024 | $5.15 | 2.6% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, a contribuição da receita de diferentes segmentos foi a seguinte:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhares) | Porcentagem do total de vendas (%) |
|---|---|---|
| Bebidas não alcoólicas | $1,751,495 | 99.2% |
| Todos os outros | $86,230 | 4.9% |
| Eliminações | ($72,073) | - |
| Vendas líquidas totais | $1,765,652 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita foram observadas nos primeiros nove meses de 2024. Notavelmente:
- Bebidas brilhantes: A receita aumentou 4.6% para US $ 3,03 bilhões comparado com US $ 2,89 bilhões no mesmo período de 2023.
- Ainda bebidas: A receita cresceu 2.1% para US $ 1,69 bilhão, de cima de US $ 1,66 bilhão.
- Vendas pós-mix: Experimentou um declínio de 14.7%, caindo de US $ 202,97 milhões para US $ 173,18 milhões.
O aumento geral da receita foi amplamente impulsionado por preços médios de garrafa/lata mais altos, o que contribuiu aproximadamente US $ 170 milhões Para lidar com o crescimento das vendas, apesar de um declínio no volume de vendas para determinadas categorias.
Um mergulho profundo na Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca) de rentabilidade
Um mergulho profundo na lucratividade da Coca-Cola Consolidated
Margem de lucro bruto: No terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto foi US $ 698,0 milhões, refletindo uma margem bruta de 39.5%, um aumento de 90 pontos base comparado ao ano anterior. Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro bruto totalizou US $ 2,06 bilhões, acima 5.0% de US $ 1,96 bilhão em 2023.
Lucro operacional: A receita das operações para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 227,1 milhões, a 5.0% aumento de US $ 216,3 milhões No mesmo trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a receita das operações subiu para US $ 701,6 milhões, comparado com US $ 655,9 milhões em 2023, marcando um 7.0% aumentar.
Lucro líquido: Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 115,6 milhões, comparado com US $ 92,1 milhões no mesmo trimestre de 2023, representando um aumento de 25.6%. Nos primeiros nove meses, o lucro líquido alcançado US $ 454,2 milhões, de cima de US $ 332,5 milhões em 2023, um aumento de 36.5%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a empresa demonstrou crescimento consistente nas métricas de lucratividade. A margem bruta aumentou de 38.6% No terceiro trimestre de 2023 para 39.5% No terceiro trimestre de 2024. A margem operacional nos primeiros nove meses melhorou de 13.1% em 2023 para 13.6% em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem bruta média na indústria de bebidas não alcoólicas fica 35%, posicionando a empresa acima da média da indústria em 39.5%. A margem operacional também é favorável, com a média da indústria em torno 10%, enquanto a empresa relata 13.6%.
Análise da eficiência operacional
O gerenciamento de custos tem sido um ponto focal, com despesas de venda, entrega e administração (SD&A), totalizando US $ 1,35 bilhão Nos primeiros nove meses de 2024, UP 4.0% a partir do ano anterior. No entanto, SD&A como uma porcentagem de vendas líquidas aumentou de 25.9% para 26.3%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar % | Primeiros 9 meses 2024 | Primeiros 9 meses 2023 | Mudar % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 1.765,7 milhões | US $ 1.712,4 milhões | 3.1% | US $ 5.153,2 milhões | US $ 5.022,9 milhões | 2.6% |
| Lucro bruto | US $ 698,0 milhões | US $ 661,6 milhões | 5.5% | US $ 2.055,3 milhões | US $ 1.957,2 milhões | 5.0% |
| Receita operacional | US $ 227,1 milhões | US $ 216,3 milhões | 5.0% | US $ 701,6 milhões | US $ 655,9 milhões | 7.0% |
| Resultado líquido | US $ 115,6 milhões | US $ 92,1 milhões | 25.6% | US $ 454,2 milhões | US $ 332,5 milhões | 36.5% |
| Margem bruta | 39.5% | 38.6% | 90 bps | 39.9% | 39.0% | 90 bps |
| Margem operacional | 12.9% | 12.6% | 30 bps | 13.6% | 13.1% | 50 bps |
A taxa efetiva de imposto de renda nos primeiros nove meses de 2024 foi 25.6%, um pouco mais alto que 25.3% no ano anterior. Isso reflete o aumento do lucro líquido antes dos impostos de US $ 610,6 milhões em 2024, em comparação com US $ 444,9 milhões em 2023.
Dívida vs. patrimônio líquido: como a Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Coca-Cola Consolidated, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 27 de setembro de 2024, a Coca-Cola Consolidated, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 1,79 bilhão, um aumento significativo de US $ 599,2 milhões No final de 2023. A empresa também teve investimentos de curto prazo, totalizando US $ 215 milhões.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 1.39, calculado a partir da dívida total de US $ 1,79 bilhão e patrimônio total de US $ 1,28 bilhão. Essa proporção é maior que a média da indústria, que normalmente varia de 0.5 para 1.0 Para empresas de bebidas, indicando uma dependência mais pesada do financiamento da dívida.
Emissões de dívida recentes
Em maio de 2024, a empresa emitiu US $ 1,20 bilhão em títulos, composto por US $ 700 milhões em 2029 títulos seniores com uma taxa de juros de 5,25% e US $ 500 milhões em 2034 títulos seniores em 5,45%. Esses títulos são obrigações não garantidas e classificam igualmente com a dívida sênior não garantida existente. Os recursos desses títulos foram utilizados principalmente para gastos de capital e refinanciamento de dívidas existentes.
Classificações de crédito
A classificação de crédito da empresa permanece no grau de investimento, refletindo sua capacidade de gerenciar os níveis de dívida de maneira eficaz. O monitoramento regular das classificações de crédito de contraparte é conduzido para mitigar os riscos de financiamento.
Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido
A Coca-Cola consolidou ativamente suas estratégias de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. A empresa recomprou ações no valor de US $ 574 milhões Durante os primeiros nove meses de 2024. As despesas de capital para o ano devem ser aproximadamente US $ 350 milhões, focando na otimização de operações da cadeia de suprimentos.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $1,790 |
| Investimentos totais de curto prazo | $215 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.39 |
| Emissão de títulos | $1,200 |
| Compartilhar recompras | $574 |
| Despesas de capital projetadas | $350 |
Avaliando a liquidez da Coca-Cola Consolidated, Inc. (coque)
Avaliando a liquidez da Coca-Cola Consolidated, Inc.
Proporção atual: Em 27 de setembro de 2024, a proporção atual era aproximadamente 2.06, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 1,53 bilhão e passivos circulantes de US $ 743,0 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida foi aproximadamente 1.48, indicando que a empresa possui ativos líquidos suficientes para cobrir seus passivos atualizados sem depender do inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro líquido em 27 de setembro de 2024, era US $ 1,53 bilhão, refletindo um aumento de US $ 916,5 milhões a partir de 31 de dezembro de 2023. Este crescimento foi influenciado por um aumento de caixa e equivalentes de caixa de US $ 600,7 milhões e investimentos de curto prazo de US $ 215,0 milhões.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Durante os primeiros nove meses de 2024, os fluxos de caixa fornecidos pelas atividades operacionais US $ 707,9 milhões, um aumento de US $ 63,3 milhões comparado ao mesmo período em 2023. O colapso é o seguinte:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $707,900 | $644,500 | $63,400 |
| Atividades de investimento | ($508,000) | ($160,900) | ($347,100) |
| Atividades de financiamento | $400,800 | ($65,100) | $465,900 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa demonstrou fortes posições de liquidez com dinheiro e equivalentes suficientes, totalizando US $ 1,24 bilhão em 27 de setembro de 2024. A liquidez é apoiada por investimentos de curto prazo de US $ 215,0 milhões, principalmente em títulos do Tesouro dos EUA e títulos corporativos de grau de investimento.
A capacidade da empresa de gerar dinheiro com operações, evidenciada pelo aumento dos fluxos de caixa, indica uma saúde operacional robusta. No entanto, o aumento do dinheiro usado em atividades de investimento para US $ 508,0 milhões Pode sugerir estratégias de crescimento agressivas que possam afetar a liquidez futura se não fossem gerenciadas efetivamente.
A Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca-Cola) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca-Cola), analisaremos as principais métricas financeiras, incluindo preços-lucros (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para -Ebitda (EV/EBITDA), bem como as tendências do preço das ações, o rendimento de dividendos, os índices de pagamento e o consenso dos analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica crucial para avaliar se um estoque está supervalorizado ou subvalorizado. A partir de 2024, a relação P/E para Coca -Cola está em 18.6, com base em ganhos por ação (EPS) de $49.71 Nos primeiros nove meses do ano.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza a empresa em relação ao seu valor contábil. Atualmente, a proporção P/B da Coca -Cola é 2.2 com um valor contábil por ação de $25.00.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é outra métrica de avaliação essencial. Para Coca -Cola, o EV é aproximadamente US $ 7,43 bilhões e o EBITDA nos primeiros nove meses de 2024 é US $ 800 milhões, resultando em uma proporção EV/EBITDA de 9.3.
Tendências do preço das ações
O preço das ações da Coca -Cola mostrou uma tendência notável nos últimos 12 meses. O estoque foi aberto em $800 e flutuou entre $750 e $950, atualmente negociando aproximadamente $925.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A Coca -Cola tem sido consistente com seus pagamentos de dividendos. O dividendo anual é $16.00 por ação, produzindo um rendimento de dividendos em torno 1.73%. A taxa de pagamento de dividendos é aproximadamente 32% com base no lucro líquido de US $ 454,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2024.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso atual entre os analistas para Coca -Cola é um segurar Classificação, com vários analistas sugerindo que o estoque é avaliado bastante nos níveis atuais de preços.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 18.6 |
| Proporção P/B. | 2.2 |
| Razão EV/EBITDA | 9.3 |
| Preço das ações | $925 |
| Dividendo anual | $16.00 |
| Rendimento de dividendos | 1.73% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 32% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos-chave enfrentados pela Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca-Cola)
Os principais riscos enfrentados pela Coca-Cola Consolidated, Inc.
A saúde financeira da Coca-Cola Consolidated, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam navegar no cenário financeiro da empresa em 2024.
Concorrência da indústria
A indústria de bebidas não alcoólicas é altamente competitiva, com pressão significativa das marcas nacionais e regionais. Os principais concorrentes incluem engarrafadores locais da PepsiCo e Dr. Pepper. Os principais métodos de concorrência envolvem preços, qualidade do produto, marketing e eficiência de distribuição. Após os relatórios mais recentes, a empresa viu um declínio no volume de casos físicos padrão por 1.3% Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos governamentais relacionados aos padrões de saúde e segurança, preocupações ambientais e requisitos de rotulagem podem afetar os custos operacionais e as ofertas de produtos. A Companhia deve se adaptar a esses regulamentos, o que pode exigir um investimento significativo em medidas de conformidade.
Condições de mercado
As flutuações nos preços das commodities, principalmente para matérias -primas como alumínio e resina de animais de estimação, representam um risco financeiro. A empresa entra em instrumentos derivativos de commodities para proteger essas flutuações de preços. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa reconheceu um ajuste de valor justo de $(1,345) mil relacionados a esses instrumentos.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais, incluindo interrupções da cadeia de suprimentos e escassez de mão -de -obra, podem afetar a eficiência da produção. Em 2024, a empresa fez investimentos de capital de aproximadamente US $ 350 milhões Para aprimorar seus recursos da cadeia de suprimentos. Além disso, a mudança para a entrega não diretora de lojas para determinados produtos afetou as vendas de casos relatadas por 1.8%.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem o aumento das taxas de juros e o aumento dos níveis de dívida. A empresa relatou despesa de juros líquidos de US $ 2,1 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, o que reflete o impacto de saldos mais altos da dívida. A taxa efetiva de imposto de renda foi 25.6% Nos primeiros nove meses de 2024, um aumento de 25.3% no ano anterior.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas da Companhia sobre linhas de produtos e expansões de mercado carregam riscos inerentes. Por exemplo, o declínio nas vendas pós-mistura por 19.7% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o ano anterior indica desafios na manutenção da participação de mercado.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo o aprimoramento de sua cadeia de suprimentos e o investimento em tecnologia para melhorar a eficiência operacional. Espera -se que as despesas totais de capital para 2024 sejam aproximadamente US $ 350 milhões, focando em otimizar operações.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão de marcas nacionais e regionais | Declínio no caso de volume por 1.3% | Aprimorando a qualidade do produto e estratégias de marketing |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com novos padrões de saúde e segurança | Aumento dos custos operacionais | Investimento em medidas de conformidade |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços das commodities | Exposição financeira através de derivados de commodities | Hedging contra flutuações de preços |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e escassez de mão -de -obra | Redução da eficiência da produção | Investimentos de capital em aprimoramentos da cadeia de suprimentos |
| Riscos financeiros | Crescente taxas de juros que afetam os níveis de dívida | Aumento das despesas de juros | Monitorando e gerenciando níveis de dívida |
| Riscos estratégicos | Decisões sobre linhas de produtos e expansão do mercado | Perda de participação de mercado potencial | Análise regular de mercado e ajustes de estratégia |
Perspectivas de crescimento futuro para a Coca-Cola Consolidated, Inc. (Coca-Cola)
Perspectivas de crescimento futuro para a Coca-Cola Consolidated, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da empresa incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas aumentaram em US $ 53,2 milhões, ou 3.1%, alcançando US $ 1,77 bilhão comparado com US $ 1,71 bilhão No mesmo trimestre de 2023. O principal contribuinte para esse crescimento foi um garrafa médio/pode ser mais alto por unidade, contribuindo aproximadamente US $ 60 milhões para líquido de vendas.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas totalizaram US $ 5,15 bilhões, um aumento de US $ 130,3 milhões, ou 2.6%, de US $ 5,02 bilhões No mesmo período de 2023. Espera -se que o crescimento da receita seja impulsionado pela força contínua na categoria de bebidas brilhantes, que viu um 5.8% Aumento das vendas líquidas no terceiro trimestre de 2024.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está focada em otimizar sua cadeia de suprimentos e aprimorar seus métodos de distribuição. Durante os primeiros nove meses de 2024, as despesas de capital foram aproximadamente US $ 287,3 milhões, com as expectativas de totalizar US $ 350 milhões para o ano inteiro. Esses investimentos visam melhorar a eficiência operacional e expandir as capacidades de produção.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de uma rede de distribuição robusta e forte reconhecimento de marca. Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro bruto foi US $ 2,06 bilhões, refletindo um aumento de US $ 98,1 milhões, ou 5.0%, comparado ao mesmo período em 2023. A margem bruta melhorou para 39.5% Para o terceiro trimestre de 2024, UP 90 pontos base Desde o ano anterior, atribuído a estratégias de preços eficazes e uma mistura favorável de produtos para bebidas brilhantes de margem mais alta.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 1,77 bilhão | US $ 1,71 bilhão | 3.1% |
| Lucro bruto | US $ 698 milhões | US $ 661 milhões | 5.5% |
| Resultado líquido | US $ 115,6 milhões | US $ 92,1 milhões | 25.5% |
| Despesas de capital | US $ 287,3 milhões | N / D | N / D |
| Margem bruta | 39.5% | N / D | N / D |
No geral, a combinação de investimentos estratégicos, um foco em produtos de alta margem e uma cadeia de suprimentos otimizada posiciona a empresa favoravelmente para o crescimento futuro.
Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Coca-Cola Consolidated, Inc. (COKE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.