Traeger, Inc. (COOK) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Traeger, Inc. (Cook)
Comprender las fuentes de ingresos de Traeger, Inc.
Traeger, Inc. genera ingresos a través de varias corrientes, clasificadas principalmente en parrillas, consumibles y accesorios. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos:
- Parrillas: Los ingresos de las parrillas durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 74.9 millones, un aumento significativo de 32.5% de $ 56.6 millones en 2023.
- Consumibles: Los ingresos de los consumibles disminuyeron a $ 22.5 millones, abajo 11.2% de $ 25.4 millones.
- Accesorios: Los ingresos de los accesorios cayeron a $ 24.6 millones, representando una disminución de 31.3% en comparación con $ 35.8 millones en el año anterior.
Los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 122.1 millones, un aumento de 3.7% de $ 117.7 millones en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 435.4 millones, una disminución de 1.6% en comparación con $ 442.4 millones para el mismo período en 2023.
| Fuente de ingresos | 2024 ingresos ($ miles) | 2023 ingresos ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Parrilla | 246,721 | 239,444 | 7,277 | 3.0 |
| Consumibles | 88,621 | 90,330 | (1,709) | (1.9) |
| Accesorios | 100,093 | 112,629 | (12,536) | (11.1) |
| Ingresos totales | 435,435 | 442,403 | (6,968) | (1.6) |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución de cada segmento a los ingresos generales fue la siguiente:
- Parrillas: 61.5% de ingresos totales
- Consumibles: 18.5% de ingresos totales
- Accesorios: 20.1% de ingresos totales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución fue:
- Parrillas: 56.7% de ingresos totales
- Consumibles: 20.3% de ingresos totales
- Accesorios: 23.0% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en los ingresos de la parrilla fue impulsado principalmente por un crecimiento de volumen de la unidad superior 80%, a pesar de una reducción en el precio de venta promedio que excede 20%. Esto se atribuyó a actividades promocionales efectivas y acciones de precios estratégicos. Por el contrario, la disminución de los ingresos por consumibles y accesorios se atribuyó a los cambios de pedido estacionales y las ventas más bajas de productos específicos como los termómetros inteligentes.
En general, la dinámica de los ingresos indica un rendimiento fuerte en el segmento de la parrilla, que ha compensado la disminución en otras áreas.
Una inmersión profunda en Traeger, Inc. (Cook) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Traeger, Inc.
Margen de beneficio bruto
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 51.7 millones en ingresos totales de $ 122.1 millones, lo que resulta en un margen grave de 42.3%. Esto se compara con una ganancia bruta de $ 44.7 millones y un margen grave de 37.9% para el mismo período en 2023.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 186.6 millones en ingresos totales de $ 435.4 millones, produciendo un margen bruto de 42.8%. En comparación, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, la ganancia bruta fue $ 163.4 millones en ingresos de $ 442.4 millones, lo que resulta en un margen grave de 36.9%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 51.7 millones | $ 44.7 millones | 15.7% | $ 186.6 millones | $ 163.4 millones | 14.2% |
| Margen bruto | 42.3% | 37.9% | 11.6% | 42.8% | 36.9% | 16.0% |
Margen de beneficio operativo
La pérdida de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 7.4 millones), en comparación con una pérdida de ($ 12.9 millones) Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida de las operaciones fue ($ 2.7 millones), una mejora significativa de una pérdida de ($ 43.8 millones) en 2023.
El margen operativo para el tercer trimestre de 2024 fue (6.1)% en comparación con (10.9)% en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses, el margen operativo mejoró a (0.6)% de (9.9)%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pérdida operativa | ($ 7.4 millones) | ($ 12.9 millones) | 42.3% | ($ 2.7 millones) | ($ 43.8 millones) | 93.8% |
| Margen operativo | (6.1)% | (10.9)% | 44.0% | (0.6)% | (9.9)% | 93.9% |
Margen de beneficio neto
La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 19.8 millones), en comparación con una pérdida neta de ($ 19.3 millones) para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses, la pérdida neta fue ($ 27.1 millones), una mejora de ($ 60.4 millones) en 2023. El margen neto fue (16.2)% para el tercer trimestre 2024 y (16.4)% Para el tercer trimestre de 2023, mientras que durante los nueve meses, se paró en (6.2)% en comparación con (13.7)% en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pérdida neta | ($ 19.8 millones) | ($ 19.3 millones) | 2.7% | ($ 27.1 millones) | ($ 60.4 millones) | 55.2% |
| Margen neto | (16.2)% | (16.4)% | 1.2% | (6.2)% | (13.7)% | 54.7% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En general, el margen bruto de ganancias de la compañía ha mostrado una mejora constante durante el año pasado, lo que refleja una mejor gestión de costos y eficiencias operativas. Las pérdidas operativas se han reducido significativamente, lo que indica una tendencia positiva para lograr la rentabilidad. Las pérdidas netas también han disminuido, lo que sugiere mejoras en la salud financiera general.
Comparación con los promedios de la industria
El margen bruto promedio para la industria de bienes de consumo está cerca 35% a 40%, lo que indica que la compañía se está desempeñando bien dentro del rango de margen bruto. El margen operativo promedio para la industria suele estar alrededor 10% a 15%, y mientras la compañía actualmente está operando con pérdidas, la tendencia muestra un movimiento hacia la recuperación. El margen de beneficio neto promedio en la industria está cerca 5% a 10%, que la compañía está trabajando para lograrlo.
Análisis de eficiencia operativa
Las iniciativas de gestión de costos han llevado a una disminución en los gastos operativos, particularmente en costos generales y administrativos, lo que disminuyó en 16.5% Año tras año durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Estos esfuerzos han contribuido a mejorar los márgenes brutos, principalmente impulsados por reducciones en los costos de carga y logística.
Deuda vs. Equidad: Cómo Traeger, Inc. (Cook) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Traeger, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Traeger, Inc. reportó una deuda total de $ 312.1 millones, que consiste en obligaciones a largo plazo y a corto plazo. El desglose incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $300.0 |
| Deuda a corto plazo | $12.1 |
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 1.12, que indica una mayor dependencia de la deuda en comparación con el capital, que es común en la industria de bienes de consumo, donde las inversiones en crecimiento son sustanciales.
Comparación de la industria
La relación promedio de deuda / capital en el sector de bienes de consumo es aproximadamente 0.85. Por lo tanto, el posicionamiento de Traeger refleja una estrategia de financiamiento más agresiva, aprovechando la deuda para financiar sus iniciativas de crecimiento.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En abril de 2024, Traeger completó una refinanciación de sus facilidades de crédito existentes, asegurando un nuevo $ 300 millones en préstamo a plazo del primer gravamen con términos favorables que redujeron la tasa de interés a 7.5%. La refinanciación tenía como objetivo mejorar la liquidez y extender la madurez profile de su deuda.
La calificación crediticia de la compañía se evaluó en B- por S&P, que refleja una perspectiva estable pero destaca las preocupaciones con respecto a la generación de flujo de efectivo en medio de los ingresos fluctuantes.
Saldo de financiación de deuda versus capital
Traeger equilibra su financiamiento a través de una combinación de deuda y equidad. La equidad total al 30 de septiembre de 2024 fue $ 279.8 millones, abajo de $ 291.3 millones A finales de 2023, influenciado por pérdidas netas y gastos de compensación basados en acciones.
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $312.1 |
| Equidad total | $279.8 |
| Relación deuda / capital | 1.12 |
| Calificación crediticia | B- |
| Tasa de interés sobre deuda | 7.5% |
Este enfoque estructurado permite a la compañía aprovechar la deuda de proyectos intensivos en capital mientras mantiene una base de capital manejable. La estrategia refleja un compromiso con el crecimiento, aunque con un ojo cuidadoso sobre los riesgos asociados de mayor apalancamiento.
Evaluar la liquidez de Traeger, Inc. (Cook)
Evaluación de la salud financiera: liquidez y solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 1.46, indicando que la compañía tiene $ 1.46 en activos corrientes por cada $ 1.00 en pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se informó en 0.91, lo que sugiere que los activos líquidos de la compañía son suficientes para cubrir sus pasivos a corto plazo, aunque cae por debajo del punto de referencia ideal de 1.0.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $ 130.4 millones | $ 129.1 millones |
| Pasivos corrientes | $ 89.1 millones | $ 88.3 millones |
| Relación actual | 1.46 | 1.46 |
| Activos rápidos | $ 81.1 millones | $ 78.8 millones |
| Pasivos rápidos | $ 89.1 millones | $ 88.3 millones |
| Relación rápida | 0.91 | 0.89 |
Las tendencias de capital de trabajo indican una trayectoria positiva, y el capital de trabajo total aumenta a $ 41.3 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 40.8 millones en el cuarto anterior.
Los estados de flujo de efectivo revelan las siguientes tendencias:
- Flujo de efectivo operativo: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 16.4 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 44.4 millones para el mismo período en 2023.
- Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue ($ 10.2 millones) para 2024, en comparación con ($ 13.1 millones) en 2023.
- Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue ($ 19.2 millones), una disminución de ($ 71.5 millones) en 2023.
Saldo de efectivo al 30 de septiembre de 2024 fue $ 16.9 millones, indicando una disminución de $ 29.9 millones al comienzo del período.
Las posibles preocupaciones de liquidez se destacan por la relación rápida actual de 0.91, que sugiere dependencia del inventario para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Sin embargo, la capacidad de la compañía para generar flujos de efectivo a partir de las operaciones sigue siendo una fortaleza, a pesar de la disminución del efectivo neto proporcionado.
En general, la posición de liquidez demuestra que si bien la compañía tiene suficientes activos corrientes para cubrir los pasivos, la relación rápida refleja posibles restricciones de liquidez a corto plazo.
¿Traeger, Inc. (Cook) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de Traeger, Inc. (Cook) incluye un examen minucioso de varias relaciones financieras, tendencias del precio de las acciones, dividendos y consenso de analistas para determinar si la compañía está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en N / A Como la compañía informó una pérdida neta de $ 19.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando el valor en libros de la equidad, que es $ 279.8 millones al 30 de septiembre de 2024. Con un precio actual de acciones de $2.07, la relación P/B es aproximadamente 0.41 (Calculado como el precio de las acciones dividido por el valor en libros por acción).
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Como Traeger informó una pérdida de operaciones, la relación EV/EBITDA también es N / A.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado, con un máximo de $7.29 y un mínimo de $1.35. Actualmente, las acciones cotizan aproximadamente $2.07.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Traeger, Inc. actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista
Según las clasificaciones recientes de analistas, el consenso es un Sostener basado en el desempeño financiero actual y las condiciones del mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.41 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones (actual) | $2.07 |
| 52 semanas de altura | $7.29 |
| Mínimo de 52 semanas | $1.35 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Traeger, Inc. (Cook)
Los riesgos clave enfrentan Traeger, Inc.
La salud financiera de Traeger, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Estos se pueden clasificar en varias áreas clave:
Competencia de la industria
Traeger opera en un mercado altamente competitivo para productos de cocina al aire libre, que incluye parrillas y accesorios relacionados. Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 435.4 millones, una disminución del 1.6% en comparación con $ 442.4 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuyó principalmente a ventas más bajas en accesorios y consumibles.
Condiciones macroeconómicas
Las condiciones macroeconómicas inciertas, incluida la alta inflación y las tasas de interés elevadas, afectan significativamente el gasto discrecional del consumidor. La compañía ha notado la sensibilidad del consumidor a los puntos de precio, lo que lleva a actividades promocionales y ajustes estratégicos de precios. Por ejemplo, los ingresos de las parrillas aumentaron en un 3,0% a $ 246.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, pero esto se compensó con una reducción de dígitos de gran doble dígito en los precios de venta promedio.
Cambios regulatorios
Traeger debe cumplir con varios requisitos reglamentarios relacionados con la seguridad del producto, las normas ambientales y las leyes laborales. Los cambios en estas regulaciones pueden imponer costos adicionales u restricciones operativas. La compañía ha invertido significativamente en su cadena de suministro y operaciones de fabricación para garantizar el cumplimiento y mejorar la eficiencia.
Riesgos operativos
La dependencia de los fabricantes de terceros para parrillas, accesorios y gránulos de madera plantea riesgos operativos. Las interrupciones en la cadena de suministro, como las experimentadas durante la pandemia Covid-19, pueden afectar la producción y la entrega. La compañía informó un margen bruto del 42.8% durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento del 36,9% en el año anterior, lo que indica cierto éxito en la gestión de estos riesgos.
Riesgos financieros
Traeger tiene obligaciones de deuda significativas, con un monto total de capital pendiente bajo su primer centro de préstamo a plazo de gravamen de $ 403.6 millones al 30 de septiembre de 2024. La compañía enfrentó un gasto por intereses de $ 25.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de 8.1% del año anterior.
Riesgos estratégicos
Las estrategias de crecimiento futuras, incluidas las adquisiciones potenciales o los lanzamientos de nuevos productos, vienen con riesgos inherentes. La Compañía ha indicado la necesidad de financiamiento adicional de capital o deuda para apoyar el crecimiento, lo que podría diluir a los accionistas existentes o imponer cargas financieras adicionales.
Estrategias de mitigación
- Implementación de acciones de precios estratégicos para combatir presiones competitivas e impactos inflacionarios.
- Mejorar las relaciones de la cadena de suministro e invertir en eficiencias operativas para mitigar los riesgos de producción.
- Monitoreo de cambios regulatorios de cerca para adaptar las operaciones en consecuencia.
- Mantener la liquidez con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 16.9 millones y capacidad de endeudamiento bajo varias instalaciones de crédito.
| Factor de riesgo | Impacto | Estado actual |
|---|---|---|
| Competencia de mercado | Disminución de los ingresos | Los ingresos disminuyeron en un 1.6% a $ 435.4 millones |
| Condiciones macroeconómicas | Sensibilidad al gasto del consumidor | Precios promocionales implementados |
| Cumplimiento regulatorio | Aumento de los costos operativos | Inversiones en cumplimiento y eficiencia |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | El margen bruto mejoró al 42.8% |
| Obligaciones financieras | Altos gastos de interés | Gastos por intereses de $ 25.3 millones |
| Crecimiento estratégico | Potencial dilución de acciones | Explorando opciones de financiamiento adicionales |
Perspectivas de crecimiento futuro para Traeger, Inc. (Cook)
Perspectivas de crecimiento futuro para Traeger, Inc.
Conductores de crecimiento clave
Traeger, Inc. está posicionado para capitalizar varios impulsores de crecimiento clave que pueden mejorar su presencia en el mercado e flujos de ingresos:
- Innovaciones de productos: La compañía continúa expandiendo su línea de productos, incluida la introducción de nuevos modelos de parrilla con tecnología avanzada como Wifire, que permite a los usuarios monitorear y controlar sus parrillas a través de aplicaciones móviles.
- Expansiones del mercado: La estrategia de distribución omnicanal de la compañía abarca asociaciones minoristas con medios principales como Amazon, Home Depot y Costco, junto con ventas directas a consumidores a través de su propio sitio web y aplicación.
- Adquisiciones: La adquisición de Apption Labs ha permitido a Traeger integrar la tecnología inteligente en sus productos, mejorando la experiencia del usuario y la diferenciación de productos en un mercado competitivo.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Traeger informó ingresos totales de $ 122.1 millones, a 3.7% aumentar de $ 117.7 millones para el mismo período en 2023. El aumento fue impulsado principalmente por un 32.5% aumentar en las ventas de parrilla, que equivalía a $ 74.9 millones en comparación con $ 56.6 millones en 2023.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 435.4 millones, una disminución de 1.6% de $ 442.4 millones en 2023. Esta disminución se atribuyó principalmente a un 11.1% disminución de las ventas accesorias, total $ 100.1 millones en comparación con $ 112.6 millones el año anterior.
Estimaciones de ganancias
La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ 19.8 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 19.3 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ 27.1 millones, abajo de $ 60.4 millones en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Traeger ha estado buscando asociaciones estratégicas activamente para impulsar el crecimiento futuro. Su colaboración con fabricantes y proveedores de terceros para parrillas y accesorios permite una mejor calidad del producto y eficiencias de costos. La compañía también se ha centrado en actividades promocionales para impulsar el volumen de la unidad, que vio el crecimiento superior a 80% en ciertas categorías de productos.
Ventajas competitivas
Traeger se beneficia de varias ventajas competitivas que lo posicionan bien para el crecimiento:
- Reconocimiento de la marca: Como jugador líder en el mercado de cocina al aire libre, Traeger ha establecido una fuerte lealtad a la marca entre los consumidores.
- Tecnología innovadora: La integración de la tecnología inteligente en los productos distingue a Traeger de los competidores, atrayendo a los consumidores expertos en tecnología.
- Cadena de suministro robusta: Las inversiones de la compañía en operaciones de la cadena de suministro han mejorado la eficiencia y los costos reducidos, contribuyendo a los márgenes brutos más saludables.
Financiero Overview
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 122.1 millones | $ 117.7 millones | 3.7% |
| Pérdida neta | $ 19.8 millones | $ 19.3 millones | 2.7% |
| Beneficio bruto | $ 51.7 millones | $ 44.7 millones | 15.7% |
| Margen bruto | 42.3% | 37.9% | 4.4% |
En general, la combinación de iniciativas de crecimiento estratégico, innovaciones de productos y expansiones del mercado posiciona a Traeger, Inc. para aprovechar sus ventajas competitivas y buscar oportunidades de crecimiento futuras de manera efectiva.
Traeger, Inc. (COOK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Traeger, Inc. (COOK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Traeger, Inc. (COOK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Traeger, Inc. (COOK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.