Quebrar a Saúde Financeira da Traeger, Inc. (Cook): Insights -chave para investidores

UNERCENDIMENTO TRAEGER, Inc. (Cook) Fluxos de receita

Underfunding Traeger, Inc. Fluxos de receita

A Traeger, Inc. gera receita através de vários fluxos, categorizados principalmente em churrasqueiras, consumíveis e acessórios. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita:

• Grills: A receita de grades nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 74,9 milhões, um aumento significativo de 32.5% de US $ 56,6 milhões em 2023.
• Consumíveis: A receita dos consumíveis diminuiu para US $ 22,5 milhões, abaixo 11.2% de US $ 25,4 milhões.
• Acessórios: A receita dos acessórios caiu para US $ 24,6 milhões, representando um declínio de 31.3% comparado com US $ 35,8 milhões no ano anterior.

A receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 122,1 milhões, um aumento de 3.7% de US $ 117,7 milhões em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 435,4 milhões, uma diminuição de 1.6% comparado com US $ 442,4 milhões para o mesmo período em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de cada segmento para a receita geral foi a seguinte:

• Grills: 61.5% de receita total
• Consumíveis: 18.5% de receita total
• Acessórios: 20.1% de receita total

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição foi:

• Grills: 56.7% de receita total
• Consumíveis: 20.3% de receita total
• Acessórios: 23.0% de receita total

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O aumento da receita da grade foi impulsionado principalmente por um crescimento de volume unitário excedendo 80%, apesar de uma redução no preço médio de venda excedendo 20%. Isso foi atribuído a atividades promocionais eficazes e ações estratégicas de preços. Por outro lado, o declínio na receita de consumíveis e acessórios foi atribuído a turnos de pedidos sazonais e vendas mais baixas de produtos específicos, como termômetros inteligentes de meaterrão.

No geral, a dinâmica da receita indica um forte desempenho no segmento de grade, que compensou o declínio em outras áreas.

Um mergulho profundo em Traeger, Inc. (Cook) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Traeger, Inc.

Margem de lucro bruto

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 51,7 milhões na receita total de US $ 122,1 milhões, resultando em uma margem bruta de 42.3%. Isso se compara a um lucro bruto de US $ 44,7 milhões e uma margem bruta de 37.9% para o mesmo período em 2023.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 186,6 milhões na receita total de US $ 435,4 milhões, produzindo uma margem bruta de 42.8%. Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, o lucro bruto foi US $ 163,4 milhões na receita de US $ 442,4 milhões, resultando em uma margem bruta de 36.9%.

Margem de lucro operacional

A perda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 7,4 milhões), comparado a uma perda de (US $ 12,9 milhões) Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda das operações foi (US $ 2,7 milhões), uma melhoria significativa de uma perda de (US $ 43,8 milhões) em 2023.

A margem operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi (6.1)% comparado com (10.9)% No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses, a margem operacional melhorou para (0.6)% de (9.9)%.

Margem de lucro líquido

A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 19,8 milhões), comparado a uma perda líquida de (US $ 19,3 milhões) Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses, a perda líquida foi (US $ 27,1 milhões), uma melhoria de (US $ 60,4 milhões) em 2023. A margem líquida foi (16.2)% para o terceiro trimestre 2024 e (16.4)% Para o terceiro trimestre de 2023, enquanto nos nove meses, ficou em (6.2)% comparado com (13.7)% em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No geral, a margem de lucro bruta da empresa mostrou melhorias consistentes no ano passado, refletindo melhor gerenciamento de custos e eficiências operacionais. As perdas operacionais diminuíram significativamente, indicando uma tendência positiva para alcançar a lucratividade. As perdas líquidas também diminuíram, sugerindo melhorias na saúde financeira geral.

Comparação com médias da indústria

A margem bruta média para a indústria de bens de consumo está por perto 35% a 40%, o que indica que a empresa está com um bom desempenho dentro da faixa de margem bruta. A margem operacional média para a indústria normalmente está por perto 10% a 15%E enquanto a empresa está operando atualmente, a tendência mostra um movimento em direção à recuperação. A margem de lucro líquido médio no setor está por perto 5% a 10%, que a empresa está trabalhando para alcançar.

Análise de eficiência operacional

As iniciativas de gerenciamento de custos levaram a uma diminuição nas despesas operacionais, particularmente em custos gerais e administrativos, que diminuíram por 16.5% Ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esses esforços contribuíram para aumentar as margens brutas, impulsionadas principalmente por reduções nos custos de frete e logística.

Dívida vs. patrimônio: como a Traeger, Inc. (Cook) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Traeger, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a Traeger, Inc. relatou uma dívida total de US $ 312,1 milhões, consistindo em obrigações de longo e curto prazo. O colapso inclui:

A relação dívida / patrimônio da empresa está em 1.12, indicando uma maior dependência da dívida em comparação com a equidade, o que é comum na indústria de bens de consumo, onde os investimentos em crescimento são substanciais.

Comparação do setor

A taxa média de dívida / patrimônio no setor de bens de consumo é aproximadamente 0.85. Portanto, o posicionamento de Traeger reflete uma estratégia de financiamento mais agressiva, alavancando a dívida para financiar suas iniciativas de crescimento.

Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento

Em abril de 2024, Traeger completou um refinanciamento de suas linhas de crédito existentes, garantindo um novo US $ 300 milhões em empréstimo a prazo de primeira garantia com termos favoráveis ​​que reduziram a taxa de juros para 7.5%. O refinanciamento teve como objetivo melhorar a liquidez e estender a maturidade profile de sua dívida.

A classificação de crédito da empresa foi avaliada em B- pela S&P, refletindo uma perspectiva estável, mas destacando preocupações com a geração de fluxo de caixa em meio a receitas flutuantes.

Saldo de financiamento de dívida vs. patrimônio líquido

A Traeger equilibra seu financiamento através de uma mistura de dívida e patrimônio. O patrimônio total em 30 de setembro de 2024, era US $ 279,8 milhões, de baixo de US $ 291,3 milhões No final de 2023, influenciado por perdas líquidas e despesas de remuneração baseadas em ações.

Essa abordagem estruturada permite que a empresa alavanca a dívida para projetos intensivos em capital, mantendo uma base de ações gerenciáveis. A estratégia reflete um compromisso com o crescimento, embora com um olhar cuidadoso sobre os riscos associados de aumento da alavancagem.

Avaliando a Liquidez da Traeger, Inc. (Cook)

Avaliando a saúde financeira: liquidez e solvência

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 1.46, indicando que a empresa possui US $ 1,46 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 em passivos circulantes.

Proporção rápida: A proporção rápida foi relatada em 0.91, sugerindo que os ativos líquidos da empresa são suficientes para cobrir seus passivos de curto prazo, embora fique abaixo da referência ideal de 1,0.

As tendências de capital de giro indicam uma trajetória positiva, com o capital de giro total aumentando para US $ 41,3 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 40,8 milhões no trimestre anterior.

As declarações de fluxo de caixa revelam as seguintes tendências:

• Fluxo de caixa operacional: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 16,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 44,4 milhões para o mesmo período em 2023.
• Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi (US $ 10,2 milhões) para 2024, em comparação com (US $ 13,1 milhões) em 2023.
• Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento foi (US $ 19,2 milhões), uma diminuição de (US $ 71,5 milhões) em 2023.

O saldo de caixa em 30 de setembro de 2024 era US $ 16,9 milhões, indicando uma diminuição de US $ 29,9 milhões No início do período.

As questões de liquidez potenciais são destacadas pela atual proporção rápida de 0.91, o que sugere dependência do inventário para cumprir as obrigações de curto prazo. No entanto, a capacidade da empresa de gerar fluxos de caixa a partir de operações continua sendo uma força, apesar da diminuição do dinheiro líquido fornecido.

No geral, a posição de liquidez demonstra que, embora a empresa tenha ativos atuais suficientes para cobrir o passivo, a proporção rápida reflete possíveis restrições de liquidez a curto prazo.

A Traeger, Inc. (cozinheira) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A análise de avaliação da Traeger, Inc. (Cook) inclui um exame próximo de vários índices financeiros, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual está em N / D Como a empresa relatou uma perda líquida de US $ 19,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada usando o valor contábil da equidade, que é US $ 279,8 milhões em 30 de setembro de 2024. Com um preço atual das ações de $2.07, a proporção P/B é aproximadamente 0.41 (calculado como preço das ações dividido pelo valor contábil por ação).

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Como Traeger relatou uma perda das operações, a proporção EV/EBITDA também é N / D.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou, com uma alta de $7.29 e um baixo de $1.35. Atualmente, as ações são negociadas aproximadamente $2.07.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A Atualmente, a Traeger, Inc. não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.

Consenso de analistas

De acordo com as classificações recentes de analistas, o consenso é um Segurar com base no desempenho financeiro atual e nas condições de mercado.

Os principais riscos enfrentam a Traeger, Inc. (Cook)

Os principais riscos enfrentam a Traeger, Inc.

A saúde financeira da Traeger, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Estes podem ser categorizados em várias áreas -chave:

Concorrência da indústria

A Traeger opera em um mercado altamente competitivo para produtos de cozinha ao ar livre, que inclui grades e acessórios relacionados. A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 435,4 milhões, uma queda de 1,6% em comparação com US $ 442,4 milhões no mesmo período em 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente a vendas mais baixas em acessórios e consumíveis.

Condições macroeconômicas

Condições macroeconômicas incertas, incluindo alta inflação e taxas de juros elevadas, afetam significativamente os gastos discricionários do consumidor. A empresa observou a sensibilidade ao consumidor aos preços, levando a atividades promocionais e ajustes estratégicos de preços. Por exemplo, a receita das churrasqueiras aumentou 3,0%, para US $ 246,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mas isso foi compensado por uma redução de dígitos de alto teor nos preços médios de venda.

Mudanças regulatórias

A Traeger deve cumprir vários requisitos regulatórios relacionados à segurança do produto, padrões ambientais e leis trabalhistas. Alterações nesses regulamentos podem impor custos adicionais ou restrições operacionais. A empresa investiu significativamente em sua cadeia de suprimentos e operações de fabricação para garantir a conformidade e melhorar a eficiência.

Riscos operacionais

A dependência de fabricantes de terceiros para churrasqueiras, acessórios e pellets de madeira apresenta riscos operacionais. As interrupções na cadeia de suprimentos, como as experimentadas durante a pandemia covid-19, podem afetar a produção e a entrega. A empresa relatou uma margem bruta de 42,8% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 36,9% no ano anterior, indicando algum sucesso no gerenciamento desses riscos.

Riscos financeiros

A Traeger tem obrigações de dívida significativas, com um valor principal total em circulação sob sua primeira linha de empréstimo a prazo de US $ 403,6 milhões em 30 de setembro de 2024. A Companhia enfrentou uma despesa de juros de US $ 25,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de um aumento de 8,1% em relação ao ano anterior.

Riscos estratégicos

Estratégias futuras de crescimento, incluindo aquisições em potencial ou lançamentos de novos produtos, vêm com riscos inerentes. A Companhia indicou a necessidade de patrimônio adicional ou financiamento de dívidas para apoiar o crescimento, o que poderia diluir os acionistas existentes ou impor encargos financeiros adicionais.

Estratégias de mitigação

• Implementando ações estratégicas de preços para combater pressões competitivas e impactos inflacionários.
• Aumentar as relações da cadeia de suprimentos e investir em eficiências operacionais para mitigar os riscos de produção.
• Monitorando as mudanças regulatórias de perto para adaptar as operações de acordo.
• Manter liquidez com caixa e equivalentes de caixa de US $ 16,9 milhões e capacidade de empréstimos sob várias linhas de crédito.

Perspectivas de crescimento futuro para a Traeger, Inc. (Cook)

Perspectivas de crescimento futuro para a Traeger, Inc.

Principais fatores de crescimento

A Traeger, Inc. está posicionada para capitalizar vários principais fatores de crescimento que podem melhorar sua presença no mercado e fluxos de receita:

• Inovações de produtos: A empresa continua a expandir sua linha de produtos, incluindo a introdução de novos modelos de grade, com tecnologia avançada, como a Wifire, que permite que os usuários monitorem e controlem suas grades por meio de aplicativos móveis.
• Expansões de mercado: A estratégia de distribuição omnichannel da empresa abrange parcerias de varejo com grandes pontos de venda como Amazon, Home Depot e Costco, juntamente com as vendas direta ao consumidor por meio de seu próprio site e aplicativo.
• Aquisições: A aquisição da Apption Labs permitiu à Traeger integrar a tecnologia inteligente em seus produtos, aprimorando a experiência do usuário e a diferenciação de produtos em um mercado competitivo.

Projeções futuras de crescimento de receita

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Traeger relatou receitas totais de US $ 122,1 milhões, a 3.7% aumento de US $ 117,7 milhões pelo mesmo período em 2023. O aumento foi impulsionado principalmente por um 32.5% aumento das vendas de churrasqueiras, o que equivale a US $ 74,9 milhões comparado com US $ 56,6 milhões em 2023.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 435,4 milhões, uma diminuição de 1.6% de US $ 442,4 milhões em 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente a um 11.1% diminuir as vendas de acessórios, totalizando US $ 100,1 milhões comparado com US $ 112,6 milhões no ano anterior.

Estimativas de ganhos

A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 19,8 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 19,3 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi US $ 27,1 milhões, de baixo de US $ 60,4 milhões em 2023.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A Traeger vem buscando ativamente parcerias estratégicas para impulsionar o crescimento futuro. Sua colaboração com fabricantes e fornecedores de terceiros para churrasqueiras e acessórios permite uma maior qualidade de qualidade e eficiências de custos. A empresa também tem se concentrado em atividades promocionais para aumentar o volume da unidade, que viu o crescimento excedendo 80% em determinadas categorias de produtos.

Vantagens competitivas

Traeger se beneficia de várias vantagens competitivas que a posicionam bem para o crescimento:

• Reconhecimento da marca: Como participante líder no mercado de culinária ao ar livre, a Traeger estabeleceu forte lealdade à marca entre os consumidores.
• Tecnologia inovadora: A integração da tecnologia inteligente em produtos distingue Traeger de concorrentes, apelando para os consumidores que conhecem a tecnologia.
• Cadeia de suprimentos robusta: Os investimentos da empresa em operações da cadeia de suprimentos melhoraram a eficiência e reduziram os custos, contribuindo para margens brutas mais saudáveis.

Financeiro Overview

No geral, a combinação de iniciativas de crescimento estratégico, inovações de produtos e expansões de mercado da Traeger, Inc. para alavancar suas vantagens competitivas e buscar oportunidades futuras de crescimento de maneira eficaz.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Traeger, Inc. (COOK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Traeger, Inc. (COOK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Traeger, Inc. (COOK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.