CRISPR Therapeutics AG (CRSP) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de CRISPR Therapeutics AG (CRSP)
Comprensión de los flujos de ingresos de CRISPR Therapeutics AG
La compañía reportó ingresos totales de $ 1.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución significativa de $ 170 millones en el mismo período de 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de colaboración: $0 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 170 millones para el mismo período en 2023.
- Regalos de subvención: $ 1.623 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $0 en el mismo período de 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año indica una disminución de aproximadamente el 99.1% De 2023 a 2024, impulsado principalmente por la ausencia de ingresos por colaboración.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de colaboración | $0 | $170,000 | ($170,000) |
| Otorgar ingresos | $1,623 | $0 | $1,623 |
| Ingresos totales | $1,623 | $170,000 | ($168,377) |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable en las fuentes de ingresos fue la ausencia completa de ingresos de colaboración en 2024, que anteriormente había contribuido $ 170 millones en 2023 debido a un pago inicial y un logro de hitos de un acuerdo de colaboración con un socio. La empresa reconoció $0 Ingresos bajo los acuerdos de marzo de 2023 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Además, otorgue ingresos de $ 1.623 millones fue reconocido en 2024, marcando la única fuente de ingresos para el año, lo que indica el cambio de la compañía para obtener subvenciones, mientras que los ingresos por colaboración permanecen limitados.
En general, el desempeño financiero refleja un entorno de ingresos desafiante, y la compañía necesita confiar en fuentes de financiación alternativas, como las subvenciones, para mantener las operaciones en el futuro.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de CRISPR Therapeutics AG (CRSP)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de CRISPR Therapeutics AG
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 1.623 millones, con un margen de beneficio bruto de 0.1% ya que no hubo flujos de ingresos significativos de la colaboración. En comparación, para el mismo período en 2023, los ingresos totales fueron $ 170 millones, reflejando un margen de beneficio bruto de 100% debido a acuerdos de colaboración previos.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 ($ 401.978 millones), conduciendo a un margen operativo de (24,745.54%). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, la pérdida operativa fue ($ 292.121 millones), que se tradujo en un margen operativo de (171.70%).
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 328.941 millones), resultando en un margen de beneficio neto de (20,221.46%). En contraste, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, la pérdida neta fue ($ 242.957 millones)(142.97%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las tendencias de rentabilidad indican una disminución significativa en los márgenes brutos y operativos principalmente debido a la ausencia de ingresos por colaboración en 2024 en comparación con 2023. Los gastos operativos también han visto una reducción, desde $ 462.121 millones en 2023 a $ 403.601 millones en 2024, reflejando un enfoque en la gestión de costos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen operativo promedio para la industria de la biotecnología es aproximadamente (20%). El margen operativo actual para CRISPR Therapeutics AG es significativamente menor en (24,745.54%) debido a los altos costos operativos y los bajos ingresos. El margen de beneficio neto para los promedios de la industria alrededor (5%), mientras que la compañía informa un margen de beneficio neto de (20,221.46%), indicando una necesidad crítica de generación de ingresos para compensar los altos costos operativos.
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa resaltan una disminución en los gastos de investigación y desarrollo de $ 292.188 millones en 2023 a $ 238.498 millones en 2024. Los gastos generales y administrativos también disminuyeron de $ 59.683 millones a $ 54.853 millones Durante el mismo período, lo que indica estrategias de gestión de costos mejoradas.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.623 millones | $ 170 millones | ($ 168.377 millones) |
| Margen de beneficio bruto | 0.1% | 100% | 99.9% |
| Pérdida operativa | ($ 401.978 millones) | ($ 292.121 millones) | ($ 109.857 millones) |
| Pérdida neta | ($ 328.941 millones) | ($ 242.957 millones) | ($ 85.984 millones) |
| Gastos de I + D | $ 238.498 millones | $ 292.188 millones | ($ 53.690 millones) |
| Gastos de G&A | $ 54.853 millones | $ 59.683 millones | ($ 4.830 millones) |
Deuda versus capital: cómo CRISPR Therapeutics AG (CRSP) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo CRISPR Therapeutics Ag financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, CRISPR Therapeutics AG reportó pasivos totales de $ 316.5 millones. Esto incluye pasivos actuales y a largo plazo, con pasivos corrientes que ascienden a $ 89.8 millones. La compañía no ha revelado niveles significativos de deuda a largo plazo, lo que indica una dependencia del financiamiento de capital para respaldar sus operaciones e iniciativas de crecimiento.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una métrica crítica para evaluar el apalancamiento financiero. La relación deuda / capital de CRISPR Therapeutics AG se encuentra en aproximadamente 0.16 Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria para las compañías de biotecnología, que generalmente oscila entre 0.5 a 1.0, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Actualmente, CRISPR Therapeutics AG no tiene títulos de deuda que cotizan en bolsa o bonos pendientes, lo que refleja un enfoque en el financiamiento de capital. La compañía ha mantenido una fuerte posición de liquidez con $ 1.9 mil millones en efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables. Al 30 de septiembre de 2024, la calificación crediticia de la compañía sigue sin asignarse, ya que no ha emitido instrumentos de deuda tradicionales.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
CRISPR emplea una estrategia que enfatiza el financiamiento de capital. En febrero de 2024, la compañía completó una oferta directa registrada que aumentó aproximadamente $ 280 millones vendiendo acciones comunes a un precio de $71.50 por acción. Este movimiento fue parte de una estrategia más amplia para asegurar fondos para la investigación y el desarrollo en curso sin incurrir en obligaciones de deuda. Las actividades de financiación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyeron ingresos netos de $ 315 millones De las ofertas de capital, un aumento sustancial de $ 23.7 millones en el mismo período en 2023.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 316.5 millones |
| Pasivos corrientes | $ 89.8 millones |
| Relación deuda / capital | 0.16 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1.9 mil millones |
| Reciente aumento de capital (febrero de 2024) | $ 280 millones |
| Ingresos netos del patrimonio (9m 2024) | $ 315 millones |
Evaluar la liquidez de CRISPR Therapeutics AG (CRSP)
Evaluar la liquidez de CRISPR Therapeutics AG
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para CRISPR Therapeutics AG al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Activos actuales: $ 1,935.6 millones
- Pasivos corrientes: $ 316.5 millones
- Relación actual: 6.12
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es similar debido a la ausencia de inventario. Por lo tanto, la relación rápida también es:
- Relación rápida: 6.12
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula como:
- Capital de explotación: Activos corrientes: pasivos corrientes = $ 1,935.6 millones - $ 316.5 millones = $ 1,619.1 millones
This indicates a strong liquidity position, with significant reserves to cover short-term obligations.
Estados de flujo de efectivo Overview
The cash flow trends for the nine months ended September 30, 2024, are as follows:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | (92,743) | (164,302) | 71,559 |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de inversión | (386,309) | 456,100 | (842,409) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | 315,108 | 23,725 | 291,383 |
| Efecto de los cambios en el tipo de cambio en el efectivo | 66 | 12 | 54 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | (163,878) | 315,535 | (479,413) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 1,935.6 millones en efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables, lo que indica una posición de liquidez sólida. Sin embargo, el déficit acumulado se encuentra en $ 1,328.6 millones, sugiriendo pérdidas operativas continuas. Los requisitos de financiación requerirán capital adicional a través del capital o financiamiento de la deuda para mantener las operaciones y apoyar los esfuerzos continuos de investigación y desarrollo.
¿La Terapéutica CRISPR AG (CRSP) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos diversas relaciones financieras, tendencias del precio de las acciones y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual no es aplicable ya que la compañía informó una pérdida neta de $ 328.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en una pérdida neta diluida por acción de $3.92.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros por acción se encuentra en aproximadamente $22.83 (calculado a partir de la equidad de los accionistas totales de $ 1.94 mil millones y acciones totales en circulación de 85.3 millones). El precio de las acciones estaba cerca $71.50 Después de una oferta reciente, lo que resulta en una relación P/B de aproximadamente 3.13.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La compañía actualmente no genera un EBITDA positivo, ya que informó gastos operativos totales de $ 403.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA tampoco es aplicable.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha experimentado una volatilidad significativa en los últimos doce meses. Aquí hay un resumen de las tendencias de precios:
| Fecha | Precio de las acciones (USD) |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | 45.00 |
| Diciembre de 2023 | 70.00 |
| Marzo de 2024 | 71.50 |
| Junio de 2024 | 75.00 |
| Septiembre de 2024 | 71.50 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es mixta, y la mayoría lo califica como un Sostener. El precio objetivo promedio entre los analistas está cerca $65.00.
El análisis de valoración indica que la compañía se cotiza actualmente con una prima en comparación con su valor en libros, y la falta de ganancias positivas hace que las métricas de valoración tradicionales sean difíciles de aplicar. El desempeño reciente de la acción muestra fluctuaciones, y la ausencia de pagos de dividendos sugiere un enfoque en el crecimiento en lugar de los rendimientos inmediatos a los accionistas.
Riesgos clave que enfrentan CRISPR Therapeutics AG (CRSP)
Riesgos clave que enfrenta CRISPR Therapeutics AG
Overview de riesgos internos y externos
CRISPR Therapeutics AG enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que afectan su salud financiera:
- Competencia de la industria: El sector biofarmacéutico es altamente competitivo, con numerosas compañías que buscan tecnologías de edición de genes similares.
- Cambios regulatorios: Las aprobaciones regulatorias son críticas para la comercialización de productos. Los retrasos o los cambios en las regulaciones pueden afectar negativamente los plazos del producto.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o los cambios en el sentimiento del mercado pueden afectar las opciones de financiamiento y las asociaciones.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en los procesos de investigación y desarrollo (I + D), lo que puede conducir a mayores costos y retrasos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de I + D fueron $ 238.5 millones, abajo de $ 292.2 millones en el mismo período en 2023, reflejando una disminución de $ 53.7 millones .
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por el déficit acumulado de la compañía de $ 1.3 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024. La compañía también ha experimentado pérdidas netas significativas, reportadas en $ 328.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la capacidad de la Compañía para ejecutar su modelo de negocio. Los ingresos de las colaboraciones cayeron significativamente, sin ingresos de colaboración reportados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 170.0 millones en el mismo período en 2023.
Estrategias de mitigación
La Compañía tiene como objetivo mitigar estos riesgos a través de estrategias de financiación diversificadas, incluida la capital y el financiamiento de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 1.9 mil millones en efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables. En febrero de 2024, CRISPR Therapeutics celebró un acuerdo de inversión para la venta de aproximadamente $ 280 millones de acciones comunes.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en la salud financiera | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en tecnologías de edición de genes | Pérdida potencial de participación de mercado | Tubería de productos diversificados |
| Cambios regulatorios | Retrasos o cambios en las aprobaciones regulatorias | Impacto en las líneas de tiempo de lanzamiento del producto | Compromiso con cuerpos reguladores |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan la financiación | Acceso limitado a la capital | Mantener reservas de efectivo |
| Riesgos operativos | Desafíos en I + D y desarrollo de productos | Mayores costos y retrasos | Operaciones de racionalización |
| Riesgos financieros | Déficit acumulado y pérdidas netas | Reducción de la confianza de los inversores | Explorando asociaciones estratégicas |
Conclusión
La salud financiera de CRISPR Therapeutics AG está influenciada por una compleja interacción de riesgos, lo que requiere la gestión vigilante y la planificación estratégica para navegar por los desafíos que se avecinan.
Perspectivas de crecimiento futuro para CRISPR Therapeutics AG (CRSP)
Perspectivas de crecimiento futuros para CRISPR Therapeutics AG
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los principales impulsores de crecimiento de la compañía incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y colaboraciones estratégicas. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales se informaron en $ 1.6 millones, una disminución significativa de $ 170 millones En el mismo período del año anterior, principalmente debido a la ausencia de ingresos por colaboración.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros siguen siendo cautelosos, dada la dinámica actual del mercado. Los analistas esperan que los ingresos puedan recuperarse a medida que las nuevas terapias progresen a través de ensayos clínicos. La compañía tiene pagos potenciales de hitos de colaboraciones, totalizando hasta $ 775 millones bajo varios acuerdos. La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 328.9 millones, en comparación con $ 242.9 millones en el mismo período en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía tiene asociaciones en curso que son fundamentales para su trayectoria de crecimiento. En febrero de 2024, celebró un acuerdo para la venta de acciones comunes por valor de $ 280 millones a los inversores institucionales, que se espera que refuerte su posición financiera. Además, tiene una colaboración con Vertex Pharmaceuticals, que podría ceder a $ 160 millones En pagos de hitos.
Ventajas competitivas
CRISPR Therapeutics AG mantiene una ventaja competitiva a través de su tecnología de edición de genes de vanguardia. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó $ 1.9 mil millones en efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables, proporcionando un amortiguador sustancial para la investigación y el desarrollo en curso. El déficit acumulado se encontraba en $ 1.3 mil millones, destacando la naturaleza intensiva de capital de sus operaciones.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.6 millones | $ 170 millones | - |
| Pérdida neta | $ 328.9 millones | $ 242.9 millones | - |
| Efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables | $ 1.9 mil millones | - | - |
| Déficit acumulado | $ 1.3 mil millones | - | - |
| Pagos potenciales de hitos | $ 775 millones | - | - |
Conclusión
A pesar de los desafíos actuales reflejados en el desempeño financiero, la fuerte posición de efectivo de la compañía y las asociaciones estratégicas ofrecen una vía para el crecimiento futuro. El desarrollo continuo de sus tecnologías de edición de genes lo posiciona bien dentro del panorama de biotecnología.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CRISPR Therapeutics AG (CRSP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CRISPR Therapeutics AG (CRSP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CRISPR Therapeutics AG (CRSP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.