CRISPR Therapeutics AG (CRSP) Bundle
Comprendre CRISPR Therapeutics AG (CRSP) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Crispr Therapeutics AG
La société a déclaré des revenus totaux de 1,6 million de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution significative par rapport à 170 millions de dollars dans la même période de 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenus de collaboration: $0 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 170 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenus d'octroi: 1,623 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $0 dans la même période de 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indique un diminution d'environ 99,1% De 2023 à 2024, motivé principalement par l'absence de revenus de collaboration.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Source de revenus | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenus de collaboration | $0 | $170,000 | ($170,000) |
| Accorder des revenus | $1,623 | $0 | $1,623 |
| Revenus totaux | $1,623 | $170,000 | ($168,377) |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le changement le plus notable des sources de revenus a été l'absence totale de revenus de collaboration en 2024, qui avait déjà contribué 170 millions de dollars en 2023 en raison d'un paiement initial et d'une réussite des étapes d'un accord de collaboration avec un partenaire. L'entreprise a reconnu $0 Les revenus en vertu des accords de mars 2023 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
De plus, accorder des revenus de 1,623 million de dollars a été reconnu en 2024, marquant la seule source de revenus pour l'année, indiquant la transition de l'entreprise vers l'obtention de subventions tandis que les revenus de collaboration restent limités.
Dans l'ensemble, la performance financière reflète un environnement de revenus difficile, la société ayant besoin de s'appuyer sur des sources de financement alternatives, telles que des subventions, pour maintenir les opérations à l'avenir.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Crispr Therapeutics AG (CRSP)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Crispr Therapeutics AG
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était 1,623 million de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 0.1% car il n'y avait pas de sources de revenus significatives de la collaboration. En comparaison, pour la même période en 2023, le chiffre d'affaires total était 170 millions de dollars, reflétant une marge bénéficiaire brute de 100% en raison des accords de collaboration antérieurs.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (401,978 millions de dollars), conduisant à une marge opérationnelle de (24,745.54%). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, la perte d'exploitation était (292,121 millions de dollars), qui s'est traduit par une marge opérationnelle de (171.70%).
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (328,941 millions de dollars), résultant en une marge bénéficiaire nette de (20,221.46%). En revanche, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, la perte nette était (242,957 millions de dollars)(142.97%).
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les tendances de la rentabilité indiquent une baisse significative des marges brutes et opérationnelles principalement en raison de l'absence de revenus de collaboration en 2024 par rapport à 2023. Les dépenses d'exploitation ont également connu une réduction, à partir de 462,121 millions de dollars en 2023 à 403,601 millions de dollars en 2024, reflétant l'accent mis sur la gestion des coûts.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge opérationnelle moyenne de l'industrie de la biotechnologie est approximativement (20%). La marge opérationnelle actuelle de CRISPR Therapeutics AG est nettement plus faible à (24,745.54%) en raison des coûts opérationnels élevés et des faibles revenus. La marge bénéficiaire nette pour l'industrie est en moyenne (5%), tandis que la société signale une marge bénéficiaire nette de (20,221.46%), indiquant un besoin critique de génération de revenus pour compenser des coûts opérationnels élevés.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les mesures d'efficacité opérationnelle mettent en évidence une diminution des dépenses de recherche et de développement 292,188 millions de dollars en 2023 à 238,498 millions de dollars en 2024. Les dépenses générales et administratives ont également diminué de 59,683 millions de dollars à 54,853 millions de dollars Au cours de la même période, indiquant l'amélioration des stratégies de gestion des coûts.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1,623 million de dollars | 170 millions de dollars | (168,377 millions de dollars) |
| Marge bénéficiaire brute | 0.1% | 100% | 99.9% |
| Perte de fonctionnement | (401,978 millions de dollars) | (292,121 millions de dollars) | (109,857 millions de dollars) |
| Perte nette | (328,941 millions de dollars) | (242,957 millions de dollars) | (85,984 millions de dollars) |
| Dépenses de R&D | 238,498 millions de dollars | 292,188 millions de dollars | (53,690 millions de dollars) |
| Dépenses G&A | 54,853 millions de dollars | 59,683 millions de dollars | (4,830 millions de dollars) |
Dette vs Équité: comment CRISPR Therapeutics AG (CRSP) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment CRISPR Therapeutics AG finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, CRISPR Therapeutics AG a signalé des passifs totaux de 316,5 millions de dollars. Cela comprend les passifs actuels et à long terme, les passifs actuels s'élevant à 89,8 millions de dollars. La Société n'a pas divulgué des niveaux de créance à long terme significatifs, indiquant une dépendance à l'égard du financement par actions pour soutenir ses initiatives d'exploitation et de croissance.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique pour évaluer l'effet de levier financier. Le ratio de la dette / investissement de Crispr Therapeutics AG se situe à peu près 0.16 Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie pour les sociétés de biotechnologie, qui va généralement de 0,5 à 1,0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Actuellement, CRISPR Therapeutics AG n'a pas de titres de créance cotés en bourse ou d'obligations en circulation, reflétant l'accent sur le financement par actions. La société a maintenu une forte position de liquidité avec 1,9 milliard de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et titres commercialisables. Au 30 septembre 2024, la cote de crédit de la société reste non attribuée, car elle n'a pas émis d'instruments de dette traditionnels.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
CRISPR utilise une stratégie qui met l'accent sur le financement par actions. En février 2024, la société a terminé une offre directe enregistrée qui a augmenté environ 280 millions de dollars en vendant des actions ordinaires à un prix de $71.50 par action. Cette décision faisait partie d'une stratégie plus large pour garantir des fonds pour la recherche et le développement en cours sans contracter des obligations de dettes. Les activités de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient le produit net de 315 millions de dollars à partir des offres de capitaux propres, une augmentation substantielle de 23,7 millions de dollars dans la même période en 2023.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 316,5 millions de dollars |
| Passifs actuels | 89,8 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.16 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 1,9 milliard de dollars |
| Récense augmentation sur les actions (février 2024) | 280 millions de dollars |
| Produit net de l'équité (9m 2024) | 315 millions de dollars |
Évaluation des liquidités CRISPR Therapeutics AG (CRSP)
Évaluation de la liquidité de Crispr Therapeutics AG
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel pour CRISPR Therapeutics AG au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Actifs actuels: 1 935,6 millions de dollars
- Autonomies actuelles: 316,5 millions de dollars
- Ratio actuel: 6.12
Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est similaire en raison de l'absence d'inventaire. Ainsi, le rapport rapide est également:
- Ratio rapide: 6.12
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:
- Fonds de roulement: Actifs actuels - passifs actuels = 1 935,6 millions de dollars - 316,5 millions de dollars = 1 619,1 millions de dollars
Cela indique une forte position de liquidité, avec des réserves importantes pour couvrir les obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les tendances des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | (92,743) | (164,302) | 71,559 |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités d'investissement | (386,309) | 456,100 | (842,409) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 315,108 | 23,725 | 291,383 |
| Effet des changements de taux de change sur les espèces | 66 | 12 | 54 |
| Augmentation nette (diminution) de l'argent | (163,878) | 315,535 | (479,413) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société détient 1 935,6 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et titres commercialisables, indiquant une position de liquidité robuste. Cependant, le déficit accumulé se dresse à 1 328,6 millions de dollars, suggérant des pertes opérationnelles en cours. Les exigences de financement nécessiteront un capital supplémentaire par le biais d'un financement de capitaux propres pour soutenir les opérations et soutenir les efforts de recherche et développement continus.
CRISPR Therapeutics AG (CRSP) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons divers ratios financiers, tendances des cours des actions et consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel n'est pas applicable car la société a déclaré une perte nette de 328,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, entraînant une perte nette diluée par action de $3.92.
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action est à peu près $22.83 (calculé à partir des capitaux propres totaux des actionnaires de 1,94 milliard de dollars et les actions totales en circulation de 85,3 millions). Le cours de l'action était là $71.50 à la suite d'une offre récente, résultant en un rapport P / B d'environ 3.13.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La Société ne génère pas actuellement un EBITDA positif, car elle a déclaré que les dépenses d'exploitation totales ont déclaré 403,6 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA n'est pas non plus applicable.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a connu une volatilité importante au cours des douze derniers mois. Voici un résumé des tendances des prix:
| Date | Prix de l'action (USD) |
|---|---|
| Septembre 2023 | 45.00 |
| Décembre 2023 | 70.00 |
| Mars 2024 | 71.50 |
| Juin 2024 | 75.00 |
| Septembre 2024 | 71.50 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividendes, et par conséquent le rendement des dividendes est 0%.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est mitigé, avec une majorité de le noter en tant que Prise. Le prix cible moyen parmi les analystes est autour $65.00.
L'analyse de l'évaluation indique que la société se négocie actuellement à une prime par rapport à sa valeur comptable, et le manque de revenus positifs rend les mesures d'évaluation traditionnelles difficiles à appliquer. La performance récente de l'action montre des fluctuations et l'absence de versements de dividendes suggère un accent sur la croissance plutôt que sur les rendements immédiats aux actionnaires.
Risques clés face à CRISPR Therapeutics AG (CRSP)
Risques clés face à Crispr Therapeutics AG
Overview de risques internes et externes
CRISPR Therapeutics AG fait face à une variété de risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière:
- Concours de l'industrie: Le secteur biopharmaceutique est très compétitif, de nombreuses entreprises poursuivant des technologies d'édition de gènes similaires.
- Modifications réglementaires: Les approbations réglementaires sont essentielles pour la commercialisation des produits. Les retards ou les modifications de la réglementation peuvent nuire aux délais du produit.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les changements de sentiment du marché peuvent affecter les options de financement et les partenariats.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans les processus de recherche et développement (R&D), ce qui peut entraîner une augmentation des coûts et des retards. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses de R&D étaient 238,5 millions de dollars, à partir de 292,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant une diminution de 53,7 millions de dollars .
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par le déficit accumulé de la société 1,3 milliard de dollars Au 30 septembre 2024. La société a également subi des pertes nettes importantes, signalées à 328,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent la capacité de l'entreprise à exécuter son modèle commercial. Les revenus des collaborations ont considérablement baissé, sans aucun revenu de collaboration déclaré pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 170,0 millions de dollars dans la même période en 2023.
Stratégies d'atténuation
La société vise à atténuer ces risques grâce à des stratégies de financement diversifiées, y compris les actions et le financement de la dette. Au 30 septembre 2024, la société avait 1,9 milliard de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et titres commercialisables. En février 2024, CRISPR Therapeutics a conclu un accord d'investissement pour la vente d'environ 280 millions de dollars des actions ordinaires.
| Facteur de risque | Description | Impact sur la santé financière | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans les technologies d'édition de gènes | Perte potentielle de part de marché | Pipeline de produits diversifié |
| Changements réglementaires | Retards ou modifications des approbations réglementaires | Impact sur les délais de lancement des produits | Engagement avec les organismes de réglementation |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant le financement | Accès limité au capital | Maintenir des réserves de trésorerie |
| Risques opérationnels | Défis dans la R&D et le développement de produits | Augmentation des coûts et retards | Rationalisation des opérations |
| Risques financiers | Déficit accumulé et pertes nettes | Réduction de la confiance des investisseurs | Explorer les partenariats stratégiques |
Conclusion
La santé financière de Crispr Therapeutics AG est influencée par une interaction complexe de risques, nécessitant une gestion vigilante et une planification stratégique pour faire face aux défis à venir.
Perspectives de croissance futures pour CRISPR Therapeutics AG (CRSP)
Perspectives de croissance futures pour CRISPR Therapeutics AG
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de croissance de l'entreprise comprennent les innovations de produits, les extensions sur le marché et les collaborations stratégiques. Au 30 septembre 2024, le total des revenus a été déclaré à 1,6 million de dollars, une baisse significative de 170 millions de dollars Au cours de la même période l'année précédente, principalement en raison de l'absence de revenus de collaboration.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections futures de croissance des revenus restent prudents, compte tenu de la dynamique actuelle du marché. Les analystes s'attendent à ce que les revenus puissent rebondir à mesure que de nouvelles thérapies progressent dans les essais cliniques. L'entreprise a des paiements d'étape potentiels provenant de collaborations, totalisant jusqu'à 775 millions de dollars en vertu de divers accords. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 328,9 millions de dollars, par rapport à 242,9 millions de dollars dans la même période en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société possède des partenariats continus qui sont essentiels pour sa trajectoire de croissance. En février 2024, il a conclu un accord pour la vente d'actions ordinaires d'une valeur d'environ 280 millions de dollars aux investisseurs institutionnels, qui devraient renforcer sa situation financière. De plus, il a une collaboration avec Vertex Pharmaceuticals, qui pourrait céder à 160 millions de dollars dans les paiements marquants.
Avantages compétitifs
CRISPR Therapeutics AG maintient un avantage concurrentiel grâce à sa technologie de mise à niveau des gènes. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté 1,9 milliard de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et titres commercialisables, fournissant un tampon substantiel pour la recherche et le développement en cours. Le déficit accumulé se tenait à 1,3 milliard de dollars, mettant en évidence la nature à forte intensité de capital de ses opérations.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1,6 million de dollars | 170 millions de dollars | - |
| Perte nette | 328,9 millions de dollars | 242,9 millions de dollars | - |
| Cash, équivalents de trésorerie et titres commercialisables | 1,9 milliard de dollars | - | - |
| Déficit accumulé | 1,3 milliard de dollars | - | - |
| Paiements de jalons potentiels | 775 millions de dollars | - | - |
Conclusion
Malgré les défis actuels reflétés dans les performances financières, la solide position de trésorerie et les partenariats stratégiques de la société offrent une voie de croissance future. Le développement continu de ses technologies d'édition génétique le positionne bien dans le paysage de la biotechnologie.
CRISPR Therapeutics AG (CRSP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CRISPR Therapeutics AG (CRSP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CRISPR Therapeutics AG (CRSP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CRISPR Therapeutics AG (CRSP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.