CRISPR Therapeutics AG (CRSP) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Crispr Therapeutics AG (CRSP)
Entendendo os fluxos de receita da Crispr Therapeutics AG
A empresa relatou receita total de US $ 1,6 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição significativa de US $ 170 milhões no mesmo período de 2023.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita de colaboração: $0 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 170 milhões para o mesmo período em 2023.
- Concessão de receita: US $ 1,623 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de $0 no mesmo período de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano indica um diminuir de aproximadamente 99,1% De 2023 a 2024, impulsionada principalmente pela ausência de receita de colaboração.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita de colaboração | $0 | $170,000 | ($170,000) |
| Concessão de receita | $1,623 | $0 | $1,623 |
| Receita total | $1,623 | $170,000 | ($168,377) |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável nos fluxos de receita foi a completa ausência de receita de colaboração em 2024, que havia contribuído anteriormente US $ 170 milhões Em 2023, devido a um pagamento adiantado e conquista marcante de um contrato de colaboração com um parceiro. A empresa reconheceu $0 Receita sob os acordos de março de 2023 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Além disso, concede receita de US $ 1,623 milhão foi reconhecido em 2024, marcando a única fonte de receita do ano, indicativa da mudança da empresa para garantir subsídios enquanto a receita de colaboração permanece restrita.
No geral, o desempenho financeiro reflete um ambiente de receita desafiador, com a empresa precisando confiar em fontes alternativas de financiamento, como subsídios, para sustentar operações daqui para frente.
Um mergulho profundo na lucratividade da Crispr Therapeutics AG (CRSP)
Um mergulho profundo na lucratividade da Crispr Therapeutics AG
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 1,623 milhão, com uma margem de lucro bruta de 0.1% pois não houve fluxos de receita significativos da colaboração. Em comparação, no mesmo período em 2023, a receita total foi US $ 170 milhões, refletindo uma margem de lucro bruta de 100% Devido a acordos de colaboração anteriores.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 401,978 milhões), levando a uma margem operacional de (24,745.54%). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, a perda operacional foi (US $ 292,121 milhões), que se traduziu em uma margem operacional de (171.70%).
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 328,941 milhões), resultando em uma margem de lucro líquido de (20,221.46%). Por outro lado, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, a perda líquida foi (US $ 242,957 milhões)(142.97%).
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As tendências de lucratividade indicam um declínio significativo nas margens brutas e operacionais principalmente devido à ausência de receita de colaboração em 2024 em comparação com 2023. As despesas operacionais também viram uma redução, de US $ 462,121 milhões em 2023 para US $ 403,601 milhões Em 2024, refletindo o foco no gerenciamento de custos.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 2024, a margem operacional média para a indústria de biotecnologia é aproximadamente (20%). A margem operacional atual para o CRISPR Therapeutics AG é significativamente menor em (24,745.54%) devido a altos custos operacionais e baixa receita. A margem de lucro líquido para a indústria é média (5%), enquanto a empresa relata uma margem de lucro líquido de (20,221.46%), indicando uma necessidade crítica de geração de receita para compensar os altos custos operacionais.
Análise da eficiência operacional
As métricas de eficiência operacional destacam uma diminuição nas despesas de pesquisa e desenvolvimento de US $ 292,188 milhões em 2023 para US $ 238,498 milhões em 2024. As despesas gerais e administrativas também diminuíram de US $ 59,683 milhões para US $ 54,853 milhões no mesmo período, indicando estratégias de gerenciamento de custos aprimoradas.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1,623 milhão | US $ 170 milhões | (US $ 168,377 milhões) |
| Margem de lucro bruto | 0.1% | 100% | 99.9% |
| Perda operacional | (US $ 401,978 milhões) | (US $ 292,121 milhões) | (US $ 109,857 milhões) |
| Perda líquida | (US $ 328,941 milhões) | (US $ 242,957 milhões) | (US $ 85,984 milhões) |
| Despesas de P&D | US $ 238,498 milhões | US $ 292,188 milhões | (US $ 53,690 milhões) |
| G&A Despesas | US $ 54,853 milhões | US $ 59,683 milhões | (US $ 4,830 milhões) |
Dívida vs. patrimônio: como o Crispr Therapeutics AG (CRSP) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Crispr Therapeutics Ag financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a CRISPR Therapeutics AG relatou passivos totais de US $ 316,5 milhões. Isso inclui passivos atuais e de longo prazo, com passivos circulantes no valor de US $ 89,8 milhões. A Companhia não divulgou níveis significativos de dívida de longo prazo, indicando uma dependência do financiamento de ações para apoiar suas operações e iniciativas de crescimento.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crítica para avaliar a alavancagem financeira. A taxa de dívida / patrimônio da CRISPR Therapeutics AG é de aproximadamente 0.16 em 30 de setembro de 2024. Essa proporção é significativamente menor do que a média da indústria para empresas de biotecnologia, que normalmente variam de 0,5 a 1,0, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Atualmente, a CRISPR Therapeutics AG não possui títulos de dívida de capital aberto ou títulos pendentes, refletindo o foco no financiamento de ações. A empresa manteve uma forte posição de liquidez com US $ 1,9 bilhão Em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis. Em 30 de setembro de 2024, o rating de crédito da empresa permanece sem design, pois não emitiu instrumentos de dívida tradicionais.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A CRISPR emprega uma estratégia que enfatiza o financiamento de ações. Em fevereiro de 2024, a Companhia concluiu uma oferta direta registrada que levantou aproximadamente US $ 280 milhões vendendo ações ordinárias a um preço de $71.50 por ação. Esse movimento fez parte de uma estratégia mais ampla para garantir fundos para pesquisas e desenvolvimento em andamento, sem incorrer em obrigações de dívida. As atividades de financiamento para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 incluíram o produto líquido de US $ 315 milhões de ofertas de ações, um aumento substancial de US $ 23,7 milhões no mesmo período em 2023.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 316,5 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 89,8 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.16 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 1,9 bilhão |
| Recente Raise patrimonial (fevereiro de 2024) | US $ 280 milhões |
| Receita líquido do patrimônio líquido (9m 2024) | US $ 315 milhões |
Avaliando a liquidez do CRISPR Therapeutics AG (CRSP)
Avaliando a liquidez da Crispr Therapeutics AG
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da CRISPR Therapeutics AG em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
- Ativos circulantes: US $ 1.935,6 milhões
- Passivo circulante: US $ 316,5 milhões
- Proporção atual: 6.12
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é semelhante devido à ausência de inventário. Assim, a proporção rápida também é:
- Proporção rápida: 6.12
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado como:
- Capital de giro: Ativo circulante - passivo circulante = US $ 1.935,6 milhões - US $ 316,5 milhões = US $ 1.619,1 milhões
Isso indica uma forte posição de liquidez, com reservas significativas para cobrir as obrigações de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As tendências de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | (92,743) | (164,302) | 71,559 |
| Caixa líquida (usada em) fornecida por atividades de investimento | (386,309) | 456,100 | (842,409) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | 315,108 | 23,725 | 291,383 |
| Efeito das mudanças na taxa de câmbio em dinheiro | 66 | 12 | 54 |
| Líquido (diminuição) Aumento de dinheiro | (163,878) | 315,535 | (479,413) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui US $ 1.935,6 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, indicando uma posição robusta de liquidez. No entanto, o déficit acumulado fica em US $ 1.328,6 milhões, sugerindo perdas operacionais em andamento. Os requisitos de financiamento exigirão capital adicional por meio de financiamento de ações ou dívidas para sustentar operações e apoiar os esforços contínuos de pesquisa e desenvolvimento.
O CRISPR Therapeutics AG (CRSP) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos vários índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual não é aplicável, pois a empresa relatou uma perda líquida de US $ 328,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em uma perda líquida diluída por ação de $3.92.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação é de aproximadamente $22.83 (calculado a partir do patrimônio líquido total de acionistas US $ 1,94 bilhão e ações totais em circulação de 85,3 milhões). O preço das ações estava por perto $71.50 após uma oferta recente, resultando em uma proporção P/B de aproximadamente 3.13.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A empresa atualmente não gera EBITDA positiva, pois relatou despesas operacionais totais de US $ 403,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Portanto, a relação EV/EBITDA também não é aplicável.
Tendências do preço das ações
O preço das ações experimentou volatilidade significativa nos últimos doze meses. Aqui está um resumo das tendências de preços:
| Data | Preço das ações (USD) |
|---|---|
| Setembro de 2023 | 45.00 |
| Dezembro de 2023 | 70.00 |
| Março de 2024 | 71.50 |
| Junho de 2024 | 75.00 |
| Setembro de 2024 | 71.50 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%.
Consenso de analistas
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é misturado, com uma maioria classificando -a como um Segurar. O preço -alvo médio entre os analistas está em torno $65.00.
A análise de avaliação indica que a empresa está sendo negociada atualmente com um prêmio em comparação com o valor contábil, e a falta de ganhos positivos torna as métricas de avaliação tradicionais desafiadoras de aplicar. O desempenho recente das ações mostra flutuações, e a ausência de pagamentos de dividendos sugere um foco no crescimento, em vez de retornos imediatos aos acionistas.
Riscos -chave enfrentados pela CRISPR Therapeutics AG (CRSP)
Riscos -chave enfrentados pela CRISPR Therapeutics AG
Overview de riscos internos e externos
A CRISPR Therapeutics AG enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira:
- Concorrência da indústria: O setor biofarmacêutico é altamente competitivo, com inúmeras empresas buscando tecnologias semelhantes de edição de genes.
- Alterações regulatórias: As aprovações regulatórias são críticas para a comercialização de produtos. Atrasos ou mudanças nos regulamentos podem afetar adversamente os cronogramas do produto.
- Condições de mercado: As crises econômicas ou mudanças no sentimento do mercado podem afetar as opções e parcerias de financiamento.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios nos processos de pesquisa e desenvolvimento (P&D), o que pode levar a um aumento de custos e atrasos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de P&D foram US $ 238,5 milhões, de baixo de US $ 292,2 milhões no mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de US $ 53,7 milhões .
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são destacados pelo déficit acumulado da empresa de US $ 1,3 bilhão em 30 de setembro de 2024. A empresa também sofreu perdas líquidas significativas, relatadas em US $ 328,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem a capacidade da empresa de executar seu modelo de negócios. A receita das colaborações caiu significativamente, sem receita de colaboração relatada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 170,0 milhões no mesmo período em 2023.
Estratégias de mitigação
A empresa pretende mitigar esses riscos por meio de estratégias de financiamento diversificadas, incluindo patrimônio e financiamento de dívidas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 1,9 bilhão Em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis. Em fevereiro de 2024, a Crispr Therapeutics firmou um contrato de investimento para a venda de aproximadamente US $ 280 milhões de ações ordinárias.
| Fator de risco | Descrição | Impacto na saúde financeira | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em tecnologias de edição de genes | Perda potencial de participação de mercado | Pipeline de produtos diversificado |
| Mudanças regulatórias | Atrasos ou mudanças nas aprovações regulatórias | Impacto nos prazos de lançamento do produto | Engajamento com órgãos regulatórios |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam o financiamento | Acesso limitado ao capital | Mantendo reservas de caixa |
| Riscos operacionais | Desafios em P&D e desenvolvimento de produtos | Custos e atrasos aumentados | Racionalização de operações |
| Riscos financeiros | Déficit acumulado e perdas líquidas | Reduziu a confiança dos investidores | Explorando parcerias estratégicas |
Conclusão
A saúde financeira da CRISPR Therapeutics AG é influenciada por uma complexa interação de riscos, necessitando de gerenciamento vigilante e planejamento estratégico para navegar pelos desafios pela frente.
Perspectivas futuras de crescimento para CRISPR Therapeutics AG (CRSP)
Perspectivas futuras de crescimento para o CRISPR Therapeutics AG
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da empresa incluem inovações de produtos, expansões de mercado e colaborações estratégicas. Em 30 de setembro de 2024, a receita total foi relatada em US $ 1,6 milhão, um declínio significativo de US $ 170 milhões No mesmo período do ano anterior, principalmente devido à ausência de receita de colaboração.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções futuras de crescimento da receita permanecem cautelosas, dada a dinâmica atual do mercado. Os analistas esperam que a receita possa se recuperar à medida que as novas terapias progredem através de ensaios clínicos. A empresa possui potenciais pagamentos marcantes de colaborações, totalizando até US $ 775 milhões sob vários acordos. A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 328,9 milhões, comparado com US $ 242,9 milhões no mesmo período em 2023.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa possui parcerias em andamento que são fundamentais para sua trajetória de crescimento. Em fevereiro de 2024, firmou um acordo para a venda de ações ordinárias no valor de aproximadamente US $ 280 milhões para investidores institucionais, que deve reforçar sua posição financeira. Além disso, tem uma colaboração com os farmacêuticos da Vertex, o que poderia ceder até US $ 160 milhões em pagamentos marcantes.
Vantagens competitivas
A CRISPR Therapeutics AG mantém uma vantagem competitiva por meio de sua tecnologia de edição de genes de ponta. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou US $ 1,9 bilhão Em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, fornecendo um buffer substancial para pesquisas e desenvolvimento em andamento. O déficit acumulado estava em US $ 1,3 bilhão, destacando a natureza intensiva de capital de suas operações.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1,6 milhão | US $ 170 milhões | - |
| Perda líquida | US $ 328,9 milhões | US $ 242,9 milhões | - |
| Caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis | US $ 1,9 bilhão | - | - |
| Déficit acumulado | US $ 1,3 bilhão | - | - |
| Potenciais pagamentos marcantes | US $ 775 milhões | - | - |
Conclusão
Apesar dos desafios atuais refletidos no desempenho financeiro, a forte posição em dinheiro da empresa e as parcerias estratégicas oferecem um caminho para o crescimento futuro. O desenvolvimento contínuo de suas tecnologias de edição de genes o posiciona bem na paisagem da biotecnologia.
CRISPR Therapeutics AG (CRSP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CRISPR Therapeutics AG (CRSP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CRISPR Therapeutics AG (CRSP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CRISPR Therapeutics AG (CRSP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.