CRISPR Therapeutics AG (CRSP) Bundle
فهم مصادر إيرادات CRISPR Therapeutics AG (CRSP).
فهم مصادر إيرادات شركة CRISPR Therapeutics AG
وأعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 1.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض كبير من 170 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- إيرادات التعاون: $0 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 170 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- إيرادات المنحة: 1.623 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من $0 في نفس الفترة من عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يشير معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي إلى أ انخفاض بنسبة 99.1٪ تقريبًا من عام 2023 إلى عام 2024، مدفوعًا في المقام الأول بغياب إيرادات التعاون.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| إيرادات التعاون | $0 | $170,000 | ($170,000) |
| إيرادات المنحة | $1,623 | $0 | $1,623 |
| إجمالي الإيرادات | $1,623 | $170,000 | ($168,377) |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
كان التغيير الأبرز في تدفقات الإيرادات هو الغياب الكامل لإيرادات التعاون في عام 2024، والتي ساهمت سابقًا 170 مليون دولار في عام 2023 بسبب دفعة مقدمة وإنجاز بارز من اتفاقية تعاون مع شريك. اعترفت الشركة $0 الإيرادات بموجب اتفاقيات مارس 2023 للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
بالإضافة إلى ذلك، منح الإيرادات من 1.623 مليون دولار تم الاعتراف بها في عام 2024، مما يمثل المصدر الوحيد للإيرادات لهذا العام، مما يدل على تحول الشركة نحو تأمين المنح بينما تظل إيرادات التعاون مقيدة.
بشكل عام، يعكس الأداء المالي بيئة إيرادات مليئة بالتحديات، حيث تحتاج الشركة إلى الاعتماد على مصادر تمويل بديلة، مثل المنح، لمواصلة العمليات.
نظرة عميقة على ربحية شركة CRISPR Therapeutics AG (CRSP).
نظرة عميقة على ربحية شركة CRISPR Therapeutics AG
هامش الربح الإجمالي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 1.623 مليون دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 0.1% نظرًا لعدم وجود تدفقات إيرادات كبيرة من التعاون. وبالمقارنة، فقد بلغ إجمالي الإيرادات لنفس الفترة من عام 2023 170 مليون دولار، مما يعكس هامش الربح الإجمالي 100% بسبب اتفاقيات التعاون السابقة
هامش الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (401.978 مليون دولار)، مما يؤدي إلى هامش تشغيل قدره (24,745.54%). للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، بلغت الخسارة التشغيلية (292.121 مليون دولار)، والذي ترجم إلى هامش تشغيل قدره (171.70%).
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (328.941 مليون دولار)مما أدى إلى هامش ربح صافي قدره (20,221.46%). وفي المقابل، بلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (242.957 مليون دولار)(142.97%).
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تشير اتجاهات الربحية إلى انخفاض كبير في الهوامش الإجمالية والتشغيلية ويرجع ذلك أساسًا إلى غياب إيرادات التعاون في عام 2024 مقارنة بعام 2023. كما شهدت نفقات التشغيل انخفاضًا من 462.121 مليون دولار في عام 2023 إلى 403.601 مليون دولار في عام 2024، مما يعكس التركيز على إدارة التكاليف.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، يبلغ متوسط هامش التشغيل لصناعة التكنولوجيا الحيوية تقريبًا (20%). هامش التشغيل الحالي لشركة CRISPR Therapeutics AG أقل بكثير عند (24,745.54%) بسبب ارتفاع تكاليف التشغيل وانخفاض الإيرادات. يبلغ متوسط هامش الربح الصافي للصناعة حوالي (5%)حيث سجلت الشركة هامش ربح صافي قدره (20,221.46%)مما يشير إلى الحاجة الماسة لتوليد الإيرادات لتعويض تكاليف التشغيل المرتفعة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
تسلط مقاييس الكفاءة التشغيلية الضوء على انخفاض في نفقات البحث والتطوير من 292.188 مليون دولار في عام 2023 إلى 238.498 مليون دولار في عام 2024. كما انخفضت المصاريف العمومية والإدارية من 59.683 مليون دولار ل 54.853 مليون دولار خلال نفس الفترة، مما يشير إلى تحسن استراتيجيات إدارة التكاليف.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 1.623 مليون دولار | 170 مليون دولار | (168.377 مليون دولار) |
| هامش الربح الإجمالي | 0.1% | 100% | 99.9% |
| خسارة التشغيل | (401.978 مليون دولار) | (292.121 مليون دولار) | (109.857 مليون دولار) |
| صافي الخسارة | (328.941 مليون دولار) | (242.957 مليون دولار) | (85.984 مليون دولار) |
| نفقات البحث والتطوير | 238.498 مليون دولار | 292.188 مليون دولار | (53.690 مليون دولار) |
| النفقات العامة والإدارية | 54.853 مليون دولار | 59.683 مليون دولار | (4.830 مليون دولار) |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة CRISPR Therapeutics AG (CRSP) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة CRISPR Therapeutics AG بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة CRISPR Therapeutics AG عن إجمالي الالتزامات البالغة 316.5 مليون دولار. ويشمل ذلك كلا من الالتزامات الحالية والطويلة الأجل، حيث تصل الالتزامات المتداولة إلى 89.8 مليون دولار. ولم تكشف الشركة عن مستويات كبيرة من الديون طويلة الأجل، مما يشير إلى اعتمادها على تمويل الأسهم لدعم عملياتها ومبادرات النمو.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسا حاسما لتقييم النفوذ المالي. تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في شركة CRISPR Therapeutics AG تقريبًا 0.16 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة لشركات التكنولوجيا الحيوية، والذي يتراوح عادةً من 0.5 إلى 1.0مما يشير إلى نهج متحفظ للاستفادة من الديون من أجل النمو.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في الوقت الحالي، لا تمتلك شركة CRISPR Therapeutics AG أي سندات دين متداولة علنًا أو سندات مستحقة، مما يعكس التركيز على تمويل الأسهم. وقد حافظت الشركة على مركز سيولة قوي مع 1.9 مليار دولار في النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول. وحتى 30 سبتمبر 2024، يظل التصنيف الائتماني للشركة غير محدد، حيث لم تصدر أدوات دين تقليدية.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تستخدم كريسبر استراتيجية تركز على تمويل الأسهم. في فبراير 2024، أكملت الشركة عرضًا مباشرًا مسجلاً جمع ما يقرب من 280 مليون دولار عن طريق بيع الأسهم العادية بسعر $71.50 لكل سهم. وكانت هذه الخطوة جزءًا من استراتيجية أوسع لتأمين الأموال اللازمة للبحث والتطوير المستمر دون تكبد التزامات الديون. وتضمنت الأنشطة التمويلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 صافي حصيلة 315 مليون دولار من عروض الأسهم، زيادة كبيرة من 23.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 316.5 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة | 89.8 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.16 |
| النقد والنقد المعادل | 1.9 مليار دولار |
| الزيادة الأخيرة في الأسهم (فبراير 2024) | 280 مليون دولار |
| صافي العائدات من حقوق الملكية (التسعة أشهر 2024) | 315 مليون دولار |
تقييم سيولة CRISPR Therapeutics AG (CRSP).
تقييم سيولة شركة CRISPR Therapeutics AG
النسب الحالية والسريعة
يتم حساب النسبة الحالية لـ CRISPR Therapeutics AG اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
- الأصول الحالية: 1,935.6 مليون دولار
- الالتزامات المتداولة: 316.5 مليون دولار
- النسبة الحالية: 6.12
والنسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، مماثلة بسبب عدم وجود المخزون. وبالتالي فإن النسبة السريعة هي أيضًا:
- نسبة سريعة: 6.12
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب رأس المال العامل على النحو التالي:
- رأس المال العامل: الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة = 1,935.6 مليون دولار - 316.5 مليون دولار = 1,619.1 مليون دولار
ويشير هذا إلى وضع سيولة قوي، مع وجود احتياطيات كبيرة لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل.
بيانات التدفق النقدي Overview
اتجاهات التدفق النقدي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | (92,743) | (164,302) | 71,559 |
| صافي النقد (المستخدم في) المقدم من الأنشطة الاستثمارية | (386,309) | 456,100 | (842,409) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | 315,108 | 23,725 | 291,383 |
| تأثير تغيرات أسعار الصرف على النقد | 66 | 12 | 54 |
| صافي (النقصان) الزيادة في النقد | (163,878) | 315,535 | (479,413) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تحتفظ الشركة 1,935.6 مليون دولار نقداً ومعادلات نقدية وأوراق مالية قابلة للتسويق، مما يشير إلى مركز سيولة قوي. ومع ذلك، فإن العجز المتراكم لا يزال عند مستوى 1,328.6 مليون دولارمما يشير إلى الخسائر التشغيلية المستمرة. وسوف تتطلب متطلبات التمويل رأس مال إضافي من خلال تمويل الأسهم أو الديون لدعم العمليات ودعم جهود البحث والتطوير الجارية.
هل CRISPR Therapeutics AG (CRSP) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها، سنقوم بتحليل النسب المالية المختلفة، واتجاهات أسعار الأسهم، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
لا تنطبق نسبة السعر إلى الربحية الحالية حيث سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 328.9 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما أدى إلى خسارة صافية مخففة للسهم قدرها $3.92.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ القيمة الدفترية للسهم الواحد تقريبًا $22.83 (محسوبة من إجمالي حقوق المساهمين البالغة 1.94 مليار دولار وإجمالي الأسهم القائمة 85.3 مليون). وكان سعر السهم حولها $71.50 بعد العرض الأخير، مما أدى إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبًا 3.13.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
لا تحقق الشركة حاليًا أرباحًا إيجابية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، حيث أبلغت عن إجمالي نفقات التشغيل البالغة 403.6 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وبالتالي، فإن نسبة EV إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك غير قابلة للتطبيق أيضًا.
اتجاهات أسعار الأسهم
شهد سعر السهم تقلبات كبيرة خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. فيما يلي ملخص لاتجاهات الأسعار:
| تاريخ | سعر السهم (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|
| سبتمبر 2023 | 45.00 |
| ديسمبر 2023 | 70.00 |
| مارس 2024 | 71.50 |
| يونيو 2024 | 75.00 |
| سبتمبر 2024 | 71.50 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%.
إجماع المحللين
إجماع المحللين على تقييم السهم مختلط، حيث صنفته الأغلبية على أنه يمسك. متوسط السعر المستهدف بين المحللين موجود $65.00.
يشير تحليل التقييم إلى أن الشركة تتداول حاليًا بعلاوة مقارنة بقيمتها الدفترية، كما أن عدم وجود أرباح إيجابية يجعل تطبيق مقاييس التقييم التقليدية أمرًا صعبًا. يُظهر أداء السهم الأخير تقلبات، ويشير غياب مدفوعات الأرباح إلى التركيز على النمو بدلاً من العوائد الفورية للمساهمين.
المخاطر الرئيسية التي تواجه CRISPR Therapeutics AG (CRSP)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة CRISPR Therapeutics AG
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة CRISPR Therapeutics AG مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على صحتها المالية:
- مسابقة الصناعة: يتمتع قطاع المستحضرات الصيدلانية الحيوية بقدرة تنافسية عالية، حيث تتبع العديد من الشركات تقنيات مماثلة لتحرير الجينات.
- التغييرات التنظيمية: تعتبر الموافقات التنظيمية أمرًا بالغ الأهمية لتسويق المنتج. يمكن أن يؤثر التأخير أو التغيير في اللوائح سلبًا على الجداول الزمنية للمنتج.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر حالات الانكماش الاقتصادي أو التحولات في معنويات السوق على خيارات التمويل والشراكات.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات في عمليات البحث والتطوير (R&D)، والتي قد تؤدي إلى زيادة التكاليف والتأخير. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت نفقات البحث والتطوير 238.5 مليون دولار، أسفل من 292.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضا قدره 53.7 مليون دولار .
المخاطر المالية
يتم تسليط الضوء على المخاطر المالية من خلال العجز المتراكم للشركة 1.3 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. كما تكبدت الشركة أيضًا خسائر صافية كبيرة، حيث تم الإبلاغ عنها بمبلغ 328.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 .
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية قدرة الشركة على تنفيذ نموذج أعمالها. انخفضت الإيرادات من عمليات التعاون بشكل كبير، مع عدم الإبلاغ عن إيرادات التعاون للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 170.0 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023 .
استراتيجيات التخفيف
وتهدف الشركة إلى التخفيف من هذه المخاطر من خلال استراتيجيات التمويل المتنوعة، بما في ذلك تمويل الأسهم والديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 1.9 مليار دولار في النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول. في فبراير 2024، أبرمت شركة CRISPR Therapeutics اتفاقية استثمار لبيع ما يقرب من 280 مليون دولار من الاسهم العادية .
| عامل الخطر | وصف | التأثير على الصحة المالية | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية في تقنيات تحرير الجينات | الخسارة المحتملة لحصة السوق | خط أنابيب المنتجات المتنوعة |
| التغييرات التنظيمية | التأخير أو التغيير في الموافقات التنظيمية | التأثير على الجداول الزمنية لإطلاق المنتج | المشاركة مع الهيئات التنظيمية |
| ظروف السوق | الركود الاقتصادي يؤثر على التمويل | محدودية الوصول إلى رأس المال | الحفاظ على الاحتياطيات النقدية |
| المخاطر التشغيلية | التحديات في البحث والتطوير وتطوير المنتجات | زيادة التكاليف والتأخير | تبسيط العمليات |
| المخاطر المالية | العجز المتراكم وصافي الخسائر | انخفاض ثقة المستثمرين | استكشاف الشراكات الاستراتيجية |
خاتمة
تتأثر الصحة المالية لشركة CRISPR Therapeutics AG بالتفاعل المعقد بين المخاطر، مما يستلزم إدارة يقظة وتخطيطًا استراتيجيًا للتغلب على التحديات المقبلة.
آفاق النمو المستقبلي لشركة CRISPR Therapeutics AG (CRSP)
آفاق النمو المستقبلي لشركة CRISPR Therapeutics AG
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الأساسية للشركة ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق والتعاون الاستراتيجي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي الإيرادات بمبلغ 1.6 مليون دولار، انخفاض كبير من 170 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى غياب إيرادات التعاون.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
ولا تزال توقعات نمو الإيرادات المستقبلية حذرة، نظراً لديناميكيات السوق الحالية. ويتوقع المحللون أن الإيرادات يمكن أن تنتعش مع تقدم العلاجات الجديدة من خلال التجارب السريرية. تمتلك الشركة مدفوعات بارزة محتملة من عمليات التعاون، يصل إجماليها إلى 775 مليون دولار بموجب اتفاقيات مختلفة. وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 328.9 مليون دولار، مقارنة ب 242.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
لدى الشركة شراكات مستمرة تعتبر محورية لمسار نموها. وفي فبراير 2024، أبرمت اتفاقية لبيع أسهم عادية بقيمة تقريبية 280 مليون دولار للمستثمرين من المؤسسات، الأمر الذي من المتوقع أن يعزز مركزها المالي. بالإضافة إلى ذلك، لديها تعاون مع شركة Vertex Pharmaceuticals، والتي يمكن أن تنتج ما يصل إلى 160 مليون دولار في المدفوعات الهامة.
المزايا التنافسية
تحافظ شركة CRISPR Therapeutics AG على ميزة تنافسية من خلال تقنيتها المتطورة لتحرير الجينات. حسبما أفادت الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 1.9 مليار دولار نقدًا، وما يعادله، والأوراق المالية القابلة للتسويق، مما يوفر احتياطيًا كبيرًا للبحث والتطوير المستمر. وبلغ العجز المتراكم 1.3 مليار دولار، مما يسلط الضوء على طبيعة عملياتها كثيفة رأس المال.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 1.6 مليون دولار | 170 مليون دولار | - |
| صافي الخسارة | 328.9 مليون دولار | 242.9 مليون دولار | - |
| النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق | 1.9 مليار دولار | - | - |
| العجز المتراكم | 1.3 مليار دولار | - | - |
| المدفوعات الهامة المحتملة | 775 مليون دولار | - | - |
خاتمة
وعلى الرغم من التحديات الحالية التي تنعكس في الأداء المالي، فإن الوضع النقدي القوي للشركة والشراكات الاستراتيجية توفر طريقًا للنمو المستقبلي. إن التطوير المستمر لتقنيات تحرير الجينات يضعها في موقع جيد ضمن مشهد التكنولوجيا الحيوية.
CRISPR Therapeutics AG (CRSP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CRISPR Therapeutics AG (CRSP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CRISPR Therapeutics AG (CRSP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CRISPR Therapeutics AG (CRSP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.