Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) Bundle
Comprensión de Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) Fluk de ingresos
Comprensión de Clearwater Analytics Holdings, Inc. Flujos de ingresos
Ingresos para el tercer trimestre de 2024 era $115,828,000, en comparación con $94,664,000 En el mismo período de 2023, marcando un 22% de aumento. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron a $325,338,000 de $269,149,000 en 2023, reflejando un Aumento del 21%.
La siguiente tabla presenta un desglose de los ingresos por geografía para el tercer trimestre y nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Geografía | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $94,517 | $76,704 | $265,912 | $220,967 |
| Resto del mundo | $21,311 | $17,960 | $59,426 | $48,182 |
| Ingresos totales | $115,828 | $94,664 | $325,338 | $269,149 |
El crecimiento de los ingresos año tras año ha sido impulsado por un aumento en la base de clientes y los activos adicionales de los clientes existentes. Específicamente, el crecimiento de los ingresos atribuido a la base de clientes fue $ 10.8 millones para el tercer trimestre y $ 21.6 millones para el período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024.
Los activos promedio en la plataforma facturados a clientes nuevos y existentes aumentaron en 17.5% y 14.8% para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente, en comparación con los mismos períodos en 2023. Además, la tasa de punto básico promedio facturada a los clientes aumentó 5.7% y 5.3% para los períodos respectivos.
En términos de contribución del segmento, los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, consistieron principalmente en flujos de ingresos recurrentes, reforzados por la adquisición de la tecnología Wilshire, que se sumó a las capacidades de soluciones de análisis de la compañía y contratos de clientes.
La siguiente tabla resume los ingresos y las métricas de crecimiento:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos (en miles) | $115,828 | $94,664 | $325,338 | $269,149 |
| Crecimiento año tras año | 22% | N / A | 21% | N / A |
| Contribución de crecimiento del cliente (en millones) | $10.8 | N / A | $21.6 | N / A |
| Crecimiento promedio de activos | 17.5% | N / A | 14.8% | N / A |
| Aumento de la tasa de punto básico promedio | 5.7% | N / A | 5.3% | N / A |
Este sólido rendimiento de los ingresos destaca la capacidad de la compañía para expandir su participación en el mercado y mejorar sus ofertas de servicios a través de adquisiciones estratégicas y crecimiento orgánico.
Una inmersión profunda en Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Clearwater Analytics Holdings, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $84,471,000 con un margen de beneficio bruto de 73%, en comparación con $67,651,000 y 71% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $235,912,000, mantener un margen de 73%, arriba de $190,357,000 y 71% en 2023.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $7,338,000, representando un margen operativo de 6%. En contraste, el mismo período en 2023 vio una pérdida de operaciones de ($5,887,000), resultando en un margen de (6%). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de las operaciones fueron $11,016,000 con un margen de 3%, en comparación con una pérdida de ($19,335,000) y un margen de (7%) en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $4,769,000, produciendo un margen de beneficio neto de 4%. Esta es una mejora significativa de la pérdida neta de ($2,343,000) y un margen de (2%) Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $7,280,000, con un margen de beneficio neto de 2%, en comparación con una pérdida de ($19,636,000) y un margen de (7%) en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $84,471,000 | $67,651,000 | $235,912,000 | $190,357,000 |
| Margen de beneficio bruto | 73% | 71% | 73% | 71% |
| Ingreso operativo | $7,338,000 | ($5,887,000) | $11,016,000 | ($19,335,000) |
| Margen operativo | 6% | (6%) | 3% | (7%) |
| Lngresos netos | $4,769,000 | ($2,343,000) | $7,280,000 | ($19,636,000) |
| Margen de beneficio neto | 4% | (2%) | 2% | (7%) |
Tendencias en rentabilidad: Las métricas de rentabilidad muestran una tendencia positiva de 2023 a 2024, con márgenes de ganancias brutas que aumentan de 71% a 73% tanto para los períodos de tres y nueve meses. Los márgenes operativos cambiaron de negativo a positivo, lo que indica una mejor eficiencia operativa.
Comparación de la industria: El margen de beneficio bruto promedio de la industria para los servicios financieros suele estar alrededor 70%, haciendo el margen de la compañía de 73% competitivo. Márgenes operativos en el promedio de la industria alrededor 5%, indicando que la empresa está en una dirección favorable con su 6% Margen operativo para el tercer trimestre 2024.
Análisis de eficiencia operativa: Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $77,133,000, representando 67% de ingresos totales, por debajo de 78% en el tercer trimestre de 2023. Esta reducción en los gastos operativos en relación con el crecimiento de los ingresos destaca las estrategias efectivas de gestión de costos que se implementan.
Compensación basada en la equidad: Los gastos de compensación basados en acciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $75,059,000, que es una disminución de $82,126,000 En el mismo período de 2023, contribuyendo a una mejor manera de las métricas de rentabilidad.
| Desglose de gastos operativos | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $36,618,000 | $32,250,000 | $109,654,000 | $90,198,000 |
| Ventas y marketing | $17,889,000 | $15,020,000 | $49,369,000 | $44,049,000 |
| General y administrativo | $22,626,000 | $26,268,000 | $65,873,000 | $75,445,000 |
| Gastos operativos totales | $77,133,000 | $73,538,000 | $224,896,000 | $209,692,000 |
Deuda vs. Equidad: cómo Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Clearwater Analytics financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de Clearwater Analytics Holdings, Inc. se pararon en $169,834 mil, compuesto $19,121 mil en pasivos de arrendamiento operativo y un total de $150,713 mil en deuda a largo y corto plazo.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Clearwater Analytics se calculó en 0.37 Al 30 de septiembre de 2024, que indica un enfoque conservador para el apalancamiento en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 0.50 para empresas similares en el sector de análisis.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el reciente trimestre, la compañía informó un reembolso de préstamos por valor de $2,062 Mil, sin nuevas emisiones de deuda observadas durante este período. La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, lo que refleja su sólida posición financiera y sus flujos de efectivo consistentes.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Clearwater Analytics se ha basado principalmente en fondos de capital para financiar su crecimiento, emitiendo 3,344,058 Acciones bajo unidades de acciones restringidas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El capital total del accionista aumentó a $453,619 Mil, que muestra una base de equidad robusta para apoyar las operaciones y las inversiones estratégicas.
| Métrica financiera | Valor (miles) |
|---|---|
| Pasivos totales | $169,834 |
| Pasivos de arrendamiento operativo | $19,121 |
| Relación deuda / capital | 0.37 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.50 |
| Reembolso de préstamos recientes | $2,062 |
| Equidad total de accionistas | $453,619 |
| Acciones emitidas bajo unidades de acciones restringidas | 3,344,058 |
Evaluación de la liquidez de Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)
Evaluar la liquidez de Clearwater Analytics Holdings, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 3.57, indicando una fuerte liquidez.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 3.24, reflejando la capacidad de la Compañía para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin depender del inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó capital de trabajo de $ 228.7 millones. Este es un aumento de $ 205.7 millones al final del año fiscal anterior.
| Período | Capital de trabajo ($ millones) | Relación actual | Relación rápida |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 228.7 | 3.57 | 3.24 |
| 31 de diciembre de 2023 | 205.7 | 3.45 | 3.12 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los estados de flujo de efectivo son los siguientes:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 103.5 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ (54.8 millones)
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: $ (42.5 millones)
En comparación, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 60.5 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ (95.6 millones)
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: $ (9.9 millones)
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, efectivo total, equivalentes de efectivo y inversiones ascienden a $ 336.7 millones, incluido:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 228.7 millones
- Inversiones a corto plazo: $ 77.1 millones
- Inversiones a largo plazo: $ 30.9 millones
La Compañía tiene suficiente liquidez para cubrir sus necesidades operativas y gastos de capital durante los próximos 12 meses, incluidos los pagos potenciales relacionados con el Acuerdo de las Tabras por cobrar de impuestos (TRA).
¿Está Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) se centra en métricas financieras clave que ayudan a determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada. Esto incluye un examen de las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise, junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el rendimiento de dividendos y Consenso de analista.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto atribuible a los accionistas comunes de $3,629,000 con una ganancia diluida por acción (EPS) de $0.02. Dado el precio de las acciones de aproximadamente $8.50, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = $8.50 / $0.02 = 425
Relación de precio a libro (P/B)
El capital total de los accionistas atribuibles a Clearwater Analytics Holdings, Inc. al 30 de septiembre de 2024, es $403,247,000. Con aproximadamente 219,563,188 Acciones en circulación, el valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación = $403,247,000 / 219,563,188 = $1.83
Usando un precio de acciones de $8.50, la relación P/B es:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción = $8.50 / $1.83 = 4.64
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo y equivalentes. A partir del 30 de septiembre de 2024, el total de equivalentes en efectivo $336,717,000 y la deuda total es $0 (No se reporta deuda). Por lo tanto, el EV es:
EV = Capítulo de mercado + deuda total - Efectivo = (219,563,188 acciones $ 8.50) + $0 - $336,717,000 = $1,868,286,098
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA informó $11,016,000. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $1,868,286,098 / $11,016,000 = 169
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, comenzando en aproximadamente $6.00 y alcanzando un pico de $10.00. El precio actual se encuentra en $8.50, indicando un 41.67% Aumento desde el punto más bajo.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Clearwater Analytics actualmente no paga dividendos, lo que da como resultado un rendimiento de dividendos de 0%. Por lo tanto, la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista
Al 30 de septiembre de 2024, el consenso entre los analistas sobre la valoración de las acciones es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Tabla resumida de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 425 |
| Relación p/b | 4.64 |
| Relación EV/EBITDA | 169 |
| Precio de las acciones actual | $8.50 |
| Rango de precios de 12 meses | $6.00 - $10.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | 5 Comprar, 3 Hold, 1 Vender |
Riesgos clave que enfrentan Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)
Los riesgos clave enfrentan Clearwater Analytics Holdings, Inc.
Competencia de la industria: El panorama competitivo incluye varias empresas establecidas y nuevas empresas emergentes que podrían afectar la cuota de mercado. La capacidad de la compañía para innovar y diferenciar sus servicios es fundamental para mantener su posición.
Cambios regulatorios: La empresa opera en un entorno muy regulado. Los cambios en las regulaciones relacionadas con la privacidad de los datos, la información financiera y las leyes fiscales podrían imponer costos adicionales de cumplimiento o limitar la flexibilidad operativa.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en las condiciones del mercado pueden afectar significativamente el valor de los activos bajo administración (AUM), que se informó en $ 7.3 billones Al 31 de diciembre de 2023. Una disminución en AUM debido a las recesiones del mercado podría conducir a ingresos reducidos de las tarifas basadas en los valores de los activos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen dependencia de la tecnología y las posibles interrupciones en la prestación de servicios. La compañía ha informado una tasa de retención de ingresos brutos de 99% Para el tercer trimestre de 2024, lo que indica una fuerte lealtad del cliente, pero también destaca la importancia de mantener capacidades operativas robustas.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen de variables como los cambios en la tasa de interés y las fluctuaciones monetarias. Se informaron ingresos por intereses en $2,290 Para el tercer trimestre de 2024, que contribuye al desempeño financiero general. La tasa impositiva efectiva para el mismo período fue (11.3%), mostrando una volatilidad potencial en las obligaciones fiscales.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican desafíos relacionados con las adquisiciones e integraciones comerciales. La Compañía incurrió en un gasto de acuerdo de cuentas por cobrar de impuestos de $5,344 En el tercer trimestre de 2024, lo que indica posibles pasivos asociados con transacciones anteriores.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Inversión en tecnología: Mejoras continuas en la infraestructura tecnológica para mejorar la prestación de servicios y la eficiencia operativa.
- Marco de cumplimiento: Establecer un marco de cumplimiento robusto para adaptarse a los cambios regulatorios rápidamente.
- Cartera de clientes diversos: Ampliar la base de clientes para reducir la dependencia de cualquier segmento de mercado único.
Desempeño financiero Overview
| Métrico | 2024 Q3 | 2023 Q3 |
|---|---|---|
| Ganancia | $115,828 (en miles) | $ 94,664 (en miles) |
| Ingresos netos (pérdida) | $4,769 (en miles) | $ (2,343) (en miles) |
| Beneficio bruto | $84,471 (en miles) | $ 67,651 (en miles) |
| Gastos operativos | $77,133 (en miles) | $ 73,538 (en miles) |
| Activos bajo gestión (AUM) | $ 7.3 billones | $ 6.4 billones |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una posición neta de efectivo de $228,694 (en miles), reflejando su liquidez y capacidad para navegar por los desafíos financieros.
Perspectivas de crecimiento futuro para Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Clearwater Analytics Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Clearwater Analytics Holdings, Inc. ha identificado varios impulsores clave para un crecimiento futuro:
- Innovaciones de productos: La adquisición de Wilshire Technology posiciona a la compañía para mejorar sus capacidades de análisis y ampliar sus ofertas de productos.
- Expansiones del mercado: La compañía tiene como objetivo penetrar en nuevos mercados geográficos, aumentando su base de clientes globales.
- Adquisiciones: Se espera que las adquisiciones recientes, como la adquisición de tecnología de Wilshire, impulsen significativamente los flujos de ingresos y amplían las ofertas de servicios.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La compañía informó un aumento de ingresos de 22% para el tercer trimestre de 2024, por valor de $ 115.8 millones en comparación con $ 94.7 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 325.3 millones, arriba 21% de $ 269.1 millones durante el mismo período en 2023.
Los analistas estiman que la compañía continuará aumentando sus ingresos recurrentes anualizados, proyectados para alcanzar aproximadamente $ 402 millones A finales de 2024, reflejando un aumento sustancial de año tras año.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las asociaciones e iniciativas estratégicas incluyen:
- Colaboración con Wilshire Advisors: Se espera que esta asociación mejore las capacidades de análisis ofrecidas a los clientes y genere ingresos adicionales a través de ofertas combinadas.
- Expansión geográfica: Se dirigirá a los mercados internacionales ayudará a diversificar los flujos de ingresos y reducir la dependencia del mercado estadounidense.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía tiene varias ventajas competitivas:
- Alta tasa de retención de ingresos brutos: Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de retención de ingresos brutos fue 99%, mostrando una fuerte satisfacción y lealtad del cliente.
- Crecimiento de la base de clientes robusto: La base de clientes creció $ 10.8 millones en el tercer trimestre de 2024, contribuyendo significativamente al crecimiento de los ingresos.
Datos de desempeño financiero
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 115.8 millones | $ 94.7 millones | +22% | $ 325.3 millones | $ 269.1 millones | +21% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 4.8 millones | ($ 2.3 millones) | — | $ 7.3 millones | ($ 19.6 millones) | — |
| Ingresos recurrentes anualizados | $ 456.9 millones (est.) | $ 362.4 millones | +26.1% | — | — | — |
Conclusión
A través de iniciativas estratégicas, un fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas, Clearwater Analytics Holdings, Inc. está bien posicionado para futuras oportunidades de crecimiento en el mercado de análisis.
Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.