Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)
Comprendre Clearwater Analytics Holdings, Inc. Structiels de revenus
Revenus pour le troisième trimestre de 2024 était $115,828,000, par rapport à $94,664,000 Au cours de la même période de 2023, marquant un Augmentation de 22%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté à $325,338,000 depuis $269,149,000 en 2023, reflétant un Augmentation de 21%.
Le tableau suivant présente une ventilation des revenus par la géographie pour le troisième trimestre et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Géographie | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | 9m 2024 Revenus (en milliers) | 9m 2023 Revenus (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| États-Unis | $94,517 | $76,704 | $265,912 | $220,967 |
| Reste du monde | $21,311 | $17,960 | $59,426 | $48,182 |
| Revenus totaux | $115,828 | $94,664 | $325,338 | $269,149 |
La croissance des revenus d'une année à l'autre a été motivée par une augmentation de la clientèle et des actifs supplémentaires des clients existants. Plus précisément, la croissance des revenus attribuée à la clientèle était 10,8 millions de dollars pour le troisième trimestre et 21,6 millions de dollars pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024.
Les actifs moyens sur la plate-forme facturés aux clients nouveaux et existants ont augmenté par 17.5% et 14.8% pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement, par rapport aux mêmes périodes en 2023. De plus, le taux moyen du point de base facturé aux clients a augmenté par 5.7% et 5.3% pour les périodes respectives.
En termes de contribution des segments, les revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, consistaient principalement en sources de revenus récurrentes, renforcés par l'acquisition de la technologie Wilshire, qui a ajouté aux capacités des solutions d'analyse de la société et aux contrats clients.
Le tableau suivant résume les métriques des revenus et de la croissance:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus (en milliers) | $115,828 | $94,664 | $325,338 | $269,149 |
| Croissance d'une année à l'autre | 22% | N / A | 21% | N / A |
| Contribution de croissance du client (en millions) | $10.8 | N / A | $21.6 | N / A |
| Croissance moyenne des actifs | 17.5% | N / A | 14.8% | N / A |
| Augmentation du taux du point de base moyen | 5.7% | N / A | 5.3% | N / A |
Cette solide performance des revenus met en évidence la capacité de l'entreprise à élargir sa part de marché et à améliorer ses offres de services grâce à des acquisitions stratégiques et à la croissance organique.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Clearwater Analytics Holdings, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $84,471,000 avec une marge bénéficiaire brute de 73%, par rapport à $67,651,000 et 71% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $235,912,000, maintenir une marge de 73%, à partir de $190,357,000 et 71% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Les revenus des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient $7,338,000, représentant une marge opérationnelle de 6%. En revanche, la même période en 2023 a vu une perte de ses opérations ($5,887,000), résultant en une marge de (6%). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des opérations étaient $11,016,000 avec une marge de 3%, par rapport à une perte de ($19,335,000) et une marge de (7%) en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était $4,769,000, donnant une marge bénéficiaire nette de 4%. Il s'agit d'une amélioration significative par rapport à la perte nette de ($2,343,000) et une marge de (2%) Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice net était $7,280,000, avec une marge bénéficiaire nette de 2%, par rapport à une perte de ($19,636,000) et une marge de (7%) en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $84,471,000 | $67,651,000 | $235,912,000 | $190,357,000 |
| Marge bénéficiaire brute | 73% | 71% | 73% | 71% |
| Revenu opérationnel | $7,338,000 | ($5,887,000) | $11,016,000 | ($19,335,000) |
| Marge opérationnelle | 6% | (6%) | 3% | (7%) |
| Revenu net | $4,769,000 | ($2,343,000) | $7,280,000 | ($19,636,000) |
| Marge bénéficiaire nette | 4% | (2%) | 2% | (7%) |
Tendances de la rentabilité: Les mesures de rentabilité montrent une tendance positive de 2023 à 2024, les marges bénéficiaires brutes passant de 71% à 73% pour les périodes de trois et neuf mois. Les marges de fonctionnement sont passées du négatif à positif, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Comparaison de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les services financiers est généralement autour 70%, faisant la marge de l'entreprise de 73% compétitif. Les marges opérationnelles dans la moyenne de l'industrie autour 5%, indiquant que la société a tendance dans une direction favorable avec son 6% marge de fonctionnement pour le troisième trimestre 2024.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient $77,133,000, représentant 67% du total des revenus, en baisse de 78% au troisième trimestre 2023. Cette réduction des dépenses d'exploitation par rapport à la croissance des revenus met en évidence des stratégies de gestion des coûts efficaces en cours de mise en œuvre.
Compensation fondée sur les actions: Les frais de rémunération fondés sur les actions pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $75,059,000, qui est une diminution de $82,126,000 Au cours de la même période de 2023, contribuant à améliorer les mesures de rentabilité.
| Répartition des dépenses d'exploitation | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $36,618,000 | $32,250,000 | $109,654,000 | $90,198,000 |
| Ventes et marketing | $17,889,000 | $15,020,000 | $49,369,000 | $44,049,000 |
| Général et administratif | $22,626,000 | $26,268,000 | $65,873,000 | $75,445,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | $77,133,000 | $73,538,000 | $224,896,000 | $209,692,000 |
Dette vs Équité: comment Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Clearwater Analytics finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, le passif total de Clearwater Analytics Holdings, Inc. $169,834 mille, comprenant $19,121 mille en passifs de location d'exploitation et un total de $150,713 mille en dette à long terme et à court terme.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres pour Clearwater Analytics a été calculé à 0.37 Depuis le 30 septembre 2024, indiquant une approche conservatrice de la mise à profit par rapport à la moyenne de l'industrie d'environ 0.50 pour les entreprises similaires dans le secteur de l'analyse.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au cours du récent trimestre, la société a déclaré un remboursement des emprunts s'élevant à $2,062 mille, sans nouvelles émissions de dette notées au cours de cette période. La cote de crédit de la société reste stable, reflétant sa solide situation financière et ses flux de trésorerie cohérents.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Clearwater Analytics s'est principalement appuyé sur le financement des actions pour financer sa croissance, émettant 3,344,058 Les actions en unités d'actions restreintes au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté à $453,619 Mille, montrant une base de capitaux propres robuste pour soutenir les opérations et les investissements stratégiques.
| Métrique financière | Valeur (milliers) |
|---|---|
| Passifs totaux | $169,834 |
| Responsabilités de location d'exploitation | $19,121 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.37 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.50 |
| Récent remboursement des emprunts | $2,062 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $453,619 |
| Actions émises en vertu d'unités d'actions restreintes | 3,344,058 |
Évaluation de la liquidité de Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)
Évaluation de Clearwater Analytics Holdings, Inc. Liquidité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 3.57, indiquant une forte liquidité.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 3.24, reflétant la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme sans compter sur l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, la société a signalé le fonds de roulement de 228,7 millions de dollars. C'est une augmentation de 205,7 millions de dollars à la fin de l'exercice précédent.
| Période | Fonds de roulement (millions de dollars) | Ratio actuel | Rapport rapide |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 228.7 | 3.57 | 3.24 |
| 31 décembre 2023 | 205.7 | 3.45 | 3.12 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les états de trésorerie sont les suivants:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 103,5 millions de dollars
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: $ (54,8 millions)
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: (42,5 millions de dollars)
En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 60,5 millions de dollars
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (95,6 millions de dollars)
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: $ (9,9 millions)
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Depuis le 30 septembre 2024, les espèces totales, les équivalents en espèces et les investissements se présentent à 336,7 millions de dollars, y compris:
- Equivalents en espèces et en espèces: 228,7 millions de dollars
- Investissements à court terme: 77,1 millions de dollars
- Investissements à long terme: 30,9 millions de dollars
La Société a une liquidité suffisante pour couvrir ses besoins opérationnels et ses dépenses en capital pour les 12 prochains mois, y compris tous les paiements potentiels liés à l'accord fiscal (TRA).
Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) se concentre sur des mesures financières clés qui aident à déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée. Cela comprend un examen des prix des prix aux bénéfices (P / E), du prix au livre (P / B) et des ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA), parallèlement aux tendances du cours des actions, au rendement des dividendes et consensus de l'analyste.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires des $3,629,000 avec un bénéfice dilué par action (EPS) $0.02. Compte tenu du cours de l'action d'environ $8.50, le rapport P / E est calculé comme suit:
Ratio P / E = cours des actions / EPS = $8.50 / $0.02 = 425
Ratio de prix / livre (P / B)
Les capitaux propres totaux des actionnaires attribuables à Clearwater Analytics Holdings, Inc. au 30 septembre 2024, est $403,247,000. Avec environ 219,563,188 Partages en circulation, la valeur comptable par action est:
Valeur comptable par action = équité totale / actions en circulation = $403,247,000 / 219,563,188 = $1.83
En utilisant un cours de bourse de $8.50, le rapport P / B est:
Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = $8.50 / $1.83 = 4.64
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et équivalents. Au 30 septembre 2024, les équivalents de trésorerie totaux $336,717,000 Et la dette totale est $0 (Aucune dette signalée). Par conséquent, l'EV est:
Ev = capitalisation boursière + dette totale - Cash = (219 563 188 actions 8,50 $) + $0 - $336,717,000 = $1,868,286,098
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le BAIIA a déclaré être $11,016,000. Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $1,868,286,098 / $11,016,000 = 169
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu des fluctuations, à partir d'environ $6.00 et atteindre un pic de $10.00. Le prix actuel se situe à $8.50, indiquant un 41.67% augmenter par rapport au point le plus bas.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Clearwater Analytics ne paie actuellement pas de dividendes, ce qui se traduit par un rendement de dividende de 0%. Par conséquent, le ratio de paiement est également 0%.
Consensus des analystes
Au 30 septembre 2024, le consensus parmi les analystes concernant l'évaluation des actions est le suivant:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 425 |
| Ratio P / B | 4.64 |
| Ratio EV / EBITDA | 169 |
| Cours actuel | $8.50 |
| Fourchette de prix à 12 mois | $6.00 - $10.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | 5 Acheter, 3 hold, 1 Vendre |
Risques clés face à Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)
Risques clés auxquels est confronté Clearwater Analytics Holdings, Inc.
Concours de l'industrie: Le paysage concurrentiel comprend plusieurs entreprises établies et des startups émergentes qui pourraient avoir un impact sur la part de marché. La capacité de l'entreprise à innover et à différencier ses services est essentielle au maintien de sa position.
Modifications réglementaires: L'entreprise opère dans un environnement fortement réglementé. Les modifications des réglementations liées à la confidentialité des données, aux rapports financiers et aux lois fiscales pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires ou limiter la flexibilité opérationnelle.
Conditions du marché: Les fluctuations des conditions du marché peuvent affecter considérablement la valeur des actifs sous gestion (AUM), qui a été signalé à 7,3 billions de dollars Au 31 décembre 2023. Une baisse de l'AUM en raison des ralentissements du marché pourrait entraîner une réduction des revenus des frais en fonction des valeurs d'actifs.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à la technologie et les perturbations potentielles dans la prestation de services. La société a déclaré un taux de rétention de revenus bruts de 99% Pour le troisième trimestre de 2024, indiquant une forte fidélité des clients, mais soulignant également l'importance de maintenir des capacités opérationnelles robustes.
Risques financiers
Les risques financiers proviennent de variables telles que les changements de taux d'intérêt et les fluctuations de la monnaie. Les revenus d'intérêts ont été indiqués à $2,290 pour le troisième trimestre de 2024, ce qui contribue à la performance financière globale. Le taux d'imposition effectif pour la même période était (11.3%), présentant une volatilité potentielle des obligations fiscales.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent des défis liés aux acquisitions d'entreprises et aux intégrations. La Société a engagé une dépense d'accord de créances fiscales de $5,344 Au troisième trimestre de 2024, indiquant les responsabilités potentielles associées aux transactions précédentes.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques:
- Investissement dans la technologie: Amélioration continue de l'infrastructure technologique pour améliorer la prestation de services et l'efficacité opérationnelle.
- Cadre de conformité: Établir un cadre de conformité robuste pour s'adapter aux changements réglementaires rapidement.
- Portfolio de clients diversifié: L'élargissement de la clientèle pour réduire la dépendance à tout segment de marché unique.
Performance financière Overview
| Métrique | 2024 Q3 | 2023 Q3 |
|---|---|---|
| Revenu | $115,828 (en milliers) | 94 664 $ (en milliers) |
| Revenu net (perte) | $4,769 (en milliers) | $ (2 343) (en milliers) |
| Bénéfice brut | $84,471 (en milliers) | 67 651 $ (en milliers) |
| Dépenses d'exploitation | $77,133 (en milliers) | 73 538 $ (en milliers) |
| Actifs sous gestion (AUM) | 7,3 billions de dollars | 6,4 billions de dollars |
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une position en espèces nette de $228,694 (par milliers), reflétant sa liquidité et sa capacité à faire face aux défis financiers.
Perspectives de croissance futures de Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)
Perspectives de croissance futures de Clearwater Analytics Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Clearwater Analytics Holdings, Inc. a identifié plusieurs moteurs clés pour la croissance future:
- Innovations de produits: L'acquisition de Wilshire Technology positionne la société pour améliorer ses capacités d'analyse et élargir ses offres de produits.
- Extensions du marché: La société vise à pénétrer de nouveaux marchés géographiques, augmentant sa clientèle mondiale.
- Acquisitions: Les acquisitions récentes, telles que l'acquisition de la technologie Wilshire, devraient augmenter considérablement les sources de revenus et étendre les offres de services.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La société a déclaré une augmentation des revenus de 22% pour le troisième trimestre de 2024, équivalant à 115,8 millions de dollars par rapport à 94,7 millions de dollars au troisième trime 325,3 millions de dollars, en haut 21% depuis 269,1 millions de dollars Au cours de la même période en 2023.
Les analystes estiment que l'entreprise continuera à augmenter ses revenus récurrents annualisés, prévu pour atteindre approximativement 402 millions de dollars À la fin de 2024, reflétant une augmentation substantielle d'une année à l'autre.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les partenariats et initiatives stratégiques comprennent:
- Collaboration avec Wilshire Advisors: Ce partenariat devrait améliorer les capacités d'analyse offertes aux clients et générer des revenus supplémentaires grâce à des offres combinées.
- Expansion géographique: Le ciblage des marchés internationaux aidera à diversifier les sources de revenus et à réduire la dépendance à l'égard du marché américain.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise détient plusieurs avantages concurrentiels:
- Taux de rétention des revenus bruts élevés: Au 30 septembre 2024, le taux de rétention brute des revenus était 99%, présentant une solide satisfaction et une fidélité des clients.
- Croissance robuste de la base de clients: La clientèle a grandi par 10,8 millions de dollars Au troisième trimestre 2024, contribuant de manière significative à la croissance des revenus.
Données de performance financière
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | YTD 2024 | YTD 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenu | 115,8 millions de dollars | 94,7 millions de dollars | +22% | 325,3 millions de dollars | 269,1 millions de dollars | +21% |
| Revenu net (perte) | 4,8 millions de dollars | (2,3 millions de dollars) | — | 7,3 millions de dollars | (19,6 millions de dollars) | — |
| Revenus récurrents annualisés | 456,9 millions de dollars (est.) | 362,4 millions de dollars | +26.1% | — | — | — |
Conclusion
Grâce à des initiatives stratégiques, à une forte croissance des revenus et à des avantages concurrentiels, Clearwater Analytics Holdings, Inc. est bien positionné pour les opportunités de croissance futures sur le marché de l'analyse.
Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.