Quebrando a saúde financeira da Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)

Entendendo os fluxos de receita da Clearwater Analytics Holdings, Inc.

Receita para o terceiro trimestre de 2024 era $115,828,000, comparado com $94,664,000 no mesmo período de 2023, marcando um Aumento de 22%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita aumentou para $325,338,000 de $269,149,000 em 2023, refletindo um Aumento de 21%.

A tabela a seguir apresenta um colapso da receita por geografia no terceiro trimestre e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023:

O crescimento da receita ano a ano foi impulsionado por um aumento na base de clientes e ativos adicionais de clientes existentes. Especificamente, o crescimento da receita atribuído à base de clientes foi US $ 10,8 milhões para o terceiro trimestre e US $ 21,6 milhões para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024.

Os ativos médios na plataforma cobrada para clientes novos e existentes aumentados por 17.5% e 14.8% Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, respectivamente, em comparação com os mesmos períodos em 2023. Além disso, a taxa de ponto de base média faturada para os clientes aumentou por 5.7% e 5.3% para os respectivos períodos.

Em termos de contribuição do segmento, a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, consistia principalmente em fluxos de receita recorrentes, reforçados pela aquisição da Wilshire Technology, que adicionavam aos recursos de soluções de análise da empresa e contratos de clientes.

A tabela a seguir resume as métricas de receita e crescimento:

Esse desempenho robusto da receita destaca a capacidade da Companhia de expandir sua participação de mercado e aprimorar suas ofertas de serviços por meio de aquisições estratégicas e crescimento orgânico.

Um mergulho profundo na Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) lucratividade

Um mergulho profundo na Clearwater Analytics Holdings, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $84,471,000 com uma margem de lucro bruta de 73%, comparado com $67,651,000 e 71% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $235,912,000, mantendo uma margem de 73%, de cima de $190,357,000 e 71% em 2023.

Margem de lucro operacional: A renda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $7,338,000, representando uma margem operacional de 6%. Por outro lado, o mesmo período em 2023 viu uma perda de operações de ($5,887,000), resultando em uma margem de (6%). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita das operações foi $11,016,000 com uma margem de 3%, comparado a uma perda de ($19,335,000) e uma margem de (7%) em 2023.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $4,769,000, produzindo uma margem de lucro líquido de 4%. Esta é uma melhoria significativa da perda líquida de ($2,343,000) e uma margem de (2%) Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $7,280,000, com uma margem de lucro líquido de 2%, comparado a uma perda de ($19,636,000) e uma margem de (7%) em 2023.

Tendências na lucratividade: As métricas de rentabilidade mostram uma tendência positiva de 2023 a 2024, com margens de lucro bruto aumentando de 71% para 73% para os períodos de três e nove meses. As margens operacionais mudaram de negativo para positivo, indicando maior eficiência operacional.

Comparação da indústria: A margem de lucro bruta médio da indústria para serviços financeiros normalmente está por perto 70%, fazendo a margem da empresa de 73% competitivo. Margens operacionais na média da indústria em torno 5%, indicando que a empresa está tendendo em uma direção favorável com seu 6% Margem operacional para o terceiro trimestre 2024.

Análise de eficiência operacional: As despesas operacionais totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $77,133,000, representando 67% de receita total, abaixo de 78% No terceiro trimestre de 2023. Essa redução nas despesas operacionais em relação ao crescimento da receita destaca as estratégias efetivas de gerenciamento de custos que estão sendo implementadas.

Remuneração baseada em patrimônio: Despesas de remuneração baseadas em ações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $75,059,000, que é uma diminuição de $82,126,000 No mesmo período de 2023, contribuindo para melhorar as métricas de rentabilidade.

Dívida vs. patrimônio: como Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Clearwater Analytics financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da Clearwater Analytics Holdings, Inc. $169,834 mil, compreendendo $19,121 mil em passivos de arrendamento operacional e um total de $150,713 mil em dívida de longo e curto prazo.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio para análise de Clearwater foi calculada em 0.37 em 30 de setembro de 2024, indicando uma abordagem conservadora para alavancar em comparação com a média da indústria de aproximadamente 0.50 Para empresas semelhantes no setor de análise.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

No trimestre recente, a empresa relatou um reembolso de empréstimos no valor de $2,062 Mil, sem novas emissões de dívida observadas durante esse período. A classificação de crédito da empresa permanece estável, refletindo sua sólida posição financeira e fluxos de caixa consistentes.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Clearwater Analytics se baseou principalmente no financiamento de ações para financiar seu crescimento, emitindo 3,344,058 ações sob unidades de ações restritas durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O patrimônio líquido total aumentou para $453,619 Mil, mostrando uma base robusta de capital para apoiar operações e investimentos estratégicos.

Avaliando a liquidez da Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)

Avaliando a Clearwater Analytics Holdings, Inc. Liquidez

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 3.57, indicando forte liquidez.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 3.24, refletindo a capacidade da empresa de cumprir obrigações de curto prazo sem depender do inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou capital de giro de US $ 228,7 milhões. Isso é um aumento de US $ 205,7 milhões No final do ano fiscal anterior.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as declarações de fluxo de caixa são as seguintes:

• Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 103,5 milhões
• Caixa líquida usada em atividades de investimento: $ (54,8 milhões)
• Caixa líquida usada em atividades de financiamento: $ (42,5 milhões)

Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023:

• Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 60,5 milhões
• Caixa líquida usada em atividades de investimento: $ (95,6 milhões)
• Caixa líquida usada em atividades de financiamento: $ (9,9 milhões)

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, dinheiro total, equivalentes de caixa e investimentos equivale a US $ 336,7 milhões, incluindo:

• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 228,7 milhões
• Investimentos de curto prazo: US $ 77,1 milhões
• Investimentos de longo prazo: US $ 30,9 milhões

A Companhia possui liquidez suficiente para cobrir suas necessidades operacionais e despesas de capital pelos próximos 12 meses, incluindo quaisquer pagamentos potenciais relacionados ao Contrato de Receber Impostos (TRA).

A Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A análise de avaliação da Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) concentra -se nas principais métricas financeiras que ajudam a determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada. Isso inclui um exame das proporções de preço-abernas (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA), juntamente com tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de $3,629,000 com um lucro diluído por ação (EPS) de $0.02. Dado o preço das ações de aproximadamente $8.50, a relação P/E é calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $8.50 / $0.02 = 425

Proporção de preço-livro (P/B)

O patrimônio líquido total atribuível à Clearwater Analytics Holdings, Inc. em 30 de setembro de 2024, é $403,247,000. Com aproximadamente 219,563,188 Ações em circulação, o valor contábil por ação é:

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $403,247,000 / 219,563,188 = $1.83

Usando um preço das ações de $8.50, a proporção P/B é:

P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $8.50 / $1.83 = 4.64

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro e equivalentes. Em 30 de setembro de 2024, o total de equivalentes em dinheiro $336,717,000 e a dívida total é $0 (nenhuma dívida relatada). Portanto, o EV é:

EV = Cap de mercado + dívida total - dinheiro = (219.563.188 Ações $ 8,50) + $0 - $336,717,000 = $1,868,286,098

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA relatou $11,016,000. Assim, a proporção EV/EBITDA é:

Ev / ebitda = ev / ebitda = $1,868,286,098 / $11,016,000 = 169

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações, começando aproximadamente $6.00 e atingir um pico de $10.00. O preço atual está em $8.50, indicando a 41.67% aumento do ponto mais baixo.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Clearwater Analytics atualmente não paga dividendos, o que resulta em um rendimento de dividendos de 0%. Portanto, a taxa de pagamento também é 0%.

Consenso de analistas

Em 30 de setembro de 2024, o consenso entre os analistas em relação à avaliação das ações é o seguinte:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 3 analistas
• Vender: 1 analista

Tabela de resumo de métricas de avaliação

Os principais riscos enfrentados pela Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)

Riscos -chave enfrentando a Clearwater Analytics Holdings, Inc.

Concorrência da indústria: O cenário competitivo inclui várias empresas estabelecidas e startups emergentes que podem afetar a participação de mercado. A capacidade da empresa de inovar e diferenciar seus serviços é fundamental para manter sua posição.

Alterações regulatórias: A empresa opera em um ambiente fortemente regulamentado. Alterações nos regulamentos relacionados à privacidade de dados, relatórios financeiros e leis tributários podem impor custos adicionais de conformidade ou limitar a flexibilidade operacional.

Condições de mercado: As flutuações nas condições de mercado podem afetar significativamente o valor dos ativos sob gestão (AUM), que foi relatado em US $ 7,3 trilhões Em 31 de dezembro de 2023. Um declínio na AUM devido a desacelerações do mercado pode levar a uma receita reduzida das taxas com base nos valores dos ativos.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem a dependência de tecnologia e possíveis interrupções na prestação de serviços. A empresa relatou uma taxa bruta de retenção de receita de 99% no terceiro trimestre de 2024, indicando forte lealdade ao cliente, mas também destacando a importância de manter recursos operacionais robustos.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros decorrem de variáveis, como mudanças na taxa de juros e flutuações de moeda. A receita de juros foi relatada em $2,290 no terceiro trimestre de 2024, o que contribui para o desempenho financeiro geral. A taxa de imposto efetiva para o mesmo período foi (11.3%), mostrando potencial volatilidade nas obrigações tributárias.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem desafios relacionados a aquisições e integrações de negócios. A Companhia incorreu em uma despesa de contrato de recebimento fiscal de $5,344 No terceiro trimestre de 2024, indicando possíveis passivos associados a transações anteriores.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Investimento em tecnologia: Melhorias contínuas na infraestrutura tecnológica para melhorar a prestação de serviços e a eficiência operacional.
• Estrutura de conformidade: Estabelecer uma estrutura robusta de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias rapidamente.
• Portfólio de clientes diversificado: Expandindo a base de clientes para reduzir a dependência de qualquer segmento de mercado único.

Desempenho financeiro Overview

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma posição líquida em dinheiro de $228,694 (em milhares), refletindo sua liquidez e capacidade de navegar nos desafios financeiros.

Perspectivas de crescimento futuro da Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)

Perspectivas de crescimento futuro para Clearwater Analytics Holdings, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Clearwater Analytics Holdings, Inc. identificou vários drivers importantes para o crescimento futuro:

• Inovações de produtos: A aquisição da Wilshire Technology posiciona a empresa para aprimorar seus recursos de análise e ampliar suas ofertas de produtos.
• Expansões de mercado: A empresa pretende penetrar em novos mercados geográficos, aumentando sua base de clientes globais.
• Aquisições: Aquisições recentes, como a aquisição de tecnologia da Wilshire, devem aumentar significativamente os fluxos de receita e expandir as ofertas de serviços.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A empresa relatou um aumento de receita de 22% pelo terceiro trimestre de 2024, totalizando US $ 115,8 milhões comparado com US $ 94,7 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 325,3 milhões, acima 21% de US $ 269,1 milhões Durante o mesmo período em 2023.

Analistas estimam que a empresa continuará a aumentar sua receita recorrente anualizada, projetada para atingir aproximadamente US $ 402 milhões Até o final de 2024, refletindo um aumento substancial ano a ano.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Parcerias e iniciativas estratégicas incluem:

• Colaboração com a Wilshire Advisors: Espera -se que essa parceria aprimore os recursos de análise oferecidos aos clientes e impulsionem receita adicional por meio de ofertas combinadas.
• Expansão geográfica: A segmentação de mercados internacionais ajudará a diversificar os fluxos de receita e reduzirá a dependência do mercado dos EUA.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa possui várias vantagens competitivas:

• Alta taxa de retenção de receita bruta: Em 30 de setembro de 2024, a taxa bruta de retenção de receita era 99%, mostrando forte satisfação e lealdade do cliente.
• Crescimento robusto da base de clientes: A base de clientes cresceu US $ 10,8 milhões No terceiro trimestre de 2024, contribuindo significativamente para o crescimento da receita.

Dados de desempenho financeiro

Conclusão

Por meio de iniciativas estratégicas, forte crescimento da receita e vantagens competitivas, a Clearwater Analytics Holdings, Inc. está bem posicionada para futuras oportunidades de crescimento no mercado de análise.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.