Cyngn Inc. (CYN) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos Cyngn Inc. (CYN)
Comprender los flujos de ingresos de Cyngn Inc.
Cyngn Inc. genera ingresos de varias fuentes clave, principalmente a través de contratos de ingeniería no recurrente de precio fijo (NRE), suscripciones EA, ventas de hardware y otros servicios profesionales. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos:
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Contratos de NRE de precio fijo: Estos contratos están relacionados con proyectos de prueba que incluyen diseño, recopilación de datos, instalación de hardware y configuración de software específica del cliente. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de NRE Contracts fueron $0, en comparación con $1,420,000 para el mismo período en 2023.
- Suscripciones EAS: Los ingresos de estas suscripciones incluyen tarifas mensuales por servicios, reconocidos mensualmente durante la vida del contrato. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por suscripción fueron $11,162, un aumento de $9,870 en 2023.
- Venta de hardware: Esto incluye ventas o arrendamientos de vehículos industriales modificados con kits de hardware patentados. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por hardware fueron $15,450, arriba de $10,755 en 2023.
- Otros ingresos: Esta categoría incluye tarifas por servicios profesionales distintos. Otros ingresos ascendieron a $35,150 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $8,336 en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos generales para Cyngn Inc. mostraron una disminución significativa año tras año. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $47,584, en comparación con $25,210 para el mismo período en 2023, lo que refleja una tasa de crecimiento de aproximadamente 88.5%.
Sin embargo, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $61,762, abajo de $1,448,961 en 2023, lo que indica una disminución de aproximadamente 95.7%. Esto resalta un cambio significativo en la generación de ingresos, principalmente debido a la falta de ingresos por contrato de NRE en el año en curso.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen de la siguiente manera:
| Fuente de ingresos | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| NRE Contratos | $0 | $1,420,000 | -100% |
| Suscripciones EAS | $11,162 | $9,870 | 13.1% |
| Ventas de hardware | $15,450 | $10,755 | 43.5% |
| Otros ingresos | $35,150 | $8,336 | 320.2% |
| Ingresos totales | $61,762 | $1,448,961 | -95.7% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable en las fuentes de ingresos para Cyngn Inc. es la ausencia completa de ingresos de los contratos de NRE en 2024, que contribuyó significativamente en el año anterior. Esta reducción dramática ha llevado a una caída general en los ingresos totales.
Si bien las suscripciones EA y las ventas de hardware han mostrado crecimiento, son insuficientes para compensar la pérdida de los contratos NRE. El aumento en otros ingresos indica una diversificación de ingresos, pero la disminución general de los ingresos sigue siendo una preocupación crítica para los inversores.
Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales estaban compuestos principalmente por la suscripción EA y las ventas de hardware, lo que refleja un cambio hacia modelos de ingresos recurrentes, aunque a un nivel de ingresos general más bajo.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Cyngn Inc. (CYN)
Métricas de rentabilidad
Comprender las métricas de rentabilidad de una empresa es crucial para los inversores. Aquí, profundizamos en indicadores de rentabilidad clave, como ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de ganancias netas para Cyngn Inc. a partir de 2024.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cyngn informó:
- Ganancia: $47,584
- Costo de ingresos: $157,251
- Beneficio bruto: Ingresos - Costo de ingresos = $ 47,584 - $ 157,251 = ($109,667)
- Pérdida operativa: $5,508,202
- Pérdida neta: $5,427,399
El margen de beneficio bruto se puede calcular de la siguiente manera:
Margen de beneficio bruto: (Ganancias brutas / ingresos) x 100 = ( - $ 109,667 / $ 47,584) x 100 = (230.0%)
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con el mismo período en 2023:
- 2024 Ingresos: $61,762
- 2023 Ingresos: $1,448,961
- 2024 Pérdida neta: $17,216,430
- 2023 Pérdida neta: $17,453,669
Por lo tanto, los ingresos disminuyeron significativamente año tras año, mientras que la pérdida neta mejoró ligeramente.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen de beneficio bruto promedio de la industria en los sectores de tecnología es aproximadamente 60%. Margen de beneficio bruto de Cyngn de (230.0%) Indica ineficiencias operativas significativas, principalmente debido a los altos costos en relación con los ingresos.
Análisis de la eficiencia operativa
Análisis de la eficiencia operativa a través de la gestión de costos, observamos:
- Gastos de investigación y desarrollo (nueve meses 2024): $9,149,357
- Gastos generales y administrativos (nueve meses 2024): $7,913,222
- Costos y gastos totales (nueve meses 2024): $17,348,528
Estos gastos indican un enfoque en la I + D, pero las pérdidas operativas generales destacan las ineficiencias para convertir la inversión en ingresos.
Tabla resumida de métricas de rentabilidad
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $47,584 | $25,210 | $61,762 | $1,448,961 |
| Costo de ingresos | $157,251 | $42,414 | $285,949 | $1,121,732 |
| Beneficio bruto | ($109,667) | ($17,204) | ($224,187) | $327,229 |
| Pérdida operativa | ($5,508,202) | ($5,609,701) | ($17,286,766) | ($17,949,983) |
| Pérdida neta | ($5,427,399) | ($5,471,512) | ($17,216,430) | ($17,453,669) |
Estas métricas reflejan las luchas financieras de Cyngn Inc., que muestra altos costos operativos en relación con sus ingresos, que es un área crítica para que los inversores potenciales las consideren.
Deuda vs. Equidad: cómo Cyngn Inc. (CYN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Cyngn Inc. financia su crecimiento
La estructura financiera de la Compañía se compone principalmente de deuda y capital, que juegan roles cruciales en su estrategia de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes métricas clave proporcionan información sobre sus niveles de deuda y capital:
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales se mantuvieron aproximadamente $1,831,977, sin deuda a largo plazo reportada. La deuda a corto plazo incluye principalmente varios gastos acumulados y otros pasivos corrientes que ascienden a:
| Tipo de responsabilidad | Monto ($) |
|---|---|
| Tarjeta de crédito por pagar | 135,197 |
| Gastos acumulados | 457,275 |
| Nómina acumulada | 543,786 |
| Pasivos corrientes totales | 1,136,258 |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era aproximadamente $6,649,165. Por lo tanto, la relación deuda / capital se calcula de la siguiente manera:
Relación de deuda a capital = Pasivos totales / capital de los accionistas totales = 1,831,977 / 6,649,165 = 0.28
Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.0, lo que indica un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
La Compañía no ha participado en actividades significativas de emisión de deuda o refinanciación en los recientes trimestres. La ausencia de deuda a largo plazo refleja una estrategia que se basa más en el financiamiento de capital. La posición de liquidez al 30 de septiembre de 2024 muestra $2,000,000 en efectivo sin restricciones y $800,000 En inversiones a corto plazo, sugiriendo un enfoque en mantener una base financiera estable sin incurrir en obligaciones de deuda adicionales.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
En sus recientes actividades de financiación, la compañía se ha basado principalmente en la financiación de capital. En particular, se elevó aproximadamente $11,358,940 A través del financiamiento de capital durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto incluyó:
- Proceeds from at-the-market equity financing: $6,789,427
- Proceeds from private placement offering: $4,570,110
Such strategies show a clear preference for equity financing to fund operations and growth initiatives while maintaining a low debt profile.
Assessing Cyngn Inc. (CYN) Liquidity
Assessing Cyngn Inc.'s Liquidity
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en aproximadamente 1.10, calculado a partir de activos actuales de $ 3.0 millones y pasivos corrientes de $ 2.73 millones. This ratio indicates a modest liquidity position, suggesting the company can cover its short-term obligations.
Relación rápida: La relación rápida es aproximadamente 0.80, derivado de activos rápidos de $ 2.4 millones (excluding inventories) against current liabilities of $ 2.73 millones. This indicates potential liquidity concerns, as the company may struggle to meet its short-term liabilities without liquidating inventory.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es aproximadamente $270,000 hasta el 30 de septiembre de 2024. Esto representa una disminución de $590,000 reported as of December 31, 2023, indicating a tightening liquidity situation.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: For the nine months ended September 30, 2024, the net cash used in operating activities was approximately $15.55 million, que es un aumento de $14.44 million for the same period in 2023. The increase is primarily attributed to rising costs in customer deployment and inventory increases.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de inversión fue aproximadamente $ 2.57 millones en los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 6.37 millones en 2023. Esta disminución se debe a los más pequeños vencimientos de inversión y al aumento de las compras de inversiones a corto plazo.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo proporcionado por las actividades de financiación totalizó $ 11.36 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, significativamente de $ 1.02 millones En el año anterior, en gran parte impulsado por los ingresos de la venta de acciones comunes.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee aproximadamente $ 2.0 millones en efectivo sin restricciones y $ 0.8 millones en inversiones a corto plazo, por debajo de $ 3.6 millones y $ 4.6 millones respectivamente a fines de 2023. Esta disminución plantea preocupaciones con respecto a la capacidad de la Compañía para mantener las operaciones sin financiamiento adicional, ya que puede no cumplir con sus obligaciones de pago si no se aseguran fondos suficientes.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $ 3.0 millones | $ 3.5 millones |
| Pasivos corrientes | $ 2.73 millones | $ 2.91 millones |
| Capital de explotación | $270,000 | $590,000 |
| Efectivo utilizado en actividades operativas | $ 15.55 millones | $ 14.44 millones |
| Efectivo proporcionado por actividades de inversión | $ 2.57 millones | $ 6.37 millones |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación | $ 11.36 millones | $ 1.02 millones |
| Efectivo sin restricciones | $ 2.0 millones | $ 3.6 millones |
| Inversiones a corto plazo | $ 0.8 millones | $ 4.6 millones |
¿Cyngn Inc. (CYN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación de precio a ganancias (P/E) actual no es aplicable ya que la compañía informó una pérdida neta. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta atribuible a los accionistas comunes fue de $ 17,216,430, lo que resultó en una pérdida básica y diluida por acción de $ 12.91.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros por acción se calcula de la siguiente manera:
- Equidad total de los accionistas: $ 6,649,165
- Acciones en circulación: 2,026,575
- Valor en libros por acción: $ 3.28
El precio actual de las acciones es de $ 10.92, lo que lleva a una relación precio a libro (P/B) de aproximadamente 3.33.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor de la empresa (EV) puede aproximarse de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado: $ 22,100,000 (según el precio de las acciones de $ 10.92 y las acciones en circulación)
- Deuda total: $ 1,831,977
- Efectivo y equivalentes en efectivo: $ 2,000,000 (efectivo sin restricciones)
- Valor empresarial: $ 21,931,977
EBITDA durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 no está directamente disponible, ya que la compañía informó una pérdida de operaciones de $ 17,286,766. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA no es calculable este período debido a EBITDA negativo.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una volatilidad significativa. El precio de las acciones varía de un máximo de $ 102.40 a un mínimo de $ 10.92 al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una disminución sustancial.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, reflejados en un rendimiento de dividendos del 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen opiniones variadas sobre las acciones, y algunos sugieren una calificación de "retención" debido a las pérdidas continuas de la compañía y la necesidad de financiamiento de capital. Las calificaciones recientes indican una perspectiva cautelosa dada la salud financiera y las condiciones del mercado de la compañía.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | 3.33 |
| Relación EV/EBITDA | N/A (EBITDA negativo) |
| Precio de las acciones (a partir del 30/09/2024) | $10.92 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Cyngn Inc. (CYN)
Los riesgos clave enfrentan Cyngn Inc.
La salud financiera de Cyngn Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Estos pueden afectar significativamente las operaciones y el desempeño financiero de la Compañía.
Competencia de la industria
Cyngn opera en un mercado altamente competitivo donde numerosas compañías están desarrollando tecnologías de vehículos autónomos. Esta competencia puede conducir a guerras de precios y márgenes reducidos. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un Pérdida neta de $ 17.2 millones, reflejando la presión de los rivales en el sector.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones sobre vehículos autónomos pueden representar riesgos. El cumplimiento de las variables regulaciones estatales y federales puede conducir a mayores costos operativos. La compañía ha señalado que el paisaje regulatorio está evolucionando continuamente, lo que puede afectar los plazos de desarrollo de productos.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado debido a las condiciones económicas pueden afectar las ventas. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cyngn generó ingresos de solo $47,584, una disminución significativa en comparación con los períodos anteriores, lo que indica sensibilidad a los cambios de mercado.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluidas las interrupciones de la cadena de suministro, pueden obstaculizar las capacidades de producción. El costo de ingresos de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $285,949, principalmente debido a los costos de implementación y los gastos de personal. Dichos gastos operativos pueden escalar si surgen problemas de la cadena de suministro.
Riesgos financieros
La inestabilidad financiera es una preocupación para Cyngn, como lo demuestra su déficit acumulado de $ 177.2 millones Al 30 de septiembre de 2024. La capacidad de la compañía para asegurar fondos para mantener las operaciones es crítica, especialmente dada su dependencia del financiamiento de capital, que puede verse afectada por las condiciones del mercado y el sentimiento de los inversores.
Riesgos estratégicos
La dirección estratégica de CYNGN puede verse afectada por su capacidad para innovar y desarrollar nuevas tecnologías. La compañía informó gastos de investigación y desarrollo de $ 9.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que es crucial para mantener una ventaja competitiva, pero también se suma a la carga financiera.
Estrategias de mitigación
- Para abordar las presiones competitivas, Cyngn se centra en la innovación y la mejora de sus ofertas de productos.
- El compromiso con los organismos reguladores para anticipar los cambios y garantizar que el cumplimiento sea una prioridad.
- La compañía tiene como objetivo diversificar su cadena de suministro para mitigar los riesgos operativos.
- Las estrategias financieras incluyen buscar opciones de financiación adicionales para reforzar la liquidez.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto (al 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en tecnología de vehículos autónomos | Pérdida neta de $ 17.2 millones |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones en evolución | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda | Ingresos de $47,584 |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Costo de ingresos: $285,949 |
| Riesgos financieros | Déficit acumulado que impacta la financiación | Déficit de $ 177.2 millones |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de innovación | Gastos de I + D: $ 9.2 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Cyngn Inc. (CYN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Cyngn Inc.
Conductores de crecimiento clave:
- Innovaciones de productos: la compañía se está centrando en mejorar su tecnología de vehículos autónomos, específicamente el software Drivemod, que está diseñado para ser modular e integrarse sin problemas con los vehículos de varios fabricantes.
- Expansiones del mercado: Cyngn ha comenzado a licenciar su suite de autonomía empresarial (EAS) comercialmente, dirigida a organizaciones industriales que buscan implementar soluciones autónomas.
- Asociaciones estratégicas: las colaboraciones con los principales proveedores de tecnología de hardware mejoran la capacidad de Cyngn para ofrecer soluciones integradas, posicionándolo favorablemente en el panorama competitivo.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros:
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos de $ 61,762, se espera que una disminución significativa de $ 1,448,961 para el mismo período en 2023. Se espera que el crecimiento anticipado en los acuerdos de licencia y el despliegue de la tecnología de vehículos autónomos impulsen los ingresos en el próximo años.
Estimaciones de ganancias:
Los analistas proyectan que a medida que Cyngn expande su alcance del mercado y las ofertas de productos, la compañía podría lograr una tasa de crecimiento de ingresos de aproximadamente 30% anual En los próximos cinco años, dependiendo del despliegue exitoso de su EAS y una mayor demanda de soluciones autónomas.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Cyngn ha celebrado un acuerdo de venta en el mercado que permite la venta potencial de hasta $ 8.8 millones en acciones comunes para recaudar fondos para el crecimiento operativo. Esta iniciativa estratégica tiene como objetivo reforzar los proyectos de liquidez y desarrollo de financiamiento.
Además, la compañía se ha comprometido con Aegis Capital Corp. para facilitar la venta de 333,334 acciones En una oferta pública, generar los ingresos brutos de aproximadamente $ 5 millones.
Ventajas competitivas
La ventaja competitiva de Cyngn se encuentra en sus tecnologías patentadas y la capacidad de ofrecer una solución de conducción autónoma completa. El sistema Drivemod se ha probado en diversos entornos del mundo real, reforzando su confiabilidad y efectividad en entornos operativos.
Además, la compañía se posiciona como una empresa de crecimiento emergente, lo que le permite aprovechar los requisitos de informes reducidos y los posibles ahorros de costos en cumplimiento.
| Métrico | 2024 (proyectado) | 2023 (real) |
|---|---|---|
| Ganancia | $61,762 | $1,448,961 |
| Pérdida neta | $(17,216,430) | $(17,453,669) |
| Efectivo de las operaciones | $(15,550,011) | $(14,440,102) |
| Saldo en efectivo | $1,974,441 | $3,536,381 |
| Acciones comunes emitidas | 2,026,575 acciones | 759,831 acciones |
| Tasa de crecimiento anual proyectada | 30% | N / A |
Estos factores colectivamente indican una ruta estratégica para Cyngn Inc. para capitalizar las oportunidades de crecimiento en el mercado de vehículos autónomos, mejorando su salud financiera y posicionamiento para el éxito futuro.
Cyngn Inc. (CYN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cyngn Inc. (CYN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cyngn Inc. (CYN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cyngn Inc. (CYN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.