Cyngn Inc. (CYN) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Cyngn Inc. (Cyn)
Comprendre les sources de revenus de Cyngn Inc.
Cyngn Inc. génère des revenus à partir de plusieurs sources clés, principalement par le biais de contrats d'ingénierie non récurrents (NRE) à prix fixe (NRE), d'abonnements EAS, de ventes de matériel et d'autres services professionnels. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus:
Répartition des sources de revenus primaires
- Contrats NRE à prix fixe: Ces contrats sont liés à des projets d'essai qui incluent la conception, la collecte de données, l'installation matérielle et la configuration du logiciel spécifique au client. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des contrats NRE étaient $0, par rapport à $1,420,000 pour la même période en 2023.
- Abonnements EAS: Les revenus de ces abonnements comprennent des frais mensuels pour les services, reconnus mensuels sur la durée de vie du contrat. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de l'abonnement étaient $11,162, une augmentation de $9,870 en 2023.
- Ventes de matériel: Cela comprend les ventes ou les baux de véhicules industriels modifiés avec des kits matériels propriétaires. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus matériels étaient $15,450, à partir de $10,755 en 2023.
- Autres revenus: Cette catégorie comprend des frais pour des services professionnels distincts. D'autres revenus équivalaient à $35,150 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $8,336 en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les revenus globaux de Cyngn Inc. ont montré une baisse significative d'une année à l'autre. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $47,584, par rapport à $25,210 pour la même période en 2023, reflétant un taux de croissance d'environ 88.5%.
Cependant, pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $61,762, à partir de $1,448,961 en 2023, indiquant une diminution d'environ 95.7%. Cela met en évidence un changement significatif de génération de revenus, principalement en raison de l'absence de revenus du contrat NRE au cours de l'année en cours.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumées comme suit:
| Source de revenus | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Contrats NRE | $0 | $1,420,000 | -100% |
| Abonnements EAS | $11,162 | $9,870 | 13.1% |
| Ventes de matériel | $15,450 | $10,755 | 43.5% |
| Autres revenus | $35,150 | $8,336 | 320.2% |
| Revenus totaux | $61,762 | $1,448,961 | -95.7% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le changement le plus notable des sources de revenus pour Cyngn Inc. est l'absence totale de revenus des contrats NRE en 2024, qui a contribué de manière significative l'année précédente. Cette réduction spectaculaire a entraîné une baisse globale des revenus totaux.
Bien que les abonnements EAS et les ventes de matériel aient montré une croissance, ils sont insuffisants pour compenser la perte des contrats NRE. L'augmentation des autres revenus indique une diversification des revenus, mais la baisse globale des revenus reste une préoccupation critique pour les investisseurs.
Depuis le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient principalement composés de ventes d'abonnement et de matériel EAS, reflétant une évolution vers des modèles de revenus récurrents, bien qu'à un niveau global de revenus inférieur.
Une plongée profonde dans Cyngn Inc. (Cyn) rentable
Métriques de rentabilité
Comprendre les mesures de rentabilité d'une entreprise est crucial pour les investisseurs. Ici, nous nous plongeons dans des indicateurs de rentabilité clés tels que le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes pour Cyngn Inc. en 2024.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Cyngn a rapporté:
- Revenu: $47,584
- Coût des revenus: $157,251
- Bénéfice brut: Revenus - Coût des revenus = 47 584 $ - 157 251 $ = ($109,667)
- Perte de fonctionnement: $5,508,202
- Perte nette: $5,427,399
La marge bénéficiaire brute peut être calculée comme suit:
Marge bénéficiaire brute: (Bénéfice brut / revenus) x 100 = (- 109 667 $ / 47 584 $) x 100 = (230.0%)
Tendances de la rentabilité dans le temps
Comparaison des neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec la même période en 2023:
- 2024 Revenus: $61,762
- 2023 Revenus: $1,448,961
- 2024 Perte nette: $17,216,430
- 2023 Perte nette: $17,453,669
Ainsi, les revenus ont diminué de manière significative d'une année sur l'autre, tandis que la perte nette s'est légèrement améliorée.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie dans les secteurs de la technologie est approximativement 60%. La marge bénéficiaire brute de Cyngn de (230.0%) Indique des inefficacités opérationnelles importantes, principalement en raison des coûts élevés par rapport aux revenus.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Analyse de l'efficacité opérationnelle grâce à la gestion des coûts, nous observons:
- Dépenses de recherche et développement (neuf mois 2024): $9,149,357
- Dépenses générales et administratives (neuf mois 2024): $7,913,222
- Coûts totaux et dépenses (neuf mois 2024): $17,348,528
Ces dépenses indiquent un accent sur la R&D, mais les pertes opérationnelles globales mettent en évidence les inefficacités dans la conversion des investissements en revenus.
Résumé Tableau des métriques de rentabilité
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 mois 2024 | 9 mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $47,584 | $25,210 | $61,762 | $1,448,961 |
| Coût des revenus | $157,251 | $42,414 | $285,949 | $1,121,732 |
| Bénéfice brut | ($109,667) | ($17,204) | ($224,187) | $327,229 |
| Perte de fonctionnement | ($5,508,202) | ($5,609,701) | ($17,286,766) | ($17,949,983) |
| Perte nette | ($5,427,399) | ($5,471,512) | ($17,216,430) | ($17,453,669) |
Ces mesures reflètent les difficultés financières de Cyngn Inc., présentant des coûts opérationnels élevés par rapport à ses revenus, qui est un domaine essentiel que les investisseurs potentiels à considérer.
Dette vs Équité: comment Cyngn Inc. (Cyn) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Cyngn Inc. finance sa croissance
La structure financière de l'entreprise est principalement composée à la fois de la dette et des capitaux propres, qui jouent un rôle crucial dans sa stratégie de croissance. Au 30 septembre 2024, les mesures clés suivantes donnent un aperçu de sa dette et de ses niveaux de capitaux propres:
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, le passif total était à peu près $1,831,977, sans aucune dette à long terme signalée. La dette à court terme comprend principalement diverses dépenses accumulées et autres passifs actuels équivalant à:
| Type de responsabilité | Montant ($) |
|---|---|
| Carte de crédit à payer | 135,197 |
| Frais à payer | 457,275 |
| Mâle accumulé | 543,786 |
| Total des passifs actuels | 1,136,258 |
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient approximativement $6,649,165. Par conséquent, le ratio dette / investissement est calculé comme suit:
Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres totaux des actionnaires = 1,831,977 / 6,649,165 = 0.28
Ce ratio est significativement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement de 0,5 à 1,0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
L'entreprise n'a engagé aucune émission de dette ou de refinancement importante au cours des récents trimestres. L'absence de dette à long terme reflète une stratégie qui repose davantage sur le financement par actions. La position de liquidité au 30 septembre 2024 montre $2,000,000 en espèces sans restriction et $800,000 Dans les investissements à court terme, suggérant un accent sur le maintien d'une base financière stable sans encourir des obligations de dettes supplémentaires.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Dans ses récentes activités de financement, la société s'est principalement appuyée sur le financement des actions. Notamment, il a augmenté approximativement $11,358,940 Grâce au financement par actions au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela comprenait:
- Procédé du financement par actions au marché: $6,789,427
- Procédé de l'offre de placement privé: $4,570,110
Ces stratégies montrent une préférence claire pour le financement par actions pour financer les opérations et les initiatives de croissance tout en maintenant une faible dette profile.
Évaluation de la liquidité de Cyngn Inc. (Cyn)
Évaluation des liquidités de Cyngn Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est à peu près 1.10, calculé à partir des actifs actuels de 3,0 millions de dollars et les passifs actuels de 2,73 millions de dollars. Ce ratio indique une position de liquidité modeste, ce qui suggère que la société peut couvrir ses obligations à court terme.
Ratio rapide: Le rapport rapide est approximativement 0.80, dérivé des actifs rapides de 2,4 millions de dollars (excluant les stocks) contre les passifs actuels 2,73 millions de dollars. Cela indique des problèmes de liquidité potentiels, car la société peut avoir du mal à répondre à ses passifs à court terme sans liquidation des stocks.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, est approximativement $270,000 Depuis le 30 septembre 2024. Cela représente une diminution de $590,000 signalé au 31 décembre 2023, indiquant une situation de resserrement des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était approximativement 15,55 millions de dollars, qui est une augmentation de 14,44 millions de dollars pour la même période en 2023. L'augmentation est principalement attribuée à la hausse des coûts du déploiement des clients et des augmentations d'inventaire.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités d'investissement était approximativement 2,57 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024, en baisse de 6,37 millions de dollars en 2023. Cette diminution est due à de plus faibles échéances des investissements et à une augmentation des achats d'investissements à court terme.
Financement des flux de trésorerie: L'espèces fournies par les activités de financement a totalisé 11,36 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, 1,02 million de dollars L'année précédente, largement provoquée par le produit de la vente d'actions ordinaires.
Préoccupations ou forces de liquidité
Au 30 septembre 2024, la société détient approximativement 2,0 millions de dollars en espèces sans restriction et 0,8 million de dollars en investissements à court terme, en baisse de 3,6 millions de dollars et 4,6 millions de dollars respectivement à la fin de 2023. Cette baisse soulève des préoccupations concernant la capacité de la Société à soutenir les opérations sans financement supplémentaire, car elle peut ne pas respecter ses obligations de paiement si un financement suffisant n'est pas garanti.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actifs actuels | 3,0 millions de dollars | 3,5 millions de dollars |
| Passifs actuels | 2,73 millions de dollars | 2,91 millions de dollars |
| Fonds de roulement | $270,000 | $590,000 |
| Espèces utilisées dans les activités d'exploitation | 15,55 millions de dollars | 14,44 millions de dollars |
| Caisse fournie par les activités d'investissement | 2,57 millions de dollars | 6,37 millions de dollars |
| Caisse fournie par les activités de financement | 11,36 millions de dollars | 1,02 million de dollars |
| Argent sans restriction | 2,0 millions de dollars | 3,6 millions de dollars |
| Investissements à court terme | 0,8 million de dollars | 4,6 millions de dollars |
Cyngn Inc. (Cyn) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) n'est pas applicable car la société a déclaré une perte nette. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires était de 17 216 430 $, entraînant une perte de base et diluée par action de 12,91 $.
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action est calculée comme suit:
- Total des capitaux propres: 6 649 165 $
- Actions en circulation: 2 026 575
- Valeur comptable par action: 3,28 $
Le cours actuel des actions est de 10,92 $, ce qui conduit à un ratio prix / livre (P / B) d'environ 3,33.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, la valeur de l'entreprise (EV) peut être approximée comme suit:
- Capitalisation boursière: 22 100 000 $ (en fonction du cours de l'action de 10,92 $ et des actions en circulation)
- Dette totale: 1 831 977 $
- Cash et équivalents de trésorerie: 2 000 000 $ (espèces sans restriction)
- Valeur d'entreprise: 21 931 977 $
L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 n'est pas directement disponible, car la société a déclaré une perte d'exploitation de 17 286 766 $. Ainsi, le rapport EV / EBITDA n'est pas calculable cette période en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une volatilité importante. Le cours de l'action varie de 102,40 $ à un minimum de 10,92 $ au 30 septembre 2024, reflétant une baisse substantielle.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie pas actuellement de dividendes, reflété dans un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont des opinions variées sur l'action, certains suggérant une note de "conservation" en raison des pertes en cours de l'entreprise et de la nécessité de financement en capital. Les notes récentes indiquent une perspective prudente étant donné la santé financière et les conditions du marché de la société.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | 3.33 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A (EBITDA négatif) |
| Prix de l'action (au 30/09/2024) | $10.92 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Cyngn Inc. (Cyn)
Risques clés face à Cyngn Inc.
La santé financière de Cyngn Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Ceux-ci peuvent avoir un impact significatif sur les opérations et les performances financières de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Cyngn opère sur un marché hautement concurrentiel où de nombreuses entreprises développent des technologies de véhicules autonomes. Cette concurrence peut entraîner des guerres de prix et des marges réduites. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé un perte nette de 17,2 millions de dollars, reflétant la pression des rivaux dans le secteur.
Changements réglementaires
Les changements de réglementation concernant les véhicules autonomes peuvent présenter des risques. Le respect des réglementations variables de l'État et fédéral peut entraîner une augmentation des coûts d'exploitation. La société a noté que le paysage réglementaire évolue continuellement, ce qui peut affecter les délais de développement des produits.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande du marché en raison des conditions économiques peuvent avoir un impact sur les ventes. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Cyngn a généré des revenus de seulement $47,584, une diminution significative par rapport aux périodes précédentes, indiquant la sensibilité aux changements de marché.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, peuvent entraver les capacités de production. Le coût des revenus de l'entreprise pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $285,949, principalement en raison des frais de déploiement et des dépenses de personnel. Ces dépenses opérationnelles peuvent augmenter si des problèmes de chaîne d'approvisionnement surviennent.
Risques financiers
L'instabilité financière est une préoccupation pour Cyngn, comme en témoigne son déficit accumulé de 177,2 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La capacité de la société à obtenir un financement pour soutenir les opérations est essentielle, en particulier compte tenu de sa dépendance au financement des actions, qui peut être affectée par les conditions du marché et le sentiment des investisseurs.
Risques stratégiques
La direction stratégique de Cyngn peut être affectée par sa capacité à innover et à développer de nouvelles technologies. La société a signalé des frais de recherche et de développement de 9,2 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui est crucial pour maintenir un avantage concurrentiel mais ajoute également au fardeau financier.
Stratégies d'atténuation
- Pour lutter contre les pressions concurrentielles, Cyngn se concentre sur l'innovation et améliore ses offres de produits.
- L'engagement avec les organismes de réglementation pour anticiper les changements et garantir que la conformité est une priorité.
- La société vise à diversifier sa chaîne d'approvisionnement pour atténuer les risques opérationnels.
- Les stratégies financières comprennent la poursuite des options de financement supplémentaires pour renforcer les liquidités.
| Facteur de risque | Description | Impact (au 30 septembre 2024) |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans la technologie des véhicules autonomes | Perte nette 17,2 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des réglementations | Augmentation des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande | Revenus de $47,584 |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Coût des revenus: $285,949 |
| Risques financiers | Déficit accumulé impactant le financement | Déficit de 177,2 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Défis d'innovation | Dépenses de R&D: 9,2 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Cyngn Inc. (Cyn)
Perspectives de croissance futures pour Cyngn Inc.
Conducteurs de croissance clés:
- Innovations de produits: la société se concentre sur l'amélioration de sa technologie de véhicules autonomes, en particulier le logiciel DriveMod, conçu pour être modulaire et intégrer de manière transparente aux véhicules de divers fabricants.
- Extensions du marché: Cyngn a commencé à lier le licence commercialement de sa suite d'autonomie d'entreprise (EAS), ciblant les organisations industrielles qui cherchent à mettre en œuvre des solutions autonomes.
- Partenariats stratégiques: les collaborations avec les principaux fournisseurs de technologies matérielles améliorent la capacité de Cyngn à fournir des solutions intégrées, la positionnant favorablement dans le paysage concurrentiel.
Projections de croissance future des revenus:
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires de 61 762 $, une baisse significative contre 1 448 961 $ pour la même période en 2023. années.
Estimations des bénéfices:
Les analystes prévoient que Cyngn élargit sa portée du marché et ses offres de produits, la société pourrait atteindre un taux de croissance des revenus d'environ 30% par an Au cours des cinq prochaines années, subordonné à un déploiement réussi de son EA et à une demande accrue de solutions autonomes.
Initiatives et partenariats stratégiques
Cyngn a conclu un accord de vente au marché qui permet la vente potentielle de 8,8 millions de dollars en actions ordinaires pour collecter des fonds pour la croissance opérationnelle. Cette initiative stratégique vise à renforcer les projets de développement de liquidité et de financement.
En outre, la société s'est engagée avec Aegis Capital Corp. pour faciliter la vente de 333 334 actions dans une offre publique, générant un produit brut d'environ 5 millions de dollars.
Avantages compétitifs
L'avantage concurrentiel de Cyngn réside dans ses technologies propriétaires et la possibilité d'offrir une solution de conduite autonome complète. Le système DriveMod a été testé dans divers environnements du monde réel, renforçant sa fiabilité et son efficacité dans des contextes opérationnels.
De plus, la société est positionnée comme une société de croissance émergente, ce qui lui permet de tirer parti des exigences de rapports réduites et des économies de coûts potentielles en conformité.
| Métrique | 2024 (projeté) | 2023 (réel) |
|---|---|---|
| Revenu | $61,762 | $1,448,961 |
| Perte nette | $(17,216,430) | $(17,453,669) |
| Cash provenant des opérations | $(15,550,011) | $(14,440,102) |
| Solde de trésorerie | $1,974,441 | $3,536,381 |
| Actions ordinaires émises | 2 026 575 actions | 759 831 actions |
| Taux de croissance annuel projeté | 30% | N / A |
Ces facteurs indiquent collectivement une voie stratégique pour Cyngn Inc. pour capitaliser sur les opportunités de croissance sur le marché des véhicules autonomes, améliorant sa santé financière et son positionnement pour un succès futur.
Cyngn Inc. (CYN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cyngn Inc. (CYN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cyngn Inc. (CYN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cyngn Inc. (CYN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.