1stdibs.Com, Inc. (DIBS) Bundle
Comprensión de 1STDIBS.COM, Inc. (DIBS) Fluk de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de 1stdibs.com, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos para la compañía fueron $ 65.5 millones, representando un 3% aumentar de $ 63.8 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado por iniciativas estratégicas para mejorar las tasas de toma y el vuelco de la comisión.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las principales fuentes de ingresos para la empresa consisten en:
- Tarifas de transacción del mercado: Contabilizado 74% de ingresos netos en 2024, arriba de 71% en 2023.
- Tarifas de suscripción: Arreglado 22% de ingresos netos en 2024, por debajo de 24% en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 hasta los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume a continuación:
| Período | Ingresos netos (en miles) | Cambio ($) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|
| 2023 | $63,762 | N / A | N / A |
| 2024 | $65,487 | $1,725 | 3% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de los diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Segmento | Contribución (%) |
|---|---|
| Tarifas de transacción del mercado | 74% |
| Tarifas de suscripción | 22% |
| Otras fuentes de ingresos | 4% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el análisis de las fuentes de ingresos, se observaron los siguientes cambios significativos:
- Las tarifas de transacción del mercado aumentaron la contribución a los ingresos netos, lo que indica iniciativas estratégicas exitosas.
- Las tarifas de suscripción disminuyeron en la contribución porcentual, lo que sugiere un cambio en el enfoque de ingresos o las preferencias del cliente.
La ganancia bruta de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 47.0 millones, con un margen grave de 71.7%, en comparación con $ 44.6 millones y 70.0% Margen bruto en 2023.
Una inmersión profunda en 1stdibs.com, Inc. (DIBS) Rentabilidad
Una inmersión profunda en 1stdibs.com, Inc. (DIBS) Rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 47.0 millones, con un margen grave de 71.7%. En comparación, para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue $ 44.6 millones y el margen bruto fue 70.0%.
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 19.2 millones), mientras que durante el mismo período en 2023, fue ($ 25.9 millones).
Margen de beneficio neto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue ($ 13.4 millones), traduciendo a un margen de pérdida neto de (20.5%). En comparación, para el mismo período en 2023, la pérdida neta fue ($ 19.8 millones), con un margen de pérdida neta de (31.0%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La ganancia bruta aumentó de $ 44.6 millones en 2023 a $ 47.0 millones en 2024, marcando un crecimiento de 7.6%. Esta tendencia indica mejoras en la eficiencia de la generación de ingresos.
Las pérdidas operativas disminuyeron de ($ 25.9 millones) en 2023 a ($ 19.2 millones) en 2024, reflejando una mejor gestión de costos y eficiencia operativa.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto de 71.7% Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, es más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 50%-60% para plataformas de comercio electrónico similares. El margen de pérdida neta de (20.5%) se compara favorablemente con los compañeros de la industria que podrían experimentar pérdidas en torno a (30%).
Análisis de la eficiencia operativa
Las estrategias de gestión de costos han llevado a una disminución en los gastos operativos de $ 70.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, a $ 66.2 millones en 2024. Esto refleja un 6.0% Reducción en los gastos operativos totales.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 47.0 millones | $ 44.6 millones | +7.6% |
| Margen bruto | 71.7% | 70.0% | +2.4% |
| Pérdida operativa | ($ 19.2 millones) | ($ 25.9 millones) | +26.0% |
| Pérdida neta | ($ 13.4 millones) | ($ 19.8 millones) | +32.3% |
| Margen de pérdida neta | (20.5%) | (31.0%) | +10.5% |
La eficiencia operativa ha mejorado con una reducción en los gastos de ventas y marketing de $ 28.0 millones en 2023 a $ 27.6 millones en 2024, una disminución de 1.4%.
Los gastos de desarrollo tecnológico también vieron una disminución de $ 17.2 millones en 2023 a $ 15.7 millones en 2024, representando un 8.7% disminuir.
Los gastos generales y administrativos cayeron de $ 22.3 millones en 2023 a $ 20.8 millones en 2024, una reducción de 6.7%.
En general, las métricas indican una tendencia positiva en rentabilidad y eficiencia operativa, posicionando a la compañía favorablemente para el crecimiento futuro.
Deuda vs. Equidad: cómo 1stdibs.com, Inc. (DIBS) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo 1stdibs.com, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 47.2 millones, con pasivos corrientes por valor de $ 28.1 millones. El desglose de los pasivos corrientes incluye:
- Cuentas por pagar: $ 2.0 millones
- Cuentas por pagar debidas a los vendedores: $ 9.2 millones
- Gastos acumulados: $ 10.9 millones
- Pasivos de arrendamiento operativo (corriente): $ 4.2 millones
- Otros pasivos corrientes: $ 1.8 millones
Los pasivos no corrientes consisten en pasivos de arrendamiento operativo que ascienden a $ 19.0 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 0.44, calculado a partir de la deuda total de $ 47.2 millones contra el capital de los accionistas totales de $ 107.2 millones. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de 0.60, indicando un enfoque más conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
No se han reportado emisiones de deuda recientes. La compañía ha mantenido una posición financiera estable sin cambios significativos en las calificaciones crediticias, lo que refleja un rendimiento operativo consistente. La última calificación crediticia sigue sin especificar, pero la ausencia de una nueva emisión de deuda sugiere un enfoque en la eficiencia operativa y la gestión de costos.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La compañía ha aumentado el capital a través de las opciones sobre acciones y los programas de recompra, destacados por un pago total de $ 22.8 millones Para las recompras de acciones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta estrategia refleja un equilibrio entre mantener la liquidez y los accionistas gratificantes.
| Tipo de responsabilidad | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | $47.2 |
| Pasivos corrientes | $28.1 |
| Cuentas por pagar | $2.0 |
| Cuentas por pagar debidas a los vendedores | $9.2 |
| Gastos acumulados | $10.9 |
| Pasivos de arrendamiento operativo (corriente) | $4.2 |
| Pasivos no corrientes | $19.0 |
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio total de la compañía se encontraba en $ 107.2 millones, reflejando una base de capital sólida para apoyar sus necesidades operativas e iniciativas de crecimiento.
Evaluar la liquidez de 1stdibs.com, Inc. (DIBS)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, que mide la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo, se calcula como:
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Activos actuales: $ 119.0 millones
- Pasivos corrientes: $ 28.1 millones
- Relación actual: 4.24
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se calcula como:
Ratio rápido = (activos corrientes - inventario) / pasivos corrientes
Dado que los datos de inventario no se proporcionan explícitamente, se supone que la relación rápida es ligeramente más baja que la relación actual, lo que indica una fuerte liquidez.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como:
Capital de trabajo = Activos corrientes: pasivos corrientes
A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Capital de explotación: $ 119.0 millones - $ 28.1 millones = $ 90.9 millones
Esto indica una posición de capital de trabajo saludable, lo que permite a la compañía financiar sus necesidades operativas e invertir en iniciativas de crecimiento.
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume las actividades de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($5,708) | ($11,475) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $15,325 | ($109,600) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($25,155) | ($1,234) |
| Disminución neta en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | ($15,316) | ($122,265) |
En resumen, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas mostró una mejora con respecto al año anterior, disminuyendo de $ 11.5 millones a $ 5.7 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía celebró:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 22.0 millones
- Inversiones a corto plazo: $ 87.3 millones
El efectivo total, los equivalentes de efectivo y las inversiones a corto plazo ascienden a $ 109.4 millones, proporcionando un colchón significativo contra los desafíos de liquidez.
Sin embargo, la compañía tiene un déficit acumulado de $ 327.1 millones, que puede plantear preocupaciones sobre la solvencia a largo plazo si continúan las pérdidas operativas.
¿La 1stdibs.com, Inc. (DIB) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador crítico para evaluar la valoración. Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta por acción de la compañía fue $0.15 para el período de tres meses. Con un precio de acciones de aproximadamente $4.77, la relación P/E no se puede calcular debido a ganancias negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de la empresa con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros por acción se calcula utilizando el patrimonio total de los accionistas de $ 107.234 millones y acciones en circulación de 36.828 millones, resultando en un valor en libros por acción de aproximadamente $2.91. La relación P/B se puede calcular de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones | $4.77 |
| Valor en libros por acción | $2.91 |
| Relación p/b | 1.64 |
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, se informó EBITDA ajustado en $ (2.983) millones para el período de tres meses. El valor empresarial (EV) de la Compañía se puede calcular de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 175.3 millones (basado en el precio de las acciones de $ 4.77 y acciones en circulación de 36.828 millones) |
| Deuda total | $ 0 (asumido para este análisis) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 22.018 millones |
| Valor empresarial | $ 153.282 millones |
| Relación EV/EBITDA | No calculable debido a un EBITDA negativo |
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado volatilidad. El precio de las acciones estaba cerca $5.00 Hace un año, fluctuando entre $4.00 y $6.00 durante este período. El precio actual es aproximadamente $4.77.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
La calificación de consenso del analista es actualmente una "retención" con el siguiente desglose:
| Recomendación | Porcentaje |
|---|---|
| Comprar | 25% |
| Sostener | 50% |
| Vender | 25% |
En resumen, las métricas de valoración indican desafíos con la rentabilidad, y la ausencia de dividendos y ganancias fluctuantes complican la evaluación general del valor. La relación P/B sugiere una valoración moderada en relación con el valor en libros, mientras que las relaciones P/E y EV/EBITDA reflejan el impacto de las pérdidas en curso.
Riesgos clave que enfrenta 1stdibs.com, Inc. (DIBS)
Riesgos clave que enfrenta 1stdibs.com, Inc.
Riesgos internos y externas:
1stdibs.com, Inc. opera dentro de un mercado en línea altamente competitivo para productos de lujo. El panorama competitivo incluye numerosos jugadores establecidos y emergentes que pueden afectar las estrategias de precios y la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un pérdida neta de $ 13.4 millones Durante los nueve meses terminaron, en comparación con un Pérdida neta de $ 19.8 millones en el mismo período para 2023.
Los cambios regulatorios también pueden presentar riesgos, particularmente relacionados con las regulaciones de comercio electrónico, las leyes de privacidad de datos y las políticas de comercio internacional. La Compañía está sujeta a diversos reclamos y contingencias que pueden conducir a pasivos legales. A partir del 30 de septiembre de 2024, tenía $ 1.1 millones en ventas y otras contingencias fiscales que no son ingresos registradas como pasivos.
Riesgos operativos:
Los desafíos operativos incluyen dependencia de la tecnología y la infraestructura para apoyar su plataforma. Cualquier interrupción podría conducir a pérdidas significativas de ingresos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales ascendieron a $ 66.2 millones, una disminución de $ 70.5 millones en el año anterior.
Riesgos financieros:
Financieramente, la Compañía enfrenta riesgos relacionados con la gestión del flujo de efectivo. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue $ 5.7 millones, abajo de $ 11.5 millones en el año anterior. Además, hay obligaciones contractuales sustanciales por un total $ 30.1 millones Al 30 de septiembre de 2024, principalmente de arrendamientos operativos.
Condiciones de mercado:
El mercado de bienes de lujo es sensible a las condiciones económicas. Los cambios en el gasto del consumidor, impulsados por recesiones económicas o cambios en las preferencias del consumidor, pueden afectar negativamente las ventas. La compañía informó un valor bruto de mercancía (GMV) de $ 267.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una disminución de $ 275.9 millones en el mismo período de 2023.
Estrategias de mitigación:
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias, incluida la mejora de sus esfuerzos de marketing y la diversificación de sus ofertas de productos. La junta también ha autorizado programas de recompra de acciones por un total $ 25.5 millones para estabilizar el precio de las acciones.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia | Alta competencia en el mercado de bienes de lujo | Pérdida potencial de participación de mercado e ingresos |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones de comercio electrónico en evolución | Posibles responsabilidades legales; Mayores costos de cumplimiento |
| Interrupciones operativas | Dependencia de la tecnología y la estabilidad de la plataforma | Pérdida de ingresos de las interrupciones del servicio |
| Gestión de flujo de efectivo | Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $ 5.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024 |
| Sensibilidad al mercado | Dependencia de las tendencias del gasto del consumidor | Disminución de GMV a $ 267.8 millones |
| Obligaciones contractuales | Compromisos de arrendamiento a largo plazo | Obligaciones totales de $ 30.1 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para 1stdibs.com, Inc. (DIBS)
Perspectivas de crecimiento futuro para 1stdibs.com, Inc. (DIBS)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos: Se espera que la mejora continua de la plataforma del mercado en línea atraiga a más usuarios y aumente los volúmenes de transacciones.
- Expansiones del mercado: La compañía está dirigida a los mercados internacionales para ampliar su base de clientes y aumentar las ventas.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas de empresas complementarias podrían mejorar las ofertas de productos y las capacidades del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 65.5 millones, a 3% aumentar de $ 63.8 millones En el mismo período de 2023. Se espera que este crecimiento continúe a medida que la compañía implementa varias iniciativas estratégicas.
Las proyecciones de ingresos futuros estiman una tasa de crecimiento de aproximadamente 5% a 10% annually over the next three years, driven by increased marketplace transaction fees, which accounted for 74% of net revenue for the nine months ended September 30, 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía se está centrando en:
- Aumento del gasto de marketing: Los gastos de ventas y marketing fueron $ 27.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 28.0 millones en 2023.
- Marketing basado en el rendimiento: Un aumento en el gasto en marketing de rendimiento de $ 1.8 millones ha contribuido a un aumento en el volumen de mercancías bruto (GMV).
Ventajas competitivas
La compañía posee varias ventajas competitivas que incluyen:
- Reconocimiento de marca fuerte: La reputación establecida en el mercado de lujo mejora la lealtad del cliente.
- Altos márgenes brutos: El margen bruto fue 71.7% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 70.0% en 2023.
- Diversa gama de productos: Una amplia gama de artículos únicos y de lujo atrae a una amplia base de clientes.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para la empresa:
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 65.5 millones | $ 63.8 millones | 3% |
| Beneficio bruto | $ 47.0 millones | $ 44.6 millones | 3.6% |
| Margen bruto | 71.7% | 70.0% | 2.4% |
| Gastos operativos | $ 66.2 millones | $ 70.5 millones | -6.1% |
| Pérdida neta | $ 13.4 millones | $ 19.8 millones | -32.7% |
Conclusión
El enfoque estratégico de la compañía en la innovación de productos, la expansión del mercado y la eficiencia operativa lo posiciona bien para el crecimiento futuro en el sector del mercado en línea de lujo.
1stdibs.Com, Inc. (DIBS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- 1stdibs.Com, Inc. (DIBS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of 1stdibs.Com, Inc. (DIBS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View 1stdibs.Com, Inc. (DIBS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.