1stdibs.Com, Inc. (DIBS) Bundle
Comprendre 1stdibs.com, Inc. (DIBS) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de 1stdibs.com, Inc.
Au 30 septembre 2024, les revenus nets de l'entreprise étaient 65,5 millions de dollars, représentant un 3% augmenter de 63,8 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été motivée par des initiatives stratégiques pour améliorer les taux de prise et la réinstallation des commissions.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus pour l'entreprise se composent:
- Frais de transaction du marché: Comptabilisé 74% de revenus nets en 2024, en hausse 71% en 2023.
- Frais d'abonnement: Composé 22% de revenus nets en 2024, en baisse de 24% en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre des neuf mois clos le 30 septembre 2023 aux neuf mois clos le 30 septembre 2024 est résumé ci-dessous:
| Période | Revenu net (par milliers) | Changement ($) | Pourcentage de variation (%) |
|---|---|---|---|
| 2023 | $63,762 | N / A | N / A |
| 2024 | $65,487 | $1,725 | 3% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions des différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Segment | Contribution (%) |
|---|---|
| Frais de transaction du marché | 74% |
| Frais d'abonnement | 22% |
| Autres sources de revenus | 4% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Dans l'analyse des sources de revenus, les changements significatifs suivants ont été notés:
- Les frais de transaction sur le marché ont augmenté en contribution aux revenus nets, indiquant des initiatives stratégiques réussies.
- Les frais d'abonnement ont diminué en pourcentage de contribution, ce qui suggère un changement dans la mise au point des revenus ou les préférences des clients.
Le bénéfice brut de l'entreprise pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 47,0 millions de dollars, avec une marge brute de 71.7%, par rapport à 44,6 millions de dollars et 70.0% marge brute en 2023.
Une plongée profonde dans la rentabilité de 1stdibs.com, Inc. (DIBS)
Une plongée profonde dans la rentabilité de 1stdibs.com, Inc. (DIBS)
Bénéfice brut: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 47,0 millions de dollars, avec une marge brute de 71.7%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était 44,6 millions de dollars et la marge brute était 70.0%.
Bénéfice d'exploitation: La perte des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (19,2 millions de dollars), alors que pour la même période en 2023, c'était (25,9 millions de dollars).
Marge bénéficiaire nette: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était (13,4 millions de dollars), traduisant par une marge de perte nette de (20.5%). En comparaison, pour la même période en 2023, la perte nette était (19,8 millions de dollars), avec une marge de perte nette de (31.0%).
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice brut a augmenté de 44,6 millions de dollars en 2023 à 47,0 millions de dollars en 2024, marquant une croissance de 7.6%. Cette tendance indique des améliorations de l'efficacité de la génération de revenus.
Les pertes de fonctionnement ont diminué de (25,9 millions de dollars) en 2023 à (19,2 millions de dollars) en 2024, reflétant une meilleure gestion des coûts et une efficacité opérationnelle.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute de 71.7% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 50%-60% pour des plateformes de commerce électronique similaires. La marge de perte nette de (20.5%) se compare favorablement aux pairs de l'industrie qui pourraient subir des pertes (30%).
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les stratégies de gestion des coûts ont entraîné une diminution des dépenses d'exploitation 70,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 66,2 millions de dollars en 2024. Cela reflète un 6.0% réduction des dépenses d'exploitation totales.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 47,0 millions de dollars | 44,6 millions de dollars | +7.6% |
| Marge brute | 71.7% | 70.0% | +2.4% |
| Perte de fonctionnement | (19,2 millions de dollars) | (25,9 millions de dollars) | +26.0% |
| Perte nette | (13,4 millions de dollars) | (19,8 millions de dollars) | +32.3% |
| Marge de perte nette | (20.5%) | (31.0%) | +10.5% |
L'efficacité opérationnelle s'est améliorée avec une réduction des dépenses de vente et de marketing de 28,0 millions de dollars en 2023 à 27,6 millions de dollars en 2024, une diminution de 1.4%.
Les dépenses de développement technologique ont également connu une baisse de 17,2 millions de dollars en 2023 à 15,7 millions de dollars en 2024, représentant un 8.7% diminuer.
Les frais généraux et administratifs sont tombés de 22,3 millions de dollars en 2023 à 20,8 millions de dollars en 2024, une réduction de 6.7%.
Dans l'ensemble, les mesures indiquent une tendance positive de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle, positionnant favorablement l'entreprise pour la croissance future.
Dette vs Équité: comment 1stdibs.com, Inc. (DIBS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment 1stdibs.com, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 47,2 millions de dollars, avec des passifs actuels s'élevant à 28,1 millions de dollars. La ventilation des passifs actuels comprend:
- Comptes à payer: 2,0 millions de dollars
- Pays de paie en raison des vendeurs: 9,2 millions de dollars
- Frais à payer: 10,9 millions de dollars
- Exploitation de location de location (courant): 4,2 millions de dollars
- Autres passifs actuels: 1,8 million de dollars
Les passifs non courants sont constitués 19,0 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.44, calculé à partir de la dette totale de 47,2 millions de dollars contre le capital total des actionnaires de 107,2 millions de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.60, indiquant une approche plus conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Aucune émission de dettes récentes n'a été signalée. La société a maintenu une situation financière stable sans changement significatif dans les notations de crédit, reflétant une performance opérationnelle cohérente. La dernière cote de crédit reste non spécifiée, mais l'absence de nouvelle émission de dette suggère un accent sur l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La Société a augmenté les capitaux 22,8 millions de dollars Pour les rachats d'actions au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette stratégie reflète un équilibre entre le maintien de la liquidité et les actionnaires enrichissants.
| Type de responsabilité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Passifs totaux | $47.2 |
| Passifs actuels | $28.1 |
| Comptes à payer | $2.0 |
| Pays de paie en raison des vendeurs | $9.2 |
| Frais à payer | $10.9 |
| Troit des contrats de location opérationnels (courant) | $4.2 |
| Passifs non courants | $19.0 |
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de la société se tenaient à 107,2 millions de dollars, reflétant une base de capital solide pour répondre à ses besoins opérationnels et à ses initiatives de croissance.
Évaluation de la liquidité de 1stdibs.com, Inc. (DIBS)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, qui mesure la capacité d'une entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme, est calculé comme suit:
Ratio actuel = actifs actuels / passifs courants
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Actifs actuels: 119,0 millions de dollars
- Autonomies actuelles: 28,1 millions de dollars
- Ratio actuel: 4.24
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est calculé comme suit:
Ratio rapide = (actifs actuels - inventaire) / passif à courant
Étant donné que les données d'inventaire ne sont pas explicitement fournies, le rapport rapide est supposé être légèrement inférieur au rapport actuel, indiquant une forte liquidité.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est défini comme:
Fonds de roulement = actifs courants - passifs courants
Au 30 septembre 2024:
- Fonds de roulement: 119,0 millions de dollars - 28,1 millions de dollars = 90,9 millions de dollars
Cela indique une position de fonds de roulement sain, permettant à l'entreprise de financer ses besoins opérationnels et d'investir dans des initiatives de croissance.
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les activités de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($5,708) | ($11,475) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $15,325 | ($109,600) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($25,155) | ($1,234) |
| Diminution nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des espèces restreintes | ($15,316) | ($122,265) |
En résumé, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation a montré une amélioration par rapport à l'année précédente, passant de 11,5 millions de dollars à 5,7 millions de dollars.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a tenu:
- Equivalents en espèces et en espèces: 22,0 millions de dollars
- Investissements à court terme: 87,3 millions de dollars
Les espèces totales, les équivalents de trésorerie et les investissements à court terme se manifestent à 109,4 millions de dollars, offrant un coussin important contre les défis de liquidité.
Cependant, l'entreprise a un déficit accumulé de 327,1 millions de dollars, ce qui peut soulever des inquiétudes concernant la solvabilité à long terme si les pertes d'exploitation se poursuivent.
1stdibs.com, Inc. (DIBS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les rendements de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est un indicateur critique pour évaluer l'évaluation. Au 30 septembre 2024, la perte nette par action de la société $0.15 pour la période de trois mois. Avec un cours d'action d'environ $4.77, le rapport P / E ne peut pas être calculé en raison des revenus négatifs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande de l'entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action est calculée en utilisant les capitaux propres totaux des actionnaires de 107,234 millions de dollars et partage en circulation de 36,828 millions, résultant en une valeur comptable par action d'environ $2.91. Le rapport P / B peut être calculé comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours des actions | $4.77 |
| Valeur comptable par action | $2.91 |
| Ratio P / B | 1.64 |
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté a été signalé à (2,983) millions de dollars pour la période de trois mois. La valeur d'entreprise de l'entreprise (EV) peut être calculée comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 175,3 millions de dollars (en fonction du cours de l'action de 4,77 $ et des actions en circulation de 36,828 millions) |
| Dette totale | 0 $ (supposé pour cette analyse) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 22,018 millions de dollars |
| Valeur d'entreprise | 153,282 millions de dollars |
| Ratio EV / EBITDA | Non calculable en raison de l'EBITDA négatif |
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré la volatilité. Le cours de l'action était là $5.00 il y a un an, fluctuant entre $4.00 et $6.00 pendant cette période. Le prix actuel est approximativement $4.77.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, la Société ne rapporte pas de dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
La cote de consensus des analystes est actuellement une "maintien" avec la ventilation suivante:
| Recommandation | Pourcentage |
|---|---|
| Acheter | 25% |
| Prise | 50% |
| Vendre | 25% |
En résumé, les mesures d'évaluation indiquent des défis avec la rentabilité, et l'absence de dividendes et les bénéfices fluctuants compliquent l'évaluation globale de la valeur. Le rapport P / B suggère une évaluation modérée par rapport à la valeur comptable, tandis que les rapports P / E et EV / EBITDA reflètent l'impact des pertes en cours.
Risques clés face à 1stdibs.com, Inc. (DIBS)
Risques clés face à 1stdibs.com, Inc.
Risques internes et externes:
1stdibs.com, Inc. opère dans un marché en ligne hautement compétitif pour les produits de luxe. Le paysage concurrentiel comprend de nombreux acteurs établis et émergents qui peuvent avoir un impact sur les stratégies de tarification et la part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un perte nette de 13,4 millions de dollars pour les neuf mois terminés, par rapport à un perte nette de 19,8 millions de dollars dans la même période pour 2023.
Les changements réglementaires peuvent également présenter des risques, en particulier liés aux réglementations du commerce électronique, aux lois sur la confidentialité des données et aux politiques commerciales internationales. La société est soumise à diverses réclamations et éventualités qui peuvent conduire à des passifs légaux. Au 30 septembre 2024, il avait 1,1 million de dollars dans les ventes et autres éventualités fiscales non à revenu enregistrées comme responsabilités.
Risques opérationnels:
Les défis opérationnels incluent la dépendance à la technologie et aux infrastructures pour soutenir sa plate-forme. Toute interruption pourrait entraîner des pertes de revenus importantes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des dépenses d'exploitation s'élevait à 66,2 millions de dollars, une diminution de 70,5 millions de dollars l'année précédente.
Risques financiers:
Financièrement, l'entreprise fait face à des risques liés à la gestion des flux de trésorerie. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était 5,7 millions de dollars, à partir de 11,5 millions de dollars l'année précédente. De plus, il existe des obligations contractuelles substantielles totalisant 30,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024, principalement des baux opérationnels.
Conditions du marché:
Le marché des produits de luxe est sensible aux conditions économiques. Les changements dans les dépenses de consommation, entraînés par des ralentissements économiques ou des changements dans les préférences des consommateurs, peuvent nuire aux ventes. La société a signalé une valeur de marchandise brute (GMV) de 267,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une baisse de 275,9 millions de dollars dans la même période de 2023.
Stratégies d'atténuation:
Pour répondre à ces risques, la société a mis en œuvre diverses stratégies, notamment en améliorant ses efforts de marketing et en diversifiant ses offres de produits. Le conseil a également autorisé les programmes de rachat d'actions totalisant 25,5 millions de dollars pour stabiliser le cours de l'action.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concours | Haute concurrence sur le marché des produits de luxe | Perte potentielle de part de marché et de revenus |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des réglementations du commerce électronique | Les responsabilités juridiques possibles; Augmentation des coûts de conformité |
| Perturbations opérationnelles | Dépendance à la technologie et à la stabilité de la plate-forme | Perte de revenus des interruptions de service |
| Gestion des flux de trésorerie | L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | 5,7 millions de dollars Au 30 septembre 2024 |
| Sensibilité au marché | Dépendance à l'égard des tendances des dépenses de consommation | Diminution du GMV à 267,8 millions de dollars |
| Obligations contractuelles | Engagements de location à long terme | Obligations totales 30,1 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour 1stdibs.com, Inc. (DIBS)
Perspectives de croissance futures pour 1stdibs.com, Inc. (DIBS)
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:
- Innovations de produits: L'amélioration continue de la plate-forme de marché en ligne devrait attirer davantage d'utilisateurs et augmenter les volumes de transactions.
- Extensions du marché: La société vise les marchés internationaux pour élargir sa clientèle et augmenter les ventes.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques d'entreprises complémentaires pourraient améliorer les offres de produits et les capacités de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 65,5 millions de dollars, un 3% augmenter de 63,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette croissance devrait se poursuivre alors que la société met en œuvre diverses initiatives stratégiques.
Les projections de revenus futures estiment un taux de croissance approximativement 5% à 10% annuellement au cours des trois prochaines années, tirée par l'augmentation des frais de transaction du marché, qui représentaient 74% de revenus nets pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise se concentre sur:
- Augmentation des dépenses de marketing: Les dépenses de vente et de marketing étaient 27,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 28,0 millions de dollars en 2023.
- Marketing basé sur les performances: Une augmentation des dépenses de marketing de performance de 1,8 million de dollars a contribué à une augmentation du volume brut des marchandises (GMV).
Avantages compétitifs
L'entreprise possède plusieurs avantages concurrentiels, notamment:
- Solide reconnaissance de la marque: La réputation établie sur le marché du luxe améliore la fidélité des clients.
- Marges brutes élevées: La marge brute était 71.7% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 70.0% en 2023.
- Divers gamme de produits: Un large éventail d'articles uniques et de luxe attire une large clientèle.
Financier Overview
Le tableau suivant résume les principales mesures financières pour l'entreprise:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 65,5 millions de dollars | 63,8 millions de dollars | 3% |
| Bénéfice brut | 47,0 millions de dollars | 44,6 millions de dollars | 3.6% |
| Marge brute | 71.7% | 70.0% | 2.4% |
| Dépenses d'exploitation | 66,2 millions de dollars | 70,5 millions de dollars | -6.1% |
| Perte nette | 13,4 millions de dollars | 19,8 millions de dollars | -32.7% |
Conclusion
L’accent stratégique de l’entreprise sur l’innovation de produits, l’expansion du marché et l’efficacité opérationnelle les positionne bien pour une croissance future du secteur du marché en ligne de luxe.
1stdibs.Com, Inc. (DIBS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- 1stdibs.Com, Inc. (DIBS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of 1stdibs.Com, Inc. (DIBS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View 1stdibs.Com, Inc. (DIBS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.