Quebrando a saúde financeira 1stdibs.com, Inc. (DIBS): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita 1stdibs.com, Inc. (DIBS)

Entendendo os fluxos de receita da 1stdibs.com, Inc.

Em 30 de setembro de 2024, a receita líquida para a empresa era US $ 65,5 milhões, representando a 3% aumento de US $ 63,8 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado por iniciativas estratégicas para melhorar as taxas de tomada e a re-campanha da comissão.

Repartição de fontes de receita primária

As principais fontes de receita para a empresa consistem em:

• Taxas de transação do mercado: Contabilizado 74% de receita líquida em 2024, acima de 71% em 2023.
• Taxas de assinatura: Decidir 22% de receita líquida em 2024, abaixo de 24% em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano, dos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, até os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está resumida abaixo:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

As contribuições dos diferentes segmentos de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Na análise dos fluxos de receita, foram observadas as seguintes mudanças significativas:

• As taxas de transação do Marketplace aumentaram em contribuição para a receita líquida, indicando iniciativas estratégicas bem -sucedidas.
• As taxas de assinatura diminuíram em contribuição percentual, sugerindo uma mudança no foco da receita ou nas preferências do cliente.

O lucro bruto da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 47,0 milhões, com uma margem bruta de 71.7%, comparado com US $ 44,6 milhões e 70.0% Margem bruta em 2023.

Um mergulho profundo em 1stdibs.com, Inc. (DIBS) lucratividade

Um mergulho profundo em 1stdibs.com, Inc. (DIBS) lucratividade

Lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 47,0 milhões, com uma margem bruta de 71.7%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi US $ 44,6 milhões E a margem bruta foi 70.0%.

Lucro operacional: A perda das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 19,2 milhões), enquanto no mesmo período em 2023, foi (US $ 25,9 milhões).

Margem de lucro líquido: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi (US $ 13,4 milhões), traduzindo para uma margem de perda líquida de (20.5%). Em comparação, no mesmo período em 2023, a perda líquida foi (US $ 19,8 milhões), com uma margem de perda líquida de (31.0%).

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

O lucro bruto aumentou de US $ 44,6 milhões em 2023 para US $ 47,0 milhões em 2024, marcando um crescimento de 7.6%. Essa tendência indica melhorias na eficiência da geração de receita.

As perdas operacionais diminuíram de (US $ 25,9 milhões) em 2023 para (US $ 19,2 milhões) Em 2024, refletindo melhor gerenciamento de custos e eficiência operacional.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem bruta de 71.7% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é maior que a média da indústria de aproximadamente 50%-60% Para plataformas semelhantes de comércio eletrônico. A margem de perda líquida de (20.5%) se compara favoravelmente aos colegas do setor que podem sofrer perdas em torno (30%).

Análise da eficiência operacional

Estratégias de gerenciamento de custos levaram a uma diminuição nas despesas operacionais de US $ 70,5 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 66,2 milhões em 2024. Isso reflete um 6.0% Redução no total de despesas operacionais.

A eficiência operacional melhorou com uma redução nas despesas de vendas e marketing de US $ 28,0 milhões em 2023 para US $ 27,6 milhões em 2024, uma diminuição de 1.4%.

As despesas de desenvolvimento de tecnologia também viram um declínio de US $ 17,2 milhões em 2023 para US $ 15,7 milhões em 2024, representando um 8.7% diminuir.

Despesas gerais e administrativas caíram de US $ 22,3 milhões em 2023 para US $ 20,8 milhões em 2024, uma redução de 6.7%.

No geral, as métricas indicam uma tendência positiva na lucratividade e na eficiência operacional, posicionando a empresa favoravelmente para o crescimento futuro.

Dívida vs. patrimônio: como 1stdibs.com, Inc. (DIBS) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como 1stdibs.com, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de US $ 47,2 milhões, com passivos circulantes no valor de US $ 28,1 milhões. A quebra do passivo circulante inclui:

• Contas a pagar: US $ 2,0 milhões
• Pagas devido a vendedores: US $ 9,2 milhões
• Despesas acumuladas: US $ 10,9 milhões
• Operation Lease Passivo (atual): US $ 4,2 milhões
• Outros passivos atualizados: US $ 1,8 milhão

O passivo sem corrente consiste em passivos de arrendamento de operação no valor de US $ 19,0 milhões.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.44, calculado a partir da dívida total de US $ 47,2 milhões Contra o patrimônio dos acionistas do total de acionistas US $ 107,2 milhões. Esta proporção está abaixo da média da indústria de 0.60, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Não houve emissões recentes de dívidas relatadas. A Companhia manteve uma posição financeira estável, sem alterações significativas nas classificações de crédito, refletindo um desempenho operacional consistente. A classificação de crédito mais recente permanece não especificada, mas a ausência de nova emissão de dívida sugere um foco na eficiência operacional e gerenciamento de custos.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa levantou o patrimônio líquido por meio de opções de ações e programas de recompra, destacados por um pagamento total de US $ 22,8 milhões Para recompras de ações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa estratégia reflete um equilíbrio entre manter a liquidez e recompensar os acionistas.

Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total da empresa ficava em US $ 107,2 milhões, refletindo uma sólida base de capital para apoiar suas necessidades operacionais e iniciativas de crescimento.

Avaliando a liquidez 1stdibs.com, Inc. (DIBS)

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual, que mede a capacidade de uma empresa de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo, é calculada como:

Índice atual = ativos circulantes / passivos circulantes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Ativos circulantes: US $ 119,0 milhões
• Passivo circulante: US $ 28,1 milhões
• Proporção atual: 4.24

A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é calculada como:

Proporção rápida = (ativos circulantes - inventário) / passivo circulante

Como os dados do inventário não são fornecidos explicitamente, a proporção rápida é considerada um pouco menor que a proporção atual, indicando forte liquidez.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro é definido como:

Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes

Em 30 de setembro de 2024:

• Capital de giro: US $ 119,0 milhões - US $ 28,1 milhões = US $ 90,9 milhões

Isso indica uma posição de capital de giro saudável, permitindo que a empresa financie suas necessidades operacionais e investir em iniciativas de crescimento.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A tabela a seguir resume as atividades de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior:

Em resumo, o caixa líquido usado nas atividades operacionais mostrou uma melhoria em relação ao ano anterior, diminuindo de US $ 11,5 milhões para US $ 5,7 milhões.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou:

• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 22,0 milhões
• Investimentos de curto prazo: US $ 87,3 milhões

O dinheiro total, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo US $ 109,4 milhões, fornecendo uma almofada significativa contra os desafios da liquidez.

No entanto, a empresa tem um déficit acumulado de US $ 327,1 milhões, o que pode levantar preocupações com a solvência de longo prazo se as perdas operacionais continuarem.

A 1stdibs.com, Inc. (DIBS) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é um indicador crítico para avaliar a avaliação. Em 30 de setembro de 2024, a perda líquida por ação da empresa foi $0.15 para o período de três meses. Com um preço das ações de aproximadamente $4.77, a relação P/E não pode ser calculada devido a ganhos negativos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B compara o valor de mercado da empresa com o valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação é calculado usando o patrimônio líquido total de acionistas de US $ 107,234 milhões e compartilha em circulação de 36,828 milhões, resultando em um valor contábil por ação de aproximadamente $2.91. A relação P/B pode ser calculada da seguinte forma:

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Em 30 de setembro de 2024, o EBITDA ajustado foi relatado em $ (2,983) milhões para o período de três meses. O valor corporativo da empresa (EV) pode ser calculado da seguinte forma:

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade. O preço das ações estava por perto $5.00 um ano atrás, flutuando entre $4.00 e $6.00 durante esse período. O preço atual é aproximadamente $4.77.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Em 30 de setembro de 2024, a empresa não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A classificação de consenso do analista é atualmente uma "espera" com a seguinte quebra:

Em resumo, as métricas de avaliação indicam desafios com a lucratividade e a ausência de dividendos e ganhos flutuantes complicam a avaliação geral do valor. A relação P/B sugere uma avaliação moderada em relação ao valor contábil, enquanto as taxas P/E e EV/EBITDA refletem o impacto das perdas em andamento.

Riscos -chave enfrentados 1stdibs.com, Inc. (DIBS)

Riscos -chave enfrentados por 1stdibs.com, Inc.

Riscos internos e externos:

A 1stdibs.com, Inc. opera dentro de um mercado on -line altamente competitivo para produtos de luxo. O cenário competitivo inclui numerosos players estabelecidos e emergentes, que podem afetar as estratégias de preços e a participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um perda líquida de US $ 13,4 milhões durante os nove meses terminou, em comparação com um perda líquida de US $ 19,8 milhões no mesmo período para 2023.

As mudanças regulatórias também podem representar riscos, particularmente relacionados aos regulamentos de comércio eletrônico, leis de privacidade de dados e políticas comerciais internacionais. A empresa está sujeita a várias reivindicações e contingências que podem levar a passivos legais. Em 30 de setembro de 2024, tinha US $ 1,1 milhão em vendas e outras contingências tributárias que não são de renda registradas como responsabilidades.

Riscos operacionais:

Os desafios operacionais incluem a dependência de tecnologia e infraestrutura para apoiar sua plataforma. Qualquer interrupção pode levar a perdas significativas de receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais totalizaram US $ 66,2 milhões, uma diminuição de US $ 70,5 milhões no ano anterior.

Riscos financeiros:

Financeiramente, a empresa enfrenta riscos relacionados ao gerenciamento de fluxo de caixa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido usado em atividades operacionais foi US $ 5,7 milhões, de baixo de US $ 11,5 milhões no ano anterior. Além disso, existem obrigações contratuais substanciais totalizando US $ 30,1 milhões em 30 de setembro de 2024, principalmente de arrendamentos operacionais.

Condições de mercado:

O mercado de bens de luxo é sensível às condições econômicas. Mudanças nos gastos do consumidor, impulsionadas por crises econômicas ou mudanças nas preferências do consumidor, podem afetar adversamente as vendas. A empresa relatou um valor bruto de mercadoria (GMV) de US $ 267,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um declínio de US $ 275,9 milhões no mesmo período de 2023.

Estratégias de mitigação:

Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo aprimorar seus esforços de marketing e diversificar suas ofertas de produtos. O conselho também autorizou programas de recompra de ações, totalizando US $ 25,5 milhões para estabilizar o preço das ações.

Perspectivas de crescimento futuro para 1stdibs.com, Inc. (DIBS)

Perspectivas de crescimento futuro para 1stdibs.com, Inc. (DIBS)

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:

• Inovações de produtos: Espera -se que o aprimoramento contínuo da plataforma de mercado on -line atraia mais usuários e aumente os volumes de transações.
• Expansões de mercado: A empresa está visando mercados internacionais para ampliar sua base de clientes e aumentar as vendas.
• Aquisições: Aquisições estratégicas de empresas complementares podem aprimorar as ofertas de produtos e as capacidades de mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 65,5 milhões, a 3% aumento de US $ 63,8 milhões No mesmo período de 2023. Espera -se que esse crescimento continue, pois a empresa implementa várias iniciativas estratégicas.

Projeções de receita futuras estimam uma taxa de crescimento de aproximadamente 5% a 10% anualmente nos próximos três anos, impulsionado pelo aumento das taxas de transação do mercado, que foram responsáveis ​​por 74% de receita líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa está focada em:

• Maior gasto de marketing: Despesas de vendas e marketing foram US $ 27,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 28,0 milhões em 2023.
• Marketing baseado em desempenho: Um aumento nos gastos de marketing de desempenho de US $ 1,8 milhão contribuiu para um aumento no volume bruto de mercadorias (GMV).

Vantagens competitivas

A empresa possui várias vantagens competitivas, incluindo:

• Forte reconhecimento de marca: A reputação estabelecida no mercado de luxo melhora a lealdade do cliente.
• Altas margens brutas: A margem bruta foi 71.7% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 70.0% em 2023.
• Gama diversificada de produtos: Uma grande variedade de itens únicos e de luxo atrai uma ampla base de clientes.

Financeiro Overview

A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras da empresa:

Conclusão

O foco estratégico da empresa na inovação de produtos, expansão do mercado e eficiência operacional a posiciona bem para o crescimento futuro no setor de mercado on -line de luxo.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. 1stdibs.Com, Inc. (DIBS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of 1stdibs.Com, Inc. (DIBS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View 1stdibs.Com, Inc. (DIBS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.