Driven Brands Holdings Inc. (DRVN) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de las marcas impulsadas Holdings Inc. (DRVN)
Comprender las fuentes de ingresos de las marcas conducidas Holdings Inc.
Divened Brands Holdings Inc. Genera sus ingresos a través de varias transmisiones, principalmente a partir de regalías de franquicias, ventas de tiendas operadas por la empresa y ventas de tiendas operadas de forma independiente. El desglose de ingresos para el tercer trimestre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Regalías y tarifas de franquicia | $49,475 | $47,362 | 4.47% |
| Ventas de tiendas operadas por la empresa | $388,132 | $389,041 | -0.23% |
| Ventas de tiendas operadas de forma independiente | $49,959 | $43,582 | 14.76% |
| Contribuciones publicitarias | $26,823 | $27,121 | -1.10% |
| Suministro y otros ingresos | $77,290 | $73,928 | 4.80% |
| Ingresos netos totales | $591,679 | $581,034 | 1.12% |
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las fuentes de ingresos fueron:
| Fuente de ingresos | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Regalías y tarifas de franquicia | $144,549 | $140,682 | 2.64% |
| Ventas de tiendas operadas por la empresa | $1,157,269 | $1,159,685 | -0.36% |
| Ventas de tiendas operadas de forma independiente | $163,286 | $157,647 | 3.57% |
| Contribuciones publicitarias | $75,804 | $73,547 | 3.06% |
| Suministro y otros ingresos | $234,563 | $218,791 | 7.22% |
| Ingresos netos totales | $1,775,471 | $1,750,352 | 1.44% |
El crecimiento general de los ingresos para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior es un modesto 2%, impulsado principalmente por el crecimiento de las ventas en la misma tienda de 1.1% en las ubicaciones de la empresa. La compañía informó ventas de todo el sistema de $ 1.6 mil millones, también reflejando un 2% Aumente año tras año.
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- El Tomar 5 cambios de aceite segmento informó un 15% Crecimiento de ingresos, destacando su fuerte rendimiento.
- El Lavado de autos El segmento vio un ligero aumento en los ingresos, con un total de ventas en todo el sistema. $ 140.4 millones.
- En general, el Mantenimiento El segmento contribuyó con la mayor participación a los ingresos totales con $ 278.2 millones.
A partir del tercer trimestre de 2024, la compañía continúa reafirmando sus expectativas de ingresos para el año fiscal, proyectando ingresos totales entre $ 2.33 mil millones y $ 2.43 mil millones, ajustado para la disposición reciente de su negocio de distribución canadiense, que se espera que reduzca los ingresos en aproximadamente $ 18 millones.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Brands Holdings Inc. (DRVN)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de las marcas de Holdings Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, la compañía informó una ganancia bruta de $ 39.5 millones en ingresos de $ 591.7 millones, dando como resultado un margen de beneficio bruto de aproximadamente 6.7%. Este es un ligero aumento del margen de beneficio bruto de 6.4% reportado en el mismo trimestre del año anterior.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos operativos para el tercer trimestre se pararon en $ 39.5 millones, Presentar un margen de beneficio operativo de aproximadamente 6.7%. Esta es una mejora significativa en comparación con la pérdida operativa de $ 906.9 millones en el tercer trimestre 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta reportada para el tercer trimestre de 2024 fue $ 14.9 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de aproximadamente (2.5%). En comparación, el margen neto para el mismo período en 2023 fue (137.5%), reflejando una recuperación sustancial del año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la compañía ha mostrado signos de recuperación en las métricas de rentabilidad. El EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2024 fue $ 138.8 millones, arriba 14% año tras año desde $ 122.1 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2024 es aproximadamente 23.5%, en comparación con 21.0% en el tercer trimestre 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 6.7% | 6.4% | +0.3% |
| Margen de beneficio operativo | 6.7% | (8.5%) | +15.2% |
| Margen de beneficio neto | (2.5%) | (137.5%) | +135.0% |
| Ebitda ajustado | $ 138.8 millones | $ 122.1 millones | +14% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad para la compañía indican una tendencia al alza, aunque permanecen por debajo de los promedios de la industria. El margen promedio de ganancias brutas para las empresas en el sector de servicios automotrices está cerca 8.5%, mientras que el margen promedio de ganancias operativas es aproximadamente 10%. El margen de beneficio neto de la compañía también está por debajo del punto de referencia de la industria de 4%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se ilustra por la capacidad de la compañía para administrar los costos de manera efectiva. Los gastos operativos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 552.2 millones, en comparación con $ 1.49 mil millones en el tercer trimestre de 2023. Esto refleja una reducción significativa en los gastos, contribuyendo a un mejor ingreso operativo. La compañía también ha logrado una reducción en los gastos de venta, general y administrativo, que totalizaron $ 149.8 millones en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 123.0 millones en el tercer trimestre 2023.
Además, el EBITDA ajustado refleja el fuerte rendimiento operativo de la compañía, con un margen EBITDA ajustado de aproximadamente 23.5% en comparación con el promedio de la industria de 20%.
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos totales | $ 552.2 millones | $ 1.49 mil millones | -63% |
| Gastos de SG y A | $ 149.8 millones | $ 123.0 millones | +21.8% |
| Margen EBITDA ajustado | 23.5% | 21.0% | +2.5% |
Deuda vs. Equidad: cómo las marcas impulsadas Holdings Inc. (DRVN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo las marcas impulsadas Holdings Inc. financia su crecimiento
Divened Brands Holdings Inc. tiene una deuda significativa profile, comprende las obligaciones a largo plazo y a corto plazo. Al 28 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total a largo plazo de $ 2.73 mil millones, una disminución de $ 2.91 mil millones en diciembre de 2023. La parte actual de la deuda a largo plazo se encuentra en $ 32.87 millones, indicando una obligación manejable a corto plazo.
Los pasivos totales de la compañía fueron $ 4.80 mil millones A fines del tercer trimestre de 2024, reflejando una ligera reducción de $ 5.00 mil millones al final del año fiscal anterior. El balance general muestra una equidad total de $ 962.81 millones, que respalda una relación deuda / capital de aproximadamente 2.85. Esta relación es notablemente más alta que el promedio de la industria de alrededor 1.5, sugiriendo una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con sus pares.
La actividad de la deuda reciente incluye la emisión de $ 274.79 millones en deuda a largo plazo durante el tercer trimestre de 2024, mientras que la compañía reembolsa $ 422.49 millones de deuda a largo plazo dentro del mismo período. Se informó el gasto de interés para el trimestre en $ 43.68 millones, contribuyendo a un gasto de interés anualizado de aproximadamente $ 119.25 millones.
Las marcas conducidas han logrado un objetivo de apalancamiento neto de 4.5x Antes de lo previsto, lo que indica una gestión efectiva de sus niveles de deuda en relación con el EBITDA. La compañía se centra en la desapalancamiento aún más, con planes de equilibrar su estructura de capital a través de la deuda y el financiamiento de capital. A partir del tercer trimestre de 2024, el efectivo total y los equivalentes de efectivo ascendieron a $ 204.18 millones, proporcionando liquidez para gestionar las necesidades operativas y las inversiones futuras.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 2.73 mil millones |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $ 32.87 millones |
| Pasivos totales | $ 4.80 mil millones |
| Equidad total | $ 962.81 millones |
| Relación deuda / capital | 2.85 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.5 |
| Emisión reciente de deuda a largo plazo | $ 274.79 millones |
| Reembolso de la deuda a largo plazo | $ 422.49 millones |
| Gasto de interés trimestral | $ 43.68 millones |
| Gastos de intereses anualizados | $ 119.25 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 204.18 millones |
A través de esta estructura de capitalización de la deuda, Driven Brands Holdings Inc. está posicionado para financiar su crecimiento mientras navega por los desafíos de una industria intensiva en capital.
Evaluar la liquidez de las marcas impulsadas Holdings Inc. (DRVN)
Evaluar la liquidez de las marcas impulsadas Holdings Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Driven Brands Holdings Inc. al 28 de septiembre de 2024 se encuentra en 1.90, calculado dividiendo activos de corriente total de $ 747.2 millones por pasivos corrientes totales de $ 393.7 millones. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es 1.38 basado en activos actuales de $ 747.2 millones, cuentas por cobrar de $ 171.9 millonesy pasivos corrientes de $ 393.7 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes. A partir del 28 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es $ 353.5 millones ($ 747.2 millones - $ 393.7 millones). Esto representa una disminución del año anterior, lo que indica posibles preocupaciones de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue $ 174.7 millones. Los flujos de efectivo de las actividades de inversión reflejaron un efectivo neto proporcionado de $ 85.3 millones, mientras que los flujos de efectivo de las actividades de financiación mostraron un efectivo neto utilizado de $ 226.7 millones.
| Tipo de flujo de caja | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $174.7 | $212.0 |
| Invertir flujo de caja | $85.3 | ($361.2) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($226.7) | $147.9 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, la liquidez total asciende a $ 655.3 millones, compuesto por $ 204.2 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 451.1 millones de capacidad no arrancada en su línea de crédito renovable. La compañía también posee $ 135.0 millones En las notas de la clase A-1 de la Serie 2022, lo que podría mejorar aún más la liquidez si se ejerce bajo ciertas condiciones.
¿Driven Brands Holdings Inc. (DRVN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si Driven Brands Holdings Inc. está sobrevaluado o subvalorado, analizaremos las métricas de valoración clave, incluida la relación precio-ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa relación a la relación to-ebitda (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 29.2basado en un precio de acciones de aproximadamente $7.87 y ganancias por acción (EPS) de $0.27 para el trimestre más reciente.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 1.0, con un valor en libros por acción de $7.87.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 12.7, calculado utilizando un valor empresarial de aproximadamente $ 2.64 mil millones y un ebitda de $ 207 millones.
Tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $5.64 y un máximo de $10.75. Actualmente, las acciones cotizan a $7.87, indicando una disminución de aproximadamente 27% desde su pico.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es 0% Como no se distribuyen dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica un sostener calificación, con un precio objetivo medio de $9.50, sugiriendo potencial al alza del precio comercial actual.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 29.2 |
| Relación p/b | 1.0 |
| Relación EV/EBITDA | 12.7 |
| Precio de las acciones (actual) | $7.87 |
| Bajo de 52 semanas | $5.64 |
| 52 semanas de altura | $10.75 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo medio | $9.50 |
Riesgos clave que enfrenta las marcas impulsadas Holdings Inc. (DRVN)
Los riesgos clave enfrentan las marcas impulsadas Holdings Inc.
La salud financiera de las marcas impulsadas está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar significativamente su rendimiento y estabilidad.
Competencia de la industria
Driven Brands opera en una industria de servicios automotrices altamente competitivos. Los competidores incluyen tanto las cadenas nacionales como los operadores locales, lo que puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida. En el tercer trimestre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 592 millones, un aumento modesto de 2% año tras año, lo que indica los desafíos que enfrentan el mantenimiento del crecimiento en medio de presiones competitivas.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente con respecto a las normas ambientales y las leyes laborales, pueden imponer costos adicionales u restricciones operativas. La compañía debe cumplir con las diferentes regulaciones en sus ubicaciones, lo que puede conducir a un mayor costo operativo. En el informe de ganancias más reciente, la compañía reafirmó sus expectativas de ingresos de todo el año de $ 2.33 - $ 2.43 mil millones A pesar de los posibles impactos regulatorios.
Condiciones de mercado
El entorno económico general afecta los hábitos de gasto del consumidor, lo que a su vez afecta a la industria de servicios automotrices. Las recesiones económicas pueden conducir a una disminución del mantenimiento del vehículo y el gasto de reparación. Las marcas impulsadas informaron un aumento de ventas en todo el sistema de 2% a $ 1.6 mil millones, conducido por un 1.1% Crecimiento de ventas en la misma tienda.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro, escasez de mano de obra y fallas en la tecnología. La compañía notó una pérdida neta de $ 14.9 millones Para el tercer trimestre de 2024. Dichas pérdidas podrían atribuirse al aumento de los costos operativos y los desafíos para mantener la calidad del servicio en su red expansiva de Over 5.100 ubicaciones.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan fluctuaciones en las tasas de interés y los tipos de cambio de divisas, lo que podría afectar la rentabilidad. El gasto de interés reportado para el trimestre fue $ 43.7 millones, destacando el impacto de la deuda en el desempeño financiero. La deuda a largo plazo de la compañía se mantuvo en $ 2.73 mil millones A partir del 28 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la estrategia de crecimiento de la Compañía, incluidas las adquisiciones y las expansiones del mercado. Cualquier paso en falso en estas áreas podría conducir a pérdidas financieras significativas. Las marcas de conducción continúan centrándose en su estrategia de adquisición, que históricamente ha contribuido a su crecimiento, pero también introduce riesgos de ejecución.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, las marcas impulsadas se centran en la disciplina financiera, la eficiencia operativa y la planificación estratégica. La compañía logró un objetivo de apalancamiento neto de 4.5x, antes de lo previsto, apuntando a una mayor desapalancamiento. Además, Driven Brands ha mantenido una posición de liquidez de $ 655.3 millones, que consiste en $ 204.2 millones en efectivo y equivalentes.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de jugadores nacionales y locales | Presión sobre los precios y la cuota de mercado |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes ambientales y laborales | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Recesión económica que afecta el gasto del consumidor | Posible disminución en la demanda de servicio |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro y escasez de mano de obra | Impacto en la calidad y costos del servicio |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones en las tasas de interés y la moneda | Aumento de los gastos de intereses que afectan la rentabilidad |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con adquisiciones y expansiones | Potencial de pérdidas financieras significativas |
Perspectivas de crecimiento futuro para las marcas impulsadas Holdings Inc. (DRVN)
Perspectivas de crecimiento futuro para las marcas impulsadas Holdings Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de varias vías, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. Se espera que la introducción de nuevos servicios y mejoras a las ofertas existentes atraiga una base de clientes más amplia.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, la compañía anticipa los ingresos en el rango de $ 2.33 mil millones a $ 2.43 mil millones, una ligera disminución de las estimaciones anteriores debido a la venta de su negocio de distribución canadiense, que se proyecta que reduzca los ingresos en aproximadamente $ 18 millones. Se espera que el EBITDA ajustado sea entre $ 529 millones y $ 559 millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha reafirmado un objetivo para el crecimiento de las ventas en la misma tienda de 1% a 3% y planea abrir aproximadamente 205 a 220 nuevas tiendas. Estas iniciativas se complementan con el enfoque de la compañía en fortalecer sus operaciones de franquicia y ampliar sus ofertas de servicios.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las marcas conducidas ocupan una posición de mercado significativa como la compañía de servicios automotrices más grande de América del Norte, con más 5.100 ubicaciones en 14 países. Esta extensa red permite economías de escala y un mayor reconocimiento de marca. La empresa atiende aproximadamente 70 millones de vehículos anualmente, generando alrededor $ 2.3 mil millones en ingresos de $ 6.4 mil millones en ventas de todo el sistema.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 591.7 millones | $ 581.0 millones |
| Ebitda ajustado | $ 138.8 millones | $ 122.0 millones |
| Pérdida neta | ($ 14.9 millones) | ($ 799.3 millones) |
| Ingresos netos ajustados | $ 41.8 millones | $ 29.9 millones |
| Crecimiento de ventas en la misma tienda | 1.1% | 1.3% |
| Recuento total de tiendas | 5,109 | 4,993 |
Conclusión
Se espera que la planificación estratégica y las eficiencias operativas de la compañía produzcan un crecimiento continuo, respaldado por una base sólida en la industria de servicios automotrices y la gestión proactiva de los recursos.
Driven Brands Holdings Inc. (DRVN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Driven Brands Holdings Inc. (DRVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Driven Brands Holdings Inc. (DRVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Driven Brands Holdings Inc. (DRVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.