Driven Brands Holdings Inc. (DRVN) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita de Brands Holdings Inc. (DRVN)

Entendendo os fluxos de receita da Brands Holdings Inc.

Driven Brands Holdings Inc. Gera sua receita através de vários fluxos, principalmente a partir de royalties de franquia, vendas de lojas operadas pela empresa e vendas de lojas operadas de forma independente. O discurso da receita para o terceiro trimestre de 2024 é o seguinte:

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as fontes de receita foram:

O crescimento geral da receita no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior é um modesto 2%, impulsionado principalmente pelo crescimento de vendas nas mesmas lojas de 1.1% em todo o local da empresa. A empresa relatou vendas em todo o sistema de US $ 1,6 bilhão, também refletindo um 2% Aumentar ano a ano.

Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:

• O Pegue 5 troca de óleo segmento relatou a 15% crescimento de receita, destacando seu forte desempenho.
• O Lavagem de carros O segmento viu um ligeiro aumento na receita, com o total de vendas em todo o sistema US $ 140,4 milhões.
• No geral, o Manutenção O segmento contribuiu com a maior parte da receita total com US $ 278,2 milhões.

No terceiro trimestre de 2024, a empresa continua a reafirmar suas expectativas de receita para o ano fiscal, projetando receita total entre US $ 2,33 bilhões e US $ 2,43 bilhões, ajustado para a recente disposição de seu negócio de distribuição canadense, que deve reduzir a receita em aproximadamente US $ 18 milhões.

Um mergulho profundo na lucratividade de Brands Holdings Inc. (DRVN)

Um mergulho profundo na lucratividade da Driven Brands Holdings Inc.

Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou um lucro bruto de US $ 39,5 milhões em receita de US $ 591,7 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 6.7%. Este é um pequeno aumento da margem de lucro bruta de 6.4% relatado no mesmo trimestre do ano anterior.

Margem de lucro operacional: A receita operacional para o terceiro trimestre estava em US $ 39,5 milhões, apresentando uma margem de lucro operacional de aproximadamente 6.7%. Esta é uma melhoria significativa em comparação com a perda operacional de US $ 906,9 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Margem de lucro líquido: A perda líquida relatada para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 14,9 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de aproximadamente (2.5%). Em comparação, a margem líquida para o mesmo período em 2023 foi (137.5%), refletindo uma recuperação substancial do ano anterior.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, a empresa mostrou sinais de recuperação em métricas de rentabilidade. O EBITDA ajustado para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 138,8 milhões, acima 14% ano a ano de US $ 122,1 milhões No terceiro trimestre de 2023. A margem EBITDA ajustada para o terceiro trimestre de 2024 é aproximadamente 23.5%, comparado com 21.0% No terceiro trimestre de 2023.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Os índices de rentabilidade para a empresa indicam uma tendência ascendente, embora permaneçam abaixo das médias do setor. A margem de lucro bruto médio para empresas no setor de serviços automotivos está por perto 8.5%, enquanto a margem de lucro operacional médio é aproximadamente 10%. A margem de lucro líquido da empresa também está abaixo da referência da indústria de 4%.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional é ilustrada pela capacidade da Companhia de gerenciar os custos de maneira eficaz. As despesas operacionais totais para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 552,2 milhões, comparado com US $ 1,49 bilhão No terceiro trimestre de 2023. Isso reflete uma redução significativa nas despesas, contribuindo para melhorar a receita operacional. A empresa também alcançou uma redução nas despesas de venda, general e administrativa, que totalizaram US $ 149,8 milhões No terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 123,0 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Além disso, o EBITDA ajustado reflete o forte desempenho operacional da empresa, com uma margem EBITDA ajustada de aproximadamente 23.5% comparado à média da indústria de 20%.

Dívida vs. patrimônio: como a Brands Holdings Inc. (DRVN) é direcionada a seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Brands Holdings Inc. financia seu crescimento

Driven Brands Holdings Inc. tem uma dívida significativa profile, compreendendo obrigações de longo e curto prazo. Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 2,73 bilhões, uma diminuição de US $ 2,91 bilhões em dezembro de 2023. A parte atual da dívida de longo prazo está em US $ 32,87 milhões, indicando uma obrigação de curto prazo gerenciável.

O passivo total da empresa era US $ 4,80 bilhões No final do terceiro trimestre de 2024, refletindo uma ligeira redução de US $ 5,00 bilhões No final do ano fiscal anterior. O balanço mostra um patrimônio total de US $ 962,81 milhões, que suporta uma relação dívida / patrimônio de aproximadamente 2.85. Essa proporção é notavelmente maior que a média da indústria de cerca de 1.5, sugerindo uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com seus pares.

A atividade de dívida recente inclui a emissão de US $ 274,79 milhões em dívida de longo prazo durante o terceiro trimestre de 2024, enquanto a empresa reembolsou US $ 422,49 milhões de dívida de longo prazo dentro do mesmo período. A despesa de juros para o trimestre foi relatada em US $ 43,68 milhões, contribuindo para uma despesa de juros anualizada de aproximadamente US $ 119,25 milhões.

As marcas orientadas atingiram um alvo de alavancagem líquido de 4.5x Antes do cronograma, o que indica um gerenciamento eficaz de seus níveis de dívida em relação ao EBITDA. A Companhia está focada em desalavaar ainda mais, com os planos de equilibrar sua estrutura de capital através do financiamento da dívida e do patrimônio. A partir do terceiro trimestre de 2024, o dinheiro total e os equivalentes a dinheiro equivaliam a US $ 204,18 milhões, fornecendo liquidez para gerenciar necessidades operacionais e investimentos futuros.

Por meio dessa estrutura de dívida-patrimônio, a Driven Brands Holdings Inc. está posicionada para financiar seu crescimento enquanto navega nos desafios de uma indústria intensiva em capital.

Avaliando a liquidez de Brands Holdings Inc. (DRVN)

Avaliando a liquidez de Brands Driven Brands Inc.

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual da Driven Brands Holdings Inc. em 28 de setembro de 2024, fica em 1.90, calculado dividindo os ativos atuais totais de US $ 747,2 milhões por passivos atuais totais de US $ 393,7 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é 1.38 com base nos ativos circulantes de US $ 747,2 milhões, contas a receber de US $ 171,9 milhõese passivos circulantes de US $ 393,7 milhões.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 28 de setembro de 2024, o capital de giro é US $ 353,5 milhões (US $ 747,2 milhões - US $ 393,7 milhões). Isso representa uma diminuição em relação ao ano anterior, indicando possíveis preocupações de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi US $ 174,7 milhões. Os fluxos de caixa das atividades de investimento refletiam um dinheiro líquido fornecido de US $ 85,3 milhões, enquanto os fluxos de caixa das atividades de financiamento mostravam um dinheiro líquido usado de US $ 226,7 milhões.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 28 de setembro de 2024, a liquidez total equivale a US $ 655,3 milhões, compreendendo US $ 204,2 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 451,1 milhões de capacidade não fundida em sua linha de crédito rotativa. A empresa também possui US $ 135,0 milhões Na série 2022, as notas da classe A-1, o que poderia melhorar ainda mais a liquidez se exercida sob certas condições.

A Driven Brands Holdings Inc. (DRVN) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a Driven Brands Holdings Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço-book (p/b) e o valor da empresa- TO-EBITDA (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual está em 29.2, com base em um preço das ações de aproximadamente $7.87 e ganhos por ação (EPS) de $0.27 Para o trimestre mais recente.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada em 1.0, com um valor contábil por ação de $7.87.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é relatada em 12.7, calculado usando um valor corporativo de aproximadamente US $ 2,64 bilhões e um EBITDA de US $ 207 milhões.

Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $5.64 e uma alta de $10.75. Atualmente, as ações são negociadas em $7.87, indicando uma diminuição de aproximadamente 27% do seu pico.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como nenhum dividendos é distribuído.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas indica um segurar classificação, com uma meta de preço médio de $9.50, sugerindo potenciais vantagens do preço atual de negociação.

Os principais riscos enfrentam a Driven Brands Holdings Inc. (DRVN)

Os principais riscos enfrentam a Driven Brands Holdings Inc.

A saúde financeira das marcas impulsionadas é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente seu desempenho e estabilidade.

Concorrência da indústria

A Driven Brands opera em um setor de serviços automotivos altamente competitivos. Os concorrentes incluem redes nacionais e operadores locais, o que pode levar a pressões de preços e participação de mercado reduzida. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou receita total de US $ 592 milhões, um aumento modesto de 2% ano a ano, indicando os desafios enfrentados na manutenção do crescimento em meio a pressões competitivas.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos regulamentos, particularmente em relação aos padrões ambientais e leis trabalhistas, podem impor custos adicionais ou restrições operacionais. A empresa deve permanecer em conformidade com os regulamentos variados em seus locais, o que pode levar ao aumento dos custos operacionais. No relatório de ganhos mais recente, a empresa reafirmou suas expectativas de receita do ano inteiro de US $ 2,33 - US $ 2,43 bilhões Apesar dos possíveis impactos regulatórios.

Condições de mercado

O ambiente econômico geral afeta os hábitos de gastos com consumidores, o que, por sua vez, afeta o setor de serviços automotivos. As crises econômicas podem levar à diminuição da manutenção e dos gastos com reparo dos veículos. As marcas orientadas relataram um aumento de vendas em todo o sistema 2% para US $ 1,6 bilhão, dirigido por um 1.1% crescimento de vendas nas mesmas lojas.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, escassez de mão -de -obra e falhas tecnológicas. A empresa observou uma perda líquida de US $ 14,9 milhões Para o terceiro trimestre de 2024. Tais perdas podem ser atribuídas ao aumento dos custos operacionais e dos desafios para manter a qualidade do serviço em toda a sua expansiva rede de over 5.100 locais.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros abrangem flutuações nas taxas de juros e taxas de câmbio de moeda estrangeira, o que pode afetar a lucratividade. A despesa de juros relatada para o trimestre foi US $ 43,7 milhões, destacando o impacto da dívida no desempenho financeiro. A dívida de longo prazo da empresa estava em US $ 2,73 bilhões em 28 de setembro de 2024.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem a estratégia de crescimento da empresa, incluindo aquisições e expansões de mercado. Quaisquer erros de ponto nessas áreas podem levar a perdas financeiras significativas. As marcas orientadas continuam a se concentrar em sua estratégia de aquisição, que historicamente contribuiu para o seu crescimento, mas também apresenta riscos de execução.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, as marcas orientadas se concentram na disciplina financeira, na eficiência operacional e no planejamento estratégico. A empresa alcançou um alvo de alavancagem líquido de 4.5x, antes do previsto, buscando uma aprofundamento adicional. Além disso, as marcas orientadas mantiveram uma posição de liquidez de US $ 655,3 milhões, consistindo em US $ 204,2 milhões em dinheiro e equivalentes.

Perspectivas de crescimento futuro para a Driven Brands Holdings Inc. (DRVN)

Perspectivas de crescimento futuro para a Driven Brands Holdings Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está pronta para o crescimento através de várias avenidas, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A introdução de novos serviços e aprimoramentos nas ofertas existentes deve atrair uma base de clientes mais ampla.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2024, a empresa antecipa a receita na faixa de US $ 2,33 bilhões a US $ 2,43 bilhões, uma ligeira queda das estimativas anteriores devido à venda de seus negócios de distribuição canadense, que são projetados para reduzir a receita em aproximadamente US $ 18 milhões. Espera -se que o EBITDA ajustado esteja entre US $ 529 milhões e US $ 559 milhões.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa reafirmou uma meta para o crescimento de vendas nas mesmas lojas de 1% a 3% e planeja abrir aproximadamente 205 a 220 novas lojas. Essas iniciativas são complementadas pelo foco da empresa no fortalecimento de suas operações de franquia e na expansão de suas ofertas de serviços.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A Driven Brands ocupa uma posição de mercado significativa como a maior empresa de serviços automotivos da América do Norte, com mais 5.100 locais em 14 países. Esta extensa rede permite economias de escala e aumento do reconhecimento da marca. A empresa atende aproximadamente 70 milhões de veículos anualmente, gerando ao redor US $ 2,3 bilhões em receita de US $ 6,4 bilhões em vendas em todo o sistema.

Conclusão

Espera -se que o planejamento estratégico e a eficiência operacional da Companhia produza crescimento contínuo, apoiado por uma base sólida no setor de serviços automotivos e gerenciamento proativo de recursos.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Driven Brands Holdings Inc. (DRVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Driven Brands Holdings Inc. (DRVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Driven Brands Holdings Inc. (DRVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.