Precision BioSciences, Inc. (DTIL) Bundle
Comprensión de las flujos de ingresos de Precision Biosciences, Inc. (DTIL)
Comprensión de Precision Biosciences, Inc. Flujos de ingresos
Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 0.6 millones, en comparación con $ 13.1 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023. La disminución de $ 12.5 millones en los ingresos se debió principalmente a:
- A $ 7.0 millones Disminución de los ingresos reconocidos bajo el Acuerdo de Novartis.
- A $ 5.5 millones disminución de los ingresos reconocidos bajo el acuerdo prevaleciente.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $ 68.1 millones, en comparación con $ 41.7 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de $ 26.4 millones. Este aumento se atribuyó a:
- A $ 29.3 millones Aumento de los ingresos relacionados con el acuerdo prevaleciente.
- A $ 9.5 millones Aumento de los ingresos del acuerdo de licencia TG y el acuerdo de licencia con Caribou.
- A $ 12.4 millones Disminución de los ingresos reconocidos bajo el Acuerdo de Novartis.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año muestra una variabilidad significativa:
- Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la tasa de crecimiento de los ingresos disminuyó en 95.4% en comparación con el mismo período en 2023.
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la tasa de crecimiento de los ingresos aumentó en 63.3% en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla resume las contribuciones de ingresos de varios acuerdos:
| Fuente de ingresos | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | 9m 2024 Ingresos | 9m 2023 Ingresos |
|---|---|---|---|---|
| Acuerdo de Novartis | $ 0.6 millones | $ 7.6 millones | $ 5.9 millones | $ 18.2 millones |
| Prevalecer | $ 0 millones | $ 5.5 millones | $ 52.7 millones | $ 23.4 millones |
| Acuerdo de licencia TG | $ 0 millones | $ 0 millones | $ 8.0 millones | $ 0 millones |
| Acuerdo de licencia de Caribou | $ 0 millones | $ 0 millones | Para determinar | Para determinar |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- La terminación del Acuerdo de Prevalía en vigencia el 10 de julio de 2024, que no resultó en ingresos para el tercer trimestre de 2024.
- Una disminución notable en los ingresos del Acuerdo de Novartis a medida que la Compañía se acerca a la finalización de su Plan de trabajo preclínico.
Los ingresos diferidos al 30 de septiembre de 2024, relacionados con el Acuerdo de Novartis ascendieron a $ 26.8 millones, mientras que no hubo ingresos diferidos relacionados con el acuerdo prevaleciente debido a su terminación.
Una inmersión profunda en Precision Biosciences, Inc. (DTIL) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Precision Biosciences, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 68.1 millones, mientras que los gastos operativos totales fueron $ 69.4 millones, lo que lleva a un margen de beneficio bruto de aproximadamente -1.9%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa por el mismo período fue $ 1.3 millones, dando como resultado un margen de beneficio operativo de -1.9%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 24.9 millones, dando un margen de beneficio neto de aproximadamente 36.6%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al comparar los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con el año anterior, el ingreso neto mejoró significativamente de una pérdida neta de $ 45.0 millones en 2023 a un ingreso neto de $ 24.9 millones en 2024. Esto marca un cambio de $ 69.9 millones en ingresos netos año tras año.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Biosciencias de precisión | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | -1.9% | 20% |
| Margen de beneficio operativo | -1.9% | 10% |
| Margen de beneficio neto | 36.6% | 15% |
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales fueron $ 69.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 70.5 millones en el mismo período de 2023. Esto refleja una mejora de la eficiencia operativa de aproximadamente 1.6%.
Los gastos de investigación y desarrollo contabilizaron $ 43.7 millones en 2024 en comparación con $ 40.0 millones en 2023, indicando un 9.2% Aumente a medida que la compañía continúa invirtiendo en su tubería.
Los gastos generales y administrativos disminuyeron de $ 30.5 millones en 2023 a $ 25.7 millones en 2024, una reducción de 15.7%, mostrando estrategias efectivas de gestión de costos.
Resumen de métricas de rentabilidad
| Período | Ganancia | Gastos operativos | Ingresos netos (pérdida) | Margen de beneficio bruto | Margen de beneficio operativo | Margen de beneficio neto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9m 2024 | $ 68.1 millones | $ 69.4 millones | $ 24.9 millones | -1.9% | -1.9% | 36.6% |
| 9m 2023 | $ 41.7 millones | $ 70.5 millones | ($ 45.0 millones) | -1.3% | -40.8% | -108.3% |
Deuda versus capital: cómo Precision Biosciences, Inc. (DTIL) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo la precisión biosciencias financia su crecimiento
La estructura financiera de Precision Biosciences, Inc. se caracteriza por una combinación de financiamiento de deuda y capital, esencial para apoyar sus iniciativas de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó los siguientes niveles de deuda:
- Deuda a corto plazo: $ 22.5 millones
- Deuda a largo plazo: Ninguno informó a partir de las últimas presentaciones.
En términos de la relación deuda / capital, Precision Biosciences tiene una relación de aproximadamente 0.34, que se calcula en función de los pasivos totales de $ 88.4 millones y la equidad de los accionistas de $ 64.9 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación está por debajo del promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.0 para las empresas de biotecnología, lo que indica un enfoque conservador para aprovechar la deuda.
Las actividades recientes relacionadas con la deuda incluyen la emisión de un nuevo préstamo a plazo. El 31 de julio de 2024, la compañía reemplazó su línea de crédito giratorio con un nuevo préstamo a plazo por valor de $ 22.5 millones con una tasa de interés de 6.5%. Este movimiento fue parte de una estrategia para optimizar su estructura de financiamiento y reducir los gastos de interés. Se requiere que la Compañía mantenga una cuenta de seguridad en efectivo igual al monto principal del préstamo, asegurando liquidez para el servicio de la deuda.
En cuanto a las calificaciones crediticias, si bien no se revelaron calificaciones específicas, la Compañía históricamente se ha basado en el financiamiento de capital y las asociaciones estratégicas para financiar las operaciones, lo que refleja una baja dependencia de la deuda externa. La solvencia de la compañía sigue siendo un factor crítico para determinar las opciones de financiamiento futuras.
Precision Biosciences equilibra su financiamiento a través de una combinación de financiación y deuda de capital. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se encontraba en $ 64.9 millones, con un aumento significativo atribuido a las recientes ofertas de capital. La compañía ha utilizado las ofertas en el mercado (ATM) y las ubicaciones privadas para recaudar capital, contribuyendo a su fortaleza financiera sin apalancamiento.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $ 22.5 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 0 millones |
| Relación deuda / capital | 0.34 |
| Pasivos totales | $ 88.4 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 64.9 millones |
| Tasa de interés en préstamo a plazo | 6.5% |
Este enfoque equilibrado demuestra la estrategia de la compañía para gestionar el riesgo financiero mientras busca oportunidades de crecimiento en sus esfuerzos de investigación y desarrollo. El enfoque en el financiamiento de capital, junto con un nivel manejable de deuda, posiciona bien a la compañía contra la volatilidad de la industria.
Evaluación de la liquidez de Precision Biosciences, Inc. (DTIL)
Evaluación de la liquidez de Precision Biosciences, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 3.08, indicando una fuerte posición de liquidez.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 2.87, lo que sugiere que la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo sin depender del inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula como:
| Activos actuales ($ miles) | Pasivos corrientes ($ miles) | Capital de trabajo ($ miles) |
|---|---|---|
| 121,328 | 39,305 | 82,023 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra lo siguiente:
| Componente de flujo de caja | 2024 ($ miles) | 2023 ($ miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | (39,762) | (75,691) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | (118) | 5,787 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | 44,530 | 2,559 |
| Aumentar (disminuir) en efectivo | 4,650 | (67,345) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene equivalentes en efectivo y efectivo por un total $ 98.8 millones y efectivo restringido de $ 22.6 millones. El déficit acumulado es $ 464.7 millones, indicando desafíos financieros en curso. Sin embargo, el reciente efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación de $ 44.5 millones Proporciona un búfer para las necesidades operativas.
La compañía ha enfrentado pérdidas operativas significativas, sin embargo, las tendencias recientes en el flujo de efectivo sugieren mejoras, particularmente en las actividades de financiamiento. La posición sustancial en efectivo puede ayudar a mitigar las preocupaciones de liquidez a corto plazo, pero requerirá una gestión cuidadosa a medida que las demandas operativas continúen creciendo.
¿Precision Biosciences, Inc. (DTIL) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación actual de precio a ganancias (P/E) de la Compañía no es aplicable debido a las ganancias negativas reportadas. La última pérdida neta por acción es $(2.25) Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se calcula de la siguiente manera: Equidad total de accionistas de $ 64.9 millones dividido por el total de acciones en circulación de 7,507,536 acciones, que produce un valor en libros por acción de aproximadamente $8.66. El precio actual de las acciones está alrededor $2.25, dando como resultado una relación P/B de aproximadamente 0.26 .
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor empresarial (EV) se calcula agregando la capitalización de mercado a la deuda total y restando equivalentes en efectivo. La deuda total es aproximadamente $ 88.4 millones mientras que el efectivo y los equivalentes de efectivo se encuentran en $ 98.8 millones. El EBITDA para el último período informado es negativo, lo que hace que la relación EV/EBITDA no sea aplicable.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una volatilidad significativa. La acción se cotizaba aproximadamente $4.50 Hace un año y desde entonces ha caído a su alrededor $2.25, reflejando una disminución de aproximadamente 50% .
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago también es 0% debido a la ausencia de pagos de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas es un Sostener Calificación, lo que indica que la acción no es una compra fuerte ni una venta fuerte en su valoración actual. Los analistas son cautelosos debido a las pérdidas significativas de la compañía y las ganancias futuras inciertas.
| Métrica de valoración | Valor actual | Comentario |
|---|---|---|
| Relación P/E | N / A | Ganancias negativas |
| Relación p/b | 0.26 | Stock subestimado en comparación con el valor en libros |
| Relación EV/EBITDA | N / A | Ebitda negativo |
| Precio de las acciones (hace 1 año) | $4.50 | El precio actual de las acciones es de $ 2.25 |
| Rendimiento de dividendos | 0% | No se pagan dividendos |
| Consenso de analista | Sostener | Perspectiva cautelosa |
Riesgos clave que enfrentan Precision Biosciences, Inc. (DTIL)
Los riesgos clave enfrentan Precision Biosciences, Inc.
La salud financiera de Precision Biosciences, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar significativamente sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
Precision Biosciences opera en un sector de biotecnología altamente competitivo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 464.7 millones y aún no ha comercializado ningún producto. El panorama competitivo incluye compañías farmacéuticas establecidas con mayores recursos y presencia en el mercado, lo que puede obstaculizar la capacidad de la compañía para ganar cuota de mercado.
Desafíos regulatorios
La aprobación regulatoria para nuevas terapias es un proceso largo e incierto. La compañía aún no ha logrado rentabilidad y requiere un tiempo de desarrollo adicional sustancial y recursos antes de obtener ingresos de las ventas de productos. Se espera que los gastos anticipados para el cumplimiento regulatorio aumenten a medida que avanza la investigación.
Condición financiera y necesidad de capital adicional
Precision Biosciences ha incurrido en pérdidas operativas significativas desde su inicio, informando una pérdida neta de $ 24.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 45.0 millones Para el mismo período en 2023. La dependencia del financiamiento externo para las operaciones en curso presenta un riesgo, particularmente en el clima económico actual.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen el potencial de retrasos en la investigación y el desarrollo, lo que puede afectar los plazos de los ensayos clínicos y los lanzamientos posteriores de productos. La compañía reportó gastos operativos totales de $ 69.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una ligera disminución de $ 70.5 millones in 2023. However, ongoing operational efficiency improvements are crucial for sustainability.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado puede afectar negativamente las oportunidades de financiación y el sentimiento de los inversores. Se informaron los equivalentes de efectivo y efectivo de la compañía en $ 98.8 millones Al 30 de septiembre de 2024, lo que indica la necesidad de administrar los recursos cuidadosamente para navegar por las fluctuaciones del mercado.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Precision Biosciences ha implementado varias estrategias:
- Buscando asociaciones y colaboraciones para compartir la carga financiera de la investigación y el desarrollo.
- Mantener una sólida cartera de candidatos de productos para diversificar el potencial de ingresos.
- Continuar relacionando con las autoridades reguladoras para garantizar el cumplimiento y acelerar los procesos de aprobación.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de empresas establecidas | Déficit acumulado de $ 464.7 millones |
| Desafíos regulatorios | Procesos de aprobación largos | Mayores costos asociados con el cumplimiento |
| Condición financiera | Pérdidas operativas significativas | Pérdida neta de $ 24.9 millones (2024) |
| Riesgos operativos | Retrasos en I + D | Gastos operativos totales de $ 69.4 millones |
| Condiciones de mercado | Volatilidad que afecta la financiación | Equivalentes de efectivo y efectivo de $ 98.8 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Precision Biosciences, Inc. (DTIL)
Perspectivas de crecimiento futuro para Precision Biosciences, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Precision Biosciences se posiciona para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía está avanzando en sus programas de edición de genes PBGene, particularmente PBGene-HBV y PBGene-3243, que se espera que ingresen en ensayos clínicos para 2025.
- Expansiones del mercado: La compañía ha celebrado acuerdos con TG Therapeutics y Caribou, contribuyendo con un aumento de $ 9.5 millones en ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: La venta de la plataforma CAR T a Imugene permitió un enfoque en sus tecnologías principales de edición de genes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 68.1 millones, arriba de $ 41.7 millones en el año anterior, marcando un crecimiento de 63.3%. La pérdida operativa disminuyó significativamente a $ 1.3 millones de $ 28.8 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
| Período | Ingresos (en miles) | Pérdida operativa (en miles) |
|---|---|---|
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $68,058 | ($1,316) |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $41,689 | ($28,846) |
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La colaboración de la compañía con Eli Lilly y la asociación posterior con Preval Therapeutics son fundamentales por su trayectoria de crecimiento. El Acuerdo de Preval, que fue enmendado en junio de 2023, tiene como objetivo desarrollar terapias para los trastornos genéticos. Sin embargo, el acuerdo se rescindió en abril de 2024, lo que puede cambiar el enfoque hacia asociaciones alternativas.
Ventajas competitivas
Precision Biosciences mantiene varias ventajas competitivas:
- Plataforma de tecnología única: La tecnología de edición de genes Arcus proporciona una ventaja distinta sobre los competidores en la medicina de precisión.
- Portafolio de propiedad intelectual fuerte: La compañía ha establecido una sólida cartera IP que respalda sus iniciativas de I + D.
- Equipo de gestión experimentado: El equipo de liderazgo tiene una amplia experiencia en biotecnología y productos farmacéuticos, mejorando la toma de decisiones estratégicas.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 98.8 millones, reforzando su capacidad para financiar esfuerzos continuos de I + D. El capital total de los accionistas aumentó a $ 64.9 millones de $ 18.9 millones en el año anterior.
| Métrico | A partir del 30 de septiembre de 2024 | A partir del 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo y equivalentes de efectivo (en miles) | $98,800 | $116,700 |
| El patrimonio total de los accionistas (en miles) | $64,866 | $18,861 |
Conclusión
Las iniciativas de salud financiera y estratégicas de las biosciencias de precisión indican oportunidades prometedoras de crecimiento impulsadas por productos innovadores, asociaciones colaborativas y una base financiera sólida.
Precision BioSciences, Inc. (DTIL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Precision BioSciences, Inc. (DTIL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Precision BioSciences, Inc. (DTIL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Precision BioSciences, Inc. (DTIL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.