Break Down Precision Biosciences, Inc. (DTIL) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Underfunding Precision Biosciences, Inc. (DTIL) fluxos de receita

Underfunding Precision Biosciences, Inc. Fluxos de receita

A receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 0,6 milhão, comparado com US $ 13,1 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023. A diminuição de US $ 12,5 milhões na receita, foi principalmente devido a:

• UM US $ 7,0 milhões Diminuição da receita reconhecida sob o Acordo da Novartis.
• UM US $ 5,5 milhões Diminuição da receita reconhecida sob o acordo prevalecido.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi US $ 68,1 milhões, comparado com US $ 41,7 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um aumento de US $ 26,4 milhões. Este aumento foi atribuído a:

• UM US $ 29,3 milhões Aumento da receita relacionada ao acordo prevalecido.
• UM US $ 9,5 milhões Aumento da receita do contrato de licença da TG e do contrato de licença com a Caribou.
• UM US $ 12,4 milhões Diminuição da receita reconhecida sob o Acordo da Novartis.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra uma variabilidade significativa:

• Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a taxa de crescimento da receita diminuiu por 95.4% comparado ao mesmo período em 2023.
• Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a taxa de crescimento da receita aumentou por 63.3% comparado ao mesmo período em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A tabela a seguir resume as contribuições de receita de vários acordos:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:

• A rescisão do contrato prevalecente a partir de 10 de julho de 2024, que não resultou em receita para o terceiro trimestre de 2024.
• Uma redução notável na receita do contrato da Novartis, à medida que a empresa fecha a conclusão de seu plano de trabalho pré-clínico.

A receita diferida em 30 de setembro de 2024, relacionada ao contrato da Novartis representou US $ 26,8 milhões, embora não tenha havido receita diferida relacionada ao acordo prevalecido devido ao seu término.

Um mergulho profundo na Precision Biosciences, Inc. (DTIL) lucratividade

Um mergulho profundo na precisão Biosciences, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 68,1 milhões, enquanto as despesas operacionais totais foram US $ 69,4 milhões, levando a uma margem de lucro bruta de aproximadamente -1.9%.

Margem de lucro operacional: A perda operacional para o mesmo período foi US $ 1,3 milhão, resultando em uma margem de lucro operacional de -1.9%.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 24,9 milhões, dando uma margem de lucro líquido de aproximadamente 36.6%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Ao comparar os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com o ano anterior, o lucro líquido melhorou significativamente de uma perda líquida de US $ 45,0 milhões em 2023 a um lucro líquido de US $ 24,9 milhões em 2024. Isso marca uma reviravolta de US $ 69,9 milhões no lucro líquido ano a ano.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Análise da eficiência operacional

As despesas operacionais totais foram US $ 69,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de US $ 70,5 milhões no mesmo período de 2023. Isso reflete uma melhoria de eficiência operacional de aproximadamente 1.6%.

As despesas de pesquisa e desenvolvimento foram responsáveis ​​por US $ 43,7 milhões em 2024 em comparação com US $ 40,0 milhões em 2023, indicando um 9.2% Aumentar à medida que a empresa continua a investir em seu pipeline.

Despesas gerais e administrativas diminuíram de US $ 30,5 milhões em 2023 para US $ 25,7 milhões em 2024, uma redução de 15.7%, mostrando estratégias eficazes de gerenciamento de custos.

Resumo das métricas de rentabilidade

Dívida vs. Equidade: Como Precision Biosciences, Inc. (DTIL) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a precisão Biosciences financia seu crescimento

A estrutura financeira da Precision Biosciences, Inc. é caracterizada por uma mistura de financiamento de dívida e patrimônio, essencial para apoiar suas iniciativas de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou os seguintes níveis de dívida:

• Dívida de curto prazo: US $ 22,5 milhões
• Dívida de longo prazo: Nenhum relatou a partir dos registros mais recentes.

Em termos da relação dívida / patrimônio, a precisão Biosciences tem uma proporção de aproximadamente 0.34, que é calculado com base no total de passivos de US $ 88,4 milhões e patrimônio dos acionistas de US $ 64,9 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção está abaixo da média da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,0 Para empresas de biotecnologia, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida.

As atividades recentes relacionadas à dívida incluem a emissão de um novo empréstimo a prazo. Em 31 de julho de 2024, a empresa substituiu sua linha de crédito rotativa por um novo empréstimo a termo no valor de US $ 22,5 milhões com uma taxa de juros de 6.5%. Esse movimento fez parte de uma estratégia para otimizar sua estrutura de financiamento e reduzir as despesas de juros. A empresa é obrigada a manter uma conta de segurança em dinheiro igual ao valor principal do empréstimo, garantindo liquidez para manutenção da dívida.

Quanto às classificações de crédito, embora as classificações específicas não tenham sido divulgadas, a empresa historicamente confiou em financiamento de ações e parcerias estratégicas para financiar operações, refletindo uma baixa dependência da dívida externa. A credibilidade da empresa continua sendo um fator crítico na determinação de opções de financiamento futuras.

A Precision Biosciences equilibra seu financiamento por meio de uma combinação de financiamento e dívida de ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total ficava em US $ 64,9 milhões, com um aumento significativo atribuído às recentes ofertas de ações. A empresa utilizou ofertas no mercado (ATM) e colocações privadas para aumentar o capital, contribuindo para sua força financeira sem o excesso de alavancagem.

Essa abordagem equilibrada demonstra a estratégia da Companhia de gerenciar o risco financeiro e buscar oportunidades de crescimento em seus esforços de pesquisa e desenvolvimento. O foco no financiamento de ações, juntamente com um nível de dívida gerenciável, posiciona bem a empresa contra a volatilidade do setor.

Avaliando a Precision Biosciences, Inc. (DTIL) Liquidez

Avaliando a Precision Biosciences, Inc. Liquidez

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 3.08, indicando uma forte posição de liquidez.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 2.87, sugerindo que a empresa possa cobrir seus passivos de curto prazo sem depender do inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado como:

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra o seguinte:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui equivalentes em dinheiro e caixa totalizando US $ 98,8 milhões e dinheiro restrito de US $ 22,6 milhões. O déficit acumulado é US $ 464,7 milhões, indicando desafios financeiros em andamento. No entanto, o recente dinheiro líquido fornecido pelas atividades de financiamento de US $ 44,5 milhões fornece um buffer para necessidades operacionais.

A empresa enfrentou perdas operacionais significativas, mas as tendências recentes no fluxo de caixa sugerem melhorias, particularmente nas atividades de financiamento. A posição de caixa substancial pode ajudar a mitigar as preocupações com liquidez no curto prazo, mas exigirá uma gestão cuidadosa à medida que as demandas operacionais continuarem a crescer.

A Precision Biosciences, Inc. (DTIL) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A taxa atual de preço/lucro da empresa (P/E) não é aplicável devido aos ganhos negativos relatados. A última perda líquida por ação é $(2.25) Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação é calculado da seguinte US $ 64,9 milhões dividido pelo total de ações em circulação de 7,507,536 ações, produzindo um valor contábil por ação de aproximadamente $8.66. O preço atual das ações está em torno $2.25, resultando em uma proporção P/B de aproximadamente 0.26 .

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa (EV) é calculado adicionando a capitalização de mercado ao total de dívidas e subtraindo os equivalentes de caixa. A dívida total é aproximadamente US $ 88,4 milhões enquanto o dinheiro e os equivalentes de dinheiro estão em US $ 98,8 milhões. O EBITDA para o último período relatado é negativo, tornando assim a relação EV/EBITDA não aplicável.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou volatilidade significativa. As ações estavam sendo negociadas aproximadamente $4.50 um ano atrás e desde então caiu para $2.25, refletindo uma diminuição de cerca de 50% .

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também é 0% devido à ausência de pagamentos de dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso entre os analistas é um Segurar Classificação, indicando que o estoque não é uma compra forte nem uma venda forte em sua avaliação atual. Os analistas são cautelosos devido às perdas significativas da empresa e aos ganhos futuros incertos.

Riscos -chave enfrentados pela Precision Biosciences, Inc. (DTIL)

Riscos -chave enfrentados pela Precision Biosciences, Inc.

A saúde financeira da Precision Biosciences, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e lucratividade.

Concorrência da indústria

A precisão Biosciences opera em um setor de biotecnologia altamente competitivo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 464,7 milhões e ainda não comercializou nenhum produto. O cenário competitivo inclui empresas farmacêuticas estabelecidas com maior recursos e presença no mercado, o que pode prejudicar a capacidade da empresa de ganhar participação de mercado.

Desafios regulatórios

A aprovação regulatória para novas terapias é um processo demorado e incerto. A empresa ainda não alcançou lucratividade e requer tempo e recursos adicionais de desenvolvimento antes de realizar a receita com as vendas de produtos. As despesas previstas para a conformidade regulatória devem aumentar à medida que a pesquisa avança.

Condição financeira e necessidade de capital adicional

A Precision Biosciences sofreu perdas operacionais significativas desde a sua criação, relatando uma perda líquida de US $ 24,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 45,0 milhões Pelo mesmo período em 2023. A dependência de financiamento externo para operações em andamento representa um risco, particularmente no clima econômico atual.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem o potencial de atrasos em pesquisa e desenvolvimento, que podem afetar os cronogramas para ensaios clínicos e lançamentos subsequentes de produtos. A empresa relatou despesas operacionais totais de US $ 69,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma ligeira diminuição de US $ 70,5 milhões Em 2023. No entanto, as melhorias contínuas de eficiência operacional são cruciais para a sustentabilidade.

Condições de mercado

A volatilidade do mercado pode afetar adversamente as oportunidades de financiamento e o sentimento dos investidores. Os equivalentes em dinheiro e dinheiro da empresa foram relatados em US $ 98,8 milhões Em 30 de setembro de 2024, indicando a necessidade de gerenciar recursos cuidadosamente para navegar com as flutuações do mercado.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a Precision Biosciences implementou várias estratégias:

• Buscando parcerias e colaborações para compartilhar a carga financeira de pesquisa e desenvolvimento.
• Manter um pipeline robusto de candidatos a produtos para diversificar o potencial de receita.
• Continuando a se envolver com as autoridades regulatórias para garantir os processos de conformidade e aprovação.

Perspectivas de crescimento futuro da Precision Biosciences, Inc. (DTIL)

Perspectivas de crescimento futuro para a Precision Biosciences, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Precision Biosciences está posicionada para o crescimento através de vários drivers importantes:

• Inovações de produtos: A empresa está avançando em seus programas de edição de genes PBGENE, particularmente PBGENE-HBV e PBGENE-3243, que devem entrar em ensaios clínicos até 2025.
• Expansões de mercado: A empresa firmou acordos com a TG Therapeutics e Caribou, contribuindo com um aumento de US $ 9,5 milhões em receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Aquisições: A venda da plataforma do carro T para Imugene permitiu o foco em suas principais tecnologias de edição de genes.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 68,1 milhões, de cima de US $ 41,7 milhões no ano anterior, marcando um crescimento de 63.3%. A perda operacional diminuiu significativamente para US $ 1,3 milhão de US $ 28,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A colaboração da Companhia com Eli Lilly e a parceria subsequente com a Prevaly Therapeutics são fundamentais para sua trajetória de crescimento. O acordo prevalecido, que foi alterado em junho de 2023, pretende desenvolver terapias para distúrbios genéticos. No entanto, o contrato foi rescindido em abril de 2024, o que pode mudar de foco em parcerias alternativas.

Vantagens competitivas

A Precision Biosciences mantém várias vantagens competitivas:

• Plataforma de tecnologia exclusiva: A tecnologia de edição de genes Arcus fornece uma vantagem distinta sobre os concorrentes em medicina de precisão.
• Portfólio de propriedade intelectual forte: A empresa estabeleceu um portfólio de IP robusto que suporta suas iniciativas de P&D.
• Equipe de gerenciamento experiente: A equipe de liderança tem uma vasta experiência em biotecnologia e produtos farmacêuticos, aumentando a tomada de decisões estratégicas.

Financeiro Overview

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 98,8 milhões, reforçando sua capacidade de financiar esforços em andamento em P&D. O patrimônio dos acionistas total aumentou para US $ 64,9 milhões de US $ 18,9 milhões no ano anterior.

Conclusão

As iniciativas de saúde financeira e estratégicas de biosciências de precisão indicam oportunidades promissoras de crescimento impulsionadas por produtos inovadores, parcerias colaborativas e uma base financeira sólida.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Precision BioSciences, Inc. (DTIL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Precision BioSciences, Inc. (DTIL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Precision BioSciences, Inc. (DTIL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.