Precision BioSciences, Inc. (DTIL) Bundle
Compréhension des sources de revenus de Precision Biosciences, Inc. (DTIL)
Comprendre Precision Biosciences, Inc. Strots de revenus
Les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 0,6 million de dollars, par rapport à 13,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2023. La diminution de 12,5 millions de dollars dans les revenus était principalement dû à:
- UN 7,0 millions de dollars diminution des revenus comptabilisés en vertu de l'accord Novartis.
- UN 5,5 millions de dollars diminution des revenus comptabilisés en vertu de l'accord prévalé.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 68,1 millions de dollars, par rapport à 41,7 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 26,4 millions de dollars. Cette augmentation a été attribuée à:
- UN 29,3 millions de dollars Augmentation des revenus liés à l'accord prévalé.
- UN 9,5 millions de dollars Augmentation des revenus du contrat de licence TG et du contrat de licence avec Caribou.
- UN 12,4 millions de dollars diminution des revenus comptabilisés en vertu de l'accord Novartis.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre présente une variabilité significative:
- Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le taux de croissance des revenus a diminué de 95.4% par rapport à la même période en 2023.
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le taux de croissance des revenus a augmenté de 63.3% par rapport à la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le tableau suivant résume les contributions des revenus de divers accords:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Revenus 9m 2024 | Revenus 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Accord Novartis | 0,6 million de dollars | 7,6 millions de dollars | 5,9 millions de dollars | 18,2 millions de dollars |
| ACCORD DE PROVANCE | 0 million de dollars | 5,5 millions de dollars | 52,7 millions de dollars | 23,4 millions de dollars |
| Contrat de licence TG | 0 million de dollars | 0 million de dollars | 8,0 millions de dollars | 0 million de dollars |
| Contrat de licence Caribou | 0 million de dollars | 0 million de dollars | À déterminer | À déterminer |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- La résiliation de l'accord prévalé à compter du 10 juillet 2024, ce qui n'a entraîné aucun chiffre d'affaires pour le troisième trimestre 2024.
- Une baisse notable des revenus de l'accord Novartis à mesure que la société s'approche de son plan de travail préclinique.
Les revenus différés au 30 septembre 2024, liés à l'accord de Novartis se sont élevés à 26,8 millions de dollars, alors qu'il n'y avait pas de revenus différés liés à l'accord prévalé en raison de sa résiliation.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Precision Biosciences, Inc. (DTIL)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Precision Biosciences, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 68,1 millions de dollars, alors que les dépenses d'exploitation totales étaient 69,4 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire brute d'environ -1.9%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour la même période a été 1,3 million de dollars, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de -1.9%.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 24,9 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire nette d'environ 36.6%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec l'année précédente, le bénéfice net s'est considérablement amélioré par une perte nette de 45,0 millions de dollars en 2023 à un revenu net de 24,9 millions de dollars en 2024. Cela marque un revirement de 69,9 millions de dollars dans le revenu net d'une année à l'autre.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | Biosciences de précision | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | -1.9% | 20% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | -1.9% | 10% |
| Marge bénéficiaire nette | 36.6% | 15% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation totales étaient 69,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 70,5 millions de dollars dans la même période de 2023. Cela reflète une amélioration de l'efficacité opérationnelle d'environ 1.6%.
Les frais de recherche et de développement sont comptabilisés 43,7 millions de dollars en 2024 par rapport à 40,0 millions de dollars en 2023, indiquant un 9.2% Augmenter alors que l'entreprise continue d'investir dans son pipeline.
Les dépenses générales et administratives ont diminué de 30,5 millions de dollars en 2023 à 25,7 millions de dollars en 2024, une réduction de 15.7%, présentant des stratégies efficaces de gestion des coûts.
Résumé des mesures de rentabilité
| Période | Revenu | Dépenses d'exploitation | Revenu net (perte) | Marge bénéficiaire brute | Marge bénéficiaire opérationnelle | Marge bénéficiaire nette |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9m 2024 | 68,1 millions de dollars | 69,4 millions de dollars | 24,9 millions de dollars | -1.9% | -1.9% | 36.6% |
| 9m 2023 | 41,7 millions de dollars | 70,5 millions de dollars | (45,0 millions de dollars) | -1.3% | -40.8% | -108.3% |
Dette vs Équité: comment Precision Biosciences, Inc. (DTIL) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment la précision des biosciences finance sa croissance
La structure financière de Precision Biosciences, Inc. se caractérise par un mélange de financement de la dette et des actions, essentiel pour soutenir ses initiatives de croissance. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré les niveaux de dette suivants:
- Dette à court terme: 22,5 millions de dollars
- Dette à long terme: Aucun signalé aux derniers dépôts.
En termes de ratio dette / fonds propres, Precision Biosciences a un ratio d'environ 0.34, qui est calculé sur la base des passifs totaux de 88,4 millions de dollars et l'équité des actionnaires de 64,9 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,0 Pour les entreprises de biotechnologie, indiquant une approche conservatrice de la mise en œuvre de la dette.
Les activités récentes liées à la dette comprennent l'émission d'un nouveau prêt à terme. Le 31 juillet 2024, la société a remplacé sa ligne de crédit tournante avec un nouveau prêt à terme s'élevant à 22,5 millions de dollars avec un taux d'intérêt de 6.5%. Cette décision faisait partie d'une stratégie pour rationaliser leur structure de financement et réduire les dépenses d'intérêt. La Société est tenue de maintenir un compte de sécurité en espèces égal au montant principal du prêt, en garantissant la liquidité pour le service de la dette.
Quant aux notations de crédit, bien que des notations spécifiques n'aient pas été divulguées, la société s'est historiquement appuyée sur le financement par actions et les partenariats stratégiques pour financer les opérations, reflétant une faible dépendance à l'égard de la dette extérieure. La solvabilité de la Société reste un facteur essentiel pour déterminer les futures options de financement.
Precision Biosciences équilibre son financement grâce à une combinaison de financement en actions et de dette. Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres 64,9 millions de dollars, avec une augmentation significative attribuée aux récentes offres d'actions. L'entreprise a utilisé des offres au marché (ATM) et des placements privés pour augmenter le capital, contribuant à sa force financière sans sureserver.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette à court terme | 22,5 millions de dollars |
| Dette à long terme | 0 million de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.34 |
| Passifs totaux | 88,4 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 64,9 millions de dollars |
| Taux d'intérêt sur le prêt à terme | 6.5% |
Cette approche équilibrée démontre la stratégie de l'entreprise visant à gérer les risques financiers tout en poursuivant des opportunités de croissance dans ses efforts de recherche et développement. L'accent mis sur le financement par actions, associé à un niveau de dette gérable, positionne bien l'entreprise contre la volatilité de l'industrie.
Évaluation de la liquidité de Precision Biosciences, Inc. (DTIL)
Évaluation de la liquidité de Precision Biosciences, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 3.08, indiquant une forte position de liquidité.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 2.87, suggérant que l'entreprise peut couvrir ses responsabilités à court terme sans compter sur l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:
| Actifs actuels (milliers de dollars) | Passifs actuels (milliers de dollars) | Fonds de roulement (milliers de dollars) |
|---|---|---|
| 121,328 | 39,305 | 82,023 |
Énoncés de trésorerie Overview
Le relevé de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre ce qui suit:
| Composant de trésorerie | 2024 ($ milliers) | 2023 ($ milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | (39,762) | (75,691) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | (118) | 5,787 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 44,530 | 2,559 |
| Augmenter (diminuer) en espèces | 4,650 | (67,345) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la Société a un total d'équivalents en espèces et en espèces 98,8 millions de dollars et trésorerie restreinte de 22,6 millions de dollars. Le déficit accumulé est 464,7 millions de dollars, indiquant des défis financiers continus. Cependant, le récent espèce nette fournis par les activités de financement de 44,5 millions de dollars fournit un tampon pour les besoins opérationnels.
La société a été confrontée à des pertes d'exploitation importantes, mais les tendances récentes des flux de trésorerie suggèrent des améliorations, en particulier dans les activités de financement. La position de trésorerie substantielle peut aider à atténuer les problèmes de liquidité à court terme, mais nécessitera une gestion minutieuse alors que les demandes opérationnelles continuent de croître.
Precision Biosciences, Inc. (DTIL) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les principaux ratios d'évaluation, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) de la société n'est pas applicable en raison des bénéfices négatifs déclarés. La dernière perte nette par action est $(2.25) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est calculée comme suit: Total des capitaux propres des actionnaires de 64,9 millions de dollars divisé par le total des actions en circulation de 7,507,536 actions, donnant une valeur comptable par action d'environ $8.66. Le cours actuel des actions est entouré $2.25, résultant en un rapport p / b d'environ 0.26 .
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, la valeur de l'entreprise (EV) est calculée en ajoutant la capitalisation boursière à la dette totale et en soustrayant les équivalents de trésorerie. La dette totale est approximativement 88,4 millions de dollars tandis que les équivalents en espèces et en espèces se tiennent à 98,8 millions de dollars. L'EBITDA pour la dernière période signalée est négatif, rendant ainsi le rapport EV / EBITDA non applicable.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une volatilité importante. Le stock se négociait à peu près $4.50 Il y a un an et est depuis tombé $2.25, reflétant une diminution d'environ 50% .
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse actuellement pas de dividendes et, par conséquent, le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement est également 0% En raison de l'absence de paiements de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes est un Prise Note, indiquant que l'action n'est ni un achat solide ni une vente forte à sa valorisation actuelle. Les analystes sont prudents en raison des pertes importantes de l'entreprise et des bénéfices futurs incertains.
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle | Commentaires |
|---|---|---|
| Ratio P / E | N / A | Revenus négatifs |
| Ratio P / B | 0.26 | Stock sous-évalué par rapport à la valeur comptable |
| Ratio EV / EBITDA | N / A | EBITDA négatif |
| Prix de l'action (il y a 1 an) | $4.50 | Le cours actuel des actions est de 2,25 $ |
| Rendement des dividendes | 0% | Aucun dividende payé |
| Consensus des analystes | Prise | Perspectives prudentes |
Risques clés face à Precision Biosciences, Inc. (DTIL)
Risques clés face à Precision Biosciences, Inc.
La santé financière de Precision Biosciences, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
Precision Biosciences opère dans un secteur de la biotechnologie hautement compétitive. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 464,7 millions de dollars et n'a encore commercialisé aucun produit. Le paysage concurrentiel comprend des sociétés pharmaceutiques établies avec des ressources plus importantes et une présence sur le marché, ce qui peut entraver la capacité de l'entreprise à gagner des parts de marché.
Défis réglementaires
L'approbation réglementaire des nouvelles thérapies est un processus long et incertain. L'entreprise n'a pas encore atteint la rentabilité et nécessite un temps et des ressources de développement supplémentaires substantiels avant de réaliser les revenus des ventes de produits. Les dépenses prévues pour la conformité réglementaire devraient dégénérer à mesure que la recherche progresse.
État financier et besoin d'un capital supplémentaire
Precision Biosciences a subi des pertes d'exploitation significatives depuis sa création, signalant une perte nette de 24,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 45,0 millions de dollars Pour la même période en 2023. La dépendance au financement externe des opérations en cours présente un risque, en particulier dans le climat économique actuel.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent le potentiel de retards dans la recherche et le développement, ce qui peut affecter les délais pour les essais cliniques et les lancements de produits ultérieurs. La société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 69,4 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une légère diminution par rapport à 70,5 millions de dollars En 2023. Cependant, les améliorations continues de l'efficacité opérationnelle sont cruciales pour la durabilité.
Conditions du marché
La volatilité du marché peut nuire aux opportunités de financement et au sentiment des investisseurs. Les équivalents en espèces et en espèces de la société ont été signalés à 98,8 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024, indiquant la nécessité de gérer attentivement les ressources pour naviguer dans les fluctuations du marché.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, Precision Biosciences a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Recherche de partenariats et de collaborations pour partager le fardeau financier de la recherche et du développement.
- Maintenir un pipeline robuste de produits candidats pour diversifier le potentiel des revenus.
- Continuer à s'engager avec les autorités réglementaires pour assurer la conformité et accélérer les processus d'approbation.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence des entreprises établies | Déficit accumulé de 464,7 millions de dollars |
| Défis réglementaires | Processus d'approbation longs | Augmentation des coûts associés à la conformité |
| Situation financière | Pertes de fonctionnement importantes | Perte nette 24,9 millions de dollars (2024) |
| Risques opérationnels | Retards en R&D | Les dépenses d'exploitation totales de 69,4 millions de dollars |
| Conditions du marché | La volatilité affectant le financement | Cash et équivalents de trésorerie de 98,8 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures de Precision Biosciences, Inc. (DTIL)
Perspectives de croissance futures de Precision Biosciences, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Precision Biosciences est positionnée pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: La société fait progresser ses programmes d'édition de gènes PBGene, en particulier PBGene-HBV et PBGene-3243, qui devraient entrer dans les essais cliniques d'ici 2025.
- Extensions du marché: La société a conclu des accords avec TG Therapeutics et Caribou, contribuant à une augmentation de 9,5 millions de dollars en revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Acquisitions: La vente de la plate-forme de voiture à Imugène a permis de se concentrer sur ses technologies d'édition de gènes principales.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 68,1 millions de dollars, à partir de 41,7 millions de dollars Au cours de l'année précédente, marquant une croissance de 63.3%. La perte d'exploitation a considérablement diminué à 1,3 million de dollars depuis 28,8 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
| Période | Revenus (en milliers) | Perte opérationnelle (en milliers) |
|---|---|---|
| 9 mois clos le 30 septembre 2024 | $68,058 | ($1,316) |
| 9 mois clos le 30 septembre 2023 | $41,689 | ($28,846) |
Initiatives ou partenariats stratégiques
La collaboration de la société avec Eli Lilly et le partenariat ultérieur avec Prevail Therapeutics sont essentiels pour sa trajectoire de croissance. L'accord prévalé, qui a été modifié en juin 2023, vise à développer des thérapies pour les troubles génétiques. Cependant, l'accord a été résilié en avril 2024, ce qui peut se concentrer sur des partenariats alternatifs.
Avantages compétitifs
Precision Biosciences conserve plusieurs avantages concurrentiels:
- Plateforme technologique unique: La technologie de montage du gène Arcus fournit un avantage distinct sur les concurrents en médecine de précision.
- Portfolio de propriété intellectuelle solide: La société a créé un portefeuille IP robuste qui prend en charge ses initiatives de R&D.
- Équipe de gestion expérimentée: L'équipe de direction possède une vaste expérience en biotechnologie et pharmaceutique, améliorant la prise de décision stratégique.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 98,8 millions de dollars, renforçant sa capacité à financer les efforts de R&D continus. Le total des capitaux propres des actionnaires a augmenté à 64,9 millions de dollars depuis 18,9 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique | Au 30 septembre 2024 | Au 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces (par milliers) | $98,800 | $116,700 |
| Total des capitaux propres des actionnaires (par milliers) | $64,866 | $18,861 |
Conclusion
Les initiatives de santé financière et stratégiques des biosciences de précision indiquent des opportunités de croissance prometteuses motivées par des produits innovants, des partenariats collaboratifs et une base financière solide.
Precision BioSciences, Inc. (DTIL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Precision BioSciences, Inc. (DTIL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Precision BioSciences, Inc. (DTIL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Precision BioSciences, Inc. (DTIL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.