DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) Bundle
Understanding DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) Revenue Streams
Understanding DoubleVerify Holdings, Inc.’s Revenue Streams
Los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 169.6 millones, un aumento de $ 25.6 millones o 18% en comparación con $ 144.0 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 466.2 millones, arriba $ 65.9 millones o 16% de $ 400.3 millones en el período correspondiente de 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
The revenue sources are categorized mainly into three segments: Activation, Measurement, and Supply-side revenue. El desglose detallado es el siguiente:
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activación | $96,791 | $81,700 | $15,091 | 18% | $263,584 | $229,534 | $34,050 | 15% |
| Medición | $58,468 | $51,263 | $7,205 | 14% | $162,560 | $137,637 | $24,923 | 18% |
| Lado de suministro | $14,297 | $11,011 | $3,286 | 30% | $40,084 | $33,141 | $6,943 | 21% |
| Ingresos totales | $169,556 | $143,974 | $25,582 | 18% | $466,228 | $400,312 | $65,916 | 16% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los tres meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024 fue 18%, mientras que durante los nueve meses, fue 16%. El crecimiento fue impulsado principalmente por una mayor adopción de soluciones programáticas y soluciones de medición social.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por activación contribuyeron 57% de ingresos totales, ingresos de medición contribuyados 34%y los ingresos del lado de la oferta contribuyeron 8%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones fueron 56%, 35%, y 9% respectivamente.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos por activación vieron un aumento debido a una mayor adopción de soluciones programáticas, mientras que los ingresos por medición se beneficiaron de un aumento en las transacciones de medios medidas. Los ingresos del lado de la oferta experimentaron una tasa de crecimiento sólida de 30% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, lo que indica una demanda creciente de los clientes de la plataforma.
Una inmersión profunda en Doubleverify Holdings, Inc. (DV) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Doubleverify Holdings, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 83%, en comparación con 82% En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 82%, arriba de 81% en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 15%, un aumento de 13% En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio operativo fue 9%, en comparación con 12% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto aumentó a 11% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 9% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio neto fue 7%, abajo de 10% en 2023.
| Métricas de rentabilidad | Tres meses terminados el 30 de septiembre | Nueve meses terminados el 30 de septiembre |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto |
83% (2024) 82% (2023) |
82% (2024) 81% (2023) |
| Margen de beneficio operativo |
15% (2024) 13% (2023) |
9% (2024) 12% (2023) |
| Margen de beneficio neto |
11% (2024) 9% (2023) |
7% (2024) 10% (2023) |
Tendencias en rentabilidad: La compañía ha mostrado una tendencia al alza consistente en los márgenes de ganancias brutas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una mayor eficiencia operativa. Sin embargo, el margen de beneficio operativo para el período de nueve meses ha disminuido, lo que indica un aumento de los costos operativos.
Comparación con los promedios de la industria: El margen promedio de ganancias brutas en la industria de la publicidad digital está cerca 75%, mientras que el margen de beneficio operativo promedia 10%. El margen de beneficio bruto de Doubleverify excede el promedio de la industria, lo que sugiere un fuerte poder de fijación de precios y control de costos.
Eficiencia operativa: El costo de los ingresos como porcentaje de ingresos totales disminuyó de 18% en 2023 a 17% en 2024 durante los tres meses terminados el 30 de septiembre. Esto indica estrategias de gestión de costos mejoradas. La compañía informó un aumento en los gastos de desarrollo de productos de $ 7.0 millones, o 22%, de $ 32.3 millones En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, a $ 39.3 millones en 2024.
EBITDA ajustado: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado fue $ 60.2 millones, que representa un margen EBITDA ajustado de 35%, en comparación con $ 45.7 millones y 32% respectivamente en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado fue $ 145.1 millones, con un margen de 31%, arriba de $ 121.6 millones y 30% en 2023.
| Ebitda ajustado | Tres meses terminados el 30 de septiembre | Nueve meses terminados el 30 de septiembre |
|---|---|---|
| 2024 |
$ 60.2 millones Margen: 35% |
$ 145.1 millones Margen: 31% |
| 2023 | $ 45.7 millones Margen: 32% |
$ 121.6 millones Margen: 30% |
Deuda versus patrimonio: cómo Doubleverify Holdings, Inc. (DV) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Doubleverify Holdings, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $181,773,000 y la equidad de los accionistas totales de $1,130,580,000, resultando en activos totales de $1,312,353,000. La Compañía no tiene una deuda pendiente a largo plazo o a corto plazo a partir de la última fecha de informe. La nueva línea de crédito giratorio tampoco mostró una deuda pendiente.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se calcula de la siguiente manera:
| Deuda total | Equidad total | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $0 | $1,130,580,000 | 0.0 |
Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, lo que indica una fuerte dependencia del financiamiento de capital en comparación con el financiamiento de la deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no ha emitido ninguna deuda nueva y mantiene un crédito sólido profile sin calificaciones crediticias actuales disponibles debido a la ausencia de deuda pendiente. La estrategia financiera de la compañía parece centrarse en el financiamiento de capital, que se evidencia por la ausencia de gastos de intereses, registrado en $353,000 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha participado activamente en programas de recompra de acciones, con un total de 2.6 millones de acciones recomprasadas por $ 50.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto refleja una estrategia para utilizar el efectivo disponible para mejorar el valor de los accionistas en lugar de aumentar el apalancamiento a través de la deuda. Los programas de recompra continuos, incluida una nueva autorización de hasta $ 200 millones, resaltar aún más la preferencia de la Compañía por la gestión de capital sobre la deuda incurrente.
Resumen de las métricas financieras
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $181,773,000 |
| Equidad total | $1,130,580,000 |
| Relación deuda / capital | 0.0 |
| Gasto de intereses (3T 2024) | $353,000 |
| Total de acciones recomprasadas (9m 2024) | 2.6 millones |
| Cantidad total de recompra (9m 2024) | $ 50.1 millones |
| Nueva autorización del programa de recompra | $ 200 millones |
Evaluación de la liquidez de Doubeverify Holdings, Inc. (DV)
Evaluación de la liquidez de Doubeverify Holdings, Inc. (DV)
Al 30 de septiembre de 2024, Doubleverify Holdings, Inc. reportó equivalentes en efectivo y efectivo que ascienden a $ 311.9 millones. El capital de trabajo neto de la compañía, calculado como activos actuales (excluyendo efectivo y equivalentes de efectivo) menos pasivos corrientes, se situó en $ 179.4 millones.
Relaciones actuales y rápidas
El índice actual, una medida de liquidez calculada al dividir los activos actuales por los pasivos corrientes, muestra la capacidad de la Compañía para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Para Doubleverify, la relación actual es:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 511.3 millones | $ 331.9 millones | 1.54 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se calcula de la siguiente manera:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 511.3 millones (activos actuales) - $ 20 millones (inventario) | $ 331.9 millones | 1.48 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo de la compañía ha mostrado una tendencia positiva, con un aumento de 15% del cuarto anterior. Este crecimiento refleja el fuerte desempeño operativo de la compañía y la gestión efectiva de los activos y pasivos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 122.3 millones, en comparación con $ 67.7 millones Para el mismo período en 2023. Este aumento significativo indica una mejor eficiencia operativa.
Para actividades de inversión, la compañía usó $ 69.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente para la compra de propiedades y equipos e inversiones a corto plazo.
En las actividades de financiación, el efectivo utilizado ascendió a $ 50.3 millones, que incluyó la recompra de acciones ordinarias bajo el programa autorizado de recompra.
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $122,280 | $67,686 |
| Actividades de inversión | ($69,519) | ($79,549) |
| Actividades financieras | ($50,277) | $3,645 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Doubeverify mantiene una fuerte posición de liquidez, respaldada por un $ 200 millones Balance no retirado bajo su nueva línea de crédito renovable establecida el 12 de agosto de 2024, que madura el 12 de agosto de 2029. Esta instalación mejora la flexibilidad financiera de la Compañía para cumplir con el capital de trabajo y los requisitos de gastos de capital.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no tenía una deuda pendiente bajo la nueva línea de crédito giratorio, lo que indica una estructura financiera sólida y reduce posibles preocupaciones de liquidez.
¿Doubleverify Holdings, Inc. (DV) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E al 30 de septiembre de 2024 es 22.5, calculado a partir de un precio de acciones de $2.25 y ganancias por acción (EPS) de $0.10 (diluido).
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es 5.0, con un valor en libros por acción de $0.45.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se encuentra en 15.0, con un valor empresarial de $ 337.5 millones y ebitda de $ 22.5 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado las siguientes tendencias:
- Hace 12 meses: $1.75
- Precio actual de las acciones: $2.25
- Aumento porcentual: 28.57%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. Por lo tanto, la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los últimos informes de analistas:
- Comprar: 6 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Tabla resumida de relaciones de valoración
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 22.5 |
| Relación p/b | 5.0 |
| Relación EV/EBITDA | 15.0 |
| Precio de las acciones actual | $2.25 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | 28.57% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 6/3/1 |
Riesgos clave que enfrenta Doubleverify Holdings, Inc. (DV)
Los riesgos clave enfrentan Doubleverify Holdings, Inc.
Doubleverify Holdings, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera y su desempeño operativo.
Competencia de la industria
La industria de medición de publicidad digital es altamente competitiva. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso total de $ 466.2 millones, representando un crecimiento de 16% año tras año. Sin embargo, el aumento de la competencia tanto de los jugadores establecidos como de los nuevos participantes pueden presionar márgenes y participación de mercado.
Cambios regulatorios
El escrutinio regulatorio en la publicidad digital se intensifica. La compañía se ve particularmente afectada por los cambios en las leyes de privacidad y las regulaciones de datos, lo que podría afectar su marco operativo y los costos de cumplimiento. Por ejemplo, la tasa impositiva efectiva para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en 38.5%, arriba de 31.8% En el mismo período del año anterior, reflejando desafíos potenciales en la navegación de entornos regulatorios.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas, pueden afectar negativamente los presupuestos publicitarios. El ingreso neto de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 32.8 millones, abajo 14% en comparación con $ 38.4 millones en el año anterior, lo que indica vulnerabilidad a las fluctuaciones del mercado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen dependencia de la tecnología y la integridad de los datos. La compañía invierte mucho en tecnología, con los gastos de desarrollo de productos que aumentan 22% a $ 39.3 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Las interrupciones en tecnología o violaciones de datos podrían socavar la reputación y la eficiencia operativa de la compañía.
Riesgos financieros
La compañía tiene obligaciones financieras significativas, incluida una nueva línea de crédito giratorio de $ 200 millones, que madura en agosto de 2029. Al 30 de septiembre de 2024, no había una deuda pendiente bajo esta instalación, pero los préstamos futuros pueden estar sujetos a convenios estrictos que limitan la flexibilidad operativa.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen el posible fracaso para ejecutar estrategias de crecimiento o integrar adquisiciones de manera efectiva. La adquisición de SAS de tecnología Scibids de la compañía es un componente crítico de su estrategia de crecimiento, pero pueden surgir desafíos de integración. La compañía registró $ 67.9 millones En la compensación basada en acciones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que sugiere un enfoque en incentivar el talento, que debe gestionarse cuidadosamente para alinearse con los objetivos de crecimiento.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Doubleverify ha implementado varias estrategias, incluida la diversificación de sus ofertas de servicios e invertir en soluciones tecnológicas avanzadas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 311.9 millones, proporcionando un amortiguador contra las fluctuaciones operativas y del mercado.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | La alta competencia puede presionar márgenes y participación de mercado. | Crecimiento de ingresos del 16% a $ 466.2 millones. |
| Cambios regulatorios | Intensificación del escrutinio en las prácticas publicitarias digitales. | La tasa impositiva efectiva aumentó al 38.5%. |
| Condiciones de mercado | Avistas económicas que afectan los presupuestos publicitarios. | El ingreso neto disminuyó en un 14% a $ 32.8 millones. |
| Riesgos operativos | Dependencia de la tecnología y la integridad de los datos. | Los costos de desarrollo de productos aumentaron a $ 39.3 millones. |
| Riesgos financieros | Obligaciones bajo la línea de crédito renovable. | No hay deuda pendiente al 30 de septiembre de 2024. |
| Riesgos estratégicos | Desafíos en la ejecución de estrategias de crecimiento. | Compensación basada en acciones a $ 67.9 millones. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Doubleverify Holdings, Inc. (DV)
Perspectivas de crecimiento futuro para Doubleverify Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las innovaciones de productos y las expansiones del mercado son cruciales para impulsar el crecimiento futuro. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 25.6 millones, o 18%, en comparación con el mismo período en 2023, llegando $ 169.6 millones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales crecieron $ 65.9 millones, o 16%, total $ 466.2 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de los ingresos indican un impulso continuo, impulsado por aumentos significativos en varios segmentos. Los ingresos de activación aumentaron por $ 15.1 millones, o 18%, en el tercer trimestre de 2024, mientras que los ingresos de medición aumentaron en $ 7.2 millones, o 14%. Para el período de nueve meses, los ingresos por activación aumentaron $ 34.1 millones, o 15%. Los analistas pronostican una trayectoria de crecimiento sostenida, con expectativas de una mayor expansión en el sector de publicidad digital.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La adquisición de Scibids Technology SAS ha posicionado a la compañía para mejorar sus ofertas de productos, particularmente en soluciones de publicidad programática. Se espera que esta iniciativa estratégica aproveche la creciente demanda de tecnologías de publicidad avanzada, facilitando una penetración más amplia del mercado.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas incluyen una infraestructura tecnológica robusta y un fuerte enfoque en el análisis basado en IA, que mejoran la efectividad de sus soluciones publicitarias. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un EBITDA ajustado de $ 60.2 millones, reflejando un margen de 35%. Esta eficiencia operativa posiciona a la compañía favorablemente contra los competidores.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 169.6 millones | $ 144.0 millones | $ 25.6 millones | 18% |
| Ingresos por activación | $ 96.8 millones | $ 81.7 millones | $ 15.1 millones | 18% |
| Ingresos de medición | $ 58.5 millones | $ 51.3 millones | $ 7.2 millones | 14% |
| Ingresos del lado de la oferta | $ 14.3 millones | $ 11.0 millones | $ 3.3 millones | 30% |
Conclusión
Las perspectivas de crecimiento futuro para la empresa están reforzadas por desarrollos innovadores de productos, adquisiciones estratégicas y una posición de mercado sólida. Con un enfoque en las soluciones impulsadas por la IA y el alcance del mercado en expansión, la compañía está bien posicionada para capitalizar el panorama publicitario digital en evolución.
DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of DoubleVerify Holdings, Inc. (DV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View DoubleVerify Holdings, Inc. (DV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.