DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) Bundle
Comprendre DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de DoubleVerify Holdings, Inc.
Les revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 169,6 millions de dollars, une augmentation de 25,6 millions de dollars ou 18% par rapport à 144,0 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 466,2 millions de dollars, en haut 65,9 millions de dollars ou 16% depuis 400,3 millions de dollars dans la période correspondante de 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus sont classées principalement en trois segments: l'activation, la mesure et les revenus de l'offre. La répartition détaillée est la suivante:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement ($) | Changement (%) | 9m 2024 Revenus (en milliers) | 9m 2023 Revenus (en milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activation | $96,791 | $81,700 | $15,091 | 18% | $263,584 | $229,534 | $34,050 | 15% |
| Mesures | $58,468 | $51,263 | $7,205 | 14% | $162,560 | $137,637 | $24,923 | 18% |
| Approvisionnement | $14,297 | $11,011 | $3,286 | 30% | $40,084 | $33,141 | $6,943 | 21% |
| Revenus totaux | $169,556 | $143,974 | $25,582 | 18% | $466,228 | $400,312 | $65,916 | 16% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, était 18%, alors que pendant les neuf mois, c'était 16%. La croissance a été principalement motivée par une adoption accrue de solutions programmatiques et de solutions de mesure sociale.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'activation ont contribué 57% du total des revenus, les revenus de mesure ont contribué 34%et les revenus du côté de l'offre ont contribué 8%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions ont été 56%, 35%, et 9% respectivement.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les revenus d'activation ont connu une augmentation due à une plus grande adoption des solutions programmatiques, tandis que les revenus de mesure ont bénéficié d'une augmentation des transactions médiatiques mesurées. Les revenus du côté de l'offre ont connu un taux de croissance robuste de 30% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, indiquant une demande croissante des clients de la plate-forme.
Une plongée profonde dans la rentabilité de DoubleVerify Holdings, Inc. (DV)
Une plongée profonde dans la rentabilité de DoubleVerify Holdings, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 83%, par rapport à 82% Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 82%, à partir de 81% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 15%, une augmentation de 13% Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire d'exploitation était 9%, par rapport à 12% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette a augmenté à 11% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 9% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette était 7%, à partir de 10% en 2023.
| Métriques de rentabilité | Trois mois terminés le 30 septembre | Neuf mois terminés le 30 septembre |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute |
83% (2024) 82% (2023) |
82% (2024) 81% (2023) |
| Marge bénéficiaire opérationnelle |
15% (2024) 13% (2023) |
9% (2024) 12% (2023) |
| Marge bénéficiaire nette |
11% (2024) 9% (2023) |
7% (2024) 10% (2023) |
Tendances de la rentabilité: La société a montré une tendance à la hausse cohérente des marges bénéficiaires brutes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Cependant, la marge bénéficiaire d'exploitation pour la période de neuf mois a diminué, indiquant une augmentation des coûts opérationnels.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne dans l'industrie de la publicité numérique est là 75%, tandis que la marge du bénéfice d'exploitation diminue 10%. La marge bénéficiaire brute de DoubleVerify dépasse la moyenne de l'industrie, suggérant une puissance de prix et un contrôle des coûts solides.
Efficacité opérationnelle: Le coût des revenus en pourcentage du chiffre d'affaires total a diminué de 18% en 2023 à 17% en 2024 pour les trois mois clos le 30 septembre. Cela indique une amélioration des stratégies de gestion des coûts. La société a déclaré une augmentation des dépenses de développement de produits de 7,0 millions de dollars, ou 22%, depuis 32,3 millions de dollars dans les trois mois clos le 30 septembre 2023 à 39,3 millions de dollars en 2024.
EBITDA ajusté: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté était 60,2 millions de dollars, représentant une marge d'EBITDA ajustée de 35%, par rapport à 45,7 millions de dollars et 32% respectivement en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le BAIIA ajusté était 145,1 millions de dollars, avec une marge de 31%, à partir de 121,6 millions de dollars et 30% en 2023.
| EBITDA ajusté | Trois mois terminés le 30 septembre | Neuf mois terminés le 30 septembre |
|---|---|---|
| 2024 |
60,2 millions de dollars Marge: 35% |
145,1 millions de dollars Marge: 31% |
| 2023 | 45,7 millions de dollars Marge: 32% |
121,6 millions de dollars Marge: 30% |
Dette vs Équité: comment DoubleVify Holdings, Inc. (DV) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment DoubleVirifier Holdings, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de $181,773,000 et l'équité totale des actionnaires de $1,130,580,000, résultant en un actif total de $1,312,353,000. La société n'a pas de dette à long terme ou à court terme en cours à la dernière date de rapport. La nouvelle facilité de crédit renouvelable n'a également montré aucune dette en cours.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme suit:
| Dette totale | Total des capitaux propres | Ratio dette / fonds propres |
|---|---|---|
| $0 | $1,130,580,000 | 0.0 |
Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, ce qui indique une forte dépendance à l'égard du financement par actions par rapport au financement de la dette.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au 30 septembre 2024, la société n'a émis aucune nouvelle dette et maintient un crédit solide profile sans notation de crédit actuelle disponible en raison de l'absence de dette en cours. La stratégie financière de la Société semble se concentrer sur le financement par actions, qui est attesté par l'absence de frais d'intérêt, enregistré à $353,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société s'est activement engagée dans des programmes de rachat d'actions, avec un total de 2,6 millions d'actions rachetées pour 50,1 millions de dollars Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Cela reflète une stratégie pour utiliser les espèces disponibles pour améliorer la valeur des actionnaires plutôt que d'améliorer l'effet de levier grâce à la dette. Les programmes de rachat en cours, y compris une nouvelle autorisation de jusqu'à 200 millions de dollars, soulignez en outre la préférence de l'entreprise pour la gestion des actions concernant la dette.
Résumé des mesures financières
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | $181,773,000 |
| Total des capitaux propres | $1,130,580,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.0 |
| Intérêts (3Q 2024) | $353,000 |
| Total des actions rachetées (9m 2024) | 2,6 millions |
| Montant total de rachat (9m 2024) | 50,1 millions de dollars |
| Nouvelle autorisation du programme de rachat | 200 millions de dollars |
Évaluation des liquidités DoubleVerify Holdings, Inc. (DV)
Évaluation des liquidités DoubleVerify Holdings, Inc. (DV)
Depuis le 30 septembre 2024, DoubleVerify Holdings, Inc. a déclaré des équivalents en espèces et en espèces s'élevant à 311,9 millions de dollars. Le fonds de roulement net de la Société, calculé comme actifs courants (à l'exclusion des espèces et équivalents de trésorerie) moins de passifs actuels, se tenait à 179,4 millions de dollars.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, une mesure de la liquidité calculée en divisant les actifs actuels par les passifs actuels, présente la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme. Pour DoubleVerify, le rapport actuel est:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| 511,3 millions de dollars | 331,9 millions de dollars | 1.54 |
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est calculé comme suit:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| 511,3 millions de dollars (actifs actuels) - 20 millions de dollars (inventaire) | 331,9 millions de dollars | 1.48 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de l'entreprise a montré une tendance positive, avec une augmentation de 15% du trimestre précédent. Cette croissance reflète la forte performance opérationnelle de l'entreprise et la gestion efficace des actifs et passifs actuels.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 122,3 millions de dollars, par rapport à 67,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation significative indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Pour les activités d'investissement, l'entreprise a utilisé 69,5 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement pour l'achat de propriétés et d'équipements et d'investissements à court terme.
Dans les activités de financement, les espèces utilisés sont élevés à 50,3 millions de dollars, qui comprenait le rachat d'actions ordinaires dans le cadre du programme de rachat autorisé.
| Activités de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $122,280 | $67,686 |
| Activités d'investissement | ($69,519) | ($79,549) |
| Activités de financement | ($50,277) | $3,645 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
DoubleVerify maintient une forte position de liquidité, soutenue par un 200 millions de dollars Solde non accédé au fait de sa nouvelle facilité de crédit renouvelable établie le 12 août 2024, qui arrive à mûr le 12 août 2029. Cette installation améliore la flexibilité financière de l'entreprise pour répondre aux exigences des dépenses de fonds de roulement et de capital.
Au 30 septembre 2024, la Société n'avait aucune dette en cours dans le cadre de la nouvelle facilité de crédit renouvelable, indiquant une structure financière solide et réduisant les problèmes potentiels de liquidité.
DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E depuis le 30 septembre 2024, est 22.5, calculé à partir d'un cours de bourse de $2.25 et bénéfice par action (BPA) de $0.10 (dilué).
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est 5.0, avec une valeur comptable par action de $0.45.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA se trouve à 15.0, avec une valeur d'entreprise de 337,5 millions de dollars et l'ebitda de 22,5 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $1.75
- Prix actuel de l'action: $2.25
- Pourcentage d'augmentation: 28.57%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Par conséquent, le ratio de paiement est également 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les derniers rapports d'analystes:
- Acheter: 6 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
Tableau récapitulatif des ratios d'évaluation
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 22.5 |
| Ratio P / B | 5.0 |
| Ratio EV / EBITDA | 15.0 |
| Cours actuel | $2.25 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | 28.57% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 6/3/1 |
Risques clés face à DoubleVerify Holdings, Inc. (DV)
Risques clés auxquels Face à DoubleVerify Holdings, Inc.
DoubleVerify Holdings, Inc. est confronté à une gamme de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière et ses performances opérationnelles.
Concurrence de l'industrie
L'industrie de la mesure de la publicité numérique est très compétitive. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 466,2 millions de dollars, représentant une croissance de 16% d'une année à l'autre. Cependant, une concurrence accrue des acteurs établis et des nouveaux entrants peut faire pression sur les marges et les parts de marché.
Changements réglementaires
L'examen réglementaire de la publicité numérique s'intensifie. La Société est particulièrement affectée par les changements dans les lois sur la confidentialité et les réglementations des données, ce qui pourrait avoir un impact sur son cadre opérationnel et ses coûts de conformité. Par exemple, le taux d'imposition effectif pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 38.5%, à partir de 31.8% Au cours de la même période de l'année précédente, reflétant les défis potentiels dans la navigation sur les environnements réglementaires.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques, peuvent nuire aux budgets publicitaires. Le résultat net de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 32,8 millions de dollars, vers le bas 14% par rapport à 38,4 millions de dollars L'année précédente, indiquant une vulnérabilité aux fluctuations du marché.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à l'égard de la technologie et de l'intégrité des données. La société investit massivement dans la technologie, les dépenses de développement de produits augmentant par 22% à 39,3 millions de dollars Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024. Les perturbations de la technologie ou des violations de données pourraient saper la réputation et l'efficacité opérationnelle de l'entreprise.
Risques financiers
La Société a des obligations financières importantes, notamment une nouvelle facilité de crédit renouvelable de 200 millions de dollars, qui mûrit en août 2029. Au 30 septembre 2024, il n'y avait pas de dette en cours dans cette installation, mais les emprunts futurs peuvent être soumis à des clauses strictes qui limitent la flexibilité opérationnelle.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent l'échec potentiel d'exécuter des stratégies de croissance ou d'intégrer efficacement les acquisitions. L’acquisition par la société de Scibids Technology SAS est une composante essentielle de sa stratégie de croissance, mais des défis d’intégration peuvent survenir. La société a enregistré 67,9 millions de dollars Dans la rémunération à base d'actions au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, suggérant un accent sur l'incitation aux talents, qui doivent être soigneusement gérés pour s'aligner sur les objectifs de croissance.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, DoubleVerify a mis en œuvre diverses stratégies, notamment la diversification de ses offres de services et l'investissement dans des solutions de technologie avancée. Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 311,9 millions de dollars, offrant un tampon contre les fluctuations opérationnelles et du marché.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée peut faire pression sur les marges et les parts de marché. | Croissance des revenus de 16% à 466,2 millions de dollars. |
| Changements réglementaires | Intensification d'un examen minutieux sur les pratiques publicitaires numériques. | Le taux d'imposition effectif est passé à 38,5%. |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant les budgets publicitaires. | Le bénéfice net a diminué de 14% à 32,8 millions de dollars. |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard de la technologie et de l'intégrité des données. | Les coûts de développement de produits ont atteint 39,3 millions de dollars. |
| Risques financiers | Obligations en vertu de la facilité de crédit renouvelable. | Aucune dette en cours au 30 septembre 2024. |
| Risques stratégiques | Défis dans l'exécution des stratégies de croissance. | Compensation à base d'actions à 67,9 millions de dollars. |
Perspectives de croissance futures de DoubleVerify Holdings, Inc. (DV)
Perspectives de croissance futures de DoubleVerify Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les innovations de produits et les extensions sur le marché sont cruciales pour stimuler la croissance future. Au troisième trimestre de 2024, les revenus totaux ont augmenté 25,6 millions de dollars, ou 18%, par rapport à la même période en 2023, atteignant 169,6 millions de dollars. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a augmenté 65,9 millions de dollars, ou 16%, totalisant 466,2 millions de dollars.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus indiquent une dynamique continue, tirée par une augmentation significative de divers segments. Les revenus d'activation ont augmenté de 15,1 millions de dollars, ou 18%, au troisième trimestre 2024, tandis que les revenus de mesure ont augmenté 7,2 millions de dollars, ou 14%. Pour la période de neuf mois, les revenus d'activation étaient en hausse 34,1 millions de dollars, ou 15%. Les analystes prévoient une trajectoire de croissance soutenue, avec des attentes pour une nouvelle expansion dans le secteur de la publicité numérique.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'acquisition de Scibids Technology SAS a positionné l'entreprise pour améliorer ses offres de produits, en particulier dans les solutions publicitaires programmatiques. Cette initiative stratégique devrait tirer parti de la demande croissante de technologies publicitaires avancées, facilitant une pénétration plus large du marché.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels comprennent une infrastructure technologique robuste et l'accent mis sur les analyses axées sur l'IA, ce qui améliore l'efficacité de ses solutions publicitaires. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un EBITDA ajusté de 60,2 millions de dollars, reflétant une marge de 35%. Cette efficacité opérationnelle positionne favorablement l'entreprise contre les concurrents.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 169,6 millions de dollars | 144,0 millions de dollars | 25,6 millions de dollars | 18% |
| Revenus d'activation | 96,8 millions de dollars | 81,7 millions de dollars | 15,1 millions de dollars | 18% |
| Revenus de mesure | 58,5 millions de dollars | 51,3 millions de dollars | 7,2 millions de dollars | 14% |
| Revenus de l'offre | 14,3 millions de dollars | 11,0 millions de dollars | 3,3 millions de dollars | 30% |
Conclusion
Les perspectives de croissance futures de l'entreprise sont renforcées par des développements de produits innovants, des acquisitions stratégiques et une position de marché solide. En mettant l'accent sur les solutions axées sur l'IA et l'expansion de la portée du marché, la société est bien placée pour capitaliser sur l'évolution du paysage publicitaire numérique.
DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of DoubleVerify Holdings, Inc. (DV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View DoubleVerify Holdings, Inc. (DV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.