DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita DoubleVifify Holdings, Inc. (DV)
Compreendendo os fluxos de receita da DoubleVifify Holdings, Inc.
A receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 169,6 milhões, um aumento de US $ 25,6 milhões ou 18% comparado com US $ 144,0 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 466,2 milhões, acima US $ 65,9 milhões ou 16% de US $ 400,3 milhões no período correspondente de 2023.
Repartição de fontes de receita primária
As fontes de receita são categorizadas principalmente em três segmentos: ativação, medição e receita do lado da oferta. O detalhamento detalhado é o seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) | 9m 2024 Receita (em milhares) | 9m 2023 Receita (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativação | $96,791 | $81,700 | $15,091 | 18% | $263,584 | $229,534 | $34,050 | 15% |
| Medição | $58,468 | $51,263 | $7,205 | 14% | $162,560 | $137,637 | $24,923 | 18% |
| Lado da oferta | $14,297 | $11,011 | $3,286 | 30% | $40,084 | $33,141 | $6,943 | 21% |
| Receita total | $169,556 | $143,974 | $25,582 | 18% | $466,228 | $400,312 | $65,916 | 16% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, foi 18%, enquanto durante os nove meses, foi 16%. O crescimento foi impulsionado principalmente pelo aumento da adoção de soluções programáticas e soluções de medição social.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de ativação contribuiu 57% de receita total, receita de medição contribuída 34%e receita do lado da oferta contribuiu 8%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições foram 56%, 35%, e 9% respectivamente.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A receita de ativação teve um aumento devido à maior adoção de soluções programáticas, enquanto a receita de medição se beneficiou de um aumento nas transações de mídia medidas. A receita do lado da oferta sofreu uma taxa de crescimento robusta de 30% No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, indicando uma demanda crescente dos clientes da plataforma.
Um mergulho profundo na DoubleVifify Holdings, Inc. (DV) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da DoubleVifify Holdings, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 83%, comparado com 82% No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 82%, de cima de 81% em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 15%, um aumento de 13% No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro operacional foi 9%, comparado com 12% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido aumentou para 11% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 9% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido foi 7%, de baixo de 10% em 2023.
| Métricas de rentabilidade | Três meses findos em 30 de setembro | Nove meses findos em 30 de setembro |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto |
83% (2024) 82% (2023) |
82% (2024) 81% (2023) |
| Margem de lucro operacional |
15% (2024) 13% (2023) |
9% (2024) 12% (2023) |
| Margem de lucro líquido |
11% (2024) 9% (2023) |
7% (2024) 10% (2023) |
Tendências na lucratividade: A Companhia mostrou uma tendência ascendente consistente nas margens de lucro bruto nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo uma melhor eficiência operacional. No entanto, a margem de lucro operacional para o período de nove meses diminuiu, indicando aumento dos custos operacionais.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta médio no setor de publicidade digital está por perto 75%, enquanto a margem de lucro operacional médias 10%. A margem de lucro bruta da DoubleVifify excede a média da indústria, sugerindo forte poder de preço e controle de custos.
Eficiência operacional: O custo da receita como uma porcentagem da receita total diminuiu de 18% em 2023 para 17% Em 2024, nos três meses findos em 30 de setembro. Isso indica estratégias de gerenciamento de custos aprimoradas. A empresa relatou um aumento nas despesas de desenvolvimento de produtos de US $ 7,0 milhões, ou 22%, de US $ 32,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 39,3 milhões em 2024.
Ebitda ajustada: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA ajustado foi US $ 60,2 milhões, representando uma margem EBITDA ajustada de 35%, comparado com US $ 45,7 milhões e 32% respectivamente em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA ajustado foi US $ 145,1 milhões, com uma margem de 31%, de cima de US $ 121,6 milhões e 30% em 2023.
| Ebitda ajustada | Três meses findos em 30 de setembro | Nove meses findos em 30 de setembro |
|---|---|---|
| 2024 |
US $ 60,2 milhões Margem: 35% |
US $ 145,1 milhões Margem: 31% |
| 2023 | US $ 45,7 milhões Margem: 32% |
US $ 121,6 milhões Margem: 30% |
Dívida vs. patrimônio: como a DoubleVifify Holdings, Inc. (DV) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a DoubleVifify Holdings, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de $181,773,000 e total patrimônio dos acionistas de $1,130,580,000, resultando em ativos totais de $1,312,353,000. A empresa não possui dívidas pendentes de longo ou curto prazo na data mais recente do relatório. A nova linha de crédito rotativa também não mostrou dívida pendente.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio é calculada da seguinte forma:
| Dívida total | Patrimônio total | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| $0 | $1,130,580,000 | 0.0 |
Esse índice é significativamente menor que a média do setor, indicando uma forte dependência do financiamento de ações em comparação com o financiamento da dívida.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não emitiu nenhuma nova dívida e mantém um crédito sólido profile sem classificações de crédito atuais disponíveis devido à ausência de dívidas pendentes. A estratégia financeira da empresa parece se concentrar no financiamento de ações, o que é evidenciado pela ausência de despesas de juros, registradas em $353,000 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa se envolveu ativamente em programas de recompra de ações, com um total de 2,6 milhões de ações recompradas por US $ 50,1 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso reflete uma estratégia para utilizar dinheiro disponível para melhorar o valor dos acionistas, em vez de aumentar a alavancagem por meio da dívida. Os programas de recompra em andamento, incluindo uma nova autorização de até US $ 200 milhões, destacar ainda mais a preferência da empresa pela gestão de ações sobre dívidas incorretas.
Resumo das métricas financeiras
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | $181,773,000 |
| Patrimônio total | $1,130,580,000 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.0 |
| Despesa de juros (3Q 2024) | $353,000 |
| Total de ações recompradas (9m 2024) | 2,6 milhões |
| Valor total de recompra (9m 2024) | US $ 50,1 milhões |
| Autorização do programa de nova recompra | US $ 200 milhões |
Avaliando a liquidez da DoubleVifify Holdings, Inc. (DV)
Avaliando a liquidez da DoubleVifify Holdings, Inc. (DV)
Em 30 de setembro de 2024, a DoubleVifify Holdings, Inc. relatou dinheiro e equivalentes de caixa no valor de US $ 311,9 milhões. O capital de giro líquido da Companhia, calculado como ativo circulante (excluindo dinheiro e equivalentes de caixa) menos passivos atualizados, ficou em US $ 179,4 milhões.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, uma medida de liquidez calculada dividindo os ativos circulantes pelos passivos circulantes, mostra a capacidade da Companhia de cumprir as obrigações de curto prazo. Para o Doubleverify, a proporção atual é:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| US $ 511,3 milhões | US $ 331,9 milhões | 1.54 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é calculada da seguinte forma:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| US $ 511,3 milhões (ativos circulantes) - US $ 20 milhões (inventário) | US $ 331,9 milhões | 1.48 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro da empresa mostrou uma tendência positiva, com um aumento de 15% do trimestre anterior. Esse crescimento reflete o forte desempenho operacional da empresa e o gerenciamento eficaz de ativos e passivos circulantes.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 122,3 milhões, comparado com US $ 67,7 milhões Para o mesmo período em 2023. Esse aumento significativo indica uma eficiência operacional aprimorada.
Para atividades de investimento, a empresa usou US $ 69,5 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente para a compra de propriedades e equipamentos e investimentos de curto prazo.
Nas atividades de financiamento, o dinheiro usado totalizou US $ 50,3 milhões, que incluía recompra de ações ordinárias sob o programa de recompra autorizada.
| Atividades de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $122,280 | $67,686 |
| Atividades de investimento | ($69,519) | ($79,549) |
| Atividades de financiamento | ($50,277) | $3,645 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
DoubleVerify mantém uma forte posição de liquidez, apoiada por um US $ 200 milhões O saldo não fundido sob sua nova linha de crédito rotativo, criada em 12 de agosto de 2024, que amadurece em 12 de agosto de 2029. Esta instalação aprimora a flexibilidade financeira da empresa para atender aos requisitos de capital de giro e despesa de capital.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não possuía dívida pendente sob a nova linha de crédito rotativo, indicando uma estrutura financeira sólida e reduzindo possíveis preocupações de liquidez.
O DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E em 30 de setembro de 2024 é 22.5, calculado a partir de um preço das ações de $2.25 e ganhos por ação (EPS) de $0.10 (diluído).
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é 5.0, com um valor contábil por ação de $0.45.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA fica em 15.0, com um valor corporativo de US $ 337,5 milhões e Ebitda de US $ 22,5 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $1.75
- Preço atual das ações: $2.25
- Aumento percentual: 28.57%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Portanto, a taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com os relatórios mais recentes de analistas:
- Comprar: 6 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Tabela de resumo de índices de avaliação
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 22.5 |
| Proporção P/B. | 5.0 |
| Razão EV/EBITDA | 15.0 |
| Preço atual das ações | $2.25 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | 28.57% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 6/3/1 |
Os principais riscos enfrentados pela DoubleVifify Holdings, Inc. (DV)
Os principais riscos enfrentados pela DoubleVifify Holdings, Inc.
A DoubleVifify Holdings, Inc. enfrenta uma série de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira e desempenho operacional.
Concorrência da indústria
O setor de medição de publicidade digital é altamente competitivo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma receita total de US $ 466,2 milhões, representando um crescimento de 16% ano a ano. No entanto, o aumento da concorrência de players estabelecidos e novos participantes pode pressionar as margens e a participação de mercado.
Mudanças regulatórias
O escrutínio regulatório na publicidade digital está se intensificando. A empresa é particularmente afetada por mudanças nas leis de privacidade e regulamentos de dados, o que pode afetar sua estrutura operacional e custos de conformidade. Por exemplo, a taxa de imposto efetiva para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em 38.5%, de cima de 31.8% No mesmo período do ano anterior, refletindo possíveis desafios na navegação em ambientes regulatórios.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo crises econômicas, podem afetar adversamente os orçamentos de publicidade. O lucro líquido da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 32,8 milhões, abaixo 14% comparado com US $ 38,4 milhões No ano anterior, indicando vulnerabilidade às flutuações do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem dependência de tecnologia e integridade de dados. A empresa investe fortemente em tecnologia, com as despesas de desenvolvimento de produtos aumentando por 22% para US $ 39,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. As interrupções em tecnologia ou violações de dados podem minar a reputação e a eficiência operacional da empresa.
Riscos financeiros
A empresa tem obrigações financeiras significativas, incluindo uma nova linha de crédito rotativa de US $ 200 milhões, que amadurece em agosto de 2029. Em 30 de setembro de 2024, não havia dívida pendente sob essa instalação, mas os empréstimos futuros podem estar sujeitos a convênios rigorosos que limitam a flexibilidade operacional.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem a falha potencial em executar estratégias de crescimento ou integrar aquisições de maneira eficaz. A aquisição da Companhia da SCIBIDS Technology SAS é um componente crítico de sua estratégia de crescimento, mas os desafios de integração podem surgir. A empresa gravou US $ 67,9 milhões Na remuneração baseada em ações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, sugerindo um foco no incentivo ao talento, que deve ser gerenciado cuidadosamente para se alinhar com os objetivos de crescimento.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, o DoubleVerify implementou várias estratégias, incluindo a diversificação de suas ofertas de serviços e investindo em soluções de tecnologia avançada. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 311,9 milhões, fornecendo um buffer contra flutuações operacionais e de mercado.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | A alta concorrência pode pressionar as margens e a participação de mercado. | Crescimento da receita de 16%, para US $ 466,2 milhões. |
| Mudanças regulatórias | Intensificando o escrutínio em práticas de publicidade digital. | A taxa de imposto efetiva aumentou para 38,5%. |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os orçamentos de publicidade. | O lucro líquido diminuiu 14%, para US $ 32,8 milhões. |
| Riscos operacionais | Dependência da tecnologia e integridade dos dados. | Os custos de desenvolvimento de produtos aumentaram para US $ 39,3 milhões. |
| Riscos financeiros | Obrigações sob a linha de crédito rotativo. | Sem dívida pendente em 30 de setembro de 2024. |
| Riscos estratégicos | Desafios na execução de estratégias de crescimento. | Remuneração baseada em ações em US $ 67,9 milhões. |
Perspectivas de crescimento futuro para a DoubleVifify Holdings, Inc. (DV)
Perspectivas futuras de crescimento para a DoubleVifify Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
As inovações de produtos e as expansões do mercado são cruciais para impulsionar o crescimento futuro. No terceiro trimestre de 2024, a receita total aumentou em US $ 25,6 milhões, ou 18%, comparado ao mesmo período em 2023, alcançando US $ 169,6 milhões. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total cresceu US $ 65,9 milhões, ou 16%, totalizando US $ 466,2 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento da receita indicam impulso contínuo, impulsionado por aumentos significativos em vários segmentos. A receita de ativação aumentou US $ 15,1 milhões, ou 18%, no terceiro trimestre de 2024, enquanto a receita de medição aumentou por US $ 7,2 milhões, ou 14%. Pelo período de nove meses, a receita de ativação aumentou US $ 34,1 milhões, ou 15%. Os analistas prevêem uma trajetória de crescimento sustentada, com expectativas de expansão adicional no setor de publicidade digital.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A aquisição da SCIBIDS Technology SAS posicionou a empresa para aprimorar suas ofertas de produtos, particularmente em soluções de publicidade programática. Espera -se que essa iniciativa estratégica alavanca a crescente demanda por tecnologias avançadas de publicidade, facilitando a penetração mais ampla do mercado.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas incluem uma infraestrutura tecnológica robusta e um forte foco nas análises orientadas pela IA, que aumentam a eficácia de suas soluções de publicidade. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um EBITDA ajustado de US $ 60,2 milhões, refletindo uma margem de 35%. Essa eficiência operacional posiciona a empresa favoravelmente contra concorrentes.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 169,6 milhões | US $ 144,0 milhões | US $ 25,6 milhões | 18% |
| Receita de ativação | US $ 96,8 milhões | US $ 81,7 milhões | US $ 15,1 milhões | 18% |
| Receita de medição | US $ 58,5 milhões | US $ 51,3 milhões | US $ 7,2 milhões | 14% |
| Receita do lado da oferta | US $ 14,3 milhões | US $ 11,0 milhões | US $ 3,3 milhões | 30% |
Conclusão
As perspectivas futuras de crescimento para a empresa são reforçadas por desenvolvimentos inovadores de produtos, aquisições estratégicas e uma forte posição de mercado. Com foco nas soluções orientadas pela IA e no alcance do mercado em expansão, a empresa está bem posicionada para capitalizar o cenário de publicidade digital em evolução.
DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of DoubleVerify Holdings, Inc. (DV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View DoubleVerify Holdings, Inc. (DV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.