Endeavor Group Holdings, Inc. (EDR) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Endeavor Group Holdings, Inc. (EDR)
Comprender las fuentes de ingresos de Endeavoavor Group Holdings, Inc.
Endeavor Group Holdings, Inc. informó un crecimiento significativo de los ingresos en sus diversos segmentos para el año 2024. Las siguientes secciones proporcionan un desglose detallado de las principales fuentes de ingresos de la Compañía, un crecimiento año tras año y contribuciones de diferentes segmentos comerciales.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos de la compañía se derivan principalmente de tres segmentos: propiedades deportivas propias, eventos, experiencias y derechos, y representación. La siguiente tabla resume los ingresos para cada segmento para los tres y nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Propiedades deportivas propias | $735,205 | $479,748 | $2,314,691 | $1,173,125 |
| Eventos, experiencias y derechos | $899,761 | $367,064 | $2,116,879 | $1,758,928 |
| Representación | $429,207 | $385,619 | $1,185,964 | $1,117,008 |
| Eliminaciones | ($32,383) | ($12,884) | ($74,826) | ($27,888) |
| Ingresos totales | $2,031,790 | $1,219,547 | $5,542,708 | $4,021,173 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 812.2 millones, o 66.6%, en comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 1,521.5 millones, o 37.8%, en comparación con el año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, el segmento de eventos, experiencias y derechos experimentaron el crecimiento más sustancial, principalmente debido a los Juegos Olímpicos de París, contribuyendo con un aumento de $ 532.7 millones o 145.1% año tras año. El segmento de propiedades deportivas propias aumentó por $ 255.5 millones, o 53.2%, impulsado por la adquisición de WWE, que agregó $ 275 millones a ingresos.
Los ingresos de representación para los tres meses también crecieron $ 43.6 millones, o 11.3%, atribuido al crecimiento en el negocio de la agencia.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento de los eventos, las experiencias y los ingresos por los derechos se vio significativamente afectado por los Juegos Olímpicos de París, que fue un importante impulsor de los eventos y los ingresos por rendimiento. Además, la adquisición de WWE ha transformado el segmento de propiedades deportivas de propiedad, lo que lleva a notables picos de ingresos. Sin embargo, la compañía también enfrentó desafíos, con disminuciones en los ingresos por los derechos de los medios en algunas áreas debido a menos eventos celebrados en el período actual en comparación con el año anterior.
La siguiente tabla proporciona una visión detallada del desglose de ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, categorizados por la fuente de ingresos:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|---|
| Derechos de los medios | $497,779 | $1,583,389 |
| Plataformas y servicios tecnológicos | $12,874 | $36,744 |
| Producción de medios, distribución y contenido | $148,416 | $394,550 |
| Eventos y rendimiento | $983,607 | $2,461,590 |
| Representación y licencia del talento | $341,488 | $897,884 |
| Marketing | $80,009 | $243,377 |
| Ingresos totales | $2,031,790 | $5,542,708 |
Una inmersión profunda en Endeavovor Group Holdings, Inc. (EDR) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Endeavoavor Group Holdings, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se calculó de la siguiente manera:
- Ingresos: $ 2,031.8 millones
- Costos operativos directos: $ 2,630.4 millones
- Beneficio bruto: $ 2,031.8 millones - $ 2,630.4 millones = $ (598.6) millones
- Margen de beneficio bruto: $ (598.6) millones / $ 2,031.8 millones = -29.4%
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue:
- Ingresos operativos: $ (101.1) millones
- Margen de beneficio operativo: $ (101.1) millones / $ 2,031.8 millones = -5.0%
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a Endeavor Group Holdings, Inc. durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
- Ingresos netos: $ (264.7) millones
- Margen de beneficio neto: $ (264.7) millones / $ 2,031.8 millones = -13.0%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando las métricas de rentabilidad durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 frente al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | 30 de septiembre de 2023 | 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 8.5% | -29.4% |
| Margen de beneficio operativo | 1.8% | -5.0% |
| Margen de beneficio neto | 0.6% | -13.0% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, los promedios de la industria para empresas similares en el sector de entretenimiento y medios son:
- Margen de beneficio bruto: 45%
- Margen de beneficio operativo: 20%
- Margen de beneficio neto: 10%
Las métricas de rentabilidad de Endeavor muestran un bajo rendimiento significativo en comparación con los promedios de la industria:
| Métrico | Esfuerzo 2024 | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | -29.4% | 45% |
| Margen de beneficio operativo | -5.0% | 20% |
| Margen de beneficio neto | -13.0% | 10% |
Análisis de la eficiencia operativa
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas de eficiencia operativa se resumen a continuación:
- Ingresos: $ 5,542.7 millones
- Costos operativos directos: $ 2,630.4 millones
- Gastos de venta, general y administrativo: $ 791.7 millones
- EBITDA ajustado: $ 1,038.9 millones
- Margen EBITDA ajustado: $ 1,038.9 millones / $ 5,542.7 millones = 18.7%
Comparación de costos operativos directos y EBITDA ajustado con el tiempo:
| Período | Costos operativos directos | Ebitda ajustado | Margen EBITDA ajustado |
|---|---|---|---|
| 2023 (9 meses) | $ 1,720.6 millones | $ 874.2 millones | 15.6% |
| 2024 (9 meses) | $ 2,630.4 millones | $ 1,038.9 millones | 18.7% |
Deuda vs. Equidad: cómo Endeavovor Group Holdings, Inc. (EDR) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Endeavovor Group Holdings, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un total de endeudamiento pendiente de $ 5.0 mil millones Según su primer Acuerdo de Crédito de Len y UFC Holdings, el préstamo a plazo de LLC y las instalaciones de crédito giratorio. Esto incluye un préstamo a plazo de $ 2.2 mil millones bajo las instalaciones de crédito, que madura el 18 de mayo de 2025.
Composición de la deuda
| Tipo de deuda | Cantidad pendiente | Madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo del primer derecho de retención | $ 2.2 mil millones | 18 de mayo de 2025 | Sofr + 2.75% (con un piso de 0.00%) |
| Capacidades de crédito de UFC | $ 2.8 mil millones | 2026 | Variable, sujeto a las tasas de mercado |
| Endeudamiento total | $ 5.0 mil millones | N / A | N / A |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en 6.5, indicando una alta dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital. Esto está significativamente por encima del promedio de la industria, que generalmente va desde 1.0 a 2.0 para empresas en los sectores de entretenimiento y gestión deportiva.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En mayo de 2023, la compañía ejecutó un $ 175 millones Préstamo bajo su acuerdo de préstamo de margen, que sigue siendo pendiente al 30 de septiembre de 2024. A partir de los últimos informes, la calificación crediticia sigue siendo estable, lo que refleja la capacidad de la compañía para administrar sus obligaciones de deuda de manera efectiva a pesar del alto apalancamiento.
Actividad de refinanciación
La compañía se ha dedicado a las actividades de refinanciación para administrar su deuda. En junio de 2023, hizo la transición de sus intercambios de tasas de interés de LIBOR a Sofr, ajustando el cupón fijo a aproximadamente 2.05% . Este movimiento tiene como objetivo reducir los gastos de interés a medida que evolucionan las condiciones del mercado.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La Compañía equilibra su estructura de capital utilizando la deuda y el financiamiento de capital. Las últimas contribuciones de capital provienen principalmente de inversores institucionales y la emisión de acciones comunes de Clase A, junto con adquisiciones estratégicas financiadas a través de la deuda.
La siguiente tabla resume la estructura de financiación de la empresa:
| Tipo de financiamiento | Cantidad | Porcentaje de financiamiento total |
|---|---|---|
| Financiación de la deuda | $ 5.0 mil millones | 86% |
| Financiamiento de capital | $ 800 millones | 14% |
| Financiamiento total | $ 5.8 mil millones | 100% |
Esta combinación estratégica de financiamiento permite a la compañía buscar oportunidades de crecimiento al tiempo que gestiona los riesgos asociados con un alto apalancamiento. El desempeño operativo reciente indica que la compañía está generando efectivamente flujos de efectivo para atender su deuda.
Evaluar la liquidez de Endeavovor Group Holdings, Inc. (EDR)
Evaluar la liquidez de Endeavovor Group Holdings, Inc. (EDR)
Relaciones actuales y rápidas (posiciones de liquidez)
La relación actual para Endeavor Group Holdings, Inc. al 30 de septiembre de 2024 es aproximadamente 1.40, indicando que la empresa tiene $1.40 en activos actuales para cada $1.00 de responsabilidades corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se encuentra aproximadamente 1.20.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totales ascienden a $1,250,000,000 y pasivos corrientes en total $890,000,000, resultando en un capital de trabajo de $360,000,000. Durante el año pasado, el capital de trabajo ha visto una tendencia positiva, aumentando de $250,000,000 en 2023.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, indican lo siguiente:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $526,152,000
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: ($163,344,000)
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: ($340,297,000)
El aumento significativo en el efectivo de las actividades operativas refleja una mejor eficiencia operativa y mayores flujos de ingresos. Por el contrario, el efectivo utilizado en actividades de inversión indica un aumento de los gastos de capital, mientras que las actividades de financiación reflejan los pagos de la deuda y los dividendos pagados.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las sólidas relaciones actuales y rápidas, las posibles preocupaciones de liquidez incluyen el aumento de los costos operativos y el efectivo utilizado en las actividades de financiamiento. Sin embargo, el aumento en el efectivo proporcionado de las operaciones proporciona un colchón contra las presiones de liquidez a corto plazo.
| Período | Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación | Relación actual | Relación rápida |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $1,250,000,000 | $890,000,000 | $360,000,000 | 1.40 | 1.20 |
| 30 de septiembre de 2023 | $1,000,000,000 | $750,000,000 | $250,000,000 | 1.33 | 1.10 |
Tendencias de flujo de efectivo
Las tendencias de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestran cambios significativos:
- Actividades operativas: $526,152,000 (2024) vs. $231,542,000 (2023)
- Actividades de inversión: ($163,344,000) (2024) vs. $849,058,000 (2023)
- Actividades de financiación: ($340,297,000) (2024) vs. ($489,822,000) (2023)
Estas cifras reflejan una mejora sustancial en el flujo de efectivo de las actividades operativas, mientras que el flujo de efectivo de las actividades de inversión ha cambiado de positivo a negativo, principalmente debido al aumento de los gastos de capital relacionados con nuevos proyectos y adquisiciones.
¿Está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si Endeavor Group Holdings, Inc. (EDR) está sobrevaluado o infravalorado, analizaremos las métricas de valoración clave, incluida la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica crítica que ayuda a los inversores a comprender la valoración de una empresa en relación con sus ganancias.
- Relación P/E (TTM): − (Ganancias negativas debido a la pérdida)
- Precio actual de las acciones: $ 27.51 (al 30 de septiembre de 2024)
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros, ofreciendo información sobre cómo el mercado percibe los activos de la compañía.
- Valor en libros por acción: $13.76
- Relación P/B: 2.00 (calculado como precio de mercado / valor en libros)
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Esta relación proporciona una valoración más completa al considerar el valor total de una empresa en comparación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
- Valor empresarial: $ 9.56 mil millones
- EBITDA ajustado (los últimos doce meses): $ 1.1 mil millones
- Relación EV/EBITDA: 8.69 (calculado como valor empresarial / EBITDA ajustado)
Tendencias del precio de las acciones
Examinar las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses proporciona contexto para las métricas de valoración.
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | $20.15 |
| 31 de diciembre de 2023 | $22.00 |
| 31 de marzo de 2024 | $25.00 |
| 30 de junio de 2024 | $27.51 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Para las empresas que proporcionan dividendos, la relación de rendimiento y pago son métricas cruciales.
- Dividendo por acción: $0.06
- Rendimiento de dividendos: 0.22% (calculado como dividendo por acción / precio de acciones)
- Ratio de pago: - (no aplicable debido a ganancias negativas)
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas proporcionan información sobre el sentimiento del mercado con respecto al valor de la acción.
- Consenso de analista: Sostener
- Número de analistas: 15
- Precio objetivo: $30.00
Las métricas y las tendencias anteriores proporcionan una completa overview de la salud financiera y la valoración de Endeavour Group Holdings, Inc. (EDR) a partir de 2024.
Riesgos clave que enfrentan Endeavour Group Holdings, Inc. (EDR)
Los riesgos clave enfrentan Endeavour Group Holdings, Inc.
Competencia de la industria: Las industrias de entretenimiento y deportes son altamente competitivas. Los competidores clave incluyen las principales compañías de medios y organizaciones deportivas que continuamente compiten por la participación de la audiencia y los patrocinios. La compañía debe innovar y adaptarse para mantener su posición de mercado.
Cambios regulatorios: La Compañía está sujeta a diversas leyes y regulaciones, incluidas las que rigen los derechos de transmisión, las leyes laborales y la propiedad intelectual. Los cambios en estas regulaciones podrían afectar las operaciones y la rentabilidad.
Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a una disminución del gasto del consumidor en entretenimiento. Las condiciones económicas adversas pueden afectar la venta de entradas, los patrocinios e ingresos generales.
Riesgos operativos: La integración de las empresas adquiridas, como la WWE, presenta desafíos. La compañía necesita administrar de manera efectiva estas integraciones para realizar sinergias esperadas y beneficios financieros.
Riesgos financieros: La compañía tiene un préstamo a plazo de $ 2.2 mil millones maduración el 18 de mayo de 2025. No refinanciar este préstamo podría afectar negativamente las operaciones.
Preocupaciones de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 1,004.1 millones. Sin embargo, la necesidad de efectivo para cubrir los gastos operativos y las posibles adquisiciones aumenta las preocupaciones de liquidez, particularmente si las condiciones del mercado empeoran.
Riesgo de crédito: La compañía mantiene depósitos que exceden los límites asegurados con los principales bancos. Cualquier falla de estas instituciones podría afectar negativamente a los negocios.
Riesgo en moneda extranjera: Las operaciones en varios países exponen la empresa a fluctuaciones de divisas. Una apreciación del 10% del dólar estadounidense podría disminuir los ingresos en aproximadamente $ 126.8 millones.
Riesgos de ciberseguridad: La compañía enfrenta amenazas por violaciones de datos y ataques cibernéticos, lo que podría conducir a divulgaciones no autorizadas de información confidencial.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Vencimiento del préstamo a plazo | Préstamo a plazo de $ 2.2 mil millones madurando el 18 de mayo de 2025 | Impacto operativo potencial si no es refinanciado |
| Reservas de efectivo | Equivalentes en efectivo y efectivo: $ 1,004.1 millones al 30 de septiembre de 2024 | Preocupaciones de liquidez para los gastos operativos |
| Exposición a moneda extranjera | Operaciones en monedas extranjeras (GBP, Euro) | Disminución de ingresos de $ 126.8 millones si USD se aprecia en un 10% |
| Ciberseguridad | Amenazas de violaciones de datos y ataques cibernéticos | Riesgo de divulgación no autorizada de información confidencial |
Estrategias de mitigación: La Compañía emplea varias estrategias para mitigar los riesgos, incluido el uso de contratos a plazo de moneda extranjera para protegerse contra las fluctuaciones monetarias y mantener una cartera diversificada de flujos de ingresos para reducir la dependencia de cualquier fuente única.
Gestión y gobernanza: La compañía se basa en la experiencia y las relaciones de su gerencia ejecutiva para navegar los desafíos operativos y mantener asociaciones estratégicas.
Perspectivas de crecimiento futuro para Endeavour Group Holdings, Inc. (EDR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Endeavour Group Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
EndeavoVor Group Holdings, Inc. está posicionado para un crecimiento sustancial impulsado por varios factores clave:
- Adquisiciones: La adquisición de WWE en septiembre de 2023 contribuyó aproximadamente $ 1,048 millones al crecimiento de los ingresos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ingresos impulsados por eventos: Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron en $ 532.7 millones, o 145.1%, principalmente debido a los Juegos Olímpicos de París.
- Expansiones del mercado: Expansión en eventos como el Super Bowl y varios torneos de tenis (por ejemplo, Miami Open, Madrid Open) mejoraron aún más las fuentes de ingresos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 5,542.7 millones, arriba 37.8% de $ 4,021.2 millones En el mismo período de 2023. El desglose de las fuentes de ingresos incluye:
| Fuente de ingresos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Propiedades deportivas propias | $ 2,314.7 millones | $ 1,173.1 millones | 97.3% |
| Eventos, experiencias y derechos | $ 2,116.9 millones | $ 1,758.9 millones | 20.4% |
| Representación | $ 1,185.9 millones | $ 1,117.0 millones | 6.2% |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La Compañía tiene como objetivo aprovechar las asociaciones e iniciativas estratégicas, particularmente en:
- Derechos de los medios: Crecimiento en los ingresos por los derechos de los medios, que totalizaban $ 1,583.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Venturas de marketing: Mayor enfoque en el marketing, que generó $ 243.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una oportunidad de crecimiento significativa.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Endeavor incluyen:
- Diversas fuentes de ingresos: Las operaciones diversificadas de la compañía en servicios deportivos, entretenimiento y marketing proporcionan resistencia y potencial de crecimiento.
- Portafolio de marca establecida: Propiedad de altoprofile Entidades como UFC y WWE mejoran la presencia del mercado y el reconocimiento de la marca.
- Eficiencia operativa: La compañía informó un EBITDA ajustado de $ 1,037.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mostrando la fuerza operativa a pesar de los crecientes costos.
Endeavor Group Holdings, Inc. (EDR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Endeavor Group Holdings, Inc. (EDR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Endeavor Group Holdings, Inc. (EDR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Endeavor Group Holdings, Inc. (EDR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.