Entegris, Inc. (ENTG) Bundle
Understanding Entegris, Inc. (ENTG) Revenue Streams
Understanding Entegris, Inc.’s Revenue Streams
Las principales fuentes de ingresos para la compañía incluyen tres segmentos principales: soluciones de materiales (MS), control de microcontaminación (MC) y manejo avanzado de materiales (AMH).
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | T3 2024 Ventas netas (en miles) | T3 2023 Ventas netas (en miles) | 9M 2024 Net Sales (in thousands) | 9M 2023 Net Sales (in thousands) |
|---|---|---|---|---|
| Soluciones de materiales | $346,634 | $435,538 | $1,039,003 | $1,324,502 |
| Control de microcontaminación | $286,995 | $286,217 | $848,628 | $839,128 |
| Advanced Materials Handling | $182,177 | $180,248 | $533,256 | $589,457 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
For the three months ended September 28, 2024, net sales decreased by 9.1% a $ 807.7 millones, en comparación con $ 888.2 millones for the three months ended September 30, 2023. The nine-month net sales totaled $2,391.4 million para 2024, abajo de $ 2,711.6 millones para el mismo período en 2023, marcando una disminución de 11.8%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, las contribuciones de ingresos de cada segmento fueron las siguientes:
- Soluciones de materiales: 43% de los ingresos totales
- Control de microcontaminación: 36% de los ingresos totales
- Manejo de materiales avanzados: 22% de los ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución en el segmento de soluciones de materiales se atribuye principalmente a la ausencia de $ 132.3 millones en ventas asociadas con empresas desembolsadas. Además, había un 22% Disminución de los ingresos para este segmento año tras año. Por el contrario, el segmento de control de microcontaminación vio un ligero aumento de 0.3% año tras año, mientras que el segmento de manejo de materiales avanzados experimentó un 1.1% Aumento en el Q3 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
Distribución de ingresos geográficos
| Región | T3 2024 Ventas (en miles) | T3 2023 Ventas (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| América del norte | $162,099 | $221,908 | -27% |
| Taiwán | $161,323 | $151,053 | 7% |
| Porcelana | $171,947 | $145,430 | 18% |
| Corea del Sur | $105,275 | $102,366 | 3% |
| Japón | $77,240 | $94,115 | -18% |
| Europa | $68,169 | $100,510 | -32% |
| Sudeste de Asia | $61,641 | $72,857 | -15% |
La disminución en las ventas de América del Norte se debió principalmente a la ausencia de ventas de las empresas desinvertidas, mientras que los aumentos en Taiwán y China fueron impulsados por una fuerte demanda de productos en varios segmentos.
En general, el desempeño financiero indica cambios significativos en las fuentes de ingresos y destaca el impacto de las desinversiones y las fluctuaciones de la demanda del mercado en el panorama de ingresos de la compañía.
Una inmersión profunda en Entegris, Inc. (ENTG) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Las métricas de rentabilidad de la compañía durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 se detallan a continuación, destacando las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $807,694,000 | $888,239,000 | $2,391,371,000 | $2,711,635,000 |
| Beneficio bruto | $371,825,000 | $367,074,000 | $1,099,464,000 | $1,152,925,000 |
| Ingreso operativo | $136,241,000 | $117,061,000 | $383,939,000 | $398,141,000 |
| Lngresos netos | $77,582,000 | $33,212,000 | $190,544,000 | $142,692,000 |
| Margen operativo | 16.9% | 13.2% | 16.1% | 14.7% |
| Margen de beneficio neto | 9.6% | 3.7% | 8.0% | 5.3% |
Las tendencias en rentabilidad indican fluctuaciones en las ventas netas, con una disminución anotada del 9,1% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, principalmente impulsada por las desinversiones. Sin embargo, el margen de beneficio bruto mejoró a 46.0% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 41.3% en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja una mejor gestión de costos. El margen operativo también aumentó de 13.2% a 16.9% durante el mismo período, lo que indica una mayor eficiencia operativa.
Al comparar los índices de rentabilidad con los promedios de la industria, el margen operativo del 16,9% y el margen de beneficio neto del 9,6% son competitivos dentro del sector, lo que sugiere un control efectivo de costos y precios estratégicos. Los ingresos operativos ajustados de la compañía durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron de $ 542,820,000, con un margen operativo ajustado del 22.7%, mostrando resistencia a pesar de los desafíos del mercado.
In terms of operational efficiency, the company has managed to keep selling, general, and administrative expenses at 14.1% of net sales in the nine months ended September 28, 2024, down from 15.9% in the prior year. Además, los gastos de investigación y desarrollo fueron del 9.8% de las ventas netas, frente al 7.7% anteriormente, lo que indica un enfoque en la innovación que podría impulsar el crecimiento futuro.
En general, si bien la compañía enfrentó desafíos en el crecimiento de los ingresos debido a las desinversiones y las condiciones del mercado, ha demostrado fuertes métricas de rentabilidad y eficiencia operativa, posicionándose favorablemente dentro del panorama de la industria.
Deuda vs. Equidad: cómo Entegris, Inc. (ENTG) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Entegris, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
A partir del 28 de septiembre de 2024, la deuda total de Entegris, Inc. era $4,195,000 (en miles), abajo de $4,668,774 (en miles) a finales de 2023. Esto incluye:
- Préstamos a término garantizados senados B con vencimiento de 2029 al 4.71%: $900,000
- Notas seguras senior con vencimiento de 2029 al 4.75%: $1,600,000
- Notas senior no seguras vencidas 2030 al 5.95%: $895,000
- Notas senior no seguras vencidas 2029 con 3.625%: $400,000
- Notas senior no seguras vencidas 2028 al 4.375%: $400,000
- Instalación giratoria con vencimiento de 2027 al 7.08%: $0
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 28 de septiembre de 2024 era aproximadamente 1.17, calculado según la deuda total de $4,195,000 y equidad total de $3,592,510 (en miles). Esta relación es más alta que el promedio de la industria de alrededor 1.0.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En marzo de 2024, la compañía modificó su acuerdo de crédito existente, refinanciando $955,000 (en miles) de sus préstamos a término pendientes B. Los préstamos enmendados ahora tienen tasas de interés más bajas, lo que refleja una reducción de un margen aplicable de 2.50% a 1.75% sobre SOfr. A partir del 28 de septiembre de 2024, la compañía fue calificada BAA3 por Moody's y Bbb- por S&P, que indica una calidad crediticia estable.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el efectivo utilizado en las actividades de financiamiento totalizó $523,596 (en miles), principalmente impulsado por la actividad de la deuda neta de $473,800 (en miles). La compañía continuó pagando dividendos por totalización $45,500 (en miles) durante este período.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamos a término asegurado senior b | $900,000 | 4.71% | 2029 |
| Notas seguras senior | $1,600,000 | 4.75% | 2029 |
| Notas senior no seguras | $895,000 | 5.95% | 2030 |
| Notas senior no garantizadas (3.625%) | $400,000 | 3.625% | 2029 |
| Notas senior no garantizadas (4.375%) | $400,000 | 4.375% | 2028 |
| Instalación giratoria | $0 | 7.08% | 2027 |
Conclusión
Entegris, Inc. ha administrado estratégicamente su carga de deuda mientras mantiene un enfoque equilibrado para el financiamiento de capital, posicionándose para el crecimiento futuro en medio de las condiciones fluctuantes del mercado.
Evaluar la liquidez de Entegris, Inc. (ENTG)
Evaluar la liquidez de Entegris, Inc.
Relación actual: Al 28 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula en 1.89, con activos actuales por un total $1,128,398,000 y pasivos corrientes en $596,440,000.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se encuentra en 1.68.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo disminuyó de $1,463,332,000 al 31 de diciembre de 2023, a $1,128,398,000 A partir del 28 de septiembre de 2024. Esta disminución indica una posición de liquidez endureciente.
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) | Relación actual | Relación rápida |
|---|---|---|---|---|---|
| 28 de septiembre de 2024 | $1,128,398 | $596,440 | $531,958 | 1.89 | 1.68 |
| 31 de diciembre de 2023 | $1,463,332 | $571,912 | $891,420 | 2.56 | 2.34 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, se totalizaron el flujo de efectivo de las actividades operativas $455,625,000, abajo de $486,371,000 en el año anterior.
El flujo de efectivo de las actividades de inversión fue $40,832,000, compared to cash used in investing activities of ($22,726,000) en el año anterior.
Cash used in financing activities increased to ($523,596,000) de ($417,467,000) año tras año, principalmente debido al aumento de la actividad de la deuda neta.
| Actividades de flujo de efectivo | 28 de septiembre de 2024 (en miles) | 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $455,625 | $486,371 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $40,832 | ($22,726) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($523,596) | ($417,467) |
| Cambio neto en efectivo y equivalentes en efectivo | ($24,857) | $30,581 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 28 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo ascendieron a $432,072,000, una disminución de $456,929,000 A fin de año 2023. Esta disminución aumenta posibles preocupaciones de liquidez, ya que se espera que los flujos de efectivo operativos respalden los próximos requisitos de efectivo.
La deuda total se mantuvo en $4,195,000,000, abajo de $4,668,774,000 A finales de 2023, indicando un enfoque proactivo para gestionar los niveles de deuda. Sin embargo, la compañía tiene compromisos bajo su línea de crédito renovable que asciende a $575,000,000, que podría afectar la liquidez futura si no se maneja de manera efectiva.
| Resumen de la deuda | 28 de septiembre de 2024 (en miles) | 31 de diciembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Deuda total (valor nominal) | $4,195,000 | $4,668,774 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $432,072 | $456,929 |
| Capital de explotación | $1,128,398 | $1,463,332 |
| Compromisos de facilidad de crédito giratorio | $575,000 | N / A |
¿Integris, Inc. (ENTG) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las relaciones financieras clave, incluidos los precios a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EV/ EBITDA) Relaciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 18.2, basado en una ganancia de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $1.26.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 3.5, con un valor en libros por acción de $4.63.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 14.5basado en un valor empresarial de $ 5.3 mil millones y ebitda de $ 364 millones.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha fluctuado en los últimos 12 meses, con un mínimo de 52 semanas de $50.00 y un máximo de $75.00. A partir del último cierre del mercado, el precio de las acciones es $62.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El dividendo anual declarado es $0.40 por acción, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0.65%. La relación de pago es aproximadamente 31.7%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso actual del analista indica una combinación de recomendaciones: Comprar de 12 analistas, Sostener de 5 analistas, y Vender de 1 analista.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 18.2 |
| Relación p/b | 3.5 |
| Relación EV/EBITDA | 14.5 |
| Bajo de 52 semanas | $50.00 |
| 52 semanas de altura | $75.00 |
| Precio de las acciones actual | $62.00 |
| Dividendo anual | $0.40 |
| Rendimiento de dividendos | 0.65% |
| Relación de pago | 31.7% |
| Consenso de analista | Comprar: 12, Hold: 5, Vender: 1 |
Estas métricas proporcionan una completa overview de la valoración de la compañía, brindando a los inversores información crítica sobre su salud financiera a partir de 2024.
Riesgos clave que enfrenta Ennegris, Inc. (ENTG)
Los riesgos clave que enfrentan Entergris, Inc.
Competencia de la industria: Entegris opera en un entorno altamente competitivo, particularmente en el mercado de semiconductores donde múltiples jugadores compiten por participación en el mercado. La compañía experimentó una disminución de las ventas netas de 9.1% En los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, por ascenso a $ 807.7 millones, en comparación con $ 888.2 millones para el mismo período en 2023.
Cambios regulatorios: La introducción de las reglas de la erosión base y el cambio de ganancias (BEPS) por parte de la OCDE busca imponer una tasa de impuesto sobre la renta mínima global de 15%, a partir del 1 de enero de 2024. Si bien la compañía no anticipa un impacto material en su tasa impositiva efectiva, se monitoreará la legislación en curso.
Condiciones de mercado: El desempeño financiero de la compañía es susceptible a las fluctuaciones en la demanda del mercado, particularmente en el sector de semiconductores. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron $ 2,391.4 millones, abajo de $ 2,711.6 millones para el mismo período en 2023, en gran parte debido a desinversiones y traducciones de divisas desfavorables.
Riesgos operativos
El aumento de los costos de ingeniería, investigación y desarrollo (ER y D) ha sido un factor significativo que afecta la rentabilidad. Los gastos de ER&D aumentaron a $ 80.9 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 66.8 millones en el período del año anterior. La ganancia del segmento de la compañía para el control de microcontaminación disminuyó por 4% a $ 96.7 millones Debido a mayores costos de ER y D.
Riesgos financieros
La compañía registró un gasto de interés de $ 51.7 millones Para el tercer trimestre de 2024, una disminución de $ 77.8 millones en el mismo período del año pasado. Deuda total al 28 de septiembre de 2024 se situó en $ 4.13 mil millones, abajo de $ 4.58 mil millones A finales de 2023.
Riesgos estratégicos
Los desinvertidos han afectado significativamente la salud financiera. La compañía informó una disminución en las ventas netas de $ 132.3 millones Debido a la ausencia de ventas de empresas desviadas. Los ingresos totales en efectivo de la venta de la tubería y el negocio de materiales industriales fueron $ 263.2 millones, pero esto también reflejó un cambio estratégico que puede afectar las operaciones futuras.
Estrategias de mitigación
La compañía se ha centrado en mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos. Por ejemplo, los gastos generales y administrativos no asignados disminuyeron a $ 16.6 millones en el tercer cuarto de 2024 de $ 21.4 millones en el año anterior. Además, la compañía está monitoreando activamente los cambios regulatorios y las condiciones del mercado para ajustar sus estrategias en consecuencia.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el mercado de semiconductores | Las ventas netas disminuyeron en un 9.1% a $ 807.7 millones |
| Cambios regulatorios | Introducción de una tasa de impuesto sobre la renta mínima global | Impacto potencial en la tasa impositiva efectiva en el futuro |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda de semiconductores | Las ventas netas cayeron a $ 2,391.4 millones de $ 2,711.6 millones |
| Riesgos operativos | Aumento de los costos de ER y D | Los gastos de ER&D aumentaron a $ 80.9 millones |
| Riesgos financieros | Gastos por intereses y niveles de deuda total | Gastos por intereses de $ 51.7 millones; deuda total de $ 4.13 mil millones |
| Riesgos estratégicos | Impacto de las desinversiones en las ventas | Disminución en las ventas de $ 132.3 millones debido a desinversiones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Entegris, Inc. (ENTG)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para la empresa están impulsadas por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía continúa mejorando su cartera a través de materiales avanzados y soluciones de procesos adaptadas para la industria de semiconductores. Los gastos de ingeniería, investigación y desarrollo (ER&D) aumentaron a $ 80.9 millones en el tercer cuarto de 2024, arriba de $ 66.8 millones En el año anterior, reflejando un compromiso con la innovación.
- Expansiones del mercado: Las ventas netas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 2,391.4 millones, una disminución de $ 2,711.6 millones en el mismo período en 2023, en gran parte debido a desinversiones. Sin embargo, el crecimiento en mercados clave como China y Taiwán indica potencial de recuperación y expansión.
- Adquisiciones: La integración de los materiales CMC ha sido un movimiento estratégico significativo. La disminución de los gastos generales y administrativos no asignados, que cayeron a $ 42.4 millones durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, de $ 95.0 millones En el año anterior, las exhibiciones mejoraron la eficiencia operativa después de la adquisición.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Los analistas proyectan el crecimiento de los ingresos para estabilizarse a medida que el mercado de semiconductores rebota. La compañía informó una ganancia del segmento de $ 209.1 millones durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, por debajo de $ 243.2 millones En el año anterior, sin embargo, se espera que la demanda continua en la industria de los semiconductores impulse los aumentos futuros de ingresos.
Estimaciones de ganancias
Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos netos alcanzaron $ 77.6 millones, o $0.51 por acción diluida, un aumento notable de $ 33.2 millones, o $0.22 por acción diluida, en el mismo trimestre de 2023. Este crecimiento refleja un enfoque estratégico en productos de alto margen y eficiencias operativas.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha declarado un dividendo en efectivo trimestral de $0.10 Por acción que se pagará el 20 de noviembre de 2024. Esto no solo demuestra la salud financiera, sino que también mejora el valor de los accionistas, lo que puede atraer a nuevos inversores interesados en rendimientos estables.
Ventajas competitivas
La compañía mantiene una ventaja competitiva a través de su extenso alcance global y ofertas innovadoras de productos. Por ejemplo, las ganancias del segmento para el control de microcontaminación fueron $ 96.7 millones En el tercer cuarto de 2024, solo hacia abajo ligeramente de $ 101.1 millones año tras año, lo que indica la resiliencia en un mercado desafiante.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 807.7 millones | $ 888.2 millones | $ 2,391.4 millones | $ 2,711.6 millones |
| Lngresos netos | $ 77.6 millones | $ 33.2 millones | $ 190.5 millones | $ 142.7 millones |
| Ebitda ajustado | $ 232.9 millones | $ 235.3 millones | $ 682.7 millones | $ 731.5 millones |
| Ingresos operativos ajustados | $ 185.9 millones | $ 195.7 millones | $ 542.8 millones | $ 601.4 millones |
A medida que la compañía navega por el panorama en evolución de la industria de semiconductores, estas oportunidades de crecimiento lo posicionan favorablemente para el rendimiento futuro.
Entegris, Inc. (ENTG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Entegris, Inc. (ENTG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Entegris, Inc. (ENTG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Entegris, Inc. (ENTG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.