Entegris, Inc. (ENTG) Bundle
Compréhension des sources de revenus Entegris, Inc. (ENTG)
Comprendre les sources de revenus d'Entegris, Inc.
Les principales sources de revenus pour l'entreprise comprennent trois segments principaux: les solutions de matériaux (MS), le contrôle de la microntamination (MC) et la manipulation avancée des matériaux (AMH).
Répartition des revenus par segment
| Segment | T1 2024 Ventes nettes (en milliers) | T1 2023 Ventes nettes (en milliers) | 9m 2024 Ventes nettes (en milliers) | 9m 2023 Ventes nettes (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions de matériaux | $346,634 | $435,538 | $1,039,003 | $1,324,502 |
| Contrôle de la microntamination | $286,995 | $286,217 | $848,628 | $839,128 |
| Manipulation avancée des matériaux | $182,177 | $180,248 | $533,256 | $589,457 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, les ventes nettes ont diminué par 9.1% à 807,7 millions de dollars, par rapport à 888,2 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2023. Les ventes nettes de neuf mois ont totalisé 2 391,4 millions de dollars pour 2024, à partir de 2 711,6 millions de dollars pendant la même période en 2023, marquant une diminution de 11.8%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au troisième trimestre 2024, les contributions des revenus de chaque segment étaient les suivantes:
- Solutions de matériaux: 43% des revenus totaux
- Contrôle de la microntamination: 36% des revenus totaux
- Manipulation avancée des matériaux: 22% des revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse du segment des solutions de matériaux est principalement attribuée à l'absence de 132,3 millions de dollars dans les ventes associées aux entreprises cédées. De plus, il y avait un 22% diminution des revenus pour ce segment d'une année à l'autre. Inversement, le segment de contrôle de la microntamination a connu une légère augmentation de 0.3% en glissement annuel, tandis que le segment avancé des matériaux de matériaux a connu un 1.1% Augmentation du troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
Distribution des revenus géographiques
| Région | T1 2024 Ventes (par milliers) | T1 2023 Ventes (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $162,099 | $221,908 | -27% |
| Taïwan | $161,323 | $151,053 | 7% |
| Chine | $171,947 | $145,430 | 18% |
| Corée du Sud | $105,275 | $102,366 | 3% |
| Japon | $77,240 | $94,115 | -18% |
| Europe | $68,169 | $100,510 | -32% |
| Asie du Sud-Est | $61,641 | $72,857 | -15% |
La baisse des ventes nord-américaines était principalement due à l'absence de ventes des entreprises cédées, tandis que l'augmentation de Taïwan et de la Chine a été motivée par une forte demande de produits dans divers segments.
Dans l'ensemble, la performance financière indique des changements importants dans les sources de revenus et met en évidence l'impact des désinvestissements et des fluctuations de la demande du marché sur le paysage des revenus de l'entreprise.
Une plongée profonde dans Entegris, Inc. (ENTG) rentable
Métriques de rentabilité
Les mesures de rentabilité de la Société pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 sont détaillées ci-dessous, mettant en évidence le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $807,694,000 | $888,239,000 | $2,391,371,000 | $2,711,635,000 |
| Bénéfice brut | $371,825,000 | $367,074,000 | $1,099,464,000 | $1,152,925,000 |
| Revenu opérationnel | $136,241,000 | $117,061,000 | $383,939,000 | $398,141,000 |
| Revenu net | $77,582,000 | $33,212,000 | $190,544,000 | $142,692,000 |
| Marge opérationnelle | 16.9% | 13.2% | 16.1% | 14.7% |
| Marge bénéficiaire nette | 9.6% | 3.7% | 8.0% | 5.3% |
Les tendances de la rentabilité indiquent les fluctuations des ventes nettes, avec une diminution notée de 9,1% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, principalement tirée par les désinvestissements. Cependant, la marge bénéficiaire brute s'est améliorée à 46,0% au troisième trimestre 2024, contre 41,3% au troisième trimestre 2023, reflétant une meilleure gestion des coûts. La marge de fonctionnement est également passée de 13,2% à 16,9% sur la même période, indiquant une efficacité opérationnelle accrue.
En comparant les ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie, la marge d'exploitation de 16,9% et la marge bénéficiaire net de 9,6% sont compétitives dans le secteur, ce qui suggère un contrôle efficace des coûts et des prix stratégiques. Le résultat d'exploitation ajusté de la société pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, était de 542 820 000 $, avec une marge d'exploitation ajustée de 22,7%, montrant la résilience malgré les défis du marché.
En termes d'efficacité opérationnelle, la Société a réussi à continuer de vendre, générale et administrative à 14,1% des ventes nettes au cours des neuf mois clos le 28 septembre 2024, contre 15,9% l'année précédente. En outre, les frais de recherche et de développement étaient de 9,8% des ventes nettes, contre 7,7% auparavant, indiquant un accent sur l'innovation qui pourrait stimuler la croissance future.
Dans l'ensemble, bien que l'entreprise soit confrontée à des défis dans la croissance des revenus en raison des désinvestissements et des conditions du marché, elle a démontré de solides mesures de rentabilité et l'efficacité opérationnelle, se positionnant favorablement dans le paysage de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Entegris, Inc. (ENTG) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Entegris, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 28 septembre 2024, la dette totale d'Entegris, Inc. était $4,195,000 (en milliers), à partir de $4,668,774 (en milliers) à la fin de 2023. Cela comprend:
- Prêts à terme assurés de senior B en 2029 à 4,71%: $900,000
- Remarques garanties de seniors dus 2029 à 4,75%: $1,600,000
- Remarques non garanties pour les seniors dus 2030 à 5,95%: $895,000
- Remarques non garanties pour les seniors dus 2029 à 3,625%: $400,000
- Remarques non sécurisées pour seniors dus 2028 à 4,375%: $400,000
- Installation tournante due 2027 à 7,08%: $0
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres au 28 septembre 2024 était approximativement 1.17, calculé sur la base de la dette totale de $4,195,000 et l'équité totale de $3,592,510 (en milliers). Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie 1.0.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En mars 2024, la société a modifié son accord de crédit existant, refinancement $955,000 (par milliers) de ses prêts à terme en cours B. Les prêts modifiés ont désormais des taux d'intérêt plus bas, reflétant une réduction d'une marge applicable de 2,50% à 1,75% par rapport à SOFR. Au 28 septembre 2024, la société a été évaluée Baa3 par Moody’s et Bbb- par S&P, indiquant une qualité de crédit stable.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Au cours des neuf mois clos le 28 septembre 2024, les espèces utilisées dans les activités de financement ont totalisé $523,596 (en milliers), principalement motivé par l'activité de la dette nette de $473,800 (en milliers). L'entreprise a continué à verser des dividendes totalisant $45,500 (en milliers) pendant cette période.
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Prêts à terme sécurisés senior b | $900,000 | 4.71% | 2029 |
| Notes sécurisées supérieures | $1,600,000 | 4.75% | 2029 |
| Notes non garanties seniors | $895,000 | 5.95% | 2030 |
| Remarques non garanties (3,625%) | $400,000 | 3.625% | 2029 |
| Remarques non garanties (4,375%) | $400,000 | 4.375% | 2028 |
| Installation tournante | $0 | 7.08% | 2027 |
Conclusion
Entegris, Inc. a stratégiquement géré sa charge de dette tout en maintenant une approche équilibrée du financement par actions, se positionnant pour une croissance future au milieu des conditions du marché fluctuantes.
Évaluation des liquidités Entegris, Inc. (ENTG)
Évaluation des liquidités d'Entegris, Inc.
Ratio actuel: Au 28 septembre 2024, le ratio actuel est calculé à 1.89, avec les actifs actuels totalisant $1,128,398,000 et les passifs actuels à $596,440,000.
Ratio rapide: Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se dresse à 1.68.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a diminué de $1,463,332,000 au 31 décembre 2023, à $1,128,398,000 À partir du 28 septembre 2024. Cette baisse indique une position de liquidité de resserrement.
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) | Ratio actuel | Rapport rapide |
|---|---|---|---|---|---|
| 28 septembre 2024 | $1,128,398 | $596,440 | $531,958 | 1.89 | 1.68 |
| 31 décembre 2023 | $1,463,332 | $571,912 | $891,420 | 2.56 | 2.34 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé $455,625,000, à partir de $486,371,000 l'année précédente.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement étaient $40,832,000, par rapport à l'argent utilisé pour investir des activités de ($22,726,000) l'année précédente.
L'argent utilisé dans les activités de financement a augmenté à ($523,596,000) depuis ($417,467,000) d'une année à l'autre, principalement en raison de l'augmentation de l'activité de la dette nette.
| Activités de flux de trésorerie | 28 septembre 2024 (par milliers) | 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $455,625 | $486,371 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $40,832 | ($22,726) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($523,596) | ($417,467) |
| Changement net en espèces et équivalents en espèces | ($24,857) | $30,581 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 28 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces sont équipés de $432,072,000, une diminution de $456,929,000 À la fin de l'année 2023. Cette baisse augmente les problèmes de liquidité potentiels, car les flux de trésorerie d'exploitation devraient soutenir les exigences en espèces à venir.
La dette totale se tenait à $4,195,000,000, à partir de $4,668,774,000 À la fin de 2023, indiquant une approche proactive de la gestion des niveaux de dette. Cependant, la société a des engagements dans le cadre de sa facilité de crédit renouvel $575,000,000, ce qui pourrait avoir un impact sur les liquidités futures si elle n'est pas gérée efficacement.
| Résumé de la dette | 28 septembre 2024 (par milliers) | 31 décembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Dette totale (valeur nominale) | $4,195,000 | $4,668,774 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $432,072 | $456,929 |
| Fonds de roulement | $1,128,398 | $1,463,332 |
| Engagements de facilité de crédit renouvelables | $575,000 | N / A |
Entegris, Inc. (ENTG) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés, notamment le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / Rapports EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 18.2, basé sur un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $1.26.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 3.5, avec une valeur comptable par action de $4.63.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 14.5, basé sur une valeur d'entreprise de 5,3 milliards de dollars et l'ebitda de 364 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a fluctué au cours des 12 derniers mois, avec un plus bas de 52 semaines de $50.00 et un sommet de $75.00. Depuis la dernière clôture du marché, le cours de l'action est $62.00.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le dividende annuel déclaré est $0.40 par action, résultant en un rendement de dividende de 0.65%. Le ratio de paiement est approximativement 31.7%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste actuel indique un mélange de recommandations: Acheter à partir de 12 analystes, Prise de 5 analystes, et Vendre à partir de 1 analyste.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 18.2 |
| Ratio P / B | 3.5 |
| Ratio EV / EBITDA | 14.5 |
| 52 semaines de bas | $50.00 |
| 52 semaines de haut | $75.00 |
| Cours actuel | $62.00 |
| Dividende annuel | $0.40 |
| Rendement des dividendes | 0.65% |
| Ratio de paiement | 31.7% |
| Consensus des analystes | Acheter: 12, conserver: 5, vendre: 1 |
Ces mesures fournissent un complet overview de l'évaluation de l'entreprise, donnant aux investisseurs un aperçu critique de sa santé financière à partir de 2024.
Risques clés auxquels est confronté Entegris, Inc. (ENTG)
Risques clés auxquels est confronté Entegris, Inc.
Concours de l'industrie: Entegris opère dans un environnement hautement compétitif, en particulier sur le marché des semi-conducteurs où plusieurs acteurs se disputent la part de marché. La société a connu une baisse des ventes nettes de 9.1% dans les trois mois clos le 28 septembre 2024, équivalant à 807,7 millions de dollars, par rapport à 888,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
Modifications réglementaires: L'introduction des règles du pilier 2 de l'érosion et des bénéfices (BEPS) par l'OCDE cherche à imposer un taux mondial d'imposition minimale du revenu de 15%, à compter du 1er janvier 2024. Bien que la société n'anticipe pas un impact important sur son taux d'imposition effectif, une législation en cours sera surveillée.
Conditions du marché: Les performances financières de la société sont susceptibles des fluctuations de la demande du marché, en particulier dans le secteur des semi-conducteurs. Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, les ventes nettes étaient 2 391,4 millions de dollars, à partir de 2 711,6 millions de dollars Pour la même période en 2023, en grande partie en raison de désinvestissements et de traductions monétaires défavorables.
Risques opérationnels
L'augmentation des coûts d'ingénierie, de recherche et de développement (ER&D) a été un facteur important ayant un impact sur la rentabilité. Les dépenses ER&D ont augmenté à 80,9 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, par rapport à 66,8 millions de dollars dans la période de l'année précédente. Le bénéfice du segment de l'entreprise pour le contrôle de la microntamination a diminué par 4% à 96,7 millions de dollars en raison des coûts ER&D plus élevés.
Risques financiers
La société a enregistré une charge d'intérêt de 51,7 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, une diminution de 77,8 millions de dollars dans la même période de l'année dernière. Dette totale au 28 septembre 2024, 4,13 milliards de dollars, à partir de 4,58 milliards de dollars à la fin de 2023.
Risques stratégiques
Les désinvestissements ont eu un impact significatif sur la santé financière. La société a déclaré une diminution des ventes nettes de 132,3 millions de dollars En raison de l'absence de ventes des entreprises cédées. Le produit total en espèces de la vente du pipeline et de l'activité des matériaux industriels était 263,2 millions de dollars, mais cela reflète également un changement stratégique qui pourrait affecter les opérations futures.
Stratégies d'atténuation
La société s'est concentrée sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et la réduction des coûts. Par exemple, les dépenses générales et administratives non allouées ont diminué à 16,6 millions de dollars au troisième trimestre de 2024 de 21,4 millions de dollars l'année précédente. De plus, l'entreprise surveille activement les changements réglementaires et les conditions de marché pour ajuster ses stratégies en conséquence.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence sur le marché des semi-conducteurs | Les ventes nettes ont diminué de 9,1% à 807,7 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Introduction d'un taux mondial d'imposition minimale | Impact potentiel sur le taux d'imposition effectif à l'avenir |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande de semi-conducteurs | Les ventes nettes sont tombées à 2 391,4 millions de dollars, contre 2 711,6 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Augmentation des coûts ER&D | Les dépenses ER&D ont atteint 80,9 millions de dollars |
| Risques financiers | Intérêts et niveaux totaux de la dette | Intérêts de 51,7 millions de dollars; dette totale de 4,13 milliards de dollars |
| Risques stratégiques | Impact des désinvesres sur les ventes | Diminution des ventes de 132,3 millions de dollars en raison des désinvestissements |
Perspectives de croissance futures pour Entegris, Inc. (ENTG)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de l'entreprise sont motivées par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société continue d'améliorer son portefeuille grâce à des matériaux avancés et des solutions de processus adaptées à l'industrie des semi-conducteurs. Les dépenses d'ingénierie, de recherche et de développement (ER&D) ont augmenté à 80,9 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, en hausse 66,8 millions de dollars L'année précédente, reflétant un engagement envers l'innovation.
- Extensions du marché: Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 étaient 2 391,4 millions de dollars, une diminution de 2 711,6 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, en grande partie en raison de désinvestissements. Cependant, la croissance des marchés clés tels que la Chine et Taïwan indique un potentiel de récupération et d'expansion.
- Acquisitions: L'intégration des matériaux CMC a été une décision stratégique importante. La diminution des frais généraux et administratifs non alloués, qui sont tombés 42,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, de 95,0 millions de dollars Au cours de l'année précédente, présente une amélioration de l'efficacité opérationnelle après l'acquisition.
Projections de croissance future des revenus
Les analystes projettent la croissance des revenus pour se stabiliser à mesure que le marché des semi-conducteurs rebondit. La société a déclaré un bénéfice de segment de 209,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, en baisse de 243,2 millions de dollars Au cours de l'année précédente, la demande continue dans l'industrie des semi-conducteurs devrait entraîner des augmentations futures des revenus.
Estimations des bénéfices
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, le bénéfice net atteint 77,6 millions de dollars, ou $0.51 par part diluée, une augmentation notable de 33,2 millions de dollars, ou $0.22 par part diluée, au même trimestre de 2023. Cette croissance reflète un accent stratégique sur les produits à marge élevée et l'efficacité opérationnelle.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société a déclaré un dividende en espèces trimestriel de $0.10 par action à payer le 20 novembre 2024. Cela démontre non seulement la santé financière mais améliore également la valeur des actionnaires, attirant potentiellement de nouveaux investisseurs intéressés par les rendements stables.
Avantages compétitifs
La société maintient un avantage concurrentiel grâce à sa portée mondiale étendue et à ses offres de produits innovantes. Par exemple, les bénéfices du segment pour le contrôle de la microntamination étaient 96,7 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, en baisse légèrement de 101,1 millions de dollars d'une année à l'autre, indiquant la résilience dans un marché difficile.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 mois 2024 | 9 mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 807,7 millions de dollars | 888,2 millions de dollars | 2 391,4 millions de dollars | 2 711,6 millions de dollars |
| Revenu net | 77,6 millions de dollars | 33,2 millions de dollars | 190,5 millions de dollars | 142,7 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 232,9 millions de dollars | 235,3 millions de dollars | 682,7 millions de dollars | 731,5 millions de dollars |
| Résultat d'exploitation ajusté | 185,9 millions de dollars | 195,7 millions de dollars | 542,8 millions de dollars | 601,4 millions de dollars |
Alors que la société navigue dans le paysage évolutif de l'industrie des semi-conducteurs, ces opportunités de croissance la positionnent favorablement pour les performances futures.
Entegris, Inc. (ENTG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Entegris, Inc. (ENTG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Entegris, Inc. (ENTG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Entegris, Inc. (ENTG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.