Entegris, Inc. (ENTG) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Entegrris, Inc. (ENTG)
Entendendo os fluxos de receita da Entegrris, Inc.
As principais fontes de receita da empresa incluem três segmentos principais: Materiais Solutions (MS), Controle de Microcontaminação (MC) e Manuseio de Materiais Avançados (AMH).
Partida de receita por segmento
| Segmento | Q3 2024 Vendas líquidas (em milhares) | Q3 2023 Vendas líquidas (em milhares) | 9m 2024 vendas líquidas (em milhares) | 9m 2023 vendas líquidas (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Soluções de Materiais | $346,634 | $435,538 | $1,039,003 | $1,324,502 |
| Controle de microcontaminação | $286,995 | $286,217 | $848,628 | $839,128 |
| Manipulação avançada de materiais | $182,177 | $180,248 | $533,256 | $589,457 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram em 9.1% para US $ 807,7 milhões, comparado com US $ 888,2 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023. As vendas líquidas de nove meses totalizaram US $ 2.391,4 milhões para 2024, abaixo de US $ 2.711,6 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando uma diminuição de 11.8%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, as contribuições de receita de cada segmento foram as seguintes:
- Soluções de Materiais: 43% da receita total
- Controle de Microcontaminação: 36% da receita total
- Manipulação avançada de materiais: 22% da receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio no segmento de soluções de materiais é atribuído principalmente à ausência de US $ 132,3 milhões nas vendas associadas a negócios desinvestidos. Além disso, havia um 22% diminuição da receita para este segmento ano a ano. Por outro lado, o segmento de controle de microcontaminação viu um ligeiro aumento de 0.3% ano a ano, enquanto o segmento avançado de manuseio de materiais experimentou um 1.1% Aumento do terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
Distribuição de receita geográfica
| Região | Q3 2024 Vendas (em milhares) | Q3 2023 Vendas (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| América do Norte | $162,099 | $221,908 | -27% |
| Taiwan | $161,323 | $151,053 | 7% |
| China | $171,947 | $145,430 | 18% |
| Coréia do Sul | $105,275 | $102,366 | 3% |
| Japão | $77,240 | $94,115 | -18% |
| Europa | $68,169 | $100,510 | -32% |
| Sudeste Asiático | $61,641 | $72,857 | -15% |
A diminuição das vendas norte -americanas deveu -se principalmente à ausência de vendas de empresas desinvestidas, enquanto os aumentos em Taiwan e China foram impulsionados pela forte demanda por produtos em vários segmentos.
No geral, o desempenho financeiro indica mudanças significativas nos fluxos de receita e destaca o impacto das desinvestimentos e as flutuações da demanda de mercado no cenário da receita da empresa.
Um mergulho profundo na Entegris, Inc. (ENTG) lucratividade
Métricas de rentabilidade
As métricas de lucratividade da Companhia nos nove meses encerradas em 28 de setembro de 2024 são detalhadas abaixo, destacando o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $807,694,000 | $888,239,000 | $2,391,371,000 | $2,711,635,000 |
| Lucro bruto | $371,825,000 | $367,074,000 | $1,099,464,000 | $1,152,925,000 |
| Receita operacional | $136,241,000 | $117,061,000 | $383,939,000 | $398,141,000 |
| Resultado líquido | $77,582,000 | $33,212,000 | $190,544,000 | $142,692,000 |
| Margem operacional | 16.9% | 13.2% | 16.1% | 14.7% |
| Margem de lucro líquido | 9.6% | 3.7% | 8.0% | 5.3% |
As tendências na lucratividade indicam flutuações nas vendas líquidas, com uma diminuição notável de 9,1% no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, impulsionado principalmente por desinvestimentos. No entanto, a margem de lucro bruta melhorou para 46,0% no terceiro trimestre de 2024, em comparação com 41,3% no terceiro trimestre 2023, refletindo melhor gerenciamento de custos. A margem operacional também aumentou de 13,2% para 16,9% no mesmo período, indicando maior eficiência operacional.
Ao comparar os índices de lucratividade com as médias da indústria, a margem operacional de 16,9% e a margem de lucro líquido de 9,6% são competitivas no setor, sugerindo controle efetivo de custos e preços estratégicos. A receita operacional ajustada da empresa nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi de US $ 542.820.000, com uma margem operacional ajustada de 22,7%, mostrando resiliência, apesar dos desafios do mercado.
Em termos de eficiência operacional, a empresa conseguiu continuar vendendo despesas gerais e administrativas em 14,1% das vendas líquidas nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, abaixo de 15,9% no ano anterior. Além disso, as despesas de pesquisa e desenvolvimento foram de 9,8% das vendas líquidas, contra 7,7% anteriormente, indicando um foco na inovação que poderia impulsionar o crescimento futuro.
No geral, embora a empresa tenha enfrentado desafios no crescimento da receita devido a desinvestimentos e condições de mercado, demonstrou fortes métricas de lucratividade e eficiência operacional, posicionando -se favoravelmente no cenário da indústria.
Dívida vs. Equidade: Como Entegrris, Inc. (ENTG) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Entegrris, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 28 de setembro de 2024, a dívida total da Entegris, Inc. era $4,195,000 (em milhares), abaixo de $4,668,774 (em milhares) no final de 2023. Isso inclui:
- Empréstimos a termo garantido sênior B com vencimento de 2029 a 4,71%: $900,000
- Notas garantidas sênior com vencimento de 2029 a 4,75%: $1,600,000
- Notas sênior não garantidas com vencimento de 2030 a 5,95%: $895,000
- Notas sênior não garantidas com vencimento de 2029 a 3,625%: $400,000
- Notas sênior não garantidas com vencimento de 2028 a 4,375%: $400,000
- Instalação giratória com vencimento de 2027 a 7,08%: $0
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 28 de setembro de 2024 foi aproximadamente 1.17, calculado com base na dívida total de $4,195,000 e patrimônio total de $3,592,510 (em milhares). Esta proporção é maior que a média da indústria de cerca de 1.0.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em março de 2024, a empresa alterou seu contrato de crédito existente, refinanciamento $955,000 (em milhares) de seus empréstimos a termos pendentes B. Os empréstimos alterados agora têm taxas de juros mais baixas, refletindo uma redução de uma margem aplicável de 2,50% a 1,75% em relação ao SOFR. Em 28 de setembro de 2024, a empresa foi classificada Baa3 por Moody's e BBB- por S&P, indicando qualidade de crédito estável.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o dinheiro usado em atividades de financiamento totalizou $523,596 (em milhares), impulsionado principalmente pela atividade da dívida líquida de $473,800 (em milhares). A empresa continuou a pagar dividendos totalizando $45,500 (em milhares) durante esse período.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimos a termo garantido sênior B | $900,000 | 4.71% | 2029 |
| Notas seguras sênior | $1,600,000 | 4.75% | 2029 |
| Notas não seguras sênior | $895,000 | 5.95% | 2030 |
| Notas não garantidas (3,625%) | $400,000 | 3.625% | 2029 |
| Notas não garantidas (4,375%) | $400,000 | 4.375% | 2028 |
| Instalação giratória | $0 | 7.08% | 2027 |
Conclusão
A Entegrris, Inc. gerenciou estrategicamente sua carga de dívida, mantendo uma abordagem equilibrada ao financiamento de ações, posicionando -se para o crescimento futuro em meio a condições de mercado flutuantes.
Avaliando a liquidez da Entegrris, Inc. (ENTG)
Avaliando a liquidez da Entegrris, Inc.
Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada em 1.89, com ativos circulantes totalizando $1,128,398,000 e passivos circulantes em $596,440,000.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 1.68.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro diminuiu de $1,463,332,000 em 31 de dezembro de 2023, para $1,128,398,000 Em 28 de setembro de 2024. Esse declínio indica uma posição de liquidez apertada.
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) | Proporção atual | Proporção rápida |
|---|---|---|---|---|---|
| 28 de setembro de 2024 | $1,128,398 | $596,440 | $531,958 | 1.89 | 1.68 |
| 31 de dezembro de 2023 | $1,463,332 | $571,912 | $891,420 | 2.56 | 2.34 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais totalizou $455,625,000, de baixo de $486,371,000 no ano anterior.
O fluxo de caixa das atividades de investimento foi $40,832,000, comparado ao dinheiro usado em atividades de investimento de ($22,726,000) no ano anterior.
Dinheiro usado em atividades de financiamento aumentado para ($523,596,000) de ($417,467,000) ano a ano, principalmente devido ao aumento da atividade da dívida líquida.
| Atividades de fluxo de caixa | 28 de setembro de 2024 (em milhares) | 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $455,625 | $486,371 |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | $40,832 | ($22,726) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($523,596) | ($417,467) |
| Mudança líquida em caixa e equivalentes de caixa | ($24,857) | $30,581 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 28 de setembro de 2024, o caixa e os equivalentes a dinheiro totalizaram $432,072,000, uma diminuição de $456,929,000 No final do ano 2023. Esse declínio levanta possíveis preocupações de liquidez, pois os fluxos de caixa operacionais devem apoiar os próximos requisitos de caixa.
A dívida total estava em $4,195,000,000, de baixo de $4,668,774,000 No final de 2023, indicando uma abordagem proativa para gerenciar os níveis de dívida. No entanto, a empresa tem compromissos sob sua linha de crédito rotativa no valor de $575,000,000, o que poderia impactar a liquidez futura se não fosse gerenciado de maneira eficaz.
| Resumo da dívida | 28 de setembro de 2024 (em milhares) | 31 de dezembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dívida total (valor nominal) | $4,195,000 | $4,668,774 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $432,072 | $456,929 |
| Capital de giro | $1,128,398 | $1,463,332 |
| Compromissos de linha de crédito giratórios | $575,000 | N / D |
A Entegrris, Inc. (Entg) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-para-livro (P/B) e o valor para o valor para o ebitda (EV/ Ebitda) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 18.2, com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (TTM) (EPS) de $1.26.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 3.5, com um valor contábil por ação de $4.63.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 14.5, com base em um valor corporativo de US $ 5,3 bilhões e Ebitda de US $ 364 milhões.
Tendências do preço das ações
O preço das ações flutuou nos últimos 12 meses, com uma baixa de 52 semanas de $50.00 e uma alta de $75.00. Até o final do mercado mais recente, o preço das ações é $62.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O dividendo anual declarado é $0.40 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 0.65%. A taxa de pagamento é aproximadamente 31.7%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso atual de analistas indica uma mistura de recomendações: Comprar de 12 analistas, Segurar de 5 analistas e Vender de 1 analista.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 18.2 |
| Proporção P/B. | 3.5 |
| Razão EV/EBITDA | 14.5 |
| 52 semanas baixo | $50.00 |
| 52 semanas de altura | $75.00 |
| Preço atual das ações | $62.00 |
| Dividendo anual | $0.40 |
| Rendimento de dividendos | 0.65% |
| Taxa de pagamento | 31.7% |
| Consenso de analistas | Compre: 12, espera: 5, venda: 1 |
Essas métricas fornecem um abrangente overview da avaliação da empresa, fornecendo aos investidores informações críticas sobre sua saúde financeira a partir de 2024.
Riscos -chave enfrentados pela Entegrris, Inc. (ENTG)
Os principais riscos enfrentados pela Entegrris, Inc.
Concorrência da indústria: A Entegrris opera em um ambiente altamente competitivo, principalmente no mercado de semicondutores, onde vários jogadores disputam participação de mercado. A empresa sofreu uma diminuição líquida de vendas de 9.1% Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, totalizando US $ 807,7 milhões, comparado com US $ 888,2 milhões para o mesmo período em 2023.
Alterações regulatórias: A introdução da erosão base e a mudança de lucro (BEPS) do pilar 2 da OCDE procura impor uma taxa de imposto de renda mínima global de 15%, a partir de 1º de janeiro de 2024. Embora a empresa não antecipe um impacto material em sua taxa efetiva de imposto, a legislação em andamento será monitorada.
Condições de mercado: O desempenho financeiro da empresa é suscetível a flutuações na demanda do mercado, principalmente no setor de semicondutores. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram US $ 2.391,4 milhões, de baixo de US $ 2.711,6 milhões Pelo mesmo período em 2023, em grande parte devido a desinvestimentos e traduções de moeda desfavoráveis.
Riscos operacionais
O aumento dos custos de engenharia, pesquisa e desenvolvimento (ER&D) tem sido um fator significativo que afeta a lucratividade. Despesas de ER&D subiram para US $ 80,9 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 66,8 milhões no período do ano anterior. O lucro do segmento da empresa para o controle de microcontaminação diminuiu por 4% para US $ 96,7 milhões Devido a custos mais altos de ER&D.
Riscos financeiros
A empresa registrou uma despesa de juros de US $ 51,7 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, uma diminuição de US $ 77,8 milhões no mesmo período do ano passado. Dívida total em 28 de setembro de 2024, estava em US $ 4,13 bilhões, de baixo de US $ 4,58 bilhões No final de 2023.
Riscos estratégicos
A desinvestimentos afetaram significativamente a saúde financeira. A empresa relatou uma diminuição nas vendas líquidas de US $ 132,3 milhões Devido à ausência de vendas de negócios alienados. Os recursos em dinheiro total da venda dos negócios de oleoduto e materiais industriais foram US $ 263,2 milhões, mas isso também refletiu uma mudança estratégica que pode afetar as operações futuras.
Estratégias de mitigação
A empresa se concentrou em melhorar a eficiência operacional e reduzir os custos. Por exemplo, despesas gerais e administrativas não alocadas diminuíram para US $ 16,6 milhões no terceiro trimestre de 2024 de US $ 21,4 milhões no ano anterior. Além disso, a empresa está monitorando ativamente as mudanças regulatórias e as condições de mercado para ajustar suas estratégias de acordo.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no mercado de semicondutores | As vendas líquidas diminuíram 9,1%, para US $ 807,7 milhões |
| Mudanças regulatórias | Introdução de uma taxa de imposto de renda mínima global | Impacto potencial na taxa efetiva de imposto no futuro |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda de semicondutores | As vendas líquidas caíram para US $ 2.391,4 milhões de US $ 2.711,6 milhões |
| Riscos operacionais | Custos aumentados de ER&D | As despesas de ER&D aumentaram para US $ 80,9 milhões |
| Riscos financeiros | Despesa de juros e níveis totais de dívida | Despesa de juros de US $ 51,7 milhões; dívida total de US $ 4,13 bilhões |
| Riscos estratégicos | Impacto das desinvestimentos nas vendas | Diminuição nas vendas de US $ 132,3 milhões devido a desinvestimentos |
Perspectivas de crescimento futuro da Entegrris, Inc. (ENTG)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento para a empresa são impulsionadas por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa continua a aprimorar seu portfólio por meio de materiais avançados e soluções de processo adaptadas para a indústria de semicondutores. As despesas de engenharia, pesquisa e desenvolvimento (ER&D) aumentaram para US $ 80,9 milhões no terceiro trimestre de 2024, acima de US $ 66,8 milhões No ano anterior, refletindo um compromisso com a inovação.
- Expansões de mercado: As vendas líquidas pelos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foram US $ 2.391,4 milhões, uma diminuição de US $ 2.711,6 milhões no mesmo período em 2023, em grande parte devido a desinvestimentos. No entanto, o crescimento de mercados -chave como China e Taiwan indica potencial de recuperação e expansão.
- Aquisições: A integração dos materiais CMC tem sido uma mudança estratégica significativa. A diminuição das despesas gerais e administrativas não alocadas, que caíram para US $ 42,4 milhões Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, de US $ 95,0 milhões No ano anterior, as exibições melhoraram a eficiência operacional após a aquisição.
Projeções futuras de crescimento de receita
Analistas projetam o crescimento da receita para se estabilizar à medida que o mercado de semicondutores se recupera. A empresa relatou um lucro de segmento de US $ 209,1 milhões Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, abaixo US $ 243,2 milhões No ano anterior, a demanda contínua na indústria de semicondutores deve gerar aumentos futuros de receita.
Estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro líquido alcançado US $ 77,6 milhões, ou $0.51 por parte diluída, um aumento notável de US $ 33,2 milhões, ou $0.22 por participação diluída, no mesmo trimestre de 2023. Esse crescimento reflete um foco estratégico em produtos de alta margem e eficiência operacional.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa declarou um dividendo trimestral em dinheiro de $0.10 por ação a ser paga em 20 de novembro de 2024. Isso não apenas demonstra saúde financeira, mas também aprimora o valor dos acionistas, atraindo potencialmente novos investidores interessados em retornos estáveis.
Vantagens competitivas
A empresa mantém uma vantagem competitiva através de seu extenso alcance global e ofertas inovadoras de produtos. Por exemplo, os lucros do segmento para o controle de microcontaminação foram US $ 96,7 milhões no terceiro trimestre de 2024, apenas um pouco de US $ 101,1 milhões ano a ano, indicando resiliência em um mercado desafiador.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 807,7 milhões | US $ 888,2 milhões | US $ 2.391,4 milhões | US $ 2.711,6 milhões |
| Resultado líquido | US $ 77,6 milhões | US $ 33,2 milhões | US $ 190,5 milhões | US $ 142,7 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 232,9 milhões | US $ 235,3 milhões | US $ 682,7 milhões | US $ 731,5 milhões |
| Receita operacional ajustada | US $ 185,9 milhões | US $ 195,7 milhões | US $ 542,8 milhões | US $ 601,4 milhões |
À medida que a empresa navega no cenário em evolução da indústria de semicondutores, essas oportunidades de crescimento a posicionam favoravelmente para o desempenho futuro.
Entegris, Inc. (ENTG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Entegris, Inc. (ENTG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Entegris, Inc. (ENTG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Entegris, Inc. (ENTG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.