Endeavour Silver Corp. (EXK) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Endeavour Silver Corp. (EXK)
Comprender las fuentes de ingresos de Endeavoavor Silver Corp.
Endeavoavor Silver Corp. genera sus ingresos principalmente a través de la venta de plata y oro. La compañía opera dos segmentos mineros principales en México: Guanaceví y Bolañitos. Además, tiene un proyecto de desarrollo, Terronera y un segmento de exploración.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Q3 2024 Ingresos (en $ 000S) | T3 2023 Ingresos (en $ 000S) | YTD 2024 Ingresos (en $ 000s) | Ingresos YTD 2023 (en $ 000S) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas de plata | $30,145 | $32,863 | $106,601 | $103,027 |
| Ventas de oro | $23,794 | $17,063 | $70,264 | $53,882 |
| Concentrar ventas | $17,978 | $14,051 | $50,445 | $39,207 |
| Ventas de metal refinadas | $35,465 | $35,381 | $124,983 | $115,757 |
| Ingresos totales | $53,443 | $49,432 | $175,428 | $154,964 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023 indica un aumento porcentual de 8.1% en ingresos totales. Para el período de nueve meses, el crecimiento de los ingresos muestra un aumento de 13.1%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Para el tercer trimestre de 2024, la contribución de cada segmento a los ingresos generales es la siguiente:
| Segmento | Q3 2024 Ingresos (en $ 000S) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Guanaceví | $35,465 | 66.3% |
| Boláñitos | $17,978 | 33.7% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023, los ingresos de las ventas de plata aumentaron ligeramente por 3.1%, mientras que las ventas de oro aumentaron por 30.4%. Esto indica un cambio en la mezcla de productos que favorece las ventas de oro, lo que refleja tendencias más amplias del mercado en precios y demanda de metales preciosos.
Además, el segmento de ventas de concentrados ha demostrado un crecimiento sustancial, aumentando en 28.5% año tras año, que demuestra una mejor eficiencia operativa y condiciones del mercado.
El segmento de exploración no ha contribuido directamente a los ingresos, pero ha incurrido en costos de $3,037,000 En el tercer trimestre de 2024, de acuerdo con las evaluaciones de proyectos en curso.
En general, la salud financiera de Endeavoavor Silver Corp. parece robusta, con flujos de ingresos diversificados y enfoque estratégico en las ventas de plata y oro, apoyando su crecimiento operativo y su sostenibilidad.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Endeavour Silver Corp. (EXK)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Endeavour Silver Corp.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $58,883 en ingresos de $175,428, resultando en un margen de beneficio bruto de 33.5%. En comparación, para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue $51,259 en ingresos de $154,964, produciendo un margen de beneficio bruto de 33.0%.
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $8,802, dando un margen de beneficio operativo de 5.0% en ingresos totales de $175,428. Este es un aumento de la ganancia operativa del año anterior de $8,513, que resultó en un margen de 5.5% en ingresos de $154,964.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(32,501), resultando en un margen de beneficio neto de (18.5%). Esto contrasta de manera clara con la ganancia neta de $3,074 para el mismo período en 2023, que equivalía a un margen de beneficio neto de 2.0%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los últimos dos años, los márgenes de beneficio bruto han mostrado una ligera mejora, aumentando de 33.0% en 2023 a 33.5% en 2024. Sin embargo, los márgenes operativos han disminuido de 5.5% a 5.0%, mientras que los márgenes netos se han deteriorado significativamente de 2.0% a (18.5%), indicando desafíos en la rentabilidad general.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de ganancias brutas para la industria minera suele estar alrededor 30%. Por lo tanto, el margen de beneficio bruto de la compañía de 33.5% está por encima de los estándares de la industria. Sin embargo, el margen operativo de 5.0% cae por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 10% a 15%, indicating operational inefficiencies. The negative net profit margin contrasts sharply with the industry average of about 5% a 10%.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía reportó costos totales de ventas de $116,545 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $103,001 en 2023. Esto representa un aumento de costo de 13.2% año tras año, que ha impactado la eficiencia operativa y los márgenes de ganancias.
| Métrico | 2024 | 2023 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 33.5% | 33.0% | 30% |
| Margen de beneficio operativo | 5.0% | 5.5% | 10%-15% |
| Margen de beneficio neto | (18.5%) | 2.0% | 5%-10% |
En resumen, el margen de beneficio bruto de la compañía sigue siendo competitivo, pero los desafíos operativos se reflejan en la disminución de los márgenes de beneficio operativo y neto. Las estrategias de gestión de costos mejoradas serán cruciales para alinearse con los estándares de la industria.
Deuda vs. Equidad: cómo Endeavour Silver Corp. (EXK) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Endeavour Silver Corp. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Endeavoavor Silver Corp. reportó una deuda total de $87,686 mil, que incluye un centro de deuda de $82,186 miles de equipos financiamiento de $5,500 mil. La deuda a largo plazo de la Compañía madura en 2031, mientras que la deuda a corto plazo del financiamiento de equipos se debe en 2026.
Niveles de deuda Overview
El desglose de la deuda de Endeavor es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles de USD) | Año de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Instalación de deuda | $82,186 | 2031 | 9.97% |
| Financiación de equipos | $5,500 | 2026 | 5.61% |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.29, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento en comparación con el promedio de la industria de alrededor 0.5 a 0.7. Esta relación refleja la estrategia de esfuerzo de mantener un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital, lo que mejora la estabilidad financiera.
Emisiones de deuda recientes
El 10 de octubre de 2023, Endeavor entró en un $ 120 millones Instalación de deuda destinada a financiar la construcción del proyecto Terronera. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había reducido $ 85 millones de esta instalación, con el resto $ 35 millones sin rodear. El centro de deuda está asegurado a través de garantías corporativas y un interés de seguridad de primer rango sobre el proyecto Terronera, lo que subraya el compromiso de la compañía con la gestión financiera prudente.
Calificaciones crediticias y actividad de refinanciación
Al 30 de septiembre de 2024, Endeavoavor Silver Corp. mantuvo el cumplimiento de todos los convenios asociados con su instalación de deuda. Los convenios financieros requieren mantener un saldo en efectivo anterior $10,000 Mil y diversas relaciones de apalancamiento y cobertura.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La estructura de capital de Endeavovor refleja una combinación de fondos de deuda y capital, con el patrimonio total reportado en $660,116 Mil hasta el 30 de septiembre de 2024. Actividades de capital recientes incluyeron ofertas públicas que aumentaron aproximadamente $53,790 mil. Este enfoque dual permite a la compañía financiar iniciativas de crecimiento al tiempo que minimiza los riesgos asociados con un alto apalancamiento.
La compañía también informó una ganancia básica (pérdida) por acción de ($0.07) Para el tercer trimestre de 2024, lo que refleja el impacto de su estrategia financiera.
Evaluar la liquidez de Endeavour Silver Corp. (EXK)
Evaluar la liquidez de Endeavour Silver Corp.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula en 1.37, lo que indica que la compañía tiene $ 1.37 en activos corrientes por cada $ 1 en pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida es de 0.96, lo que sugiere que la compañía tiene $ 0.96 en activos líquidos disponibles para cubrir cada $ 1 de pasivos corrientes, lo que apunta a posibles preocupaciones de liquidez.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es de $ 11,000 (activos actuales de $ 89,000 menos pasivos corrientes de $ 78,000), lo que refleja una disminución de $ 22,000 a fines de 2023. Esta disminución en el capital de trabajo indica una liquidez endureciente a medida que la compañía enfrenta el aumento de corto. obligaciones de plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
For the three months ended September 30, 2024, the cash flow from operating activities was $8,467. This is a significant increase compared to $613 for the same period in 2023, highlighting improved operational efficiency.
El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó ($ 44,183) para el mismo período, principalmente debido a los gastos de capital relacionados con las propiedades minerales, la planta y el equipo. Comparativamente, el efectivo utilizado en actividades de inversión fue ($ 24,226) en el tercer trimestre de 2023.
En las actividades de financiación, la Compañía reportó salidas de efectivo de ($ 860) por el reembolso de los préstamos a pagar. Esta es una disminución de ($ 1,522) en el año anterior, mostrando una reducción en los costos de financiación.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía ejecutó una instalación de deuda de $ 120 millones en octubre de 2023, con un saldo restante de $ 82,186 al 30 de septiembre de 2024. Esta instalación está destinada a financiar proyectos de construcción, pero impone ciertos convenios que requieren mantener un saldo de efectivo que supera $ 10,000 y palanca específica proporciones. A partir del último informe, la compañía cumple con estos convenios.
Additionally, the total liabilities as of September 30, 2024, are $198,356, which includes current liabilities of $78,000. Esto presenta una relación deuda / capital de 0.33, lo que sugiere un nivel moderado de apalancamiento.
| Métrica financiera | Valor (al 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|
| Relación actual | 1.37 |
| Relación rápida | 0.96 |
| Capital de explotación | $11,000 |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $8,467 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($44,183) |
| Salidas de efectivo de actividades de financiación | ($860) |
| Pasivos totales | $198,356 |
| Relación deuda / capital | 0.33 |
¿Enreavor Silver Corp. (EXK) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de la empresa, analizaremos sus métricas de valoración, rendimiento de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Relaciones de valoración
Las siguientes relaciones clave proporcionan información sobre si la empresa está sobrevaluada o subvaluada:
- Relación de precio a ganancias (P/E): Ganancias negativas Al 30 de septiembre de 2024, con una pérdida de $ 32,501, lo que significa que P/E no es aplicable.
- Relación de precio a libro (P/B): El valor en libros por acción se calcula como un patrimonio total de $ 344,619 dividido por 246,029,063 acciones, lo que resulta en una relación P/B de aproximadamente 2.26.
- Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA): El valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total es de $ 87,686 y el efectivo es de $ 54,934, lo que resulta en un valor empresarial de aproximadamente $ 812,952. El EBITDA durante los últimos doce meses es de $ 34,335, lo que lleva a una relación EV/EBITDA de aproximadamente 23.67.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias en los últimos 12 meses:
| Fecha | Precio de las acciones (USD) |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | 3.45 |
| Diciembre de 2023 | 4.15 |
| Marzo de 2024 | 3.80 |
| Junio de 2024 | 4.50 |
| Septiembre de 2024 | 3.20 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago tampoco es aplicable debido a ganancias negativas.
Consenso de analista
El consenso actual del analista con respecto a la valoración de las acciones es el siguiente:
- Comprar: 2 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 1 analista
Este consenso indica una perspectiva mixta entre los analistas, y la mayoría recomienda una posición de retención en el stock.
Riesgos clave que enfrentan Endeavour Silver Corp. (EXK)
Los riesgos clave enfrentan Endeavour Silver Corp.
Endeavoavor Silver Corp. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen:
- Competencia de la industria: La industria minera es altamente competitiva, con numerosas empresas que compiten por la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso de $175,428 Mil, que refleja las presiones competitivas en el mercado.
- Cambios regulatorios: El sector minero está sujeto a regulaciones estrictas, y cualquier cambio en las leyes mineras o las regulaciones ambientales podría afectar negativamente las operaciones y la rentabilidad. La Compañía tiene varios asuntos legales y fiscales pendientes, con auditorías realizadas por las autoridades fiscales, lo que puede conducir a resultados inciertos.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en los precios de los productos básicos pueden afectar significativamente los ingresos. Por ejemplo, la compañía registró ventas de plata de $106,601 miles y ventas de oro de $70,264 Mil durante nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en las operaciones mineras, que pueden surgir de varios factores, como huelgas laborales, fallas de equipos o desafíos geológicos. The company's net earnings for the nine months ended September 30, 2024, were reported at a loss of $(32,501) mil.
Riesgos financieros
The company is exposed to financial risks, including liquidity risk and debt obligations. As of September 30, 2024, Endeavour Silver Corp. had total liabilities of $198,356 mil. The company has a Debt Facility of $ 120 millones, with a balance of $87,686 thousand reported.
Riesgos estratégicos
Strategic risks involve the company's decisions regarding project development and capital allocation. The company is committed to capital equipment purchases amounting to $41,355 mil al 30 de septiembre de 2024. El rendimiento de su proyecto de desarrollo en Terronera podría influir significativamente en las ganancias futuras, ya que incurrió en una pérdida de $(21,048) mil durante el mismo período.
Estrategias de mitigación
To mitigate these risks, the company employs various strategies, including:
- Hedging Against Price Fluctuations: Endeavoavor Silver Corp. ha celebrado contratos de intercambio de oro para protegerse contra las fluctuaciones en los precios del oro, estableciéndose entre enero de 2025 y marzo de 2027 para 68,000 onzas en $2,325 por onza.
- Cumplimiento de las regulaciones: La Compañía monitorea de cerca los cambios regulatorios y mantiene el cumplimiento de todas las leyes aplicables para evitar sanciones e interrupciones.
- Gestión financiera: La compañía mantiene un saldo en efectivo anterior $10,000 y observa varios convenios financieros para garantizar la liquidez.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de numerosas compañías mineras. | Ingresos de $175,428 Mil hasta el 30 de septiembre de 2024. |
| Cambios regulatorios | Impacto de los cambios en las leyes mineras y las regulaciones ambientales. | Asuntos legales y fiscales bajo auditoría, resultados inciertos. |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los precios de los productos básicos que afectan los ingresos. | Ventas de plata de $106,601 miles y ventas de oro de $70,264 mil. |
| Riesgos operativos | Interrupciones de las huelgas laborales, fallas de equipos, etc. | Pérdida de ganancias netas de $(32,501) mil. |
| Riesgos financieros | Riesgos de liquidez y obligaciones de deuda. | Pasivos totales de $198,356 mil. |
| Riesgos estratégicos | Decisiones sobre desarrollo de proyectos y asignación de capital. | Compromisos de capital de $41,355 mil. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Endeavour Silver Corp. (EXK)
Perspectivas de crecimiento futuro para Endeavour Silver Corp. (EXK)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Endeavor Silver Corp. está posicionado para el crecimiento a través de varias iniciativas estratégicas:
- Innovaciones de productos: El desarrollo del proyecto Terronera tiene como objetivo mejorar la capacidad de producción, con una producción anual proyectada de aproximadamente 3.5 millones de onzas de plata y 30,000 onzas de oro una vez completamente operativo.
- Expansiones del mercado: La compañía se está centrando en expandir sus esfuerzos de exploración en México, Chile y EE. UU., Que han mostrado resultados prometedores en encuestas anteriores.
- Adquisiciones: El esfuerzo de plata ha asignado aproximadamente $130,143,000 Para los costos de adquisición y desarrollo de las propiedades al 31 de diciembre de 2023.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para 2024, el crecimiento de los ingresos de los proyectos de plata de esfuerzo impulsado por una mayor producción y mayores precios de metales:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $53,443,000 | $49,432,000 | $175,428,000 | $154,964,000 |
| Ganancias netas (pérdida) | $(17,300,000) | $(2,328,000) | $(32,501,000) | $3,074,000 |
| Ganancias básicas (pérdida) por acción | $(0.07) | $(0.01) | $(0.14) | $0.02 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha ejecutado un Instalación de deuda de $ 120 millones para financiar la construcción del proyecto Terronera, con un primer retraso de $ 60 millones el 9 de abril de 2024. Se planean que las reducciones futuras apoyen el desarrollo continuo, con un compromiso restante no arrancado de $ 35 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de esfuerzo de Silver incluyen:
- Infraestructura establecida: Las minas operativas existentes, Guanaceví y Bolañitos, proporcionan una plataforma robusta para futuras expansiones.
- Equipo de gestión fuerte: Liderazgo experimentado con un historial de ejecución exitosa de proyectos y eficiencia operativa.
- Resiliencia financiera: A pesar de las pérdidas recientes, la compañía mantiene una posición sólida en efectivo con $54,934,000 en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024.
Endeavour Silver Corp. (EXK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Endeavour Silver Corp. (EXK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Endeavour Silver Corp. (EXK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Endeavour Silver Corp. (EXK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.