Endeavour Silver Corp. (EXK) Bundle
Comprendre Endeavour Silver Corp. (EXK) Stronces de revenus
Comprendre Endeavour Silver Corp.
Endeavour Silver Corp. génère ses revenus principalement par la vente d'argent et d'or. La société exploite deux principaux segments miniers au Mexique: Guanaceví et Bolañitos. De plus, il a un projet de développement, Terronera et un segment d'exploration.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en 000 $) | T1 2023 Revenus (en 000 $) | Revenus YTD 2024 (en 000 $) | Revenus YTD 2023 (en 000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes d'argent | $30,145 | $32,863 | $106,601 | $103,027 |
| Ventes d'or | $23,794 | $17,063 | $70,264 | $53,882 |
| Concentrer les ventes | $17,978 | $14,051 | $50,445 | $39,207 |
| Ventes de métaux raffinés | $35,465 | $35,381 | $124,983 | $115,757 |
| Revenus totaux | $53,443 | $49,432 | $175,428 | $154,964 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre pour le troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023 indique une augmentation en pourcentage de 8.1% dans les revenus totaux. Pour la période de neuf mois, la croissance des revenus montre une augmentation de 13.1%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour le troisième trimestre de 2024, la contribution de chaque segment aux revenus globaux est la suivante:
| Segment | T1 2024 Revenus (en 000 $) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Guanaceví | $35,465 | 66.3% |
| Bolañitos | $17,978 | 33.7% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En comparant les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 à la même période en 2023, les revenus des ventes d'argent ont légèrement augmenté 3.1%, tandis que les ventes d'or ont bondi par 30.4%. Cela indique un changement dans le mélange de produits favorisant les ventes d'or, reflétant les tendances plus larges du marché des prix et de la demande précieux.
De plus, le segment des ventes de concentrés a montré une croissance substantielle, augmentant par 28.5% d'une année à l'autre, qui démontre une amélioration de l'efficacité opérationnelle et des conditions de marché.
Le segment de l'exploration n'a pas contribué directement aux revenus mais a entraîné des coûts de $3,037,000 au troisième trimestre 2024, conformément aux évaluations de projets en cours.
Dans l'ensemble, la santé financière d'Endeavour Silver Corp. semble robuste, avec des sources de revenus diversifiées et une concentration stratégique sur les ventes d'argent et d'or, soutenant sa croissance opérationnelle et sa durabilité.
Une plongée profonde dans Endeavour Silver Corp. (EXK)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Endeavour Silver Corp.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $58,883 sur les revenus de $175,428, résultant en une marge bénéficiaire brute de 33.5%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était $51,259 sur les revenus de $154,964, donnant une marge bénéficiaire brute de 33.0%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $8,802, donnant une marge bénéficiaire d'exploitation de 5.0% sur les revenus totaux de $175,428. Il s'agit d'une augmentation par rapport au bénéfice d'exploitation de l'année précédente $8,513, qui a entraîné une marge de 5.5% sur les revenus de $154,964.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(32,501), résultant en une marge bénéficiaire nette de (18.5%). Cela contraste fortement avec le bénéfice net de $3,074 pour la même période en 2023, qui équivalait à une marge bénéficiaire nette de 2.0%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des deux dernières années, les marges bénéficiaires brutes ont montré une légère amélioration, augmentant à partir de 33.0% en 2023 à 33.5% en 2024. Cependant, les marges d'exploitation ont diminué de 5.5% à 5.0%, tandis que les marges nettes se sont détériorées de manière significative 2.0% à (18.5%), indiquant les défis de la rentabilité globale.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie minière est généralement autour 30%. Ainsi, la marge bénéficiaire brute de la société de 33.5% est au-dessus des normes de l'industrie. Cependant, la marge opérationnelle de 5.0% tombe en dessous de la moyenne de l'industrie d'environ 10% à 15%, indiquant les inefficacités opérationnelles. La marge bénéficiaire nette négative contraste fortement avec la moyenne de l'industrie 5% à 10%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a déclaré des coûts totaux de ventes de $116,545 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $103,001 en 2023. Cela représente une augmentation des coûts de 13.2% d'une année à l'autre, qui a eu un impact sur l'efficacité opérationnelle et les marges bénéficiaires.
| Métrique | 2024 | 2023 | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 33.5% | 33.0% | 30% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 5.0% | 5.5% | 10%-15% |
| Marge bénéficiaire nette | (18.5%) | 2.0% | 5%-10% |
En résumé, la marge bénéficiaire brute de la société reste compétitive, mais les défis opérationnels se reflètent dans la baisse des marges d'exploitation et net. Des stratégies améliorées de gestion des coûts seront cruciales pour s'aligner pour s'aligner sur les normes de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Endeavour Silver Corp. (EXK) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Endeavour Silver Corp. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Endeavour Silver Corp. $87,686 mille, qui comprend une facilité de dette de $82,186 mille et financement d'équipement de $5,500 mille. La dette à long terme de la société mûrit en 2031, tandis que la dette à court terme du financement des équipements est due en 2026.
Niveau de dette Overview
La rupture de la dette d'Endeavour est la suivante:
| Type de dette | Montant (en milliers USD) | Année de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Dette | $82,186 | 2031 | 9.97% |
| Financement de l'équipement | $5,500 | 2026 | 5.61% |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.29, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la moyenne de l'industrie 0.5 à 0.7. Ce ratio reflète la stratégie d'Endeavour de maintenir un équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions, ce qui améliore la stabilité financière.
Émissions de dettes récentes
Le 10 octobre 2023, Endeavour est entré dans un 120 millions de dollars Facility de la dette visant à financer la construction du projet Terronera. Au 30 septembre 2024, la société avait abaissé 85 millions de dollars de cette installation, avec le reste 35 millions de dollars Undersed. L'installation de dette est garantie par le biais de garanties des entreprises et une sûreté de premier rang sur le projet Terronera, soulignant l'engagement de l'entreprise envers la gestion financière prudente.
Notes de crédit et activité de refinancement
Au 30 septembre 2024, Endeavour Silver Corp. a maintenu la conformité à toutes les clauses d'alliance associées à son usine de dette. Les clauses financières nécessitent de maintenir un solde de trésorerie supérieur $10,000 mille et divers ratios de levier et de couverture.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La structure du capital d'Endeavour reflète un mélange de financement de dette et de capitaux propres, avec des actions totales signalées à $660,116 mille au 30 septembre 2024. Les activités de capitaux propres récentes comprenaient des offres publiques qui ont soulevé environ $53,790 mille. Cette double approche permet à l'entreprise de financer les initiatives de croissance tout en minimisant les risques associés à un effet de levier élevé.
La société a également déclaré un bénéfice de base (perte) par action de ($0.07) pour le troisième trimestre de 2024, reflétant l'impact de sa stratégie financière.
Évaluation des liquidités Endeavour Silver Corp.
Évaluer la liquidité de Endeavour Silver Corp.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est calculé à 1,37, ce qui indique que la société a 1,37 $ en actifs courants pour chaque 1 $ de passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide s'élève à 0,96, ce qui suggère que la société a 0,96 $ en actifs liquides disponibles pour couvrir chaque 1 $ de passifs actuels, ce qui indique des problèmes de liquidité potentiels.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est de 11 000 $ (actif actuel de 89 000 $ moins les passifs courants de 78 000 $), reflétant une baisse de 22 000 $ à la fin de 2023. Cette baisse du fonds de roulement indique le resserrement de la liquidité à mesure que la société fait face à une courte durée croissante obligations à terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient de 8 467 $. Il s'agit d'une augmentation significative par rapport à 613 $ pour la même période en 2023, soulignant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
L'espèce utilisée dans les activités d'investissement a totalisé (44 183 $) pour la même période, principalement en raison des dépenses en capital liées aux propriétés minérales, aux usines et aux équipements. Comparativement, les espèces utilisées dans les activités d'investissement étaient (24 226 $) au troisième trimestre 2023.
Dans les activités de financement, la société a déclaré des sorties de trésorerie de (860 $) pour le remboursement des prêts à payer. Il s'agit d'une baisse par rapport à (1 522 $) l'année précédente, ce qui met en valeur une réduction des coûts de financement.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société a exécuté une facilité d'endettement de 120 millions de dollars en octobre 2023, avec un solde restant de 82 186 $ au 30 septembre 2024. Cette installation vise à financer des projets de construction, mais il impose certaines objets de forces qui nécessitent un solde de trésorerie dépassant 10 000 $ et un effet de levier spécifique rapports. Depuis le dernier rapport, la société est conforme à ces alliances.
De plus, le passif total au 30 septembre 2024 est de 198 356 $, ce qui comprend les passifs actuels de 78 000 $. Cela présente un ratio dette / capital-investissement de 0,33, suggérant un niveau de levier modéré.
| Métrique financière | Valeur (au 30 septembre 2024) |
|---|---|
| Ratio actuel | 1.37 |
| Rapport rapide | 0.96 |
| Fonds de roulement | $11,000 |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $8,467 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($44,183) |
| Les sorties de trésorerie des activités de financement | ($860) |
| Passifs totaux | $198,356 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.33 |
Endeavour Silver Corp. (EXK) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous analyserons ses mesures d'évaluation, ses performances en actions, son rendement des dividendes et son consensus d'analyste.
Ratios d'évaluation
Les ratios clés suivants permettent de savoir si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): Revenus négatifs Au 30 septembre 2024, avec une perte de 32 501 $, ce qui signifie que P / E n'est pas applicable.
- Ratio de prix / livre (P / B): La valeur comptable par action est calculée comme des capitaux propres totaux de 344 619 $ divisés par 246 029 063 actions, résultant en un ratio P / B d'environ 2.26.
- Entreprise Value-to-Ebitda (EV / EBITDA): La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Au 30 septembre 2024, la dette totale est de 87 686 $ et la trésorerie est de 54 934 $, ce qui a entraîné une valeur d'entreprise d'environ 812 952 $. L'EBITDA pour les douze derniers mois est de 34 335 $, conduisant à un rapport EV / EBITDA d'environ 23.67.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré les tendances suivantes au cours des 12 derniers mois:
| Date | Prix de l'action (USD) |
|---|---|
| Septembre 2023 | 3.45 |
| Décembre 2023 | 4.15 |
| Mars 2024 | 3.80 |
| Juin 2024 | 4.50 |
| Septembre 2024 | 3.20 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, la Société ne verse pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable en raison des bénéfices négatifs.
Consensus des analystes
Le consensus actuel des analystes concernant l'évaluation des actions est le suivant:
- Acheter: 2 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 1 analyste
Ce consensus indique une perspective mixte parmi les analystes, une majorité recommandant une position de conservation sur le stock.
Risques clés face à Endeavour Silver Corp. (EXK)
Risques clés face à Endeavour Silver Corp.
Endeavour Silver Corp. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:
- Concours de l'industrie: L'industrie minière est très compétitive, avec de nombreuses entreprises en lice pour des parts de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu de $175,428 Mille, ce qui reflète les pressions concurrentielles sur le marché.
- Modifications réglementaires: Le secteur minière est soumis à des réglementations strictes, et toute modification des lois minières ou des réglementations environnementales pourrait nuire aux opérations et à la rentabilité. La Société a diverses questions juridiques et fiscales en cours, avec des audits menés par les autorités fiscales, ce qui peut conduire à des résultats incertains.
- Conditions du marché: Les fluctuations des prix des matières premières peuvent avoir un impact significatif sur les revenus. Par exemple, la société a enregistré des ventes en argent de $106,601 mille et ventes d'or de $70,264 Mille pour neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des perturbations potentielles dans les opérations minières, qui peuvent résulter de divers facteurs tels que les frappes de main-d'œuvre, les défaillances de l'équipement ou les défis géologiques. Les bénéfices nets de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés à une perte de $(32,501) mille.
Risques financiers
La Société est exposée à des risques financiers, notamment le risque de liquidité et les obligations de dettes. Au 30 septembre 2024, Endeavour Silver Corp. avait un passif total de $198,356 mille. La société a une facilité de dette de 120 millions de dollars, avec un équilibre de $87,686 mille signalés.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent les décisions de l'entreprise concernant le développement de projets et l'allocation des capitaux. L'entreprise est engagée dans les achats d'équipement à capital pour un montant pour $41,355 mille au 30 septembre 2024. La performance de son projet de développement à Terronera pourrait influencer considérablement les bénéfices futurs, car il a subi une perte de $(21,048) mille au cours de la même période.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise utilise diverses stratégies, notamment:
- Couverture contre les fluctuations des prix: Endeavour Silver Corp. a conclu des contrats de swap en avant d'or pour se cacher contre les fluctuations des prix de l'or, s'installant entre janvier 2025 et mars 2027 pour 68,000 ounces à $2,325 par once.
- Conformité aux réglementations: La société surveille de près les changements réglementaires et maintient le respect de toutes les lois applicables pour éviter les pénalités et les perturbations.
- Gestion financière: La société maintient un solde de trésorerie au-dessus $10,000 et observe diverses clauses financières pour assurer la liquidité.
| Facteur de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence de nombreuses sociétés minières. | Revenus de $175,428 mille au 30 septembre 2024. |
| Changements réglementaires | Impact des changements dans les lois minières et les réglementations environnementales. | Les questions juridiques et fiscales en vertu d'audit, résultats incertains. |
| Conditions du marché | Les fluctuations des prix des matières premières affectant les revenus. | Ventes en argent de $106,601 mille et ventes d'or de $70,264 mille. |
| Risques opérationnels | Les perturbations des frappes du travail, les défaillances de l'équipement, etc. | Perte de bénéfices nets de $(32,501) mille. |
| Risques financiers | Risques de liquidité et obligations de dette. | Passifs totaux de $198,356 mille. |
| Risques stratégiques | Décisions sur le développement de projets et l'allocation des capitaux. | Engagements en capital de $41,355 mille. |
Perspectives de croissance futures pour Endeavour Silver Corp. (EXK)
Perspectives de croissance futures pour Endeavour Silver Corp. (EXK)
Analyse des principaux moteurs de croissance
Endeavour Silver Corp. est positionné pour la croissance grâce à plusieurs initiatives stratégiques:
- Innovations de produits: Le développement du projet Terronera vise à améliorer la capacité de production, avec une production annuelle projetée d'environ 3,5 millions d'onces d'argent et 30 000 onces d'or une fois pleinement opérationnel.
- Extensions du marché: La société se concentre sur l'élargissement de ses efforts d'exploration au Mexique, au Chili et aux États-Unis, qui ont montré des résultats prometteurs dans les enquêtes précédentes.
- Acquisitions: Endeavour Silver a alloué approximativement $130,143,000 pour les frais d'acquisition et de développement des propriétés au 31 décembre 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour 2024, Endeavour Silver projette la croissance des revenus tirée par l'augmentation de la production et les prix des métaux plus élevés:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $53,443,000 | $49,432,000 | $175,428,000 | $154,964,000 |
| Géré net (perte) | $(17,300,000) | $(2,328,000) | $(32,501,000) | $3,074,000 |
| Bénéfice de base (perte) par action | $(0.07) | $(0.01) | $(0.14) | $0.02 |
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a exécuté un Installation de dettes de 120 millions de dollars pour financer la construction du projet Terronera, avec un premier retrait de 60 millions de dollars le 9 avril 2024. Les tirages futurs sont prévus pour soutenir le développement continu, avec un engagement non reproduit 35 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Avantages compétitifs
Les avantages compétitifs de Endeavour Silver comprennent:
- Infrastructure établie: Les mines opérationnelles existantes, Guanaceví et Bolañitos, fournissent une plate-forme robuste pour les extensions futures.
- Équipe de gestion solide: Un leadership expérimenté avec une expérience de l'exécution du projet et de l'efficacité opérationnelle réussies.
- Résilience financière: Malgré les pertes récentes, la société maintient une position de trésorerie solide avec $54,934,000 en espèces et équivalents en espèces au 30 septembre 2024.
Endeavour Silver Corp. (EXK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Endeavour Silver Corp. (EXK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Endeavour Silver Corp. (EXK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Endeavour Silver Corp. (EXK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.