Quebra a saúde financeira Endeavor Silver Corp. (EXK): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Endeavor Silver Corp. (EXK)

Entendendo os fluxos de receita da Endeavor Silver Corp.

A Endeavor Silver Corp. gera sua receita principalmente através da venda de prata e ouro. A empresa opera dois principais segmentos de mineração no México: Guanaceví e Bolañitos. Além disso, possui um projeto de desenvolvimento, Terronera e um segmento de exploração.

Repartição de fontes de receita primária

Taxa de crescimento de receita ano a ano

O crescimento da receita ano a ano no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023 indica um aumento percentual de 8.1% em receita total. Durante o período de nove meses, o crescimento da receita mostra um aumento de 13.1%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

No terceiro trimestre de 2024, a contribuição de cada segmento para a receita geral é a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ao mesmo período em 2023, a receita das vendas de prata aumentou ligeiramente por 3.1%, enquanto as vendas de ouro surgiram por 30.4%. Isso indica uma mudança no mix de produtos, favorecendo as vendas de ouro, refletindo tendências mais amplas de mercado nos preciosos preços e demanda de metal.

Além disso, o segmento de vendas concentrado mostrou um crescimento substancial, aumentando por 28.5% ano a ano, que demonstra eficiências operacionais aprimoradas e condições de mercado.

O segmento de exploração não contribuiu diretamente para a receita, mas incorreu em custos de $3,037,000 No terceiro trimestre de 2024, consistente com as avaliações contínuas do projeto.

No geral, a saúde financeira da Endeavor Silver Corp. parece robusta, com fluxos de receita diversificados e foco estratégico nas vendas de prata e ouro, apoiando seu crescimento operacional e sustentabilidade.

Um mergulho profundo na lucratividade do Endeavor Silver Corp. (EXK)

Um mergulho profundo na lucratividade da Endeavor Silver Corp.

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $58,883 em receita de $175,428, resultando em uma margem de lucro bruta de 33.5%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi $51,259 em receita de $154,964, produzindo uma margem de lucro bruta de 33.0%.

Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $8,802, dando uma margem de lucro operacional de 5.0% Sobre receita total de $175,428. Este é um aumento do lucro operacional do ano anterior $8,513, que resultou em uma margem de 5.5% em receita de $154,964.

Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(32,501), resultando em uma margem de lucro líquido de (18.5%). Isso contrasta fortemente com o lucro líquido de $3,074 pelo mesmo período em 2023, o que equivale a uma margem de lucro líquido de 2.0%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Nos últimos dois anos, as margens de lucro bruto mostraram uma pequena melhora, aumentando de 33.0% em 2023 para 33.5% em 2024. No entanto, as margens operacionais caíram de 5.5% para 5.0%, enquanto as margens líquidas se deterioraram significativamente de 2.0% para (18.5%), indicando desafios na lucratividade geral.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem de lucro bruta médio para a indústria de mineração normalmente está por perto 30%. Assim, a margem de lucro bruta da empresa de 33.5% está acima dos padrões da indústria. No entanto, a margem operacional de 5.0% cai abaixo da média da indústria de aproximadamente 10% para 15%, indicando ineficiências operacionais. A margem de lucro líquido negativo contrasta acentuadamente com a média da indústria de cerca de 5% para 10%.

Análise da eficiência operacional

A empresa relatou custos totais de vendas de $116,545 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $103,001 em 2023. Isso representa um aumento de custo de 13.2% Ano a ano, que afetou a eficiência operacional e as margens de lucro.

Em resumo, a margem de lucro bruta da empresa permanece competitivo, mas os desafios operacionais se refletem no declínio das margens operacionais e de lucro líquido. Estratégias aprimoradas de gerenciamento de custos serão cruciais avançando para se alinhar com os padrões do setor.

Dívida vs. patrimônio: como o Endeavor Silver Corp. (EXK) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Endeavor Silver Corp. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Endeavor Silver Corp. relatou uma dívida total de $87,686 mil, que inclui uma instalação de dívida de $82,186 mil e financiamento de equipamentos de $5,500 mil. A dívida de longo prazo da empresa amadurece em 2031, enquanto a dívida de curto prazo do financiamento de equipamentos é devida em 2026.

Níveis de dívida Overview

A repartição da dívida de Endeavor é a seguinte:

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.29, indicando uma abordagem conservadora para alavancar em comparação com a média da indústria de cerca de 0.5 para 0.7. Esse índice reflete a estratégia do Endeavor de manter um equilíbrio entre financiamento da dívida e patrimônio líquido, o que aumenta a estabilidade financeira.

Emissões de dívida recentes

Em 10 de outubro de 2023, Endeavor entrou em um US $ 120 milhões Instalação de dívida destinada a financiar a construção do projeto Terronera. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia derrubado US $ 85 milhões desta instalação, com o restante US $ 35 milhões não é depilado. A instalação da dívida é garantida através de garantias corporativas e um interesse de segurança de primeiro ranking sobre o projeto Terronera, ressaltando o compromisso da empresa com a gestão financeira prudente.

Classificações de crédito e atividade de refinanciamento

Em 30 de setembro de 2024, a Endeavor Silver Corp. mantinha a conformidade com todos os convênios associados à sua dívida. Os convênios financeiros exigem manter um saldo de caixa acima $10,000 mil e várias taxas de alavancagem e cobertura.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A estrutura de capital da Endeavor reflete uma mistura de financiamento de dívida e patrimônio, com o patrimônio total relatado em $660,116 mil em 30 de setembro de 2024. As atividades recentes de ações incluíram ofertas públicas que levantaram aproximadamente $53,790 mil. Essa abordagem dupla permite que a empresa financie iniciativas de crescimento, minimizando os riscos associados à alta alavancagem.

A empresa também relatou um lucro básico (perda) por ação de ($0.07) no terceiro trimestre de 2024, refletindo o impacto de sua estratégia financeira.

Avaliando a liquidez do Endeavor Silver Corp. (EXK)

Avaliando a liquidez da Endeavor Silver Corp.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual é calculado em 1,37, indicando que a empresa possui US $ 1,37 em ativos circulantes para cada US $ 1 em passivos circulantes.

Proporção rápida: A proporção rápida é de 0,96, sugerindo que a empresa possui US $ 0,96 em ativos líquidos disponíveis para cobrir cada US $ 1 do passivo circulante, o que aponta para possíveis preocupações de liquidez.

Tendências de capital de giro

O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é de US $ 11.000 (ativos circulantes de US $ 89.000 menos passivos circulantes de US $ 78.000), refletindo uma queda de US $ 22.000 no final de 2023. Esse declínio no capital de giro indica o aperto Obrigações a termo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi de US $ 8.467. Este é um aumento significativo em comparação com US $ 613 para o mesmo período em 2023, destacando uma maior eficiência operacional.

O dinheiro usado nas atividades de investimento totalizou (US $ 44.183) para o mesmo período, principalmente devido a despesas de capital relacionadas a propriedades, plantas e equipamentos minerais. Comparativamente, o dinheiro usado em atividades de investimento foi (US $ 24.226) no terceiro trimestre de 2023.

Nas atividades de financiamento, a Companhia relatou saídas de caixa de (US $ 860) para o pagamento de empréstimos a pagar. Isso é uma diminuição de (US $ 1.522) no ano anterior, mostrando uma redução nos custos de financiamento.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A Companhia executou uma instalação de dívida de US $ 120 milhões em outubro de 2023, com um saldo restante de US $ 82.186 em 30 de setembro de 2024. Esta instalação visa financiar projetos de construção, mas impõe certos convênios que exigem manter um saldo de caixa excedendo US $ 10.000 e alavancagem específica proporções. Até o último relatório, a empresa está em conformidade com esses convênios.

Além disso, o passivo total em 30 de setembro de 2024 são de US $ 198.356, que inclui passivos circulantes de US $ 78.000. Isso apresenta uma taxa de dívida / patrimônio de 0,33, sugerindo um nível moderado de alavancagem.

O Endeavor Silver Corp. (EXK) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar a saúde financeira da empresa, analisaremos suas métricas de avaliação, desempenho das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Índices de avaliação

Os seguintes índices -chave fornecem informações sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada:

• Relação preço-lucro (P/E): Ganhos negativos Em 30 de setembro de 2024, com uma perda de US $ 32.501, o que significa que P/E não é aplicável.
• Relação preço-livro (P/B): O valor contábil por ação é calculado como patrimônio total de US $ 344.619 dividido por 246.029.063 ações, resultando em uma relação P/B de aproximadamente 2.26.
• Enterprise Valor-Ebitda (EV/Ebitda): O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total é de US $ 87.686 e o ​​dinheiro é de US $ 54.934, resultando em um valor corporativo de aproximadamente US $ 812.952. O EBITDA nos últimos doze meses é de US $ 34.335, levando a uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 23.67.

Tendências do preço das ações

O preço das ações mostrou as seguintes tendências nos últimos 12 meses:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Em 30 de setembro de 2024, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável devido a ganhos negativos.

Consenso de analistas

O consenso atual do analista sobre a avaliação das ações é o seguinte:

• Comprar: 2 analistas
• Segurar: 5 analistas
• Vender: 1 analista

Esse consenso indica uma perspectiva mista entre os analistas, com a maioria recomendando uma posição de espera no estoque.

Riscos -chave enfrentados pela Endeavor Silver Corp. (EXK)

Riscos -chave enfrentando o Endeavor Silver Corp.

A Endeavor Silver Corp. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:

• Concorrência da indústria: A indústria de mineração é altamente competitiva, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma receita de $175,428 Mil, que reflete as pressões competitivas no mercado.
• Alterações regulatórias: O setor de mineração está sujeito a regulamentos rígidos, e quaisquer mudanças nas leis de mineração ou regulamentos ambientais podem afetar adversamente operações e lucratividade. A empresa possui vários assuntos legais e tributários em circulação, com auditorias realizadas pelas autoridades fiscais, o que pode levar a resultados incertos.
• Condições de mercado: As flutuações nos preços das commodities podem afetar significativamente a receita. Por exemplo, a empresa registrou vendas de prata de $106,601 mil e ouro vendas de $70,264 Mil por nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções nas operações de mineração, que podem surgir de vários fatores, como ataques de mão -de -obra, falhas de equipamentos ou desafios geológicos. Os ganhos líquidos da empresa pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram relatados com perda de $(32,501) mil.

Riscos financeiros

A empresa está exposta a riscos financeiros, incluindo riscos de liquidez e obrigações de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a Endeavor Silver Corp. possuía passivos totais de $198,356 mil. A empresa tem um centro de dívida de US $ 120 milhões, com um equilíbrio de $87,686 mil relatados.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem as decisões da empresa em relação ao desenvolvimento de projetos e à alocação de capital. A empresa está comprometida com compras de equipamentos de capital no valor de $41,355 mil em 30 de setembro de 2024. O desempenho de seu projeto de desenvolvimento em Terronera poderia influenciar significativamente os ganhos futuros, pois sofreu uma perda de $(21,048) mil durante o mesmo período.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa emprega várias estratégias, incluindo:

• Hedging contra flutuações de preços: A Endeavor Silver Corp. firmou contratos de troca de ouro para se proteger contra flutuações nos preços do ouro, estabelecendo -se entre janeiro de 2025 e março de 2027 para 68,000 onças em $2,325 por onça.
• Conformidade com os regulamentos: A empresa monitora as mudanças regulatórias de perto e mantém a conformidade com todas as leis aplicáveis ​​para evitar multas e interrupções.
• Gestão Financeira: A empresa mantém um saldo de caixa acima $10,000 e observa vários convênios financeiros para garantir liquidez.

Perspectivas de crescimento futuro para a Endeavor Silver Corp. (EXK)

Perspectivas de crescimento futuro para a Endeavor Silver Corp. (EXK)

Análise dos principais fatores de crescimento

A Endeavor Silver Corp. está posicionada para o crescimento através de várias iniciativas estratégicas:

• Inovações de produtos: O desenvolvimento do projeto Terronera visa aumentar a capacidade de produção, com uma produção anual projetada de aproximadamente 3,5 milhões de onças de prata e 30.000 onças de ouro uma vez totalmente operacional.
• Expansões de mercado: A empresa está focada em expandir seus esforços de exploração no México, Chile e EUA, que mostraram resultados promissores em pesquisas anteriores.
• Aquisições: Endeavor Silver alocou aproximadamente $130,143,000 para os custos de aquisição e desenvolvimento de propriedades em 31 de dezembro de 2023.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para 2024, o Endeavor Silver Projeta o crescimento da receita, impulsionado pelo aumento da produção e pelos preços mais altos do metal:

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa executou um Instalação de dívida de US $ 120 milhões Para financiar a construção do projeto Terronera, com um primeiro rebaixamento de US $ 60 milhões em 9 de abril de 2024. Futuras arrastões estão planejados para apoiar o desenvolvimento contínuo, com um restante comprometimento não fundido de US $ 35 milhões em 30 de setembro de 2024.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas da Endeavor Silver incluem:

• Infraestrutura estabelecida: As minas operacionais existentes, Guanaceví e Bolañitos, fornecem uma plataforma robusta para futuras expansões.
• Forte equipe de gerenciamento: Liderança experimentada com um histórico de execução bem -sucedida do projeto e eficiência operacional.
• Resiliência financeira: Apesar das perdas recentes, a empresa mantém uma posição em dinheiro sólida com $54,934,000 em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Endeavour Silver Corp. (EXK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Endeavour Silver Corp. (EXK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Endeavour Silver Corp. (EXK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.