Extreme Networks, Inc. (EXTR) Bundle
Comprensión de las flujos de ingresos de Extreme Networks, Inc. (Extr)
Comprender los flujos de ingresos de Extreme Networks, Inc.
Extreme Networks, Inc. genera ingresos principalmente a partir de dos transmisiones clave: ventas de productos y servicios de suscripción y soporte. A partir del primer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Cantidad (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ingreso del producto | $162,284 | 60.3% |
| Ingresos de suscripción y soporte | $106,920 | 39.7% |
| Ingresos totales | $269,204 | 100% |
Al comparar el desempeño año tras año, los ingresos netos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fueron de $ 269,204, una disminución de 23.8% de $ 353,137 en el mismo período en 2023. Los ingresos del producto vieron una disminución significativa de 36.0% desde $ 253,483 en 2023, mientras que los ingresos por suscripción y soporte aumentaron en 7.3% de $ 99,654 en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año exhibe una tendencia a la baja, con los siguientes datos históricos:
| Año fiscal | Ingresos netos (en miles) | Tasa de crecimiento año tras año |
|---|---|---|
| 2023 | $353,137 | N / A |
| 2024 (Q1) | $269,204 | -23.8% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales indica un cambio en el modelo de ingresos:
- Ingresos del producto: Disminuido $162,284 (60.3% de los ingresos totales).
- Ingresos de suscripción y soporte: Aumentado a $106,920 (39.7% de los ingresos totales).
Este cambio resalta la creciente importancia de las fuentes de ingresos recurrentes, lo que puede proporcionar más estabilidad en comparación con las ventas de productos tradicionales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Los ingresos del producto disminuyeron por $91,199 o 36.0% En comparación con el año anterior, se atribuye principalmente a reservas inferiores y condiciones macroeconómicas.
- Los ingresos de suscripción y soporte aumentaron por $7,266 o 7.3%, reflejando el crecimiento en las ofertas de SaaS y los contratos de apoyo.
En general, los datos indican un cambio estratégico hacia más ingresos basados en suscripción, que se está convirtiendo cada vez más en una parte mayor de los ingresos totales.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Extreme Networks, Inc. (Extr)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Extreme Networks, Inc. (Extr)
Margen de beneficio bruto
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta total fue $169,507 Mil, abajo de $212,936 mil en el mismo período para 2023, lo que refleja una disminución de 20.4%. El margen de beneficio bruto para este período fue 63.0%, en comparación con 60.3% en el año anterior.
| Período | Beneficio bruto total ($ 000) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $169,507 | 63.0% |
| 30 de septiembre de 2023 | $212,936 | 60.3% |
Margen de beneficio operativo
La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($4,717) mil, en comparación con un ingreso operativo de $35,899 Mil para el mismo período en 2023. Esto significa una disminución significativa en el rendimiento operativo.
| Período | Ingresos operativos (pérdida) ($ 000) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | ($4,717) | N / A |
| 30 de septiembre de 2023 | $35,899 | 10.2% |
Margen de beneficio neto
La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($10,504) mil, en comparación con un ingreso neto de $28,676 mil en el mismo período para 2023, lo que resulta en un margen de beneficio neto de (3.9%).
| Período | Ingresos netos (pérdida) ($ 000) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | ($10,504) | (3.9%) |
| 30 de septiembre de 2023 | $28,676 | 8.1% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La comparación del reciente trimestre con el mismo trimestre del año pasado muestra una marcada disminución de la rentabilidad en todos los márgenes. La disminución de la ganancia bruta y el ingreso neto es particularmente significativa, destacando los desafíos en la generación de ingresos y la eficiencia operativa.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el margen bruto total de 63.0% excede el promedio de la industria de aproximadamente 55.0%. Sin embargo, el margen operativo y el margen de beneficio neto están por debajo de los puntos de referencia de la industria, que generalmente van desde 5% a 15% para empresas similares.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $174,224 mil, una ligera disminución de $177,037 Mil en el año anterior, demostrando un enfoque en la gestión de costos. Los componentes principales de los gastos operativos incluyen:
| Tipo de gasto | Q1 2025 ($ 000) | Q1 2024 ($ 000) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $54,451 | $58,016 | (6.1%) |
| Ventas y marketing | $81,383 | $91,920 | (11.5%) |
| General y administrativo | $36,601 | $23,873 | 53.3% |
| Gastos operativos totales | $174,224 | $177,037 | (1.6%) |
El aumento en los gastos generales y administrativos es notable, lo que indica ineficiencias potenciales o mayores costos generales que deben abordarse. En general, si bien los márgenes brutos siguen siendo relativamente fuertes, la disminución de los márgenes operativos y de beneficio neto indica la necesidad de ajustes estratégicos para mejorar la rentabilidad general.
Deuda versus patrimonio: cómo Extreme Networks, Inc. (Extr) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Extreme Networks, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda:
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total de $ 184.9 millones, que comprende una deuda a corto y largo plazo. La porción actual de la deuda a largo plazo se encuentra en $ 10.5 millones, mientras que la porción a largo plazo es $ 174.4 millones.
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital se calcula dividiendo la deuda total por capital total. Al 30 de septiembre de 2024, la equidad total era aproximadamente $ 32.7 millones. Esto da como resultado una relación deuda / capital de aproximadamente 5.65, indicando una gran dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital.
Comparación con los estándares de la industria:
El sector tecnológico generalmente tiene una relación deuda / capital 1.0 a 1.5. Por lo tanto, la relación de la Compañía excede significativamente este punto de referencia, lo que sugiere una estructura de capital más agresiva.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias:
La compañía actualmente está operando bajo un acuerdo de crédito enmendado, con un total de $ 200 millones asignado para el préstamo a plazo y un adicional $ 150 millones Facilidad de crédito giratorio. Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de interés promedio de la deuda pendiente fue 7.52%. La Compañía mantiene el cumplimiento de todos los convenios en virtud de este Contrato de Crédito.
Actividad de refinanciación de deuda:
El 14 de agosto de 2024, la Compañía modificó su acuerdo de crédito para modificar la definición de EBITDA consolidado para evaluar el cumplimiento de los convenios financieros. Esta enmienda refleja los esfuerzos continuos de la compañía para optimizar su estructura de deuda.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad:
En el trimestre fiscal que finaliza el 30 de septiembre de 2024, la compañía utilizó $ 9.1 millones En actividades de financiación, principalmente para pagos fiscales relacionados con las adjudicaciones de acciones y los pagos de deuda programados. La estrategia de la Compañía implica equilibrar sus obligaciones de deuda con el financiamiento de capital a través de emisiones de acciones, que totalizaban aproximadamente $ 5.9 millones en el mismo cuarto.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $184.9 |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $10.5 |
| Deuda a largo plazo | $174.4 |
| Equidad total | $32.7 |
| Relación deuda / capital | 5.65 |
| Tasa de interés promedio | 7.52% |
| Actividades financieras | $9.1 |
| Emisiones de acciones | $5.9 |
Evaluación de la liquidez de Extreme Networks, Inc. (Extr)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de la compañía muestra una relación actual de 0.90, calculada a partir de activos actuales de $ 476.8 millones y pasivos corrientes de $ 526.4 millones.
La relación rápida, una medida más estricta de liquidez que excluye los inventarios, se encuentra en 0.72, con activos rápidos (efectivo y equivalentes de efectivo más cuentas por cobrar) de $ 256.8 millones contra los mismos pasivos corrientes de $ 526.4 millones.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es actualmente: $ 49.6 millones, lo que indica posibles preocupaciones de liquidez. Esto representa una disminución del trimestre anterior, donde el capital de trabajo fue: $ 50.7 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 18.6 millones, una disminución significativa de $ 75.6 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye a una pérdida neta de $ 10.5 millones y cambios en los componentes de capital de trabajo .
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión fueron -$ 6.9 millones para el mismo período, en comparación con -$ 4.3 millones en 2023, principalmente debido al aumento de los gastos de capital.
Los flujos de efectivo utilizados en las actividades de financiación totalizaron -$ 9.1 millones, una reducción drástica de -$ 81.5 millones en el año anterior. Esto incluye pagos de deuda de $ 2.5 millones y pagos de impuestos sobre la adjudicación de acciones de $ 5.9 millones.
| Componente de flujo de caja | 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $18.6 | $75.6 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | -$6.9 | -$4.3 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | -$9.1 | -$81.5 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó equivalentes en efectivo y efectivo de $ 159.5 millones, un aumento de $ 156.7 millones al 30 de junio de 2024. La compañía también posee cuentas por cobrar de $ 97.2 millones y tiene préstamos disponibles bajo su facilidad de crédito giratorio que asciende a $ 135.8 millones.
La deuda total en circulación es de $ 187.5 millones, con obligaciones de servicio de la deuda estructuradas en cuotas trimestrales hasta el año fiscal 2028. La Compañía mantiene el cumplimiento de sus convenios financieros de acuerdos de crédito, lo que indica un nivel de estabilidad operativa a pesar de los desafíos de liquidez actuales.
¿Extreme Networks, Inc. (Extr) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la valoración de Extreme Networks, Inc. (Extr), analizaremos las proporciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso del mercado para determinar si la compañía está sobrevaluada o subestimada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E proporciona información sobre cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. A partir del último trimestre fiscal:
- Relación P/E final: - $ 3.74 (ganancias negativas por acción para el último trimestre)
- Relación P/E de avance: - No aplicable debido a un ingreso neto negativo
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Precio de mercado por acción: $3.74
- Valor en libros por acción: $2.18
- Relación P/B: 1.71
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Esta relación indica cómo el mercado valora a una empresa en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
- Valor empresarial: $ 563.7 millones
- EBITDA (últimos 12 meses): $ 50.2 millones
- Relación EV/EBITDA: 11.22
Tendencias del precio de las acciones
Analizar los movimientos del precio de las acciones en los últimos 12 meses:
- Alcianza de 12 meses: $8.09
- Bajo de 12 meses: $3.74
- Precio actual de las acciones: $3.74
- Cambio de precio (1 año): -53.8%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
A partir de los últimos datos financieros, Extreme Networks no paga un dividendo. Por lo tanto:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: No aplicable
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas proporcionan información sobre el sentimiento del mercado con respecto a las acciones:
- Comprar calificaciones: 2
- Hold Ratings: 5
- Vender calificaciones: 1
- Precio objetivo promedio: $5.00
Tabla resumida de métricas de valoración clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E final | $3.74 |
| Relación P/E delantera | N / A |
| Precio de mercado por acción | $3.74 |
| Valor en libros por acción | $2.18 |
| Relación p/b | 1.71 |
| Valor empresarial | $ 563.7 millones |
| Ebitda | $ 50.2 millones |
| Relación EV/EBITDA | 11.22 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Precio objetivo promedio | $5.00 |
Riesgos clave que enfrentan Extreme Networks, Inc. (Extr)
Riesgos clave que enfrenta Extreme Networks, Inc.
La salud financiera de Extreme Networks, Inc. está influenciado por varios riesgos internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
La industria de equipos de redes es altamente competitiva, con una presión significativa de los jugadores establecidos. En el primer trimestre del año fiscal 2025, la compañía informó una disminución del 36.0% en los ingresos del producto, por un total de $ 162.3 millones, por debajo de $ 253.5 millones en el año anterior, lo que refleja presiones competitivas y dinámica del mercado.
Condiciones de mercado
Los factores macroeconómicos han afectado negativamente la demanda de productos de redes. Los ingresos netos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 269.2 millones, una disminución del 23.8% de $ 353.1 millones para el mismo período en el año fiscal 2024.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente relacionados con la privacidad y la seguridad de los datos, podrían imponer costos de cumplimiento adicionales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía $ 187.5 millones de deuda pendiente, lo que está sujeto a convenios financieros bajo su acuerdo de crédito modificado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen dependencia de proveedores externos para componentes. La compañía tiene $ 37.3 millones en compromisos no cancelables para las compras de inventario. Cualquier interrupción en la cadena de suministro podría afectar severamente la disponibilidad e ingresos del producto.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 10.5 millones, en comparación con un ingreso neto de $ 28.7 millones en el mismo trimestre del año anterior. Este cambio significativo destaca la posible inestabilidad financiera.
Riesgos estratégicos
Las iniciativas estratégicas de la Compañía pueden no producir resultados esperados. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía registró $ 54.5 millones en gastos de investigación y desarrollo, una disminución del 6.1% en comparación con el año anterior. La falta de innovación podría obstaculizar el posicionamiento competitivo.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias:
- Control de costos: La compañía se ha centrado en controlar los gastos operativos, informando los gastos operativos totales de $ 174.2 millones, por debajo de $ 177.0 millones en el año anterior.
- Diversificación: Expandir las líneas de productos e ingresar nuevos mercados para reducir la dependencia de segmentos específicos.
- Asociaciones estratégicas: Fortalecer las relaciones con proveedores clave para garantizar un acceso confiable a los componentes.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta presión competitiva de empresas establecidas | Los ingresos del producto disminuyen 36.0% |
| Condiciones de mercado | Factores macroeconómicos que afectan la demanda | Los ingresos netos totales bajan el 23.8% |
| Cambios regulatorios | Costos potenciales de cumplimiento debido a nuevas regulaciones | Deuda pendiente $ 187.5 millones |
| Riesgos operativos | Dependencia de proveedores de terceros | Compromisos de comprar inventario $ 37.3 millones |
| Riesgos financieros | Cambio significativo en la rentabilidad | Pérdida neta de $ 10.5 millones |
| Riesgos estratégicos | No innovar y seguir siendo competitivos | Gastos de I + D $ 54.5 millones |
Comprender estos riesgos es crucial para evaluar la salud financiera y el posible desempeño futuro de la empresa.
Perspectivas de crecimiento futuro para Extreme Networks, Inc. (Extr)
Perspectivas de crecimiento futuro para Extreme Networks, Inc.
Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en expandir su cartera con nuevas innovaciones en el cambio, el enrutamiento y las tecnologías inalámbricas. La transición a Wi-Fi 6E y Wi-Fi 7 es fundamental, con expectativas de una mayor demanda debido a la proliferación de dispositivos IoT y móviles. La compañía afirma tener la cartera inalámbrica de 6 GHz más amplia de la industria, mejorando su ventaja competitiva en el espacio de redes.
Expansiones del mercado: La compañía está dirigida a segmentos de alto crecimiento dentro de los mercados de centros de datos y campus, aprovechando las soluciones de automatización y redes en la nube. Se proyecta que el mercado de redes en la nube verá una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) que supera las redes tradicionales locales, lo que indica una oportunidad significativa de expansión.
Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas han sido parte de la estrategia de crecimiento de la compañía, mejorando sus capacidades y alcance del mercado. La compañía continúa explorando posibles adquisiciones para aumentar sus ofertas de tecnología y servicios, particularmente en las áreas de redes y seguridad en la nube.
Proyecciones de crecimiento de ingresos: Para el primer trimestre del año fiscal 2025, la compañía informó ingresos netos de $ 269.2 millones, una disminución de 23.8% en comparación con $ 353.1 millones en el mismo período del fiscal 2024. Los ingresos del producto disminuyeron por 36.0% a $ 162.3 millones, mientras que los ingresos por suscripción y soporte aumentaron por 7.3% a $ 106.9 millones, indicando un cambio hacia flujos de ingresos más estables.
| Categoría | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 | Cambiar | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 269.2 millones | $ 353.1 millones | $ (83.9 millones) | (23.8)% |
| Ingresos de productos | $ 162.3 millones | $ 253.5 millones | $ (91.2 millones) | (36.0)% |
| Ingresos de suscripción y soporte | $ 106.9 millones | $ 99.7 millones | $ 7.2 millones | 7.3% |
Iniciativas estratégicas: La compañía está mejorando sus canales de distribución a través de asociaciones con actores clave en el mercado, lo que le permite aprovechar las rutas mejoradas para el mercado y las soluciones colaborativas. Esta estrategia tiene como objetivo aumentar la penetración del mercado e impulsar el crecimiento de los ingresos.
Ventajas competitivas: El liderazgo tecnológico de la compañía, particularmente en las soluciones de redes impulsadas por software, lo posiciona favorablemente contra los competidores. La capacidad de proporcionar soluciones integradas que combinen hardware y software también mejora su propuesta de valor a los clientes, lo que la convierte en una opción preferida para las empresas que buscan soluciones integrales de redes.
Salud financiera: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 159.5 millones, arriba de $ 156.7 millones Al 30 de junio de 2024. Esta liquidez respalda las inversiones en curso en iniciativas de crecimiento y asociaciones estratégicas.
Deuda a largo plazo: La deuda a largo plazo de la compañía se mantuvo en $ 187.5 millones Al 30 de septiembre de 2024, con obligaciones pagaderas hasta el año fiscal 2028, lo que indica un nivel de deuda manejable en relación con su potencial de ingresos.
Extreme Networks, Inc. (EXTR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Extreme Networks, Inc. (EXTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Extreme Networks, Inc. (EXTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Extreme Networks, Inc. (EXTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.