Briser Extreme Networks, Inc. (Extr) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre Extreme Networks, Inc. (Extr) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus d'Extreme Networks, Inc.

Extreme Networks, Inc. génère des revenus principalement à partir de deux flux de clés: les services de vente de produits et d'abonnement et de support. Dès le premier trimestre clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus est la suivante:

En comparant la performance d'une année à l'autre, les revenus nets totaux des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 269 204 $, une diminution de 23.8% à partir de 353 137 $ au cours de la même période en 2023. Les revenus du produit ont connu une baisse significative de 36.0% à partir de 253 483 $ en 2023, tandis que les revenus de l'abonnement et du soutien ont augmenté de 7.3% à partir de 99 654 $ en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

La croissance des revenus d'une année à l'autre présente une tendance à la baisse, avec les données historiques suivantes:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux indique un changement dans le modèle de revenus:

• Revenus de produits: Diminué à $162,284 (60,3% des revenus totaux).
• Revenu de l'abonnement et du soutien: Augmenté à $106,920 (39,7% du total des revenus).

Ce changement met en évidence l'importance croissante des sources de revenus récurrentes, qui peuvent assurer plus de stabilité par rapport aux ventes de produits traditionnelles.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:

• Les revenus des produits ont diminué de $91,199 ou 36.0% par rapport à l'année précédente, principalement attribué à des réservations inférieures et des conditions macroéconomiques.
• Les revenus d'abonnement et de soutien ont augmenté de $7,266 ou 7.3%, reflétant la croissance des offres SaaS et des contrats de soutien.

Dans l'ensemble, les données indiquent un changement stratégique vers davantage de revenus basés sur l'abonnement, ce qui devient de plus en plus une plus grande partie des revenus totaux.

Une plongée profonde dans Extreme Networks, Inc. (Extr) rentable

Une plongée profonde dans Extreme Networks, Inc. (Extr) de la rentabilité

Marge bénéficiaire brute

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice total brut était $169,507 mille, de $212,936 mille au cours de la même période pour 2023, reflétant une diminution de 20.4%. La marge bénéficiaire brute de cette période était 63.0%, par rapport à 60.3% l'année précédente.

Marge bénéficiaire opérationnelle

La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($4,717) mille, par rapport à un revenu d'exploitation de $35,899 mille pour la même période en 2023. Cela signifie une baisse significative des performances opérationnelles.

Marge bénéficiaire nette

La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($10,504) mille, par rapport à un revenu net de $28,676 mille au cours de la même période pour 2023, résultant en une marge bénéficiaire nette de (3.9%).

Tendances de la rentabilité dans le temps

La comparaison du trimestre récent avec le même trimestre de l'année dernière montre une forte baisse de la rentabilité de toutes les marges. La baisse du bénéfice brut et du revenu net est particulièrement importante, soulignant les défis de la génération de revenus et de l'efficacité opérationnelle.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Au 30 septembre 2024, la marge brute totale de 63.0% dépasse la moyenne de l'industrie d'environ 55.0%. Cependant, la marge d'exploitation et la marge bénéficiaire nette sont inférieures à des références de l'industrie, qui vont généralement de 5% à 15% pour les entreprises similaires.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisent $174,224 mille, une légère diminution de $177,037 mille l'année précédente, démontrant l'accent sur la gestion des coûts. Les principales composantes des dépenses d'exploitation comprennent:

L'augmentation des dépenses générales et administratives est remarquable, indiquant des inefficacités potentielles ou une augmentation des frais généraux qui doivent être traités. Dans l'ensemble, bien que les marges brutes restent relativement fortes, la baisse des marges de fonctionnement et de bénéfice net indique un besoin d'ajustements stratégiques pour améliorer la rentabilité globale.

Dette vs Équité: comment Extreme Networks, Inc. (Extr) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Extreme Networks, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette:

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 184,9 millions de dollars, qui comprend une dette à court et à long terme. La partie actuelle de la dette à long terme se dresse à 10,5 millions de dollars, alors que la partie à long terme est 174,4 millions de dollars.

Ratio dette / capital-investissement:

Le ratio dette / capital-investissement est calculé en divisant la dette totale par des capitaux propres totaux. Au 30 septembre 2024, l'équité totale était approximativement 32,7 millions de dollars. Il en résulte un ratio dette / investissement d'environ 5.65, indiquant une forte dépendance au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.

Comparaison avec les normes de l'industrie:

Le secteur de la technologie a généralement un ratio dette / capital-investissement en moyenne 1,0 à 1,5. Par conséquent, le ratio de la société dépasse considérablement cette référence, suggérant une structure de capital plus agressive.

Émissions de dettes récentes et notations de crédit:

La Société fonctionne actuellement en vertu d'un accord de crédit modifié, avec un total de 200 millions de dollars alloué pour le prêt à terme et un 150 millions de dollars facilité de crédit renouvelable. Au 30 septembre 2024, le taux d'intérêt moyen sur la dette en cours était 7.52%. La Société maintient le respect de toutes les clauses restrictives en vertu du présent accord de crédit.

Activité de refinancement de la dette:

Le 14 août 2024, la Société a modifié son accord de crédit pour modifier la définition de l'EBITDA consolidé pour évaluer le respect des clauses financières. Cet amendement reflète les efforts continus de l'entreprise pour optimiser sa structure de dette.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:

Au cours du trimestre budgétaire se terminant le 30 septembre 2024, la société a utilisé 9,1 millions de dollars Dans les activités de financement, principalement pour les paiements d'impôts liés aux attributions d'actions et aux remboursements de dettes prévues. La stratégie de l'entreprise consiste à équilibrer ses obligations de dette avec le financement des actions par le biais d'émissions d'actions, qui totalisaient approximativement 5,9 millions de dollars dans le même trimestre.

Évaluation des liquidités Extreme Networks, Inc. (Extr)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Au 30 septembre 2024, la position de liquidité de la société montre un ratio actuel de 0,90, calculé à partir d'actifs actuels de 476,8 millions de dollars et de passif actuel de 526,4 millions de dollars.

Le ratio rapide, une mesure de liquidité plus stricte qui exclut les stocks, s'élève à 0,72, avec des actifs rapides (espèces et équivalents de trésorerie plus débiteurs) de 256,8 millions de dollars par rapport aux mêmes passifs actuels de 526,4 millions de dollars.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est actuellement - 49,6 millions de dollars, indiquant des problèmes de liquidité potentiels. Cela représente une baisse par rapport au trimestre précédent, où le fonds de roulement était de 50,7 millions de dollars.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 18,6 millions de dollars, une baisse significative de 75,6 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse est attribuée à une perte nette de 10,5 millions de dollars et des variations des composants du fonds de roulement .

Les flux de trésorerie des activités d'investissement étaient de - 6,9 millions de dollars pour la même période, contre - 4,3 millions de dollars en 2023, principalement en raison de l'augmentation des dépenses en capital.

Les flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement ont totalisé - 9,1 millions de dollars, une réduction drastique de - 81,5 millions de dollars l'année précédente. Cela comprend les remboursements de la dette de 2,5 millions de dollars et les actions d'attribution des paiements d'impôts de 5,9 millions de dollars.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 159,5 millions de dollars, soit une augmentation de 156,7 millions de dollars au 30 juin 2024. La société détient également des comptes débiteurs de 97,2 millions de dollars et a des emprunts disponibles en vertu de sa facilité de crédit tournante montrant de 97,2 millions 135,8 millions de dollars.

La dette totale en circulation est de 187,5 millions de dollars, avec des obligations de service de la dette structurées en plusieurs versements trimestriels au cours de l'exercice 2028.

Extreme Networks, Inc. (Extr) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Dans l'évaluation de l'évaluation d'Extreme Networks, Inc. (Ext), nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus du marché pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E donne un aperçu de la quantité d'investisseurs disposés à payer par dollar de bénéfices. Depuis le dernier trimestre fiscal:

• Ratio P / E traîne: - 3,74 $ (bénéfice négatif par action pour le dernier trimestre)
• Ratio P / E avant: - Non applicable en raison du revenu net négatif

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024:

• Prix ​​du marché par action: $3.74
• Valeur comptable par action: $2.18
• Ratio P / B: 1.71

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Ce ratio indique comment le marché valorise une entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement.

• Valeur d'entreprise: 563,7 millions de dollars
• EBITDA (Dernier 12 mois): 50,2 millions de dollars
• Ratio EV / EBITDA: 11.22

Tendances des cours des actions

Analyse des mouvements des cours des actions au cours des 12 derniers mois:

• 12 mois de haut: $8.09
• 12 mois de bas: $3.74
• Prix ​​actuel de l'action: $3.74
• Changement de prix (1 an): -53.8%

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

À partir des dernières données financières, Extreme Networks ne verse pas de dividende. Donc:

• Rendement des dividendes: 0%
• Ratio de paiement: Non applicable

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les notations des analystes donnent un aperçu du sentiment du marché concernant le stock:

• Acheter des notes: 2
• Notes de maintien: 5
• Vendre les notes: 1
• Objectif de prix moyen: $5.00

Tableau de résumé des mesures d'évaluation clés

Risques clés face à Extreme Networks, Inc. (Extr)

Risques clés face à Extreme Networks, Inc.

La santé financière d'Extreme Networks, Inc. est influencée par divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité.

Concurrence de l'industrie

L'industrie de l'équipement de réseautage est très compétitive, avec une pression importante des acteurs établis. Au premier trimestre de l'exercice 2025, la société a déclaré une baisse de 36,0% des revenus des produits, totalisant 162,3 millions de dollars, contre 253,5 millions de dollars l'année précédente, reflétant les pressions concurrentielles et la dynamique du marché.

Conditions du marché

Les facteurs macroéconomiques ont négativement affecté la demande de produits de réseautage. Le total des revenus nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 269,2 millions de dollars, une baisse de 23,8% de 353,1 millions de dollars pour la même période au cours de l'exercice 2024.

Changements réglementaires

Les modifications des réglementations, en particulier liées à la confidentialité et à la sécurité des données, pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires. Au 30 septembre 2024, la Société avait 187,5 millions de dollars de dettes en circulation, qui est soumise à des clauses financières en vertu de son accord de crédit modifié.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels incluent la dépendance à l'égard des fournisseurs tiers pour les composants. La société a 37,3 millions de dollars d'engagements non conférentiels pour les achats d'inventaire. Toute perturbation dans la chaîne d'approvisionnement pourrait avoir un impact fortement sur la disponibilité et les revenus des produits.

Risques financiers

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une perte nette de 10,5 millions de dollars, contre un bénéfice net de 28,7 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Ce changement significatif met en évidence une instabilité financière potentielle.

Risques stratégiques

Les initiatives stratégiques de l'entreprise peuvent ne pas donner de résultats attendus. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a enregistré 54,5 millions de dollars de frais de recherche et développement, soit une diminution de 6,1% par rapport à l'année précédente. Le fait de ne pas innover pourrait entraver le positionnement concurrentiel.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies:

• Contrôle des coûts: La Société s'est concentrée sur le contrôle des dépenses opérationnelles, déclarant des dépenses d'exploitation totales de 174,2 millions de dollars, contre 177,0 millions de dollars l'année précédente.
• Diversification: Élargir les gammes de produits et saisir de nouveaux marchés pour réduire la dépendance à l'égard des segments spécifiques.
• Partenariats stratégiques: Renforcer les relations avec les principaux fournisseurs pour assurer un accès fiable aux composants.

Comprendre ces risques est crucial pour évaluer la santé financière de l'entreprise et les performances futures potentielles.

Perspectives de croissance futures pour Extreme Networks, Inc. (Extr)

Perspectives de croissance futures pour Extreme Networks, Inc.

Innovations de produits: La société se concentre sur l'élargissement de son portefeuille avec de nouvelles innovations dans la commutation, le routage et les technologies sans fil. La transition vers Wi-Fi 6E et Wi-Fi 7 est essentielle, avec des attentes d'une demande accrue en raison de la prolifération des appareils IoT et mobiles. La société prétend avoir le plus large portefeuille sans fil de 6 GHz de l'industrie, améliorant son avantage concurrentiel dans l'espace de réseautage.

Extensions du marché: La société cible des segments à forte croissance sur les marchés du campus et des centres de données, tirant parti des solutions d'automatisation et de réseautage cloud. Le marché des réseaux cloud devrait voir un taux de croissance annuel composé (TCAC) qui dépasse le réseautage traditionnel sur site, indiquant une opportunité importante d'expansion.

Acquisitions: Les acquisitions stratégiques ont fait partie de la stratégie de croissance de l'entreprise, améliorant ses capacités et sa portée de marché. La société continue d'explorer des acquisitions potentielles pour augmenter ses offres de technologie et de services, en particulier dans les domaines du réseau cloud et de la sécurité.

Projections de croissance des revenus: Pour le premier trimestre de l'exercice 2025, la société a déclaré des revenus nets de 269,2 millions de dollars, une diminution de 23.8% par rapport à 353,1 millions de dollars au cours de la même période de l'exercice 2024. Les revenus des produits ont diminué 36.0% à 162,3 millions de dollars, tandis que les revenus d'abonnement et de soutien ont augmenté de 7.3% à 106,9 millions de dollars, indiquant un changement vers des sources de revenus plus stables.

Initiatives stratégiques: La société améliore ses canaux de distribution grâce à des partenariats avec les principaux acteurs du marché, ce qui lui permet de tirer parti des voies améliorées vers le marché et des solutions collaboratives. Cette stratégie vise à accroître la pénétration du marché et à stimuler la croissance des revenus.

Avantages compétitifs: Le leadership technologique de l'entreprise, en particulier dans les solutions de réseautage axées sur des logiciels, le positionne favorablement contre les concurrents. La possibilité de fournir des solutions intégrées qui combinent le matériel et les logiciels améliorent également sa proposition de valeur aux clients, ce qui en fait un choix préféré pour les entreprises à la recherche de solutions de réseautage complètes.

Santé financière: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 159,5 millions de dollars, à partir de 156,7 millions de dollars Au 30 juin 2024. Cette liquidité soutient les investissements en cours dans les initiatives de croissance et les partenariats stratégiques.

Dette à long terme: La dette à long terme de l'entreprise se tenait à 187,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024, avec des obligations payables au cours de l'exercice 2028, ce qui indique un niveau de dette gérable par rapport à son potentiel de revenus.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Extreme Networks, Inc. (EXTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Extreme Networks, Inc. (EXTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Extreme Networks, Inc. (EXTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.