Breaking Down Extreme Networks, Inc. (Extr) Financial Health: Insights principais para investidores

UNBENHENCIAMENTE ATRIMENDE NETWORKS, INC. (EXTR) Fluxos de receita

Underfunding Extreme Networks, Inc. Fluxos de receita

A Extreme Networks, Inc. gera receita principalmente a partir de dois fluxos -chave: vendas de produtos e serviços de assinatura e suporte. No primeiro trimestre, encerrado em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita é a seguinte:

Comparando o desempenho ano a ano, as receitas líquidas totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram de US $ 269.204, uma diminuição de 23.8% de US $ 353.137 no mesmo período em 2023. A receita do produto registrou um declínio significativo de 36.0% de US $ 253.483 em 2023, enquanto a receita de assinatura e suporte aumentou por 7.3% de US $ 99.654 em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

O crescimento da receita ano a ano exibe uma tendência de queda, com os seguintes dados históricos:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral indica uma mudança no modelo de receita:

• Receita do produto: Diminuiu para $162,284 (60,3% da receita total).
• Receita de assinatura e suporte: Aumentado para $106,920 (39,7% da receita total).

Essa mudança destaca a crescente importância dos fluxos de receita recorrentes, o que pode fornecer mais estabilidade em comparação com as vendas tradicionais de produtos.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem:

• As receitas de produtos diminuíram por $91,199 ou 36.0% Comparado ao ano anterior, atribuído principalmente a reservas mais baixas e condições macroeconômicas.
• Receita de assinatura e suporte aumentada por $7,266 ou 7.3%, refletindo o crescimento nas ofertas de SaaS e nos contratos de apoio.

No geral, os dados indicam uma mudança estratégica para mais receita baseada em assinatura, que está cada vez mais se tornando uma parcela maior da receita total.

Um mergulho profundo na Extreme Networks, Inc. (Extr) lucratividade

Um mergulho profundo na Extreme Networks, Inc. (Extr) da lucratividade

Margem de lucro bruto

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto total foi $169,507 mil, de baixo de $212,936 mil no mesmo período para 2023, refletindo uma diminuição de 20.4%. A margem de lucro bruta para esse período foi 63.0%, comparado com 60.3% no ano anterior.

Margem de lucro operacional

A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($4,717) mil, comparado a uma receita operacional de $35,899 mil para o mesmo período em 2023. Isso significa um declínio significativo no desempenho operacional.

Margem de lucro líquido

A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($10,504) mil, comparado a um lucro líquido de $28,676 mil no mesmo período para 2023, resultando em uma margem de lucro líquido de (3.9%).

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparar o trimestre recente com o mesmo trimestre do ano passado mostra um declínio de lucratividade em todas as margens. A diminuição do lucro bruto e do lucro líquido é particularmente significativo, destacando desafios na geração de receita e na eficiência operacional.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em 30 de setembro de 2024, a margem bruta total de 63.0% excede a média da indústria de aproximadamente 55.0%. No entanto, a margem operacional e a margem de lucro líquido estão abaixo dos benchmarks do setor, que normalmente variam de 5% a 15% Para empresas semelhantes.

Análise da eficiência operacional

As despesas operacionais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram $174,224 mil, uma ligeira diminuição de $177,037 Mil no ano anterior, demonstrando um foco no gerenciamento de custos. Os principais componentes das despesas operacionais incluem:

O aumento das despesas gerais e administrativas é digno de nota, indicando possíveis ineficiências ou aumento dos custos indiretos que precisam ser abordados. No geral, enquanto as margens brutas permanecem relativamente fortes, o declínio nas margens de lucro operacional e líquido indica a necessidade de ajustes estratégicos para melhorar a lucratividade geral.

Dívida vs. patrimônio: como a Extreme Networks, Inc. (Extr) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Extreme Networks, Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida:

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de US $ 184,9 milhões, que compreende dívidas de curto e longo prazo. A parte atual da dívida de longo prazo está em US $ 10,5 milhões, enquanto a parte de longo prazo é US $ 174,4 milhões.

Relação dívida / patrimônio:

O índice de dívida / patrimônio é calculado dividindo a dívida total por patrimônio total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era aproximadamente US $ 32,7 milhões. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 5.65, indicando uma forte dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.

Comparação com os padrões do setor:

O setor de tecnologia normalmente possui uma taxa de dívida / equidade em média 1,0 a 1.5. Portanto, o índice da empresa excede significativamente essa referência, sugerindo uma estrutura de capital mais agressiva.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:

A empresa está atualmente operando sob um contrato de crédito alterado, com um total de US $ 200 milhões alocado para o empréstimo a prazo e um adicional US $ 150 milhões Linha de crédito rotativo. Em 30 de setembro de 2024, a taxa média de juros da dívida em circulação era 7.52%. A Companhia mantém a conformidade com todos os convênios sob este Contrato de Crédito.

Atividade de refinanciamento de dívida:

Em 14 de agosto de 2024, a Companhia alterou seu contrato de crédito para modificar a definição de EBITDA consolidado para avaliar a conformidade com os convênios financeiros. Esta alteração reflete os esforços contínuos da empresa para otimizar sua estrutura de dívida.

Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações:

No trimestre fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, a empresa utilizou US $ 9,1 milhões em atividades de financiamento, principalmente para pagamentos de impostos relacionados a prêmios de ações e pagamentos de dívida programados. A estratégia da empresa envolve o equilíbrio de suas obrigações de dívida com financiamento de ações por meio de emissões de ações, que totalizaram aproximadamente US $ 5,9 milhões no mesmo trimestre.

Avaliando a Extreme Networks, Inc. (Extr) Liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da Companhia mostra uma taxa atual de 0,90, calculada a partir de ativos circulantes de US $ 476,8 milhões e passivos circulantes de US $ 526,4 milhões.

A proporção rápida, uma medida mais rigorosa de liquidez que exclui inventários, é de 0,72, com ativos rápidos (caixa e equivalentes em dinheiro mais contas a receber) de US $ 256,8 milhões em relação aos mesmos passivos atuais de US $ 526,4 milhões.

Tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, atualmente é -US $ 49,6 milhões, indicando possíveis preocupações de liquidez. Isso representa uma queda em relação ao trimestre anterior, onde o capital de giro foi -US $ 50,7 milhões.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa das atividades operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 18,6 milhões, uma queda significativa de US $ 75,6 milhões no mesmo período em 2023. Esse declínio é atribuído a uma perda líquida de US $ 10,5 milhões e alterações nos componentes de capital de giro .

Os fluxos de caixa das atividades de investimento foram de US $ 6,9 milhões no mesmo período, em comparação com -US $ 4,3 milhões em 2023, principalmente devido ao aumento das despesas de capital.

Os fluxos de caixa usados ​​nas atividades de financiamento totalizaram -US $ 9,1 milhões, uma redução drástica de -US $ 81,5 milhões no ano anterior. Isso inclui pagamentos de dívida de US $ 2,5 milhões e pagamentos de impostos para prêmios de ações de US $ 5,9 milhões.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a Companhia relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 159,5 milhões, um aumento de US $ 156,7 milhões em 30 de junho de 2024. A empresa também detém contas a receber de US $ 97,2 milhões e possui empréstimos disponíveis em sua instalação de crédito rotativa para o extinção da facilidade de crédito para US $ 135,8 milhões.

A dívida total em circulação é de US $ 187,5 milhões, com as obrigações de serviço da dívida estruturadas em parcelas trimestrais até o ano fiscal de 2028. A Companhia mantém a conformidade com seu contrato de crédito Covenants, indicando um nível de estabilidade operacional, apesar dos desafios atuais da liquidez.

A Extreme Networks, Inc. (Extr) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a avaliação da Extreme Networks, Inc. (Extr), analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de mercado para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E fornece informações sobre a quantidade de investidores dispostos a pagar por dólar de ganhos. A partir do último trimestre fiscal:

• Proteção P/E à direita: - US $ 3,74 (ganhos negativos por ação no último trimestre)
• Razão P/E Avançada: - Não aplicável devido ao lucro líquido negativo

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024:

• Preço de mercado por ação: $3.74
• Valor contábil por ação: $2.18
• Proporção p/b: 1.71

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Esse índice indica como o mercado valoriza uma empresa em relação aos seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização.

• Valor da empresa: US $ 563,7 milhões
• EBITDA (mais recentes 12 meses): US $ 50,2 milhões
• Proporção EV/EBITDA: 11.22

Tendências do preço das ações

Analisando os movimentos do preço das ações nos últimos 12 meses:

• Alta de 12 meses: $8.09
• Baixa de 12 meses: $3.74
• Preço atual das ações: $3.74
• Mudança de preço (1 ano): -53.8%

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A partir dos dados financeiros mais recentes, as redes extremas não pagam dividendos. Portanto:

• Rendimento de dividendos: 0%
• Taxa de pagamento: Não aplicável

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

As classificações dos analistas fornecem informações sobre o sentimento do mercado em relação às ações:

• Compre classificações: 2
• Hold Ratings: 5
• Venda classificações: 1
• Meta de preço médio: $5.00

Tabela de resumo das métricas de avaliação -chave

Riscos -chave enfrentando a Extreme Networks, Inc. (Extr)

Riscos -chave enfrentando a Extreme Networks, Inc.

A saúde financeira da Extreme Networks, Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade.

Concorrência da indústria

A indústria de equipamentos de networking é altamente competitiva, com pressão significativa dos players estabelecidos. No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a empresa registrou uma redução de 36,0% nas receitas do produto, totalizando US $ 162,3 milhões, abaixo dos US $ 253,5 milhões no ano anterior, refletindo pressões competitivas e dinâmica de mercado.

Condições de mercado

Os fatores macroeconômicos afetaram negativamente a demanda por produtos de rede. As receitas líquidas totais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 269,2 milhões, um declínio de 23,8% de US $ 353,1 milhões para o mesmo período no ano fiscal de 2024.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos regulamentos, particularmente relacionadas à privacidade e segurança dos dados, podem impor custos adicionais de conformidade. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía US $ 187,5 milhões em dívidas em circulação, o que está sujeito a convênios financeiros sob seu contrato de crédito alterado.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem a dependência de fornecedores de terceiros para componentes. A empresa possui US $ 37,3 milhões em compromissos não canceláveis ​​para compras de estoque. Quaisquer interrupções na cadeia de suprimentos podem afetar severamente a disponibilidade e a receita do produto.

Riscos financeiros

Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma perda líquida de US $ 10,5 milhões, em comparação com um lucro líquido de US $ 28,7 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Essa mudança significativa destaca a instabilidade financeira potencial.

Riscos estratégicos

As iniciativas estratégicas da empresa podem não produzir resultados esperados. Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou US $ 54,5 milhões em despesas de pesquisa e desenvolvimento, uma queda de 6,1% em comparação com o ano anterior. A falha em inovar pode dificultar o posicionamento competitivo.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:

• Controle de custo: A Companhia se concentrou no controle das despesas operacionais, relatando despesas operacionais totais de US $ 174,2 milhões, abaixo dos US $ 177,0 milhões no ano anterior.
• Diversificação: Expandindo linhas de produtos e inserindo novos mercados para reduzir a dependência de segmentos específicos.
• Parcerias estratégicas: Fortalecer os relacionamentos com os principais fornecedores para garantir acesso confiável aos componentes.

Compreender esses riscos é crucial para avaliar a saúde financeira da empresa e o potencial desempenho futuro.

Perspectivas de crescimento futuro da Extreme Networks, Inc. (Extr)

Perspectivas de crescimento futuro da Extreme Networks, Inc.

Inovações de produtos: A empresa está focada em expandir seu portfólio com novas inovações na troca, roteamento e tecnologias sem fio. A transição para Wi-Fi 6E e Wi-Fi 7 é fundamental, com expectativas de aumento da demanda devido à proliferação de IoT e dispositivos móveis. A empresa afirma ter o portfólio sem fio de 6 GHz mais amplo do setor, aumentando sua vantagem competitiva no espaço de rede.

Expansões de mercado: A empresa está visando segmentos de alto crescimento nos mercados do campus e data centers, alavancando soluções de automação e rede em nuvem. O mercado de rede em nuvem deve ver uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) que supera a rede tradicional de rede local, indicando uma oportunidade significativa de expansão.

Aquisições: As aquisições estratégicas fizeram parte da estratégia de crescimento da empresa, aprimorando suas capacidades e alcance do mercado. A empresa continua a explorar possíveis aquisições para aumentar suas ofertas de tecnologia e serviços, particularmente nas áreas de redes e segurança em nuvem.

Projeções de crescimento de receita: Para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a empresa relatou receitas líquidas de US $ 269,2 milhões, uma diminuição de 23.8% comparado com US $ 353,1 milhões no mesmo período de 2024. 36.0% para US $ 162,3 milhões, enquanto as receitas de assinatura e suporte aumentavam por 7.3% para US $ 106,9 milhões, indicando uma mudança para fluxos de receita mais estáveis.

Iniciativas estratégicas: A empresa está aprimorando seus canais de distribuição por meio de parcerias com os principais players do mercado, permitindo que ela alavanca rotas aprimoradas para o mercado e as soluções colaborativas. Essa estratégia visa aumentar a penetração do mercado e impulsionar o crescimento da receita.

Vantagens competitivas: A liderança tecnológica da empresa, particularmente em soluções de rede orientadas por software, a posiciona favoravelmente contra concorrentes. A capacidade de fornecer soluções integradas que combinam hardware e software também aprimora sua proposta de valor para os clientes, tornando -a uma escolha preferida para empresas que procuram soluções abrangentes de rede.

Saúde Financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 159,5 milhões, de cima de US $ 156,7 milhões Em 30 de junho de 2024. Essa liquidez apóia investimentos em andamento em iniciativas de crescimento e parcerias estratégicas.

Dívida de longo prazo: A dívida de longo prazo da empresa estava em US $ 187,5 milhões Em 30 de setembro de 2024, com obrigações pagáveis ​​até o ano fiscal de 2028, o que indica um nível de dívida gerenciável em relação ao seu potencial de receita.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Extreme Networks, Inc. (EXTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Extreme Networks, Inc. (EXTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Extreme Networks, Inc. (EXTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.