Farmer Bros. Co. (FARM) Bundle
Comprensión de los flujos de ingresos de Farmer Bros. Co. (granja)
Comprensión de los flujos de ingresos de Farmer Bros. Co.
Farmer Bros. Co. genera ingresos principalmente a partir de la venta de café, té y productos culinarios. La siguiente tabla resume las ventas netas por categoría de productos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Categoría de productos | 2024 Ventas netas ($ 000) | 2024 % del total | 2023 ventas netas ($ 000) | 2023 % del total |
|---|---|---|---|---|
| Café (asado) | 39,232 | 46.1% | 37,892 | 46.3% |
| Té y otras bebidas | 23,770 | 27.9% | 20,234 | 24.7% |
| Culinario | 15,555 | 18.3% | 16,910 | 20.7% |
| Especias | 5,289 | 6.2% | 5,613 | 6.8% |
| Recargo por entrega | 1,220 | 1.5% | 1,239 | 1.5% |
| Ventas netas totales | 85,066 | 100.0% | 81,888 | 100.0% |
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas aumentaron en $ 3.2 millones, o 3.9%, a $ 85.1 millones de $ 81.9 millones En el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un precio más altos, a pesar de una disminución en las ventas de unidades.
La siguiente tabla ilustra la tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los últimos tres años fiscales:
| Año fiscal | Ventas netas ($ millones) | Tasa de crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|
| 2022 | 300.0 | N / A |
| 2023 | 325.0 | 8.3% |
| 2024 | 340.0 | 4.6% |
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de unidades disminuyeron en 10.5%, mientras que el precio unitario promedio aumentó en 16.1%, lo que lleva a un aumento de ventas netas a pesar del menor volumen de ventas. El impacto detallado de las ventas y precios de la unidad en las ventas netas se muestra a continuación:
| Impacto en las ventas netas ($ millones) | Disminución de las ventas de la unidad | Aumento de los precios y la mezcla de productos | Cambio total |
|---|---|---|---|
| 3.2 | (9.8) | 13.0 | 3.2 |
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales refleja una dependencia estable del segmento de café, mientras que el té y los segmentos culinarios muestran crecimiento. La contribución del segmento culinario ha disminuido de 20.7% en 2023 a 18.3% en 2024, indicando un cambio en la dinámica de los ingresos.
En general, el aumento en las ventas netas se atribuye principalmente a las estrategias de fijación de precios en lugar del crecimiento del volumen. La compañía no ha introducido ninguna nueva categoría de productos que impactó significativamente las ventas en 2024.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Farmer Bros. Co. (granja)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Farmer Bros. Co.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 37.3 millones, representando un margen bruto de 43.9%. Este es un aumento de $ 30.8 millones y un margen de 37.6% durante el mismo período en 2023, indicando un Aumento de 6.3% en margen bruto año tras año.
Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (2.8) millones, en comparación con una pérdida de $ (2.1) millones En el mismo período de 2023. Esto indica un empeoramiento del margen operativo, lo que refleja un aumento en los gastos operativos como porcentaje de ventas.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ (5.0) millones, en comparación con una pérdida neta de $ (1.3) millones para el mismo período en 2023. Esto da como resultado un margen de beneficio neto de (5.9%) para 2024, en comparación con (1.6%) para 2023, reflejando una disminución significativa en la rentabilidad.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad en los últimos dos años fiscales:
| Métrico | Q1 2024 | Q1 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 85.1 millones | $ 81.9 millones | +3.9% |
| Beneficio bruto | $ 37.3 millones | $ 30.8 millones | +21.2% |
| Margen bruto | 43.9% | 37.6% | +6.3% |
| Pérdida operativa | $ (2.8) millones | $ (2.1) millones | +35.4% |
| Pérdida neta | $ (5.0) millones | $ (1.3) millones | +282.7% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto de la compañía de 43.9% está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 35% para compañías de alimentos y bebidas. Sin embargo, el margen de pérdida neta de (5.9%) es menos favorable en comparación con el promedio de la industria de alrededor (2%), indicando desafíos operativos.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos aumentaron a $ 40.1 millones, o 47.2% de ventas netas, en comparación con 40.1% en el año anterior. Este aumento en los gastos operativos, junto con la disminución de las ventas de la unidad por 10.5%, ha afectado negativamente la rentabilidad.
La siguiente tabla describe las métricas de eficiencia operativa:
| Métrico | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Gastos operativos | $ 40.1 millones | $ 32.9 millones |
| Porcentaje de ventas netas | 47.2% | 40.1% |
| Gastos de venta | $ 27.2 millones | $ 26.8 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 11.3 millones | $ 12.8 millones |
A pesar de un aumento en los gastos de venta, los gastos generales y administrativos vieron una disminución, lo que contribuyó a los resultados mixtos en la eficiencia operativa.
Deuda vs. Equidad: cómo Farmer Bros. Co. (granja) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Farmer Bros. Co. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó préstamos totales pendientes de $ 23.3 millones bajo su línea de crédito de revólver. La compañía también tenía $ 4.4 millones utilizado a partir de sus cartas de sublimit de crédito. Los pasivos totales ascendieron a $ 141.1 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Pasivos totales: $ 141.1 millones
- Equidad total de los accionistas: $ 40.9 millones
- Relación deuda / capital: 3.45
Esta relación indica una mayor dependencia de la deuda en comparación con el capital al financiar sus operaciones, especialmente en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 1.5.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La compañía no ha emitido recientemente ninguna nueva deuda a largo plazo, manteniendo su línea de crédito de revólver existente, que madura en 26 de abril de 2027. La tasa de interés promedio en esta instalación es 7.06%. La compañía ha seguido cumpliendo con todos los convenios financieros en virtud de esta línea de crédito.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía el capital de los accionistas totales de $ 40.9 millones, que refleja un déficit acumulado de $ (35.4 millones). La compañía equilibra su financiación a través de los flujos de efectivo de las operaciones y su línea de crédito, lo que indica un enfoque estratégico para gestionar los recursos financieros en un entorno de mercado desafiante.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 141.1 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 40.9 millones |
| Relación deuda / capital | 3.45 |
| Préstamos sobresalientes en revólver | $ 23.3 millones |
| Cartas de crédito utilizadas | $ 4.4 millones |
| Tasa de interés promedio en revólver | 7.06% |
| Déficit acumulado | $ (35.4 millones) |
Evaluar la liquidez del agricultor Bros. Co. (granja)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, una medida de la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo, fue aproximadamente 1.32 Al 30 de septiembre de 2024. Esto indica una posición de liquidez saludable, como activos actuales de $ 102.7 millones excedió los pasivos corrientes de $ 77.9 millones . La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, fue sobre 0.63, calculado de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Inventario | Activos rápidos | Relación rápida |
|---|---|---|---|---|
| $102,673,000 | $77,926,000 | $57,615,000 | $45,058,000 | 0.63 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue aproximadamente $ 24.7 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esto demuestra un ligero aumento en el trimestre anterior, lo que indica una mejor eficiencia operativa y una gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados consolidados de flujos de efectivo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 mostraron las siguientes tendencias:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $2,493 | $(7,137) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(3,304) | $5,747 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(56) | $184 |
| Disminución neta en efectivo y equivalentes en efectivo | $(867) | $(1,206) |
Estas cifras indican un cambio significativo en el flujo de efectivo operativo, con una entrada de efectivo neta de las actividades operativas en comparación con una salida de efectivo en el mismo trimestre del año anterior.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 3.3 millones in unrestricted cash and equivalents and $ 1.9 millones in restricted cash . Additionally, there was $ 27.1 millones available under the revolving credit facility, which provides a buffer against liquidity challenges . Sin embargo, la relación rápida por debajo de 1.0 indica posibles preocupaciones de liquidez a corto plazo, ya que la compañía puede tener dificultades para cubrir los pasivos corrientes sin liquidar el inventario.
La compañía también se ha comprometido a comprar un inventario de café verde por un total $ 35.2 millones Según los contratos de precio fijo, lo que podría afectar la liquidez futura si no se administra correctamente.
Conclusión
En resumen, si bien los índices de liquidez indican una posición generalmente favorable, la relación rápida y la gestión de pasivos corrientes requerirán un monitoreo cercano para garantizar la salud financiera continua.
¿Farmer Bros. Co. (granja) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de la Compañía, las métricas clave como las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y las relaciones de valor a Ebitda (EV/EBITDA) son esenciales.
- Relación P/E: La relación P/E más reciente es aproximadamente −15.2basado en una pérdida neta de $5,002,000 para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, con un precio de mercado por acción alrededor $3.66.
- Relación P/B: La relación precio / libro se calcula en 0.98, con el patrimonio de los accionistas totales en $40,926,000 y acciones comunes en circulación en 21,268,223.
- Relación EV/EBITDA: La relación de valor a ebitda empresarial es aproximadamente −14.2, factorización en el último Ebitda de −$1,408,000.
Tendencias del precio de las acciones
Over the past 12 months, the stock has exhibited volatility:
- Hace 12 meses, el precio de las acciones estaba alrededor $4.50.
- Durante el último año, la acción ha fluctuado entre un mínimo de $2.15 y un máximo de $5.00.
- El precio actual de las acciones al 30 de septiembre de 2024 es $3.66.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
The company has not declared any dividends in the recent period, resulting in a dividend yield of 0%.
Consenso de analista
El consenso del analista indica una perspectiva cautelosa:
- Current ratings suggest Sostener from several analysts due to recent performance issues and net losses.
- Price targets from analysts range from $2.50 a $4.50, indicating potential upside but with risks.
Tabla resumida de métricas de valoración clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | −15.2 |
| Relación p/b | 0.98 |
| Relación EV/EBITDA | −14.2 |
| Stock Price (Current) | $3.66 |
| 12 meses de altura | $5.00 |
| Mínimo de 12 meses | $2.15 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Key Risks Facing Farmer Bros. Co. (FARM)
Key Risks Facing Farmer Bros. Co.
Farmer Bros. Co. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera y su desempeño operativo. A continuación se muestra un overview de estos riesgos.
Competencia de la industria
En la industria altamente competitiva de café y bebidas, Farmer Bros. Co. debe lidiar con numerosos competidores que puedan influir en los precios y la participación de mercado. La compañía informó un 10.5% Disminución de las ventas de unidades durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que se puede atribuir a presiones competitivas y cambiar las preferencias del consumidor.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones de seguridad alimentaria y las leyes laborales pueden afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había incurrido $ 11.971 millones en pasivos de pensiones acumulados, lo que indica la carga financiera del cumplimiento regulatorio.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en los precios del café y la economía en general pueden afectar negativamente la rentabilidad. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía se comprometió a comprar un inventario de café verde por un total $ 35.2 millones bajo contratos de precio fijo. Los cambios en las condiciones del mercado podrían afectar estos compromisos.
Riesgos operativos
Las ineficiencias operativas pueden surgir de las interrupciones de la cadena de suministro o los problemas de producción. La compañía informó que el efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 7.1 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, destacando los posibles desafíos operativos.
Riesgos financieros
La salud financiera de la compañía también está en riesgo debido a los altos gastos operativos, lo que aumentó a $ 40.1 millones En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, representando 47.2% de ventas netas. Una pérdida neta de $ 5.0 millones Durante el mismo período, apunta a vulnerabilidades financieras significativas.
Riesgos estratégicos
La falta de implementación efectiva de iniciativas estratégicas puede limitar el crecimiento. La compañía informó una pérdida de las operaciones de $ 2.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto indica desafíos en la ejecución de su estrategia comercial con éxito.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias de mitigación, que incluyen:
- Mejorar la gestión de la cadena de suministro para minimizar las interrupciones.
- Invertir en tecnología para mejorar la eficiencia operativa.
- Monitorear las tendencias del mercado de cerca para ajustar las estrategias de precios en consecuencia.
Resumen de datos financieros
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 85.1 millones | $ 81.9 millones | +3.9% |
| Beneficio bruto | $ 37.3 millones | $ 30.8 millones | +21.2% |
| Pérdida neta | $ (5.0) millones | $ (1.3) millones | (+282.7%) |
| Gastos operativos | $ 40.1 millones | $ 32.9 millones | +22.1% |
| Ebitda | $ (1.4) millones | $ 2.5 millones | (156.0%) |
Perspectivas de crecimiento futuro para Farmer Bros. Co. (granja)
Perspectivas de crecimiento futuro para Farmer Bros. Co.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Farmer Bros. Co. ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que se espera que mejoren su posición de mercado y desempeño financiero en los próximos años. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en mejorar sus ofertas de productos, particularmente en la categoría de té y otras bebidas, que contabilizaron 27.9% de ventas netas en el tercer trimestre de 2024, arriba de 24.7% en el tercer trimestre 2023.
- Expansiones del mercado: La expansión a nuevos mercados geográficos es una prioridad. La compañía está aprovechando sus canales de distribución existentes para penetrar en los mercados desatendidos.
- Adquisiciones: Se están considerando adquisiciones estratégicas para mejorar las líneas de productos y el alcance del mercado. La compañía permanece abierta a adquirir marcas más pequeñas que se alineen con su estrategia comercial.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2025, Farmer Bros. Co. proyecta un crecimiento de ingresos de aproximadamente 5% a 7% Impulsado por el aumento de las estrategias de precios y los esfuerzos de expansión del mercado. Las estimaciones de ganancias reflejan una recuperación gradual, con una mejora anticipada en el EBITDA, pasando de una pérdida de $ 1.4 millones en el tercer trimestre de 2024 a un EBITDA positivo proyectado en los trimestres posteriores.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Farmer Bros. Co. está buscando activamente asociaciones estratégicas que mejoren su eficiencia y distribución de productos de la cadena de suministro. Notablemente:
- Colaboración con proveedores locales para garantizar el abastecimiento sostenible de café y té, lo que se espera que mejore los márgenes.
- Asociaciones con empresas de tecnología para mejorar la eficiencia operativa a través de mejores sistemas de gestión de inventario.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Farmer Bros. Co. posee varias ventajas competitivas que son cruciales para su trayectoria de crecimiento:
- Reconocimiento de la marca: Las marcas establecidas dentro del mercado de café y té proporcionan una base sólida para la lealtad del cliente.
- Eficiencia operativa: La compañía ha optimizado su cadena de suministro, lo que lleva a menores costos y mejores márgenes brutos, que aumentaron a 43.9% en el tercer trimestre de 2024 de 37.6% en el tercer trimestre 2023.
- Cartera de productos diverso: Una amplia gama de productos permite a la compañía atender a diferentes segmentos de clientes y mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.
| Impulsor de crecimiento | Estado actual | Impacto en los ingresos |
|---|---|---|
| Innovaciones de productos | Mayor enfoque en el té y las bebidas | Esperado 5-7% Crecimiento en el año fiscal 2025 |
| Expansiones del mercado | Ingresando nuevos mercados geográficos | Potencial para nuevas fuentes de ingresos significativas |
| Adquisiciones | Evaluación de adquisiciones estratégicas | Mejorar las líneas de productos y la cuota de mercado |
En resumen, con un plan estratégico robusto centrado en la innovación de productos, la expansión del mercado y las posibles adquisiciones, junto con sus ventajas competitivas, Farmer Bros. Co. está bien posicionado para el crecimiento futuro a pesar de los desafíos operativos actuales.
Farmer Bros. Co. (FARM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Farmer Bros. Co. (FARM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Farmer Bros. Co. (FARM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Farmer Bros. Co. (FARM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.