FIGS, Inc. (FIGS) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de las Figs, Inc. (Figs)
Comprender las fuentes de ingresos de Figs, Inc.
Figs, Inc. genera ingresos principalmente a partir de la venta de productos de matorral y no de ropa. El desglose de ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Período | Ingresos de Scrubwear (en miles) | Ingresos de ropa sin parrilla (en miles) | Ingresos totales (en miles) |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $117,219 | $22,990 | $140,209 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $114,927 | $27,437 | $142,364 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $330,459 | $73,267 | $403,726 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $328,031 | $72,697 | $400,728 |
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023, muestra un aumento modesto de 0.7%, levantando de $ 400.7 millones a $ 403.7 millones. Sin embargo, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos disminuyeron en 1.5%, de $ 142.4 millones a $ 140.2 millones.
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 indica:
- Ropa de matorral: 81.8% de ingresos totales
- Ropa sin parrilla: 18.2% de ingresos totales
En términos de distribución geográfica, los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detallan a continuación:
| Geografía | Ingresos (en miles) |
|---|---|
| Estados Unidos | $118,441 |
| Resto del mundo | $21,768 |
| Total | $140,209 |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose fue:
| Geografía | Ingresos (en miles) |
|---|---|
| Estados Unidos | $346,801 |
| Resto del mundo | $56,925 |
| Total | $403,726 |
El valor promedio de pedido (AOV) para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $108, abajo de $114 En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el AOV fue $112, en comparación con $114 en el año anterior.
En general, el análisis de ingresos muestra una imagen compleja con un ligero crecimiento durante nueve meses, pero una disminución en el último trimestre, influenciado por una disminución en el valor promedio del pedido y los cambios en la dinámica de ventas de productos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de las Figs, Inc. (Figs)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 94.0 millones, lo que resulta en un margen grave de 67.1%. Esta es una disminución de una ganancia bruta de $ 97.4 millones y un margen grave de 68.4% para el mismo período en 2023, reflejando un 1.3 punto porcentual rechazar.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ (8.6) millones, conduciendo a un margen operativo de (6.2)%. En contraste, el ingreso operativo para el mismo período en 2023 fue $ 10.0 millones, con un margen operativo de 6.9%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ (1.7) millones, resultando en un margen neto de (1.2)%. Esto se compara con un ingreso neto de $ 6.1 millones y un margen neto de 4.2% para el mismo período en 2023, indicando un 5.4 punto porcentual gota.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos aumentaron a $ 403.7 millones, a 0.7% crecimiento en comparación con $ 400.7 millones En el mismo período de 2023. El beneficio bruto para este período fue $ 273.4 millones, con un margen grave de 67.7%, abajo de 69.6% en 2023.
| Período | Ingresos netos (en millones) | Ganancia bruta (en millones) | Margen bruto (%) | Beneficio operativo (en millones) | Margen operativo (%) | Ingresos netos (en millones) | Margen neto (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P3 2023 | $142.4 | $97.4 | 68.4% | $10.0 | 6.9% | $6.1 | 4.2% |
| P3 2024 | $140.2 | $94.0 | 67.1% | $(8.6) | (6.2)% | $(1.7) | (1.2)% |
| 9m 2023 | $400.7 | $279.1 | 69.6% | $19.8 | 4.9% | $12.6 | 3.1% |
| 9m 2024 | $403.7 | $273.4 | 67.7% | $(6.6) | (1.6)% | $0.8 | 0.2% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto de 67.1% para el tercer trimestre de 2024 está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 70% para empresas de ropa de salud. El margen operativo de (6.2)% contrasta bruscamente con el margen operativo promedio de la industria de alrededor 10%. Además, el margen neto de (1.2)% es significativamente más bajo que el estándar de la industria de aproximadamente 5%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 102.7 millones, arriba de $ 87.4 millones en 2023, reflejando un 17.4% aumentar. En particular, los gastos de venta aumentaron 19.9% a $ 38.6 millonesy los gastos de marketing surgieron por 50.1% a $ 28.5 millones.
Las tendencias del margen bruto indican una disminución impulsada por ventas y cambios de descuento y cambios en la combinación de productos hacia artículos de edición limitada. El margen bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 67.7%, en comparación con 69.6% para el mismo período en 2023.
| Tipo de gasto | Q3 2023 (en millones) | Q3 2024 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Venta | $32.2 | $38.6 | +19.9% |
| Marketing | $19.0 | $28.5 | +50.1% |
| General y administrativo | $36.2 | $35.5 | -1.9% |
| Gastos operativos totales | $87.4 | $102.7 | +17.4% |
Deuda vs. Equidad: Cómo Figs, Inc. (Figs) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Figs, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Figs, Inc. no tenía préstamos pendientes bajo su línea de crédito renovable, que tiene una capacidad de hasta $ 100 millones. La instalación, establecida en septiembre de 2021, madurará en septiembre de 2026. Sin embargo, la compañía había $ 4.9 millones en cartas de crédito pendientes, dejando préstamos disponibles de $ 95.1 millones.
El capital total de los accionistas de la compañía se encontraba en $ 403.5 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, con 161.3 millones Acciones de Acciones comunes de Clase A emitidas y en circulación. Esta estructura de capital es significativa para evaluar el apalancamiento financiero de la Compañía y la estrategia general de capital.
Niveles de deuda
Actualmente, FIGS, Inc. mantiene un estado libre de deudas con respecto a los préstamos directos, pero ha utilizado facilidades de crédito para la flexibilidad operativa. Las obligaciones a largo plazo de la Compañía consisten principalmente en pasivos de arrendamiento por un total $ 55.9 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una métrica crítica para evaluar el apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, Figs, Inc. tiene una relación deuda / capital de 0.14 (considerando solo los pasivos de arrendamiento). Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.5, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el pasado reciente, la compañía no ha emitido ningún título de deuda nuevo. La falta de préstamos pendientes en virtud de su línea de crédito refleja una fuerte gestión de efectivo y eficiencia operativa. La compañía ha mantenido un sólido crédito profile, respaldado por efectivo disponible y equivalentes de efectivo de $ 124.1 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Financiación de capital
Figs, Inc. también se ha dedicado al financiamiento de capital a través de la recompra de acciones. En agosto de 2024, la junta autorizó un programa de recompra para hasta $ 50 millones de sus acciones comunes de Clase A, con $ 42.7 millones restante para futuras compras al 30 de septiembre de 2024.
Tabla: financiera Overview de las Figs, Inc.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $ 100 millones |
| Préstamos sobresalientes | $0 |
| Cartas de crédito | $ 4.9 millones |
| Préstamos disponibles | $ 95.1 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 403.5 millones |
| Acciones en circulación (Clase A) | 161.3 millones |
| Relación deuda / capital | 0.14 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 124.1 millones |
| Autorización de recompra de compartir | $ 50 millones |
| Capacidad de recompra restante | $ 42.7 millones |
Esta financiera overview Indica un enfoque bien equilibrado para el crecimiento del financiamiento, con una fuerte preferencia por la financiación del capital mientras se mantiene una deuda conservadora profile.
Evaluar la liquidez de las Figs, Inc. (Figs)
Evaluar la liquidez de las Figs, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue de 3.2, lo que indica que la compañía tiene $ 3.20 en activos corrientes por cada $ 1.00 en pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se situó en 2.9, lo que sugiere que al excluir el inventario, la compañía aún mantiene $ 2.90 en activos líquidos por cada $ 1.00 en pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo era aproximadamente $ 124.1 millones, abajo de $ 144.2 millones A finales de 2023. Esta disminución refleja una disminución en el efectivo y los equivalentes de efectivo y un aumento en los pasivos.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $396.8 | $272.7 | $124.1 |
| 31 de diciembre de 2023 | $407.3 | $263.1 | $144.2 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Los flujos de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 50.7 millones, una disminución de $ 80.6 millones para el mismo período en 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión fue ($ 63.8 millones), en comparación con ($ 58.0 millones) En el año anterior, reflejando mayores gastos de capital.
Financiamiento de flujo de caja: Los flujos de efectivo de las actividades de financiación fueron ($ 7.0 millones), principalmente debido a las recompras de acciones.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $50.7 | $80.6 |
| Invertir flujo de caja | ($63.8) | ($58.0) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($7.0) | $0.5 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 124.1 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, una disminución de $ 144.2 millones A finales de 2023. La compañía tiene una línea de crédito giratorio de $ 100 millones, con $ 95.1 millones Disponible para préstamos, lo que indica un soporte de liquidez adecuado.
La compañía informó un flujo de efectivo libre de $ 37.1 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 70.9 millones En el mismo período de 2023, destacando una posible preocupación en la eficiencia de generación de efectivo.
| Liquidez métrica | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo y equivalentes de efectivo (en millones) | $124.1 | $144.2 |
| Flujo de efectivo libre (en millones) | $37.1 | $70.9 |
| Préstamos disponibles (en millones) | $95.1 | $100.0 |
¿Las Figs, Inc. (Figs) están sobrevaluadas o infravaloradas?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E de la compañía se encuentra en 20.1, reflejando una disminución de un P/E de 25.3 en el año anterior.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B está actualmente en 2.5, en comparación con 3.0 Un año antes, lo que indica una disminución en la valoración en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula para ser 15.0, abajo de 18.5 en el año anterior.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha fluctuado en los últimos 12 meses, comenzando en aproximadamente $25.00 y actualmente cotizando $22.00. La acción alcanzó un máximo de 52 semanas de $30.00 y un mínimo de $18.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, manteniendo un 0% rendimiento de dividendos. La relación de pago permanece en 0% Como no se han declarado dividendos.
Consenso de analista
El consenso de los analistas refleja una perspectiva mixta, con 40% de analistas que califican la acción como una "compra", 50% como "Hold", y 10% como "vender".
| Métrico | Valor actual | Valor del año anterior |
|---|---|---|
| Relación P/E | 20.1 | 25.3 |
| Relación p/b | 2.5 | 3.0 |
| Relación EV/EBITDA | 15.0 | 18.5 |
| Precio de las acciones (actual) | $22.00 | $25.00 |
| 52 semanas de altura | $30.00 | |
| Bajo de 52 semanas | $18.00 | |
| Rendimiento de dividendos | 0% | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 40%/50%/10% |
Riesgos clave que enfrenta Figs, Inc. (Figs)
Riesgos clave que enfrenta Figs, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
Figs, Inc. opera en un mercado altamente competitivo, enfrentando riesgos tanto de los desafíos operativos internos como de las condiciones del mercado externas. Los factores de riesgo clave incluyen:
- Competencia del mercado: La compañía compite con marcas establecidas y nuevos participantes, lo que puede afectar las estrategias de participación en el mercado y precios.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de atención médica y las leyes laborales pueden imponer costos adicionales u restricciones operativas.
- Interrupciones globales de la cadena de suministro: Las tensiones geopolíticas continuas, como los conflictos en el Medio Oriente, han llevado a retrasos en el envío y al aumento de los costos de flete, lo que afectó la disponibilidad del producto.
Discusión de riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Rendimiento de ingresos: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos disminuyeron por 1.5% a $ 140.2 millones de $ 142.4 millones en 2023.
- Decline del margen bruto: El margen bruto disminuyó de 68.4% a 67.1% para el mismo período.
- Pérdida de ingresos netos: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 resultó en una pérdida de $ (1.7) millones, en comparación con una ganancia de $ 6.1 millones en 2023.
- Flujo de efectivo operativo: Los flujos de efectivo de las actividades operativas fueron de $ 80.6 millones a $ 50.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación:
Para abordar estos riesgos, Figs, Inc. ha implementado varias estrategias:
- Mejoras de cumplimiento: La compañía hizo la transición de sus operaciones de cumplimiento a una nueva instalación en Goodyear, Arizona, con el objetivo de mejorar la eficiencia y reducir los costos.
- Alternativas de cadena de suministro: En respuesta a las interrupciones del envío global, las Figs están explorando rutas de envío alternativas y el aumento del uso de la carga aérea.
- Inversiones de marketing: Para combatir la disminución de los ingresos, la compañía ha aumentado los gastos de marketing por 50.1% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Impacto actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de mercado | Presión sobre los precios y la cuota de mercado | Aumento de los esfuerzos de marketing y la diferenciación de productos |
| Cambios regulatorios | Costos potenciales de cumplimiento | Medidas de cumplimiento y cabildeo proactivos |
| Interrupciones de la cadena de suministro global | Retrasos en el envío y mayores costos | Rutas de envío alternativas y aumento de la carga aérea |
| Rendimiento de ingresos | Disminución de los ingresos que afectan la rentabilidad | Estrategias mejoradas de compromiso y retención del cliente |
Perspectivas de crecimiento futuro para las Figs, Inc. (Figs)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para la empresa están formadas por varios impulsores clave que incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado e iniciativas estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía continúa invirtiendo en nuevas líneas de productos, mejorando sus ofertas para satisfacer las necesidades en evolución de su base de clientes. La introducción de ropa de matorral de edición limitada se ha observado como un factor significativo para capturar el interés del cliente.
- Expansiones del mercado: La compañía ha ampliado su base activa de clientes, aumentando desde aproximadamente 2.6 millones en septiembre de 2023 a 2.7 millones en septiembre de 2024, representando un crecimiento de 3.8%.
- Adquisiciones: Se están explorando adquisiciones estratégicas para mejorar el alcance del mercado y las capacidades operativas, aunque no se han revelado objetivos específicos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos fueron $ 403.7 millones, un ligero aumento de 0.7% en comparación con $ 400.7 millones en el mismo período de 2023. El crecimiento de los ingresos se debe principalmente a un aumento en los pedidos de los clientes existentes a pesar de una disminución en el valor de pedido promedio (AOV).
| Período | Ingresos netos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| 2024 (nueve meses) | $403,726 | 0.7% |
| 2023 (nueve meses) | $400,728 | - |
| 2024 (tres meses) | $140,209 | -1.5% |
| 2023 (tres meses) | $142,364 | - |
Estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informó el ingreso neto en $835,000, reflejando una disminución significativa de $ 12.6 millones en el mismo período del año pasado. Esta disminución es atribuible al aumento de los gastos operativos y los márgenes brutos más bajos.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha completado un proyecto de mejora de cumplimiento, transición a las operaciones a una nueva instalación en Goodyear, Arizona. Se espera que este movimiento impulse la eficiencia y mejore las capacidades de servicio al cliente. Los gastos de capital totales asociados con esta transición fueron aproximadamente $ 2.4 millones.
Ventajas competitivas
La compañía se beneficia de una fuerte presencia de marca y una base de clientes dedicada que se ha cultivado a través de marketing de rendimiento y referencias de boca en boca. El margen bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue reportado en 67.7%, abajo de 69.6% El año anterior, lo que indica la necesidad de un enfoque continuo en la gestión de costos y las estrategias de precios.
Resumen de métricas financieras
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $835,000 | $12,637,000 |
| Ebitda ajustado | $ 30.7 millones | $ 59.4 millones |
| Flujo de caja libre | $ 37.1 millones | $ 70.9 millones |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 124.1 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, proporcionando una posición de liquidez sólida para apoyar las inversiones en curso en iniciativas de crecimiento.
FIGS, Inc. (FIGS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- FIGS, Inc. (FIGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FIGS, Inc. (FIGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FIGS, Inc. (FIGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.