Breaking Down Figs, Inc. (Figs) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Figs, Inc. (Figs)

Comprendre les sources de revenus de Figs, Inc.

FIGS, Inc. génère des revenus principalement à partir de la vente de vêtements de gommage et de produits non scolarisés. La répartition des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023, montre une augmentation modeste de 0.7%, s'élevant de 400,7 millions de dollars à 403,7 millions de dollars. Cependant, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont diminué de 1.5%, depuis 142,4 millions de dollars à 140,2 millions de dollars.

La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 indique:

• Vêtements de brouette: 81.8% de revenus totaux
• Non-Scrubwear: 18.2% de revenus totaux

En termes de distribution géographique, les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillés ci-dessous:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la panne était:

La valeur de commande moyenne (AOV) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était $108, à partir de $114 Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, l'AOV était $112, par rapport à $114 l'année précédente.

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus montre une image complexe avec une légère croissance sur neuf mois, mais une baisse du dernier trimestre, influencé par une diminution de la valeur moyenne des commandes et des changements dans la dynamique des ventes de produits.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Figs, Inc. (Figs)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 94,0 millions de dollars, résultant en une marge brute de 67.1%. Il s'agit d'une baisse par rapport à un bénéfice brut de 97,4 millions de dollars et une marge brute de 68.4% pour la même période en 2023, reflétant un 1,3 point de pourcentage déclin.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (8,6) millions de dollars, conduisant à une marge opérationnelle de (6.2)%. En revanche, le bénéfice d'exploitation pour la même période en 2023 était 10,0 millions de dollars, avec une marge opérationnelle de 6.9%.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (1,7) million de dollars, résultant en une marge nette de (1.2)%. Cela se compare à un revenu net de 6,1 millions de dollars et une marge nette de 4.2% pour la même période en 2023, indiquant un 5,4 point de pourcentage baisse.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets ont augmenté à 403,7 millions de dollars, un 0.7% croissance par rapport à 400,7 millions de dollars dans la même période de 2023. Le bénéfice brut pour cette période a été 273,4 millions de dollars, avec une marge brute de 67.7%, à partir de 69.6% en 2023.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge brute de 67.1% pour le troisième trimestre 2024 est inférieur à la moyenne de l'industrie 70% Pour les entreprises de vêtements de santé. La marge de fonctionnement de (6.2)% contraste fortement avec la marge opérationnelle moyenne de l'industrie 10%. De plus, la marge nette de (1.2)% est nettement inférieur à la norme de l'industrie approximativement 5%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 102,7 millions de dollars, à partir de 87,4 millions de dollars en 2023, reflétant un 17.4% augmenter. Notamment, les dépenses de vente ont augmenté par 19.9% à 38,6 millions de dollarset les dépenses de marketing ont chuté par 50.1% à 28,5 millions de dollars.

Les tendances de la marge brute indiquent une diminution due par des ventes réduits plus élevées et des changements dans la combinaison de produits vers des éléments en édition limitée. La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 67.7%, par rapport à 69.6% pour la même période en 2023.

Dette vs Équité: comment Figs, Inc. (Figs) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Figs, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Figs, Inc. n'a pas eu d'emprunts en cours sous sa facilité de crédit renouvelable, qui a une capacité à augmenter 100 millions de dollars. L'installation, créée en septembre 2021, mûra mûrir en septembre 2026. Cependant, la société avait 4,9 millions de dollars Dans des lettres de crédit en cours, laissant les emprunts disponibles 95,1 millions de dollars.

Les capitaux propres totaux des actionnaires de la société se tenaient à 403,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, avec 161,3 millions actions ordinaires de classe A émises et en circulation. Cette structure de capitaux propres est importante pour évaluer l'effet de levier financier de l'entreprise et la stratégie globale du capital.

Niveau de dette

Actuellement, Figs, Inc. maintient un statut sans dette concernant les emprunts directs, mais a utilisé des facilités de crédit pour une flexibilité opérationnelle. Les obligations à long terme de la Société sont principalement constituées de responsabilités de location totalisant 55,9 millions de dollars.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, Figs, Inc. a un ratio dette / capital-investissement de 0.14 (En considérant uniquement les responsabilités de location). Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Dans un passé récent, la société n'a émis aucun nouveau titre de dette. L'absence d'emprunts en suspens en vertu de sa facilité de crédit reflète une forte gestion de la trésorerie et une efficacité opérationnelle. La société a maintenu un crédit solide profile, soutenu par des équivalents en espèces et en espèces disponibles de 124,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Financement en actions

FIGS, Inc. a également engagé un financement par actions par le biais de rachats d'actions. En août 2024, le conseil d'administration a autorisé un programme de rachat pour aller jusqu'à 50 millions de dollars de ses actions ordinaires de classe A, avec 42,7 millions de dollars restant pour les achats futurs au 30 septembre 2024.

Tableau: financier Overview de Figs, Inc.

Cet financier overview indique une approche bien équilibrée de la croissance du financement, avec une forte préférence pour le financement des actions tout en maintenant une dette conservatrice profile.

Évaluation des liquidités Figs, Inc. (Fig)

Évaluation des liquidités de Figs, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était de 3,2, ce qui indique que la société a 3,20 $ en actifs actuels pour chaque 1,00 $ en passifs actuels.

Ratio rapide: Le ratio rapide s'élevait à 2,9, ce qui suggère que lors de l'exclusion des stocks, la société maintient toujours 2,90 $ en actifs liquides pour chaque 1,00 $ en passifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement était approximativement 124,1 millions de dollars, à partir de 144,2 millions de dollars À la fin de 2023. Cette baisse reflète une diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et une augmentation des passifs.

Énoncés de trésorerie Overview

Flux de trésorerie d'exploitation: Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont équipés de 50,7 millions de dollars, une baisse de 80,6 millions de dollars pour la même période en 2023.

Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement était (63,8 millions de dollars), par rapport à (58,0 millions de dollars) L'année précédente, reflétant des dépenses en capital plus élevées.

Financement des flux de trésorerie: Les flux de trésorerie des activités de financement étaient (7,0 millions de dollars), principalement en raison de rachats d'actions.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société avait 124,1 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, une diminution de 144,2 millions de dollars à la fin de 2023. La société possède une facilité de crédit tournante de 100 millions de dollars, avec 95,1 millions de dollars Disponible pour l'emprunt, indiquant un soutien adéquat de liquidité.

La société a déclaré des flux de trésorerie disponibles de 37,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 70,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, mettant en évidence une préoccupation potentielle dans l'efficacité de la production de trésorerie.

Figs, Inc. (Fig) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

En évaluant si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Au 30 septembre 2024, le ratio P / E de la société se situe à 20.1, reflétant une baisse d'un p / e de 25.3 l'année précédente.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est actuellement à 2.5, par rapport à 3.0 Un an plus tôt, indiquant une diminution de l'évaluation par rapport à sa valeur comptable.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est calculé pour être 15.0, à partir de 18.5 l'année précédente.

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a fluctué au cours des 12 derniers mois, à partir d'environ $25.00 et échange actuellement $22.00. Le stock a atteint un haut de 52 semaines de $30.00 et un bas de $18.00.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise ne paie pas actuellement de dividende, en maintenant un 0% Rendement des dividendes. Le ratio de paiement reste à 0% Comme aucun dividende n'a été déclaré.

Consensus des analystes

Le consensus de l'analyste reflète une perspective mixte, avec 40% des analystes notant l'action comme un "achat", 50% comme "tenir", et 10% comme "vendre".

Risques clés face à Figs, Inc. (Figs)

Risques clés face à Figs, Inc.

Overview des risques internes et externes:

Figs, Inc. opère sur un marché hautement concurrentiel, confronté à des risques à la fois des défis opérationnels internes et des conditions de marché externe. Les facteurs de risque clés comprennent:

• Concurrence du marché: La société est en concurrence avec les marques établies et les nouveaux entrants, ce qui peut affecter la part de marché et les stratégies de tarification.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations des soins de santé et les lois sur le travail peuvent imposer des coûts supplémentaires ou des contraintes opérationnelles.
• Perturbations mondiales de la chaîne d'approvisionnement: Les tensions géopolitiques en cours, telles que les conflits au Moyen-Orient, ont entraîné des retards d'expédition et une augmentation des coûts de fret, un impact sur la disponibilité des produits.

Discussion sur les risques opérationnels, financiers ou stratégiques:

Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• Performance des revenus: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets ont diminué de 1.5% à 140,2 millions de dollars depuis 142,4 millions de dollars en 2023.
• Déclin de marge brute: La marge brute a diminué de 68.4% à 67.1% pour la même période.
• Perte de revenu net: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a entraîné une perte de (1,7) million de dollars, par rapport à un profit de 6,1 millions de dollars en 2023.
• Flux de trésorerie d'exploitation: Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont chuté de 80,6 millions de dollars à 50,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Stratégies d'atténuation:

Pour répondre à ces risques, Figs, Inc. a mis en œuvre plusieurs stratégies:

• Améliorations de réalisation: La société a transféré ses opérations de réalisation vers une nouvelle installation à Goodyear, en Arizona, visant à améliorer l'efficacité et à réduire les coûts.
• Alternatives de la chaîne d'approvisionnement: En réponse aux perturbations mondiales de l'expédition, FIGS explore des voies d'expédition alternatives et l'augmentation de l'utilisation du fret aérien.
• Investissements marketing: Pour lutter contre les baisses des revenus, la société a augmenté les dépenses de marketing de 50.1% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Perspectives de croissance futures pour Figs, Inc. (Fig)

Opportunités de croissance

Les perspectives de croissance futures de l'entreprise sont façonnées par plusieurs moteurs clés qui incluent les innovations de produits, les extensions du marché et les initiatives stratégiques.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: La société continue d'investir dans de nouvelles gammes de produits, améliorant ses offres pour répondre aux besoins en évolution de sa clientèle. L'introduction de vêtements de récurage en édition limitée a été considéré comme un facteur important dans la capture de l'intérêt des clients.
• Extensions du marché: L'entreprise a élargi sa clientèle active, passant d'environ 2,6 millions en septembre 2023 à 2,7 millions en septembre 2024, représentant une croissance de 3.8%.
• Acquisitions: Des acquisitions stratégiques sont explorées pour améliorer la portée du marché et les capacités opérationnelles, bien que des objectifs spécifiques n'aient pas été divulgués.

Projections de croissance future des revenus

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets étaient 403,7 millions de dollars, une légère augmentation de 0.7% par rapport à 400,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La croissance des revenus est principalement tirée par une augmentation des commandes des clients existants malgré une diminution de la valeur moyenne des commandes (AOV).

Estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net a été déclaré à $835,000, reflétant une diminution significative de 12,6 millions de dollars dans la même période de l'année dernière. Cette diminution est attribuable à une augmentation des dépenses d'exploitation et à des marges brutes plus faibles.

Initiatives et partenariats stratégiques

La société a achevé un projet d'amélioration de la réalisation, en transition des opérations vers une nouvelle installation à Goodyear, en Arizona. Cette décision devrait stimuler l'efficacité et améliorer les capacités de service client. Les dépenses en capital totales associées à cette transition étaient approximativement 2,4 millions de dollars.

Avantages compétitifs

L'entreprise bénéficie d'une forte présence de marque et d'une clientèle dédiée qui a été cultivée par le marketing de performance et les références de bouche à oreille. La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 67.7%, à partir de 69.6% L'année précédente, indiquant une nécessité de se concentrer sur la gestion des coûts et les stratégies de tarification.

Résumé des mesures financières

Au 30 septembre 2024, la société avait 124,1 millions de dollars En espèces et en espèces d'équivalents, offrant une position de liquidité solide pour soutenir les investissements en cours dans les initiatives de croissance.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. FIGS, Inc. (FIGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FIGS, Inc. (FIGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View FIGS, Inc. (FIGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.