FIGS, Inc. (FIGS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Figs, Inc. (Figs)
Entendendo os fluxos de receita da Figs, Inc.
A Figs, Inc. gera receita principalmente a partir da venda de produtos de limpeza e produtos que não são de roupas. A repartição da receita nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Período | Receita de limpeza (em milhares) | Receita de não-lutas (em milhares) | Receita total (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $117,219 | $22,990 | $140,209 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $114,927 | $27,437 | $142,364 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $330,459 | $73,267 | $403,726 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $328,031 | $72,697 | $400,728 |
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023, mostra um aumento modesto de 0.7%, subindo de US $ 400,7 milhões para US $ 403,7 milhões. No entanto, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita diminuiu por 1.5%, de US $ 142,4 milhões para US $ 140,2 milhões.
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 indica:
- Scrubwear: 81.8% de receita total
- Não-Scrubwear: 18.2% de receita total
Em termos de distribuição geográfica, a receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é detalhada abaixo:
| Geografia | Receita (em milhares) |
|---|---|
| Estados Unidos | $118,441 |
| Resto do mundo | $21,768 |
| Total | $140,209 |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o detalhamento foi:
| Geografia | Receita (em milhares) |
|---|---|
| Estados Unidos | $346,801 |
| Resto do mundo | $56,925 |
| Total | $403,726 |
O valor médio da ordem (AOV) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $108, de baixo de $114 No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o AOV foi $112, comparado com $114 no ano anterior.
No geral, a análise de receita mostra uma imagem complexa com um pequeno crescimento em nove meses, mas um declínio no último trimestre, influenciado por uma diminuição no valor médio da ordem e mudanças na dinâmica de vendas de produtos.
Um mergulho profundo nas Figs, Inc. (figs) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 94,0 milhões, resultando em uma margem bruta de 67.1%. Esta é uma diminuição de um lucro bruto de US $ 97,4 milhões e uma margem bruta de 68.4% pelo mesmo período em 2023, refletindo um 1.3 Ponto percentual declínio.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 8,6 milhões, levando a uma margem operacional de (6.2)%. Por outro lado, a receita operacional para o mesmo período em 2023 foi US $ 10,0 milhões, com uma margem operacional de 6.9%.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (1,7) milhão, resultando em uma margem líquida de (1.2)%. Isso se compara a um lucro líquido de US $ 6,1 milhões e uma margem líquida de 4.2% pelo mesmo período em 2023, indicando um 5.4 Ponto percentual derrubar.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas aumentaram para US $ 403,7 milhões, a 0.7% crescimento em comparação com US $ 400,7 milhões no mesmo período de 2023. O lucro bruto para esse período foi US $ 273,4 milhões, com uma margem bruta de 67.7%, de baixo de 69.6% em 2023.
| Período | Receita líquida (em milhões) | Lucro bruto (em milhões) | Margem bruta (%) | Lucro operacional (em milhões) | Margem operacional (%) | Lucro líquido (em milhões) | Margem líquida (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2023 | $142.4 | $97.4 | 68.4% | $10.0 | 6.9% | $6.1 | 4.2% |
| Q3 2024 | $140.2 | $94.0 | 67.1% | $(8.6) | (6.2)% | $(1.7) | (1.2)% |
| 9m 2023 | $400.7 | $279.1 | 69.6% | $19.8 | 4.9% | $12.6 | 3.1% |
| 9m 2024 | $403.7 | $273.4 | 67.7% | $(6.6) | (1.6)% | $0.8 | 0.2% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem bruta de 67.1% para o terceiro trimestre 2024 está abaixo da média da indústria de aproximadamente 70% para empresas de vestuário de saúde. A margem operacional de (6.2)% contrasta fortemente com a margem operacional média da indústria de torno 10%. Além disso, a margem líquida de (1.2)% é significativamente menor que o padrão da indústria de aproximadamente 5%.
Análise da eficiência operacional
Despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 102,7 milhões, de cima de US $ 87,4 milhões em 2023, refletindo um 17.4% aumentar. Notavelmente, as despesas de venda aumentaram 19.9% para US $ 38,6 milhõese despesas de marketing subiram por 50.1% para US $ 28,5 milhões.
As tendências de margem bruta indicam uma diminuição conduzida por vendas com desconto mais altas e mudanças no mix de produtos para itens de edição limitada. A margem bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 67.7%, comparado com 69.6% para o mesmo período em 2023.
| Tipo de despesa | Q3 2023 (em milhões) | Q3 2024 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendendo | $32.2 | $38.6 | +19.9% |
| Marketing | $19.0 | $28.5 | +50.1% |
| Geral e Administrativo | $36.2 | $35.5 | -1.9% |
| Despesas operacionais totais | $87.4 | $102.7 | +17.4% |
Dívida vs. patrimônio: como Figs, Inc. (Figs) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Figs, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Figs, Inc. não tinha empréstimos pendentes sob sua linha de crédito rotativa, que tem capacidade para até US $ 100 milhões. A instalação, criada em setembro de 2021, amadurecerá em setembro de 2026. No entanto, a empresa teve US $ 4,9 milhões Em cartas de crédito excelentes, deixando empréstimos disponíveis de US $ 95,1 milhões.
O patrimônio total dos acionistas da empresa ficou em US $ 403,5 milhões em 30 de setembro de 2024, com 161,3 milhões ações das ações ordinárias de classe A emitidas e pendentes. Essa estrutura de ações é significativa na avaliação da alavancagem financeira e da estratégia geral de capital da Companhia.
Níveis de dívida
Atualmente, a Figs, Inc. mantém um status sem dívida referente a empréstimos diretos, mas utilizou linhas de crédito para flexibilidade operacional. As obrigações de longo prazo da empresa consistem principalmente em passivos de arrendamento, totalizando US $ 55,9 milhões.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crítica para avaliar a alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a Figs, Inc. possui uma taxa de dívida / patrimônio de 0.14 (considerando apenas o aluguel de arrendamento). Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No passado recente, a empresa não emitiu novos títulos de dívida. A falta de empréstimos pendentes sob sua linha de crédito reflete forte gerenciamento de caixa e eficiência operacional. A empresa manteve um crédito sólido profile, Suportado por caixa disponível e equivalentes de caixa de US $ 124,1 milhões em 30 de setembro de 2024.
Financiamento de ações
A Figs, Inc. também se envolveu em financiamento de ações por meio de recompras de ações. Em agosto de 2024, o conselho autorizou um programa de recompra para até US $ 50 milhões de seu estoque ordinário de classe A, com US $ 42,7 milhões restante para futuras compras em 30 de setembro de 2024.
Tabela: Financeiro Overview das Figs, Inc.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Linha de crédito rotativo | US $ 100 milhões |
| Empréstimos excelentes | $0 |
| Cartas de crédito | US $ 4,9 milhões |
| Empréstimos disponíveis | US $ 95,1 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 403,5 milhões |
| Ações em circulação (classe A) | 161,3 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.14 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 124,1 milhões |
| Compartilhar autorização de recompra | US $ 50 milhões |
| Capacidade restante de recompra | US $ 42,7 milhões |
Este financeiro overview Indica uma abordagem bem equilibrada para o crescimento do financiamento, com uma forte preferência pelo financiamento de ações, mantendo uma dívida conservadora profile.
Avaliando a liquidez da Figs, Inc. (Figs)
Avaliando a liquidez da Figs, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual era de 3,2, indicando que a empresa possui US $ 3,20 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 em passivos circulantes.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 2,9, sugerindo que, ao excluir o inventário, a empresa ainda mantém US $ 2,90 em ativos líquidos para cada US $ 1,00 em passivos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro era aproximadamente US $ 124,1 milhões, de baixo de US $ 144,2 milhões No final de 2023. Esse declínio reflete uma diminuição no caixa e em caixa equivalentes e um aumento no passivo.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $396.8 | $272.7 | $124.1 |
| 31 de dezembro de 2023 | $407.3 | $263.1 | $144.2 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Os fluxos de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representavam US $ 50,7 milhões, um declínio de US $ 80,6 milhões para o mesmo período em 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de investimento era (US $ 63,8 milhões), comparado com (US $ 58,0 milhões) No ano anterior, refletindo as despesas de capital mais altas.
Financiamento de fluxo de caixa: Os fluxos de caixa das atividades de financiamento foram (US $ 7,0 milhões), principalmente devido a recompras de ações.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $50.7 | $80.6 |
| Investindo fluxo de caixa | ($63.8) | ($58.0) |
| Financiamento de fluxo de caixa | ($7.0) | $0.5 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 124,1 milhões em caixa e equivalentes de caixa, uma diminuição de US $ 144,2 milhões no final de 2023. A empresa possui uma linha de crédito rotativa de US $ 100 milhões, com US $ 95,1 milhões Disponível para empréstimos, indicando suporte adequado à liquidez.
A empresa relatou um fluxo de caixa livre de US $ 37,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 70,9 milhões No mesmo período de 2023, destacando uma potencial preocupação na eficiência da geração de caixa.
| Métrica de liquidez | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes em dinheiro (em milhões) | $124.1 | $144.2 |
| Fluxo de caixa livre (em milhões) | $37.1 | $70.9 |
| Empréstimos disponíveis (em milhões) | $95.1 | $100.0 |
A Figs, Inc. (Figs) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E da empresa está em 20.1, refletindo um declínio de um P/E de 25.3 no ano anterior.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B está atualmente em 2.5, comparado com 3.0 Um ano antes, indicando uma diminuição na avaliação em relação ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é calculada como 15.0, de baixo de 18.5 no ano anterior.
Tendências do preço das ações
O preço das ações flutuou nos últimos 12 meses, começando em aproximadamente $25.00 e atualmente negociando em torno $22.00. A ação atingiu uma alta de 52 semanas de $30.00 e um baixo de $18.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, mantendo um 0% rendimento de dividendos. A taxa de pagamento permanece em 0% Como nenhum dividendos foi declarado.
Consenso de analistas
O consenso de analistas reflete uma perspectiva mista, com 40% de analistas classificando as ações como uma "compra", 50% como "Hold", e 10% como "venda".
| Métrica | Valor atual | Valor do ano anterior |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 20.1 | 25.3 |
| Proporção P/B. | 2.5 | 3.0 |
| Razão EV/EBITDA | 15.0 | 18.5 |
| Preço das ações (atual) | $22.00 | $25.00 |
| 52 semanas de altura | $30.00 | |
| 52 semanas baixo | $18.00 | |
| Rendimento de dividendos | 0% | 0% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 40%/50%/10% |
Riscos -chave enfrentados pela Figs, Inc. (figs)
Riscos -chave enfrentados pela Figs, Inc.
Overview de riscos internos e externos:
A Figs, Inc. opera em um mercado altamente competitivo, enfrentando riscos de desafios operacionais internos e condições externas do mercado. Os principais fatores de risco incluem:
- Concorrência do mercado: A empresa compete com marcas estabelecidas e novos participantes, o que pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos de saúde e nas leis trabalhistas podem impor custos adicionais ou restrições operacionais.
- Interrupções globais da cadeia de suprimentos: As tensões geopolíticas em andamento, como conflitos no Oriente Médio, levaram a atrasos no envio e aumento dos custos de frete, impactando a disponibilidade de produtos.
Discussão dos riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Desempenho de receita: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas diminuíram por 1.5% para US $ 140,2 milhões de US $ 142,4 milhões em 2023.
- Declínio da margem bruta: A margem bruta diminuiu de 68.4% para 67.1% pelo mesmo período.
- Perda de lucro líquido: O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 resultou em uma perda de $ (1,7) milhão, comparado ao lucro de US $ 6,1 milhões em 2023.
- Fluxo de caixa operacional: Os fluxos de caixa das atividades operacionais caíram de US $ 80,6 milhões para US $ 50,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação:
Para abordar esses riscos, a Figs, Inc. implementou várias estratégias:
- Aprimoramentos de cumprimento: A empresa mudou suas operações de cumprimento para uma nova instalação na Goodyear, Arizona, com o objetivo de melhorar a eficiência e reduzir os custos.
- Alternativas da cadeia de suprimentos: Em resposta a interrupções globais de remessa, os FIGs estão explorando rotas de remessa alternativas e aumentando o uso de frete aéreo.
- Investimentos de marketing: Para combater a receita diminuir, a empresa aumentou as despesas de marketing por 50.1% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Impacto atual | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência de mercado | Pressão sobre preços e participação de mercado | Maior esforços de marketing e diferenciação de produtos |
| Mudanças regulatórias | Custos potenciais de conformidade | Medidas proativas de conformidade e lobby |
| Interrupções globais da cadeia de suprimentos | Atrasos no envio e custos aumentados | Rotas de envio alternativas e aumento do frete aéreo |
| Desempenho da receita | Receita declinante que afeta a lucratividade | Estratégias aprimoradas de envolvimento e retenção do cliente |
Perspectivas de crescimento futuro para figs, Inc. (Figs)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento para a empresa são moldadas por vários fatores importantes que incluem inovações de produtos, expansões de mercado e iniciativas estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa continua a investir em novas linhas de produtos, aprimorando suas ofertas para atender às necessidades em evolução de sua base de clientes. A introdução de limites de edição limitada foi observada como um fator significativo na captura de interesse do cliente.
- Expansões de mercado: A empresa expandiu sua base de clientes ativa, aumentando de aproximadamente 2,6 milhões em setembro de 2023 para 2,7 milhões em setembro de 2024, representando um crescimento de 3.8%.
- Aquisições: As aquisições estratégicas estão sendo exploradas para aprimorar as capacidades operacionais do alcance e do mercado, embora alvos específicos não tenham sido divulgados.
Projeções futuras de crescimento de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas foram US $ 403,7 milhões, um ligeiro aumento de 0.7% comparado com US $ 400,7 milhões No mesmo período de 2023. O crescimento da receita é impulsionado principalmente por um aumento nas ordens dos clientes existentes, apesar de uma diminuição no valor médio da ordem (AOV).
| Período | Receita líquida (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| 2024 (nove meses) | $403,726 | 0.7% |
| 2023 (nove meses) | $400,728 | - |
| 2024 (três meses) | $140,209 | -1.5% |
| 2023 (três meses) | $142,364 | - |
Estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi relatado em $835,000, refletindo uma diminuição significativa de US $ 12,6 milhões no mesmo período do ano passado. Essa diminuição é atribuída ao aumento das despesas operacionais e das margens brutas mais baixas.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Companhia concluiu um projeto de aprimoramento de atendimento, de transição para uma nova instalação na Goodyear, Arizona. Espera -se que esse movimento impulsione a eficiência e melhore os recursos de atendimento ao cliente. As despesas totais de capital associadas a esta transição foram aproximadamente US $ 2,4 milhões.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de uma forte presença na marca e de uma base de clientes dedicada que foi cultivada por meio de marketing de desempenho e referências boca a boca. A margem bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em 67.7%, de baixo de 69.6% No ano anterior, indicando a necessidade de foco contínuo nas estratégias de gerenciamento de custos e preços.
Resumo das métricas financeiras
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $835,000 | $12,637,000 |
| Ebitda ajustada | US $ 30,7 milhões | US $ 59,4 milhões |
| Fluxo de caixa livre | US $ 37,1 milhões | US $ 70,9 milhões |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 124,1 milhões Em caixa e equivalentes de caixa, fornecendo uma sólida posição de liquidez para apoiar investimentos em andamento em iniciativas de crescimento.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- FIGS, Inc. (FIGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FIGS, Inc. (FIGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FIGS, Inc. (FIGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.