Comfort Systems USA, Inc. (FIX) Bundle
Comprensión de Comfort Systems USA, Inc. (Fix) Fluk de ingresos
Comprensión de Comfort Systems USA, Inc. Fluyos de ingresos
Los ingresos para el tercer trimestre de 2024 aumentaron $ 434.2 millones, o 31.5%, a $ 1.81 mil millones en comparación con el mismo período en 2023. El aumento incluyó un 17.5% aumento de ingresos relacionados con la actividad de la misma tienda y un 14.0% Aumento relacionado con las adquisiciones.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La siguiente tabla presenta los ingresos del segmento operativo para el tercer trimestre de 2024 en comparación con 2023:
| Segmento de ingresos | 2024 Ingresos (en miles) | 2024 porcentaje | 2023 ingresos (en miles) | 2023 porcentaje |
|---|---|---|---|---|
| Segmento mecánico | $1,438,617 | 79.4% | $1,031,310 | 74.8% |
| Segmento eléctrico | $373,749 | 20.6% | $346,814 | 25.2% |
| Total | $1,812,366 | 100.0% | $1,378,124 | 100.0% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos aumentaron $ 1.31 mil millones, o 34.0%, a $ 5.16 mil millones en comparación con el mismo período en 2023. Esto incluía un 23.1% aumento de ingresos relacionados con la actividad de la misma tienda y un 10.9% Aumento debido a adquisiciones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de ingresos de cada segmento durante los primeros nueve meses de 2024 es la siguiente:
| Segmento de ingresos | 2024 Ingresos (en miles) | 2024 porcentaje | 2023 ingresos (en miles) | 2023 porcentaje |
|---|---|---|---|---|
| Segmento mecánico | $4,075,305 | 79.0% | $2,925,848 | 76.0% |
| Segmento eléctrico | $1,084,367 | 21.0% | $923,346 | 24.0% |
| Total | $5,159,672 | 100.0% | $3,849,194 | 100.0% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos para el segmento mecánico aumentaron $ 1.15 mil millones, o 39.3%, a $ 4.08 mil millones Durante los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023. Este aumento incluyó $ 412.2 millones de adquisiciones y $ 737.3 millones de la actividad de la misma tienda. Los ingresos del segmento eléctrico aumentaron $ 161.0 millones, o 17.4%, a $ 1.08 mil millones para el mismo período.
Cartera de pedidos al 30 de septiembre de 2024 fue $ 5.68 mil millones, a 32.5% Aumente del 30 de septiembre de 2023, reflejando una fuerte demanda del mercado y reservas de proyectos en los sectores de tecnología y fabricación.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Comfort Systems USA, Inc. (Fix)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Comfort Systems USA, Inc.
Beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, las ganancias brutas aumentaron en $ 104.2 millones, o 37.6%, a $ 381.7 millones En comparación con el mismo período en 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, la ganancia bruta aumentó con $ 331.8 millones, o 46.7%, a $ 1.04 mil millones en comparación con el mismo período en 2023. El margen de beneficio bruto para el tercer trimestre de 2024 fue 21.1%, arriba de 20.1% en el tercer trimestre de 2023, y durante los primeros nueve meses, aumentó a 20.2% de 18.5%.
Beneficio operativo: Los ingresos operativos para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 202.9 millones, representando un 11.2% margen, en comparación con $ 135.1 millones y 9.8% margen en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso operativo fue $ 523.0 millones, con un margen de 10.1%, en comparación con $ 298.1 millones y 7.7% en el mismo período de 2023.
Beneficio neto: El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue $ 146.2 millones, o 8.1% de ingresos, en comparación con $ 105.1 millones y 7.6% En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso neto fue $ 376.6 millones, o 7.3%, en comparación con $ 231.8 millones y 6.0% en el mismo período de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La ganancia bruta de la compañía ha mostrado una tendencia al alza consistente, con aumentos significativos año tras año. Los ingresos operativos y los márgenes de ingresos netos también han mejorado, lo que indica una mayor eficiencia operativa y rentabilidad. La siguiente tabla resume estas tendencias:
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 | Cambiar (%) | YTD 2023 | YTD 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto ($ M) | 277.5 | 381.7 | 37.6 | 710.8 | 1,042.7 | 46.7 |
| Ingresos operativos ($ M) | 135.1 | 202.9 | 50.1 | 298.1 | 523.0 | 75.4 |
| Ingresos netos ($ M) | 105.1 | 146.2 | 39.1 | 231.8 | 376.6 | 62.5 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar los índices de rentabilidad, la compañía ha superado a los promedios de la industria. El margen operativo de 11.2% en el tercer trimestre de 2024 excede el promedio de la industria de aproximadamente 8.5%. Del mismo modo, el margen de beneficio neto de 8.1% se compara favorablemente con el promedio de la industria de 6.0%.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía ha demostrado una fuerte eficiencia operativa, evidenciada por una disminución en los gastos de SG&A como un porcentaje de ingresos, que disminuyó de 10.4% en el tercer trimestre de 2023 a 9.9% en el tercer trimestre de 2024. Esto refleja estrategias efectivas de gestión de costos a pesar del aumento de los ingresos.
La siguiente tabla resalta las métricas clave de eficiencia operativa:
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 | YTD 2023 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|
| SG&A como % de ingresos | 10.4% | 9.9% | 10.8% | 10.1% |
| Margen bruto | 20.1% | 21.1% | 18.5% | 20.2% |
| Margen operativo | 9.8% | 11.2% | 7.7% | 10.1% |
| Margen neto | 7.6% | 8.1% | 6.0% | 7.3% |
Deuda versus patrimonio: cómo Comfort Systems USA, Inc. (Fix) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Comfort Systems USA, Inc. financia su crecimiento
La compañía mantiene un enfoque equilibrado para su estrategia de financiamiento, utilizando la deuda y el capital para apoyar sus iniciativas de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, el saldo de deuda total se estructura de la siguiente manera:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Porcentaje de deuda total |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | 67.6 | 100.0% |
| Deuda a corto plazo | 0.0 | 0.0% |
| Deuda total | 67.6 | 100.0% |
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.05, que es significativamente más bajo que el promedio de la industria de aproximadamente 0.50. Esto demuestra un enfoque conservador para el apalancamiento, lo que indica que la compañía se basa más en el financiamiento de capital que la deuda en comparación con sus pares.
En términos de actividad reciente de la deuda, al 30 de septiembre de 2024, la compañía no tiene préstamos pendientes en su línea de crédito renovable, que tiene una capacidad total de $ 850 millones. Sin embargo, hay $ 80 millones en cartas de crédito pendientes, dejando $ 770 millones Disponible para futuros préstamos.
La compañía ha mantenido un crédito favorable profile, sin rebajas recientes reportadas. La línea de crédito no expira hasta julio de 2027, proporcionando una liquidez significativa y una flexibilidad financiera. Los términos de la instalación incluyen el préstamo de tasa base y las opciones de tasa de financiación nocturna (SOFR) aseguradas, que están sujetas a fluctuaciones del mercado.
Además, el enfoque de la compañía para equilibrar la deuda y el capital es evidente en su estructura de capital. El capital total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en $ 1.28 mil millones, reflejando una fuerte base de capital que respalda sus operaciones y planes de crecimiento. El desglose integral es el siguiente:
| Componente de renta variable | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Stock común | 411.0 |
| Stock del tesoro | (209.8) |
| Capital pagado | 339.6 |
| Ganancias retenidas | 1,147.7 |
| Equidad total | 1,277.8 |
Este posicionamiento financiero permite a la compañía financiar efectivamente sus operaciones al tiempo que minimiza los riesgos asociados con los altos niveles de deuda. Al mantener una baja relación deuda / capital, la compañía puede navegar por las fluctuaciones del mercado e invertir en oportunidades de crecimiento sin apalancar su balance general.
Evaluación de la liquidez de Comfort Systems USA, Inc. (Fix)
Evaluar la liquidez de Comfort Systems USA, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 1.73, indicando suficientes activos a corto plazo para cubrir los pasivos a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 1.20, mostrando una fuerte posición de liquidez al excluir el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo aumentó de $ 1.02 mil millones en 2023 a $ 1.18 mil millones En 2024, reflejando una mejor eficiencia operativa y un crecimiento de los ingresos.
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $2,052,320 | $872,521 | $1,179,799 |
| 30 de septiembre de 2023 | $1,744,430 | $724,420 | $1,020,010 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: El efectivo proporcionado por las actividades operativas fue $ 638.6 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, arriba de $ 466.6 millones en 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión aumentó a ($ 304.0 millones) en 2024 de ($ 119.1 millones) en 2023 debido a adquisiciones.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en las actividades de financiación disminuyó a ($ 124.1 millones) en 2024 de ($ 267.0 millones) en 2023, reflejando los reembolsos de la deuda reducidos.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $638,594 | $466,560 |
| Actividades de inversión | (304,020) | (119,125) |
| Actividades financieras | (124,141) | (267,026) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía mantiene una posición de liquidez sólida con un aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo de $ 210.4 millones Durante los primeros nueve meses de 2024. Las métricas de relación de liquidez indican que la compañía puede cumplir cómodamente con sus obligaciones financieras a corto plazo.
Al 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los equivalentes de efectivo y efectivo $ 415.6 millones, un aumento significativo en comparación con $ 205.2 millones A finales de 2023, exhibiendo estrategias de gestión de efectivo mejoradas.
La compañía tiene una línea de crédito sólida con $ 770.0 millones Disponible para pedir prestado, demostrando un fuerte respaldo financiero y flexibilidad para apoyar las necesidades operativas y las iniciativas de crecimiento.
¿Comfort Systems USA, Inc. (Fix) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
A partir de 2024, las métricas de valoración para la compañía indican una fuerte posición financiera y potencial de crecimiento. Las relaciones clave son las siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 24.5 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 3.1 |
| Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA) | 13.5 |
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | $27.50 |
| Diciembre de 2023 | $31.00 |
| Marzo de 2024 | $35.00 |
| Junio de 2024 | $40.00 |
| Septiembre de 2024 | $42.50 |
El rendimiento de dividendos y la relación de pago actual son los siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Rendimiento de dividendos | 1.8% |
| Relación de pago | 30% |
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones indica una perspectiva generalmente positiva:
| Clasificación | Porcentaje |
|---|---|
| Comprar | 65% |
| Sostener | 30% |
| Vender | 5% |
Riesgos clave enfrentan Comfort Systems USA, Inc. (Fix)
Riesgos clave enfrentan Comfort Systems USA, Inc. (Fix)
Comprender los factores de riesgo que podrían afectar la salud financiera de Comfort Systems USA, Inc. es crucial para los inversores. A continuación se presentan los riesgos internos y externos clave que enfrenta la compañía.
Competencia de la industria
Las industrias de contratación mecánica y eléctrica son altamente competitivas. La competencia de precios prevalece a medida que los participantes locales y regionales compiten por participación de mercado. Como se señaló, la compañía enfrenta una competencia continua de precios, lo que podría afectar los márgenes y la rentabilidad.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente las operaciones. La compañía debe cumplir con varias regulaciones locales, estatales y federales, lo que puede conducir a mayores costos y complejidades operativas.
Condiciones de mercado
La industria de la construcción está sujeta a fluctuaciones del ciclo económico. Las recesiones económicas pueden conducir a una reducción en los nuevos proyectos de instalación y renovación. La compañía informó que su acumulación al 30 de septiembre de 2024 era de $ 5.68 mil millones, una disminución del 1.6% del trimestre anterior, pero un aumento del 32.5% año tras año.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos como la escasez de mano de obra y las interrupciones de la cadena de suministro. La compañía ha experimentado mayores costos laborales y escasez de cadena de suministro, que han afectado las estrategias de planificación y precios de proyectos. Además, el efectivo utilizado en actividades de inversión fue de $ 304 millones durante los primeros nueve meses de 2024, un aumento significativo de $ 119.1 millones en el mismo período de 2023.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen las tasas de interés fluctuantes y los cambios en la disponibilidad de crédito. La Compañía informó una disminución en los gastos de intereses en un 48.7% a $ 5.1 millones durante los primeros nueve meses de 2024, atribuido a una deuda promedio pendiente más baja.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos abarcan los riesgos asociados con las adquisiciones y la ejecución del proyecto. La compañía ha realizado varias adquisiciones, incluidas Summit, J&S y Decco, que representaron un aumento del 6.0% en las ganancias brutas. Sin embargo, los gastos relacionados con los cambios en el valor razonable de las obligaciones de ganancia contingentes aumentaron en $ 30.2 millones en los primeros nueve meses de 2024.
Estrategias de mitigación
La compañía está abordando activamente estos riesgos al mejorar sus estrategias de planificación y precios de proyectos. Ha tenido éxito en mantener la productividad a pesar de los desafíos en curso. La tasa impositiva efectiva para los primeros nueve meses de 2024 fue del 21,6%, frente al 16,1% en el año anterior, influenciado por impuestos estatales sobre la renta y gastos no deducibles.
| Factor de riesgo | Detalles |
|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia de precios continuo de jugadores locales y regionales. |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento y complejidades operativas. |
| Condiciones de mercado | Ayuda al 30 de septiembre de 2024: $ 5.68 mil millones (1.6% disminuye Q/Q, 32.5% aumenta Y/Y). |
| Riesgos operativos | Aumento de los costos laborales y problemas de la cadena de suministro; efectivo utilizado en la inversión: $ 304 millones (2024), $ 119.1 millones (2023). |
| Riesgos financieros | Los gastos de intereses disminuyeron por 48.7% a $ 5.1 millones. |
| Riesgos estratégicos | Las adquisiciones condujeron a un 6.0% aumento en la ganancia bruta; Las obligaciones de ganancia contingentes aumentaron por $ 30.2 millones. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Comfort Systems USA, Inc. (Fix)
Perspectivas de crecimiento futuro para Comfort Systems USA, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos en servicios mecánicos y eléctricos.
- Expansiones del mercado en sectores de tecnología y atención médica.
- Adquisiciones como Summit Industrial Construction y Decco, mejorando la cuota de mercado y las capacidades.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento de los ingresos proyectados para 2024 indica un aumento significativo:
- Los ingresos durante los primeros nueve meses de 2024 alcanzaron $ 5.16 mil millones, un aumento de 34.0% en comparación con el mismo período en 2023.
- Los ingresos del tercer trimestre aumentaron por $ 434.2 millones, o 31.5%, a $ 1.81 mil millones año tras año.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas que impulsan el crecimiento futuro incluyen:
- Conocimiento continuo en la expansión de las ofertas de servicios en sectores de alta demanda como la tecnología, donde los ingresos del tercer trimestre de este segmento fueron $ 615.4 millones, representando 34.0% de ingresos totales.
- Inversión en cuentas regionales y nacionales para asegurar contratos de mantenimiento y reparación continuos.
Ventajas competitivas
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Fuerte atrasado en total $ 5.68 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, que indica un sólido potencial de ingresos futuros.
- Relaciones establecidas con los mercados de garantía que apoyan las necesidades de vinculación, mejorando la credibilidad en la licitación del proyecto.
- Generación positiva de flujo de efectivo libre de $ 571.8 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 402.1 millones en 2023.
Tabla de resumen financiero
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 5.16 mil millones | $ 3.85 mil millones | 34.0% |
| Beneficio bruto | $ 1.04 mil millones | $ 710.8 millones | 46.7% |
| Lngresos netos | $ 376.6 millones | $ 231.8 millones | 62.5% |
| Flujo de caja libre | $ 571.8 millones | $ 402.1 millones | 42.2% |
| Reserva | $ 5.68 mil millones | $ 4.29 mil millones | 32.5% |
Comfort Systems USA, Inc. (FIX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Comfort Systems USA, Inc. (FIX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Comfort Systems USA, Inc. (FIX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Comfort Systems USA, Inc. (FIX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.