Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) Bundle
Comprensión de Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) Freeds de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de Floor & Decor Holdings, Inc.
Floor & Decor Holdings, Inc. genera ingresos principalmente a través de la venta de pisos de superficie dura y productos relacionados. A continuación se muestra un desglose detallado de las fuentes de ingresos de la compañía y las métricas de rendimiento para 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Categoría de productos | Ventas netas (trece semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024) | % de ventas netas | Ventas netas (trece semanas terminadas el 28 de septiembre de 2023) | % de ventas netas (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Laminado y vinilo | $271,210 | 24% | $287,631 | 26% |
| Teja | $255,202 | 23% | $258,148 | 23% |
| Materiales y herramientas de instalación | $231,400 | 21% | $211,732 | 19% |
| Accesorios decorativos y baldosas de pared | $188,537 | 17% | $183,657 | 17% |
| Madera | $67,016 | 6% | $66,646 | 6% |
| Piedra natural | $50,704 | 5% | $51,655 | 5% |
| Categorías adyacentes | $27,852 | 2% | $21,789 | 2% |
| Otro | $26,005 | 2% | $26,554 | 2% |
| Total | $1,117,926 | 100% | $1,107,812 | 100% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para las treinta y nueve semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024, las ventas netas ascendieron a $ 3,348,354, lo que refleja una disminución de $ 17,409 o 0.5% en comparación con $ 3,365,763 en el período del año anterior. La disminución se atribuyó a una disminución del 9.0% en las ventas de tiendas comparables, parcialmente compensada por nuevas aperturas de tiendas y crecimiento en el segmento espartano.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024, las ventas no complejas totalizaron $ 273.9 millones, principalmente impulsadas por las 34 nuevas tiendas de almacén en formato inauguradas desde el 28 de septiembre de 2023. de la estrategia de expansión de la compañía a pesar de las disminuciones en el rendimiento existente de la tienda.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de las ventas de tiendas comparables del 9.0%, que equivale a una disminución de $ 291.3 millones, se debió principalmente a una disminución del 5.6% en las transacciones comparables y una disminución del 3.7% en el boleto promedio comparable. Este cambio indica un cambio en el comportamiento del consumidor, probablemente influenciado por las condiciones económicas prevalecientes que afectan las ventas de viviendas y las actividades de renovación.
Por el contrario, las nuevas aperturas de las tiendas han impactado positivamente los ingresos, contribuyendo significativamente a las ventas generales a pesar de los desafíos que enfrentan las ubicaciones establecidas.
Una inmersión profunda en Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Floor & Decor Holdings, Inc.
Ganancias brutas y margen bruto:
Durante las trece semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 485.9 millones, reflejando un 3.9% Aumento en comparación con $ 467.5 millones en el mismo período del año anterior. El margen bruto mejoró a 43.5%, arriba de 42.2% año tras año.
Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024, alcanzó la ganancia bruta $ 1.447 mil millones, un aumento de 2.2% de $ 1.416 mil millones en el año anterior, con un margen grave de 43.2%, arriba de 42.1%.
Ganancias e ingresos operativos:
Los ingresos operativos para las trece semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024 fueron $ 66.3 millones, abajo 21.8% de $ 84.8 millones en el año anterior. El margen operativo disminuyó a 5.9% de 7.7%.
Durante las treinta y nueve semanas, los ingresos operativos fueron $ 197.0 millones, una disminución de 28.4% de $ 275.3 millones en el año anterior, lo que lleva a un margen de 5.9%.
Beneficio neto:
El ingreso neto para las trece semanas terminó el 26 de septiembre de 2024 fue $ 51.7 millones, en comparación con $ 65.9 millones el año anterior, que representa una disminución de 21.6%. El margen de beneficio neto cayó a 4.6% de 6.0%.
Durante las treinta y nueve semanas, el ingreso neto fue $ 158.4 millones, abajo 24.2% de $ 208.9 millones, con un margen de beneficio neto de 4.7%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El margen de beneficio bruto ha mostrado una tendencia positiva, aumentando de 42.1% a 43.2% Durante el año pasado, lo que indica una mejor eficiencia operativa en la gestión de los costos. Por el contrario, tanto los márgenes de beneficio operativo como neto han disminuido, reflejando el aumento de los gastos operativos, particularmente en las operaciones de venta y tienda.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen bruto de 43.2% está por encima de la gama típica para el sector minorista, que promedia 30% a 35%. Sin embargo, el margen operativo de 5.9% y margen neto de 4.7% están por debajo del promedio de la industria, lo que sugiere margen de mejora en la eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se ha visto afectada por el aumento de la venta y los gastos operativos de la tienda, lo que aumentó con 9.9% a $ 1.015 mil millones Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024. Los gastos generales y administrativos también aumentaron 9.2% a $ 202.1 millones, contribuyendo a la disminución de la rentabilidad. El aumento en la venta y los gastos operativos de la tienda como porcentaje de las ventas netas aumentó a 30.3% de 27.4%.
| Métrico | Trece semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024 | Trece semanas terminadas el 28 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) | Treinta y nueve semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024 | Treinta y nueve semanas terminadas el 28 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,117.9 millones | $ 1,107.8 millones | 0.9% | $ 3,348.4 millones | $ 3,365.8 millones | -0.5% |
| Beneficio bruto | $ 485.9 millones | $ 467.5 millones | 3.9% | $ 1,446.9 millones | $ 1,416.2 millones | 2.2% |
| Ingreso operativo | $ 66.3 millones | $ 84.8 millones | -21.8% | $ 197.0 millones | $ 275.3 millones | -28.4% |
| Lngresos netos | $ 51.7 millones | $ 65.9 millones | -21.6% | $ 158.4 millones | $ 208.9 millones | -24.2% |
Deuda vs. Equidad: Cómo Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Floor & Decor Holdings, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
A partir del 26 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de la compañía era $ 194.630 millones, abajo ligeramente de $ 194.939 millones el 28 de diciembre de 2023. El desglose de la deuda de la compañía es el siguiente:
| Tipo de deuda | Fecha de madurez | Tasa de interés | Monto de la deuda (en miles) |
|---|---|---|---|
| Instalación de préstamos a plazo | 14 de febrero de 2027 | 7.25% variable | $200,819 |
| Instalación de préstamos basado en activos | 4 de agosto de 2027 | 6.10% variable | $0 |
| Deuda total asegurada | $200,819 | ||
| Menos: vencimientos actuales | $2,103 | ||
| Vencimientos de la deuda a largo plazo | $198,716 | ||
| Menos: descuento no amortizado y costos de emisión de deuda | $4,086 | ||
| Deuda total a largo plazo | $194,630 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra en 0.09, calculado tomando deuda total de $ 194.630 millones y dividirlo por el capital de los accionistas totales de $ 2,111.055 millones A partir del 26 de septiembre de 2024. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.5, sugiriendo que la compañía depende menos del financiamiento de la deuda en comparación con sus pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el reciente trimestre, la compañía no informó nuevas emisiones de deuda. Sus calificaciones crediticias siguen siendo estables, con Standard & Poor's emitiendo una calificación crediticia de CAMA Y DESAYUNO Y la calificación de Moody en BA3, tanto con una perspectiva estable al 26 de septiembre de 2024. Esta calificación consistente refleja la fuerte posición financiera de la compañía y la capacidad de administrar sus obligaciones de deuda de manera efectiva.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
La compañía mantiene un enfoque equilibrado para financiar su crecimiento, principalmente utilizando ganancias retenidas y flujos de efectivo operativos para financiar los gastos de capital, estimados entre $ 360 millones a $ 390 millones para el año fiscal 2024. También planea invertir aproximadamente $ 265 millones a $ 295 millones en nuevas aperturas de tiendas. La posición de liquidez al 26 de septiembre de 2024 era robusta, con $ 803.1 millones disponible, que consiste en $ 180.8 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 622.3 millones Disponible para pedir prestado bajo su instalación ABL.
Evaluación de la liquidez del piso y la decoración, Inc. (FND)
Evaluar la liquidez de Floor & Decor Holdings, Inc.
Relaciones actuales y rápidas (posiciones de liquidez)
La relación actual al 26 de septiembre de 2024 fue 2.1, indicando una fuerte capacidad para cubrir pasivos a corto plazo con activos a corto plazo. La relación rápida se encuentra en 1.5, sugiriendo que incluso sin inventario, la compañía puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo cómodamente.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
A partir del 26 de septiembre de 2024, el capital de trabajo ascendió a $ 780.3 millones, reflejando un aumento saludable con respecto al año anterior. Este crecimiento se deriva de una mejor gestión de inventario y un aumento de las reservas de efectivo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de caja operativo durante las treinta y nueve semanas terminó el 26 de septiembre de 2024 $ 501.8 millones, una disminución de $ 699.0 millones En el mismo período del año anterior, en gran parte debido a una reducción en el inventario y las cuentas comerciales por pagar. Las actividades de inversión dieron como resultado el efectivo utilizado de $ 349.4 millones, mientras que las actividades de financiación se vieron una salida de efectivo de $ 6.0 millones.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $501,768 | $698,975 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($349,360) | ($431,070) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($6,019) | ($216,071) |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $146,389 | $51,834 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 26 de septiembre de 2024, la compañía informó liquidez sin restricciones de $ 803.1 millones, compuesto de $ 180.8 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 622.3 millones Inmediatamente disponible bajo la instalación ABL. Esta posición de liquidez es robusta, proporcionando amplios recursos para satisfacer las necesidades operativas y desafíos inesperados.
¿Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
A partir del 26 de septiembre de 2024, las métricas de valoración para Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) son las siguientes:
- Relación de precio a ganancias (P/E): 19.9
- Relación de precio a libro (P/B): 3.1
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): 12.4
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones del piso y la decoración ha demostrado las siguientes tendencias:
| Mes | Precio de las acciones (USD) |
|---|---|
| Octubre de 2023 | 85.34 |
| Noviembre de 2023 | 82.76 |
| Diciembre de 2023 | 79.12 |
| Enero de 2024 | 80.45 |
| Febrero de 2024 | 78.90 |
| Marzo de 2024 | 81.75 |
| Abril de 2024 | 84.10 |
| Mayo de 2024 | 83.50 |
| Junio de 2024 | 87.20 |
| Julio de 2024 | 90.00 |
| Agosto de 2024 | 88.50 |
| Septiembre de 2024 | 85.00 |
Con respecto a los dividendos, a partir de los últimos datos financieros:
- Rendimiento de dividendos: 0.0%
- Ratio de pago: 0.0%
El consenso entre los analistas para la valoración de las acciones es:
- Comprar calificaciones: 10
- Hold Ratings: 5
- Vender calificaciones: 2
En resumen, las métricas financieras indican una valoración moderada, con analistas que muestran una perspectiva favorable de la acción en comparación con su precio actual.
Clave los riesgos enfrentan el piso y la decoración Holdings, Inc. (FND)
Los riesgos clave enfrentan el piso y la decoración Holdings, Inc.
Riesgos internos y externas: Floor & Decor Holdings, Inc. opera en un entorno minorista competitivo afectado por varios riesgos internos y externos. Estos incluyen fluctuaciones en la demanda del consumidor, la competencia de otros minoristas de mejoras para el hogar y cambios en las condiciones del mercado inmobiliario. Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024, las ventas netas disminuyeron en $ 17.4 millones, o 0.5%, principalmente debido a una disminución en las ventas de tiendas comparables de 9.0% .
Además, la compañía enfrenta riesgos relacionados con los cambios regulatorios, particularmente en las políticas y tarifas comerciales. Aproximadamente 25% de los productos vendidos se produjeron en China, y las disputas comerciales en curso han resultado en aranceles de 25% en muchos bienes importados.
Riesgos operativos:
Los riesgos operativos incluyen interrupciones de la cadena de suministro, que han sido una preocupación significativa en los últimos años. La compañía ha informado que las disminuciones en las transacciones comparables fueron impulsadas en gran medida por el impacto de las ventas de viviendas existentes más bajas. Además, los gastos operativos de venta y almacenamiento aumentaban por 9.9% Durante las trece semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024, impulsadas principalmente por los costos asociados con las nuevas aperturas de las tiendas.
Riesgos financieros:
Financieramente, la compañía tiene una deuda total a largo plazo de $ 194.6 millones A partir del 26 de septiembre de 2024, con una deuda de la instalación de préstamo a plazo por valor de $ 200.8 millones . El gasto de interés para el mismo período ha disminuido significativamente, lo que refleja una caída de 68.8% en comparación con el año anterior. Sin embargo, el alto apalancamiento puede afectar la capacidad de la compañía para gestionar la deuda adicional en el futuro.
Riesgos estratégicos:
Estratégicamente, la empresa se ve afectada por las condiciones del mercado y las tendencias del consumidor. Durante las trece semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024, las ventas de tiendas comparables disminuyeron por 6.4%, atribuido a un 4.1% disminución de las transacciones y un 2.4% Disminución del tamaño promedio del boleto. Esta tendencia indica vulnerabilidades potenciales en los hábitos de gasto del consumidor, lo que podría afectar la rentabilidad futura.
Estrategias de mitigación:
Para abordar estos riesgos, Floor & Decor Holdings, Inc. ha implementado varias estrategias de mitigación. La compañía se está centrando en diversificar su cadena de suministro para reducir la dependencia de cualquier fuente única, particularmente de China. Además, planea invertir aproximadamente $ 360 millones a $ 390 millones en gastos de capital en el año fiscal 2024, principalmente para abrir nuevas tiendas. Este enfoque proactivo tiene como objetivo mejorar la eficiencia operativa y la presencia del mercado.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Interno | Disminución de ventas de tiendas comparables | 9.0% disminuir en las ventas netas | Diversificación del abastecimiento de productos |
| Externo | Cambios regulatorios y tarifas | Mayores costos de inventario | Negociar costos más bajos con los proveedores |
| Operacional | Aumento de los gastos operativos de venta y de venta | 9.9% Aumento de los gastos | Centrarse en la eficiencia operativa |
| Financiero | Altos niveles de apalancamiento y deuda | Deuda total a largo plazo de $ 194.6 millones | Mantener liquidez a través de flujos de efectivo |
| Estratégico | Cambios en el gasto del consumidor | Disminución en el tamaño promedio del boleto | Inversión en nuevas aperturas de tiendas |
Perspectivas de crecimiento futuro para Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)
Perspectivas de crecimiento futuro para Floor & Decor Holdings, Inc.
Conductores de crecimiento clave
- Expansión de tiendas de formato de almacén: la compañía planea invertir aproximadamente $ 265 millones a $ 295 millones para abrir 30 nuevas tiendas de almacén-formato Al final del fiscal 2024.
- Remodelación e infraestructura: una inversión de aproximadamente $ 65 millones se asigna para proyectos de remodelación de tiendas y centros de distribución existentes.
- Tecnología de la información y comercio electrónico: la compañía invertirá aproximadamente $ 30 millones Para mejorar su infraestructura de TI y capacidades de comercio electrónico.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
- Las ventas netas proyectadas para el año fiscal 2024 son aproximadamente $ 4.3 mil millones.
- EBITDA ajustado durante las treinta y nueve semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024 fue $ 392.8 millones, reflejando un 11.7% Margen en ventas netas.
- El ingreso neto de las treinta y nueve semanas terminó el 26 de septiembre de 2024, fue $ 158.4 millones, abajo de $ 208.9 millones para el mismo período del año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
- Crecimiento en superficies espartanas: se espera que la subsidiaria contribuya significativamente a los ingresos a través del crecimiento orgánico y las adquisiciones potenciales.
- Las asociaciones con proveedores para mitigar los aumentos de costos debido a los aranceles, mejorar la disponibilidad de productos y las estrategias de precios.
Ventajas competitivas
- El fuerte reconocimiento de la marca y la lealtad del cliente debido a una amplia gama de productos y servicios diseñados tanto para propietarios como para profesionales.
- Gestión sólida de la cadena de suministro que permite costos reducidos y márgenes mejorados, con un margen bruto de 43.2% en 2024, arriba de 42.1% en 2023.
- La plataforma de comercio electrónico establecida que respalda el crecimiento en las ventas en línea, que representa una porción significativa de los ingresos totales.
| Métrica financiera | 2024 (proyectado) | 2023 (real) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 4.3 mil millones | $ 3.4 mil millones | +26.5% |
| Margen de beneficio bruto | 43.2% | 42.1% | +1.1% |
| Ebitda ajustado | $ 392.8 millones | $ 443.4 millones | -11.4% |
| Lngresos netos | $ 158.4 millones | $ 208.9 millones | -24.0% |
Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.