Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) Bundle
Underfunding Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) fluxos de receita
Underfunding Floor & Decor Holdings, Inc. Fluxos de receita
O Floor & Decor Holdings, Inc. gera receita principalmente através da venda de pisos de superfície dura e produtos relacionados. Abaixo está uma discriminação detalhada das fontes de receita e das métricas de desempenho da empresa para 2024.
Repartição de fontes de receita primária
| Categoria de produto | Vendas líquidas (treze semanas encerradas em 26 de setembro de 2024) | % das vendas líquidas | Vendas líquidas (treze semanas encerradas em 28 de setembro de 2023) | % das vendas líquidas (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Laminado e vinil | $271,210 | 24% | $287,631 | 26% |
| Telha | $255,202 | 23% | $258,148 | 23% |
| Materiais de instalação e ferramentas | $231,400 | 21% | $211,732 | 19% |
| Acessórios decorativos e ladrilhos de parede | $188,537 | 17% | $183,657 | 17% |
| Madeira | $67,016 | 6% | $66,646 | 6% |
| Pedra natural | $50,704 | 5% | $51,655 | 5% |
| Categorias adjacentes | $27,852 | 2% | $21,789 | 2% |
| Outro | $26,005 | 2% | $26,554 | 2% |
| Total | $1,117,926 | 100% | $1,107,812 | 100% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nas trinta e nove semanas encerradas em 26 de setembro de 2024, as vendas líquidas totalizaram US $ 3.348.354, refletindo uma queda de US $ 17.409 ou 0,5% em comparação com US $ 3.365.763 no período do ano anterior. O declínio foi atribuído a uma diminuição de 9,0% nas vendas comparáveis da loja, parcialmente compensada pelas novas aberturas da loja e crescimento no segmento espartano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Durante as trinta e nove semanas encerradas em 26 de setembro de 2024, as vendas não comparáveis totalizaram US $ 273,9 milhões, impulsionados principalmente pelas 34 novas lojas de formato de armazém foram abertas desde 28 de setembro de 2023. A contribuição geral de vendas comparáveis e não comparáveis destaca a eficácia da eficácia da estratégia de expansão da empresa, apesar dos declínios no desempenho existente da loja.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio nas vendas comparáveis da loja de 9,0%, o que equivale a uma redução de US $ 291,3 milhões, foi principalmente devido a uma redução de 5,6% nas transações comparáveis e a uma diminuição de 3,7% no bilhete médio comparável. Essa mudança indica uma mudança no comportamento do consumidor, provavelmente influenciada pelas condições econômicas predominantes que afetam as vendas de casas e as atividades de renovação.
Por outro lado, as novas aberturas de lojas impactaram positivamente a receita, contribuindo significativamente para as vendas gerais, apesar dos desafios enfrentados nos locais estabelecidos.
Um profundo mergulho em piso e decoração Holdings, Inc. (FND) lucratividade
Um mergulho profundo em piso e decoração Holdings, Inc. lucratividade
Lucro bruto e margem bruta:
Nas treze semanas findos em 26 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 485,9 milhões, refletindo a 3.9% aumentar em comparação com US $ 467,5 milhões no mesmo período do ano anterior. A margem bruta melhorou para 43.5%, de cima de 42.2% ano a ano.
Durante as trinta e nove semanas encerradas em 26 de setembro de 2024, o lucro bruto alcançado US $ 1,447 bilhão, um aumento de 2.2% de US $ 1,416 bilhão no ano anterior, com uma margem bruta de 43.2%, de cima de 42.1%.
Lucro e receita operacional:
O lucro operacional nas treze semanas findos em 26 de setembro de 2024 foi US $ 66,3 milhões, abaixo 21.8% de US $ 84,8 milhões no ano anterior. A margem operacional diminuiu para 5.9% de 7.7%.
Durante as trinta e nove semanas, a receita operacional foi US $ 197,0 milhões, uma diminuição de 28.4% de US $ 275,3 milhões no ano anterior, levando a uma margem de 5.9%.
Lucro líquido:
O lucro líquido das treze semanas findos em 26 de setembro de 2024 foi US $ 51,7 milhões, comparado com US $ 65,9 milhões no ano anterior, representando um declínio de 21.6%. A margem de lucro líquido caiu para 4.6% de 6.0%.
Durante as trinta e nove semanas, o lucro líquido foi US $ 158,4 milhões, abaixo 24.2% de US $ 208,9 milhões, com uma margem de lucro líquido de 4.7%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A margem de lucro bruta mostrou uma tendência positiva, aumentando de 42.1% para 43.2% No ano passado, indicando maior eficiência operacional no gerenciamento de custos. Por outro lado, as margens de lucro operacional e líquido diminuíram, refletindo o aumento das despesas operacionais, principalmente nas operações de venda e loja.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a margem bruta de 43.2% está acima do intervalo típico para o setor de varejo, que é calculado em média 30% a 35%. No entanto, a margem operacional de 5.9% e margem líquida de 4.7% estão abaixo da média da indústria, sugerindo espaço para melhorar a eficiência operacional.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional foi impactada pelo aumento das despesas operacionais de venda e loja, que aumentaram por 9.9% para US $ 1,015 bilhão pelas trinta e nove semanas findos em 26 de setembro de 2024. As despesas gerais e administrativas também aumentaram por 9.2% para US $ 202,1 milhões, contribuindo para o declínio na lucratividade. O aumento nas despesas operacionais de venda e loja como uma porcentagem de vendas líquidas aumentou para 30.3% de 27.4%.
| Métrica | Treze semanas findos em 26 de setembro de 2024 | Treze semanas findos em 28 de setembro de 2023 | Mudar (%) | Trinta e nove semanas findos em 26 de setembro de 2024 | Trinta e nove semanas findos em 28 de setembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 1.117,9 milhões | US $ 1.107,8 milhões | 0.9% | US $ 3.348,4 milhões | US $ 3.365,8 milhões | -0.5% |
| Lucro bruto | US $ 485,9 milhões | US $ 467,5 milhões | 3.9% | US $ 1.446,9 milhões | US $ 1.416,2 milhões | 2.2% |
| Receita operacional | US $ 66,3 milhões | US $ 84,8 milhões | -21.8% | US $ 197,0 milhões | US $ 275,3 milhões | -28.4% |
| Resultado líquido | US $ 51,7 milhões | US $ 65,9 milhões | -21.6% | US $ 158,4 milhões | US $ 208,9 milhões | -24.2% |
Dívida vs. patrimônio: como o Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como piso e decoração Holdings, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 26 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da empresa era US $ 194,630 milhões, abaixo de US $ 194,939 milhões Em 28 de dezembro de 2023. O colapso da dívida da empresa é o seguinte:
| Tipo de dívida | Data de maturidade | Taxa de juro | Valor da dívida (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Linha de empréstimo a prazo | 14 de fevereiro de 2027 | Variável de 7,25% | $200,819 |
| Linha de empréstimo baseada em ativos | 4 de agosto de 2027 | 6,10% variável | $0 |
| Dívida total garantida | $200,819 | ||
| Menos: vencimentos atuais | $2,103 | ||
| Maturidade da dívida de longo prazo | $198,716 | ||
| Menos: Desconto não amortizado e custos de emissão de dívidas | $4,086 | ||
| Dívida total de longo prazo | $194,630 |
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio 0.09, calculado tomando dívida total de US $ 194,630 milhões e dividi -lo pelo patrimônio total dos acionistas US $ 2.111.055 milhões em 26 de setembro de 2024. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.5, sugerindo que a empresa depende do financiamento da dívida em comparação com seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No trimestre recente, a empresa não relatou novas emissões de dívida. Suas classificações de crédito permanecem estáveis, com a Standard & Poor está emitindo uma classificação de crédito de Bb e a classificação de Moody em Ba3, ambos com uma perspectiva estável em 26 de setembro de 2024. Essa classificação consistente reflete a forte posição financeira da empresa e a capacidade de gerenciar suas obrigações de dívida de maneira eficaz.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Companhia mantém uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento, usando principalmente lucros acumulados e fluxos de caixa operacionais para financiar as despesas de capital, estimadas entre US $ 360 milhões a US $ 390 milhões para o ano fiscal de 2024. Ele também planeja investir aproximadamente US $ 265 milhões a US $ 295 milhões em novas aberturas da loja. A posição de liquidez em 26 de setembro de 2024 era robusta, com US $ 803,1 milhões disponível, consistindo em US $ 180,8 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 622,3 milhões Disponível para empréstimos sob sua instalação da ABL.
Avaliando liquidez do piso e decoração, Inc. (FND)
Avaliando a liquidez da piso e decoração, Inc.
Proporções atuais e rápidas (posições de liquidez)
A proporção atual em 26 de setembro de 2024 foi 2.1, indicando uma forte capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo. A proporção rápida fica em 1.5, sugerindo que, mesmo sem inventário, a empresa pode cumprir confortavelmente suas obrigações de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
Em 26 de setembro de 2024, o capital de giro equivalia a US $ 780,3 milhões, refletindo um aumento saudável em relação ao ano anterior. Esse crescimento decorre de melhorar o gerenciamento de inventário e aumentar as reservas de caixa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa operacional nas trinta e nove semanas findos em 26 de setembro de 2024, foi US $ 501,8 milhões, uma diminuição de US $ 699,0 milhões No mesmo período do ano anterior, em grande parte devido a uma redução nas contas de estoque e comércio a pagar. Atividades de investimento resultaram em dinheiro usado de US $ 349,4 milhões, enquanto as atividades de financiamento viram uma saída de caixa de US $ 6,0 milhões.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $501,768 | $698,975 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($349,360) | ($431,070) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($6,019) | ($216,071) |
| Aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa | $146,389 | $51,834 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 26 de setembro de 2024, a empresa relatou liquidez irrestrita de US $ 803,1 milhões, composto de US $ 180,8 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 622,3 milhões imediatamente disponível na instalação da ABL. Essa posição de liquidez é robusta, fornecendo amplos recursos para atender às necessidades operacionais e desafios inesperados.
O Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Em 26 de setembro de 2024, as métricas de avaliação para piso e decoração Holdings, Inc. (FND) são as seguintes:
- Relação preço-lucro (P/E): 19.9
- Relação preço-livro (P/B): 3.1
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): 12.4
Nos últimos 12 meses, o preço das ações do Floor & Decor mostrou as seguintes tendências:
| Mês | Preço das ações (USD) |
|---|---|
| Outubro de 2023 | 85.34 |
| Novembro de 2023 | 82.76 |
| Dezembro de 2023 | 79.12 |
| Janeiro de 2024 | 80.45 |
| Fevereiro de 2024 | 78.90 |
| Março de 2024 | 81.75 |
| Abril de 2024 | 84.10 |
| Maio de 2024 | 83.50 |
| Junho de 2024 | 87.20 |
| Julho de 2024 | 90.00 |
| Agosto de 2024 | 88.50 |
| Setembro de 2024 | 85.00 |
Em relação aos dividendos, a partir dos dados financeiros mais recentes:
- Rendimento de dividendos: 0.0%
- Taxa de pagamento: 0.0%
O consenso entre os analistas para a avaliação das ações é:
- Compre classificações: 10
- Hold Ratings: 5
- Venda classificações: 2
Em resumo, as métricas financeiras indicam uma avaliação moderada, com analistas mostrando uma perspectiva favorável das ações em comparação com o preço atual.
Riscos -chave enfrentando o piso e decoração Holdings, Inc. (FND)
Principais riscos enfrentados pelo piso e decoração Holdings, Inc.
Riscos internos e externos: O Floor & Decor Holdings, Inc. opera em um ambiente de varejo competitivo que é afetado por vários riscos internos e externos. Isso inclui flutuações na demanda do consumidor, concorrência de outros varejistas de melhoria da casa e mudanças nas condições do mercado imobiliário. Nas trinta e nove semanas findos em 26 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram por US $ 17,4 milhões, ou 0.5%, principalmente devido a um declínio nas vendas comparáveis de lojas de 9.0% .
Além disso, a empresa enfrenta riscos relacionados a mudanças regulatórias, particularmente em políticas e tarifas comerciais. Aproximadamente 25% dos produtos vendidos foram produzidos na China, e as disputas comerciais em andamento resultaram em tarifas de 25% em muitos bens importados.
Riscos operacionais:
Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, que têm sido uma preocupação significativa nos últimos anos. A empresa relatou que as reduções em transações comparáveis foram amplamente impulsionadas pelo impacto das vendas de imóveis existentes. Além disso, as despesas operacionais de venda e loja aumentaram por 9.9% Durante as treze semanas encerradas em 26 de setembro de 2024, impulsionadas principalmente por custos associados às novas aberturas de lojas.
Riscos financeiros:
Financeiramente, a empresa tem uma dívida total de longo prazo de US $ 194,6 milhões em 26 de setembro de 2024, com uma dívida de um prazo de empréstimo no valor de US $ 200,8 milhões . A despesa de juros para o mesmo período diminuiu significativamente, refletindo uma queda de 68.8% comparado ao ano anterior. No entanto, a alta alavancagem pode afetar a capacidade da empresa de gerenciar dívidas adicionais no futuro.
Riscos estratégicos:
Estrategicamente, a empresa é afetada pelas condições do mercado e tendências do consumidor. Durante as treze semanas findos em 26 de setembro de 2024, as vendas comparáveis da loja diminuíram por 6.4%, atribuído a um 4.1% diminuição das transações e um 2.4% diminuir no tamanho médio do ingresso. Essa tendência indica possíveis vulnerabilidades nos hábitos de gastos com consumidores, o que pode afetar a lucratividade futura.
Estratégias de mitigação:
Para abordar esses riscos, o Floor & Decor Holdings, Inc. implementou várias estratégias de mitigação. A empresa está focada em diversificar sua cadeia de suprimentos para reduzir a dependência de qualquer fonte única, principalmente da China. Além disso, planeja investir aproximadamente US $ 360 milhões a US $ 390 milhões em despesas de capital no ano fiscal de 2024, principalmente para abrir novas lojas. Essa abordagem proativa visa melhorar a eficiência operacional e a presença do mercado.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Interno | Diminuir nas vendas comparáveis da loja | 9.0% declínio nas vendas líquidas | Diversificação do fornecimento de produtos |
| Externo | Mudanças regulatórias e tarifas | Custos de estoque mais altos | Negociando custos mais baixos com fornecedores |
| Operacional | Maior venda e despesas operacionais de vendas e lojas | 9.9% aumento de despesas | Concentre -se na eficiência operacional |
| Financeiro | Alavancos e níveis de dívida | Dívida total de longo prazo de US $ 194,6 milhões | Manter liquidez através de fluxos de caixa |
| Estratégico | Mudanças nos gastos do consumidor | Declínio no tamanho médio do ingresso | Investimento em novas aberturas de lojas |
Perspectivas de crescimento futuro para o Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)
Perspectivas futuras de crescimento para o Floor & Decor Holdings, Inc.
Principais fatores de crescimento
- Expansão de lojas de formato de armazém: a empresa planeja investir aproximadamente US $ 265 milhões a US $ 295 milhões para abrir 30 novas lojas de formato de armazém até o final do fiscal 2024.
- Remodelação e infraestrutura: um investimento de cerca de US $ 65 milhões é alocado para projetos de remodelação de lojas existentes e centros de distribuição.
- Tecnologia da informação e comércio eletrônico: a empresa investirá aproximadamente US $ 30 milhões Para aprimorar seus recursos de infraestrutura de TI e comércio eletrônico.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
- As vendas líquidas projetadas para o ano fiscal de 2024 são aproximadamente US $ 4,3 bilhões.
- O EBITDA ajustado pelas trinta e nove semanas encerrado em 26 de setembro de 2024, foi US $ 392,8 milhões, refletindo um 11.7% margem nas vendas líquidas.
- O lucro líquido das trinta e nove semanas findos em 26 de setembro de 2024 foi US $ 158,4 milhões, de baixo de US $ 208,9 milhões pelo mesmo período do ano anterior.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
- Crescimento nas superfícies espartanas: Espera -se que a subsidiária contribua significativamente para a receita por meio do crescimento orgânico e de possíveis aquisições.
- Parcerias com fornecedores para mitigar aumentos de custos devido a tarifas, aprimorando a disponibilidade de produtos e as estratégias de preços.
Vantagens competitivas
- Forte reconhecimento de marca e lealdade ao cliente devido a uma ampla gama de produtos e serviços adaptados para proprietários e profissionais.
- Gerenciamento robusto da cadeia de suprimentos, permitindo custos reduzidos e margens aprimoradas, com uma margem bruta de 43.2% em 2024, subindo de 42.1% em 2023.
- A plataforma estabelecida de comércio eletrônico que suporta crescimento nas vendas on-line, representando uma parcela significativa da receita total.
| Métrica financeira | 2024 (projetado) | 2023 (real) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 4,3 bilhões | US $ 3,4 bilhões | +26.5% |
| Margem de lucro bruto | 43.2% | 42.1% | +1.1% |
| Ebitda ajustada | US $ 392,8 milhões | US $ 443,4 milhões | -11.4% |
| Resultado líquido | US $ 158,4 milhões | US $ 208,9 milhões | -24.0% |
Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.