Funko, Inc. (FNKO) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Funko, Inc. (FNKO)
Comprender las fuentes de ingresos de Funko, Inc.
Funko, Inc. genera ingresos a través de varios canales, centrándose principalmente en productos coleccionables. Las fuentes de ingresos de la compañía se pueden dividir en diferentes categorías de productos y regiones geográficas.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Productos coleccionables centrales: Las ventas netas ascendieron a $ 571.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de 3.6% en comparación con $ 592.8 millones en el mismo período de 2023.
- Productos de salón: Las ventas netas fueron $ 129.5 millones, abajo 17.3% de $ 156.6 millones.
- Otros productos de marca: Los ingresos disminuyeron a $ 54.9 millones, abajo 1.0% de $ 55.5 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las ventas netas generales de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 756.1 millones, reflejando un 6.1% declinar de $ 804.9 millones en el año anterior. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron $ 292.8 millones, abajo 6.4% de $ 312.9 millones año tras año.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla resume la contribución de varias categorías de productos a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Categoría de productos | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Productos coleccionables centrales | $ 571.7 millones | $ 592.8 millones | -3.6% |
| Productos para salones | $ 129.5 millones | $ 156.6 millones | -17.3% |
| Otros productos de marca | $ 54.9 millones | $ 55.5 millones | -1.0% |
| Ventas netas totales | $ 756.1 millones | $ 804.9 millones | -6.1% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Disminuir en las ventas a minoristas especializados y plataformas de comercio electrónico, atribuidas a la lista de contenido y el rendimiento de productos exclusivos.
- Desglose geográfico muestra un 9.8% disminución de las ventas netas en los Estados Unidos para $ 503.8 millones, en comparación con $ 558.3 millones en 2023.
- Las ventas en Europa disminuyeron 0.7% a $ 189.1 millones, mientras que otras ubicaciones internacionales vieron un aumento de 12.4% a $ 63.2 millones.
En general, el análisis de ingresos indica un entorno de mercado desafiante, con una disminución significativa en segmentos clave y regiones geográficas que afectan el rendimiento general de las ventas.
Una inmersión profunda en Funko, Inc. (FNKO) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de beneficio neto son indicadores críticos de la salud financiera. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron $ 756.1 millones, abajo 6.1% de $ 804.9 millones para el mismo período en 2023. El costo de ventas (exclusivo de la depreciación y la amortización) disminuyó por 23.3%, equivaliendo a $ 446.0 millones en comparación con $ 581.3 millones en el año anterior. Esto dio como resultado un margen de beneficio bruto de 41.0% para 2024, un aumento significativo de 27.8% en 2023.
La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 13.7 millones, una mejora drástica de una pérdida neta de $ 153.2 millones en el año anterior. La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad:
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 756.1 millones | $ 804.9 millones | -6.1% |
| Costo de ventas | $ 446.0 millones | $ 581.3 millones | -23.3% |
| Margen de beneficio bruto | 41.0% | 27.8% | +13.2% |
| Pérdida neta | $ 13.7 millones | $ 153.2 millones | -91.1% |
Analizando las tendencias en la rentabilidad, el margen de beneficio bruto refleja una trayectoria positiva, atribuida a costos más bajos y mejores estrategias de ventas. La disminución significativa en los gastos operativos totales, que cayeron 17.3% a $ 748.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se deriva principalmente de los gastos de venta, general y administrativos reducidos que fueron $ 256.2 millones, abajo 8.4% de $ 279.7 millones en 2023.
Además, la pérdida operativa se redujo sustancialmente, informado en $ 7.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida operativa de $ 100.4 millones para el mismo período en 2023. La eficiencia operativa ha mejorado significativamente, como se refleja en la disminución del gasto de interés por 20.4% a $ 16.4 millones, en comparación con $ 20.6 millones en el año anterior.
La siguiente tabla destaca las relaciones de rentabilidad para la comparación con los promedios de la industria:
| Relación | Compañía | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 41.0% | 35.0% |
| Margen de beneficio operativo | -1.0% | 5.0% |
| Margen de beneficio neto | -1.8% | 3.0% |
La eficiencia operativa se destaca aún más por las mejores estrategias de gestión de costos, que han contribuido al aumento del margen bruto a pesar de una disminución en los ingresos por ventas. El margen bruto de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 40.9%, en comparación con 33.2% En el mismo trimestre de 2023, demostrando medidas efectivas de control de costos implementadas durante este período.
En general, las métricas de rentabilidad indican una fase de recuperación, con mejoras significativas en los márgenes brutos y operativos, aunque los márgenes de beneficio neto siguen siendo negativos, lo que refleja los desafíos continuos para lograr la rentabilidad en medio de las ventas fluctuantes.
Deuda vs. Equidad: Cómo Funko, Inc. (FNKO) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Funko, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Funko, Inc. tiene una deuda total de $ 128.4 millones con un desglose de la siguiente manera:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $95,000 |
| Instalación de préstamos a plazo | $117,746 |
| Préstamo financiero de equipos | $11,807 |
| Costos de emisión de deuda | ($1,173) |
| Deuda total a plazo | $128,380 |
| Menos: porción actual | ($22,413) |
| Deuda a largo plazo, neto | $105,967 |
El valor razonable estimado de los instrumentos de deuda de la empresa fue aproximadamente $ 129.6 millones Al 30 de septiembre de 2024. La deuda a largo plazo de la compañía disminuyó de $ 130.986 millones Al 31 de diciembre de 2023, que refleja la gestión proactiva de la deuda.
The debt-to-equity ratio for Funko, Inc. stands at approximately 0.54 Al 30 de septiembre de 2024, que es más bajo que el promedio de la industria de 0.75. Esto indica un enfoque más conservador para el apalancamiento en comparación con sus pares.
Recientemente, la compañía se ha dedicado a actividades de refinanciación, ajustando su línea de crédito giratorio desde $ 120.5 millones A finales de 2023 a $ 95 millones. El aficionado de préstamo también vio una reducción de $ 139.5 millones a $ 117.746 millones Durante el mismo período. Estas acciones han contribuido a una reducción en los gastos de intereses, que disminuyeron en 20.4% año tras año a $ 16.363 millones.
Funko ha equilibrado su financiamiento de crecimiento a través de una combinación de fondos de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó un patrimonio total de $ 240.432 millones, que respalda su capacidad para administrar la deuda de manera efectiva. La estrategia en curso parece centrada en mantener una estructura de capital estable al tiempo que aprovecha las deudas para financiar las iniciativas de crecimiento y las necesidades operativas.
Evaluar la liquidez de Funko, Inc. (FNKO)
Evaluar la liquidez de Funko, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó en 1.00, lo que refleja activos actuales de $ 355.2 millones contra pasivos corrientes de $ 355.2 millones.
Relación rápida: La relación rápida se situó en 0.68, con activos rápidos (activos corrientes menos inventarios) de $ 236.7 millones y pasivos corrientes en $ 355.2 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo era de $ (13.0 millones) en comparación con $ (16.0 millones) al 31 de diciembre de 2023. La disminución del capital de trabajo negativo indica una posición de liquidez mejorada.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades operativas | $63,742 | $(2,867) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(13,387) | $(35,584) |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de financiación | $(58,575) | $51,309 |
| Cambio neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $(7,907) | $12,685 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de un flujo de efectivo positivo de las actividades operativas de $ 63.7 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un cambio neto en efectivo y equivalentes de efectivo de $ (7.9 millones). La dependencia del financiamiento externo es evidente dado el efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento de $ (58.6 millones).
Además, al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron $ 28.5 millones, en comparación con $ 36.5 millones a fines de 2023. La compañía ha cumplido con sus convenios financieros, pero el cumplimiento futuro no puede estar asegurado, introduciendo posibles riesgos de liquidez.
¿Funko, Inc. (FNKO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvalorada, analizaremos el precio a las ganancias (P/E), las relaciones de precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise, Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses, el rendimiento de dividendos y las relaciones de pago, y el consenso de analistas sobre la valoración de las acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica crítica para medir la valoración. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos netos atribuibles a la empresa: $ 4.33 millones
- Acciones diluidas en circulación: 53.43 millones
- Ganancias por acción diluida: $0.08
Basado en un precio de acciones de $ 1.80 (al 30 de septiembre de 2024), la relación P/E se puede calcular como:
P / E Ratio = Precio de acciones / Ganancias por acción = $ 1.80 / $ 0.08 = 22.5
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B proporciona información sobre cómo el mercado valora los activos netos de la compañía:
- Activos totales: $ 434.1 millones
- Pasivos totales: $ 197.5 millones
- Valor en libros: $ 236.6 millones
- Acciones en circulación: 53.43 millones
Por lo tanto, el valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = valor en libros total / acciones en circulación = $ 236.6 millones / 53.43 millones = $ 4.43
Con un precio de acciones de $ 1.80, la relación P/B es:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 1.80 / $ 4.43 = 0.41
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular la relación EV/EBITDA, primero debemos determinar el valor empresarial:
- Capitalización de mercado: $ 1.8 millones
- Deuda total: $ 238.8 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 28.5 millones
Valor empresarial = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 1.8 millones + $ 238.8 millones - $ 28.5 millones = $ 212.1 millones
Se informa que EBITDA durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 como:
- Ebitda: $ 51.98 millones
Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA Ratio = Enterprise Value / EBITDA = $ 212.1 millones / $ 51.98 millones = 4.08
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha fluctuado significativamente durante el año pasado:
- Alcianza de 12 meses: $4.25
- Bajo de 12 meses: $1.25
- Precio actual (al 30 de septiembre de 2024): $1.80
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: No aplicable
Consenso de analista
Las calificaciones de los analistas indican una perspectiva cautelosa:
- Comprar: 2 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 22.5 |
| Relación p/b | 0.41 |
| Relación EV/EBITDA | 4.08 |
| 12 meses de altura | $4.25 |
| Mínimo de 12 meses | $1.25 |
| Precio de las acciones actual | $1.80 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | N / A |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 2 / 5 / 1 |
Riesgos clave que enfrenta Funko, Inc. (FNKO)
Los riesgos clave enfrentan Funko, Inc.
Competencia de la industria: La compañía enfrenta una intensa competencia de compañías de juguetes y otros diseñadores de productos para el espacio en el estante en minoristas especializados y de mercado masivo. Los diez principales clientes mayoristas representaron aproximadamente 32% de ventas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023. Si los competidores introducen productos más altos de margen o más populares, podría conducir a compras reducidas y menos apoyo promocional de los minoristas, afectando negativamente las ventas y la rentabilidad.
Cambios regulatorios: La Compañía está sujeta a diversos requisitos regulatorios que pueden cambiar con el tiempo, lo que afectan los costos operativos. La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue (26.5)%, significativamente diferente de la tasa legal de 21%. Los cambios en las leyes o regulaciones fiscales podrían influir aún más en la salud financiera de la empresa.
Condiciones de mercado: Economic fluctuations can have a significant impact on sales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas disminuyeron en 6.1% a $ 756.1 millones en comparación con $ 804.9 millones En el mismo período de 2023. La disminución se atribuyó principalmente a ventas más bajas a minoristas especializados y sitios de comercio electrónico, afectados por la lista de contenido disponible y el rendimiento del producto.
Riesgos operativos
Operational risks include reliance on third-party content development, which is crucial for product offerings. La compañía también ha experimentado fluctuaciones en el margen bruto, que fue 41.0% Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de 27.8% en el año anterior. Sin embargo, este margen puede no ser sostenible debido a varios factores, como el aumento de los costos y el aumento de la competencia.
Riesgos financieros
La compañía informó una pérdida neta de $ 13.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una mejora significativa por una pérdida de $ 153.2 millones En el mismo período de 2023. A pesar de esta mejora, las pérdidas continuas podrían afectar la liquidez y la capacidad de cumplir con las obligaciones financieras.
Niveles de deuda: La compañía tiene pasivos corrientes de $ 368.2 millones y deuda a largo plazo de $ 106.0 millones Al 30 de septiembre de 2024. Los altos niveles de deuda pueden limitar la flexibilidad financiera y aumentar la vulnerabilidad a las recesiones económicas.
Riesgos estratégicos
Las iniciativas estratégicas de la compañía, incluida la expansión en nuevos mercados, pueden introducir riesgos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas en los Estados Unidos disminuyeron en 9.8% a $ 503.8 millones. Dichas disminuciones pueden obstaculizar los objetivos de crecimiento y afectar la confianza de los inversores.
Estrategias de mitigación: La compañía ha iniciado medidas de control de costos, lo que resulta en una disminución en la venta, los gastos generales y administrativos por 8.4% a $ 256.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, la gerencia se centra en mejorar las ofertas de productos y mejorar los márgenes a través de una mejor gestión de inventario.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia por el espacio en el estante y la lealtad del cliente. | Potencial disminución en las ventas y la rentabilidad. |
| Cambios regulatorios | Exposición a las leyes y regulaciones fiscales cambiantes. | Mayores costos operativos y pasivos fiscales. |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan el gasto del consumidor. | Disminución de ventas e ingresos. |
| Riesgos operativos | Dependencia del contenido de terceros y los márgenes fluctuantes. | Potencial para mayores costos y ofertas reducidas de productos. |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y pérdidas continuas. | Reducción de liquidez y flexibilidad financiera. |
| Riesgos estratégicos | Desafíos en la ejecución de estrategias de crecimiento. | Impacto en la confianza de los inversores y la posición del mercado. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Funko, Inc. (FNKO)
Perspectivas de crecimiento futuro para Funko, Inc.
Al analizar las oportunidades de crecimiento para Funko, Inc. a partir de 2024, varios conductores clave subrayan el potencial para mejorar los ingresos y la expansión del mercado.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía continúa diversificando sus ofertas de productos, incluidas las nuevas colabiones y colaboraciones con franquicias populares. La introducción de productos exclusivos ha impulsado históricamente las ventas.
- Expansiones del mercado: Funko persigue activamente los mercados internacionales, con ventas netas en otras ubicaciones internacionales que aumentan en 12.4% a $ 63.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 56.2 millones en el mismo período de 2023.
- Adquisiciones: La adquisición de Messageme, Inc. (D/B/A Hipdot) en 2023 refleja un movimiento estratégico para mejorar las líneas de productos y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros sugieren una recuperación potencial a pesar de las recientes disminuciones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron $ 756.1 millones, una disminución de 6.1% en comparación con $ 804.9 millones En 2023. Sin embargo, se espera que los márgenes del producto mejorados y las eficiencias operativas respalden un rebote.
Estimaciones de ganancias
EBITDA ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 68.5 millones, en comparación con $ 3.7 millones En el mismo período del año anterior, lo que indica un fuerte rendimiento operativo.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas de la compañía incluyen mejorar los canales de ventas directos al consumidor, lo que vio un aumento en los costos de publicidad y comercialización de $ 11 millones para apoyar el crecimiento. Las asociaciones con importantes franquicias de entretenimiento siguen siendo cruciales para impulsar la relevancia del producto y el crecimiento de las ventas.
Ventajas competitivas
Funko mantiene ventajas competitivas a través de su fuerte reconocimiento de marca y amplios acuerdos de licencia. Al 30 de septiembre de 2024, el número de propiedades activas aumentó en 2.6% a 892, con los diez mejores clientes mayoristas que representan aproximadamente 32% de ventas. Esta diversificación permite la resiliencia contra las fluctuaciones del mercado.
Financiero Overview
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 292.8 millones | $ 312.9 millones | (6.4%) |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 4.6 millones | $ (16.2 millones) | Nuevo Méjico |
| Ebitda ajustado | $ 30.9 millones | $ 25.4 millones | 21.5% |
| Margen bruto | 41.0% | 27.8% | 47.0% |
| Propiedades activas | 892 | 869 | 2.6% |
Esta financiera overview ilustra las mejoras en la rentabilidad y la eficiencia operativa, posicionando a la empresa favorablemente para el crecimiento futuro.
Funko, Inc. (FNKO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Funko, Inc. (FNKO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Funko, Inc. (FNKO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Funko, Inc. (FNKO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.