Funko, Inc. (FNKO) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Funko, Inc. (FNKO)
Comprendre les sources de revenus de Funko, Inc.
Funko, Inc. génère des revenus via divers canaux, se concentrant principalement sur les produits de collection. Les sources de revenus de l'entreprise peuvent être décomposées en différentes catégories de produits et régions géographiques.
Répartition des sources de revenus primaires
- Produits de collection de base: Les ventes nettes équivalaient à 571,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 3.6% par rapport à 592,8 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Produits de lungefly: Les ventes nettes étaient 129,5 millions de dollars, vers le bas 17.3% depuis 156,6 millions de dollars.
- Autres produits de marque: Les revenus ont diminué à 54,9 millions de dollars, vers le bas 1.0% depuis 55,5 millions de dollars.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les ventes nettes globales de l'entreprise pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 756,1 millions de dollars, reflétant un 6.1% refuser de 804,9 millions de dollars l'année précédente. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes étaient 292,8 millions de dollars, vers le bas 6.4% depuis 312,9 millions de dollars d'une année à l'autre.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le tableau suivant résume la contribution de diverses catégories de produits aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Catégorie de produits | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Produits de collection de base | 571,7 millions de dollars | 592,8 millions de dollars | -3.6% |
| Produits de lungefly | 129,5 millions de dollars | 156,6 millions de dollars | -17.3% |
| Autres produits de marque | 54,9 millions de dollars | 55,5 millions de dollars | -1.0% |
| Ventes nettes totales | 756,1 millions de dollars | 804,9 millions de dollars | -6.1% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- La baisse des ventes aux détaillants spécialisés et aux plateformes de commerce électronique, attribuées à l'ardoise de contenu et aux performances des produits exclusifs.
- La rupture géographique montre un 9.8% diminuer les ventes nettes aux États-Unis à 503,8 millions de dollars, par rapport à 558,3 millions de dollars en 2023.
- Les ventes en Europe ont diminué 0.7% à 189,1 millions de dollars, tandis que d'autres emplacements internationaux ont vu une augmentation de 12.4% à 63,2 millions de dollars.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique un environnement de marché difficile, avec une baisse significative des segments clés et des régions géographiques ayant un impact sur les performances globales des ventes.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Funko, Inc. (FNKO)
Métriques de rentabilité
Le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes sont des indicateurs critiques de la santé financière. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes étaient 756,1 millions de dollars, vers le bas 6.1% depuis 804,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Le coût des ventes (exclusif de l'amortissement et de l'amortissement) a diminué par 23.3%, équivalant à 446,0 millions de dollars par rapport à 581,3 millions de dollars l'année précédente. Cela a entraîné une marge bénéficiaire brute de 41.0% pour 2024, une augmentation significative de 27.8% en 2023.
La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 13,7 millions de dollars, une amélioration drastique par rapport à une perte nette de 153,2 millions de dollars l'année précédente. Le tableau suivant résume les principales mesures de rentabilité:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 756,1 millions de dollars | 804,9 millions de dollars | -6.1% |
| Coût des ventes | 446,0 millions de dollars | 581,3 millions de dollars | -23.3% |
| Marge bénéficiaire brute | 41.0% | 27.8% | +13.2% |
| Perte nette | 13,7 millions de dollars | 153,2 millions de dollars | -91.1% |
Analysant les tendances de la rentabilité, la marge bénéficiaire brute reflète une trajectoire positive, attribuée à une baisse des coûts et à l'amélioration des stratégies de vente. La diminution significative des dépenses d'exploitation totales, qui ont chuté 17.3% à 748,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, découle principalement de la réduction des dépenses de vente, générales et administratives qui étaient 256,2 millions de dollars, vers le bas 8.4% depuis 279,7 millions de dollars en 2023.
De plus, la perte d'exploitation s'est considérablement réduite, signalée à 7,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte d'exploitation de 100,4 millions de dollars pour la même période en 2023. L'efficacité opérationnelle s'est considérablement améliorée, comme en témoigne le déclin des frais d'intérêt par 20.4% à 16,4 millions de dollars, par rapport à 20,6 millions de dollars l'année précédente.
Le tableau suivant met en évidence les ratios de rentabilité pour la comparaison avec les moyennes de l'industrie:
| Rapport | Entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 41.0% | 35.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | -1.0% | 5.0% |
| Marge bénéficiaire nette | -1.8% | 3.0% |
L'efficacité opérationnelle est en outre mise en évidence par l'amélioration des stratégies de gestion des coûts, qui ont contribué à l'augmentation de la marge brute malgré une baisse des revenus de vente. La marge brute pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 40.9%, par rapport à 33.2% Au même trimestre de 2023, démontrant des mesures efficaces de contrôle des coûts mises en œuvre au cours de cette période.
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité indiquent une phase de récupération, avec des améliorations significatives des marges brutes et opérationnelles, bien que les marges bénéficiaires nettes restent négatives, reflétant les défis continus dans la réalisation de la rentabilité au milieu des ventes fluctuantes.
Dette vs Équité: comment Funko, Inc. (FNKO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Funko, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Funko, Inc. a une dette totale de 128,4 millions de dollars avec une ventilation comme suit:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $95,000 |
| Facilité de prêt à terme | $117,746 |
| Prêt de financement de l'équipement | $11,807 |
| Coûts d'émission de la dette | ($1,173) |
| Dette totale à terme | $128,380 |
| Moins: portion actuelle | ($22,413) |
| Dette à long terme, net | $105,967 |
La juste valeur estimée des instruments de dette de la société était approximativement 129,6 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La dette à long terme de la société a diminué de 130,986 millions de dollars Au 31 décembre 2023, reflétant la gestion de la dette proactive.
Le ratio dette / fonds propres pour Funko, Inc. est à peu près 0.54 Au 30 septembre 2024, qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.75. Cela indique une approche plus conservatrice pour tirer parti de ses pairs.
Récemment, la société s'est engagée dans des activités de refinancement, ajustant sa facilité de crédit renouvelable à partir de 120,5 millions de dollars à la fin de 2023 à 95 millions de dollars. La facilité de prêt à terme a également vu une réduction de 139,5 millions de dollars à 117,746 millions de dollars sur la même période. Ces actions ont contribué à une réduction des frais d'intérêt, qui ont diminué par 20.4% d'une année sur l'autre à 16,363 millions de dollars.
Funko a équilibré son financement de la croissance grâce à un mélange de financement de la dette et des actions. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des capitaux propres totaux de 240,432 millions de dollars, qui soutient sa capacité à gérer efficacement la dette. La stratégie en cours semble axée sur le maintien d'une structure de capital stable tout en tirant parti de la dette pour financer les initiatives de croissance et les besoins opérationnels.
Évaluation de la liquidité de Funko, Inc. (FNKO)
Évaluation des liquidités de Funko, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé à 1,00, reflétant les actifs actuels de 355,2 millions de dollars contre les passifs actuels de 355,2 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide était de 0,68, avec des actifs rapides (actifs actuels moins les stocks) de 236,7 millions de dollars et des passifs actuels à 355,2 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement était de $ (13,0 millions) par rapport à (16,0 millions) au 31 décembre 2023. La baisse du fonds de roulement négatif indique une position d'amélioration de liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'exploitation | $63,742 | $(2,867) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(13,387) | $(35,584) |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités de financement | $(58,575) | $51,309 |
| Changement net en espèces et équivalents en espèces | $(7,907) | $12,685 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré un flux de trésorerie positif des activités d'exploitation de 63,7 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une variation nette des équivalents en espèces et en espèces de (7,9 millions). La dépendance à l'égard du financement externe est évidente compte tenu de l'argent net utilisé dans les activités de financement de (58,6 millions de dollars).
En outre, au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 28,5 millions de dollars, contre 36,5 millions de dollars à la fin de 2023. La société a été conforme à ses clauses financières, mais la conformité future ne peut être assurée, présentant des risques de liquidité potentiels.
Funko, Inc. (FNKO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA), et l'entreprise, Tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois, des ratios de rendement et de paiement des dividendes et un consensus des analystes sur l'évaluation des actions.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est une métrique critique pour évaluer l'évaluation. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu net attribuable à l'entreprise: 4,33 millions de dollars
- Actions diluées en circulation: 53,43 millions
- Bénéfice par action diluée: $0.08
Sur la base d'un cours de bourse de 1,80 $ (au 30 septembre 2024), le ratio P / E peut être calculé comme suit:
Ratio P / E = prix de l'action / bénéfice par action = 1,80 $ / 0,08 $ = 22,5
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B donne un aperçu de la façon dont le marché valorise les actifs nets de l'entreprise:
- Actifs totaux: 434,1 millions de dollars
- Total des passifs: 197,5 millions de dollars
- Valeur comptable: 236,6 millions de dollars
- Partage en circulation: 53,43 millions
Ainsi, la valeur comptable par action est:
Valeur comptable par action = valeur comptable totale / actions en circulation = 236,6 millions de dollars / 53,43 millions = 4,43 $
Avec un cours de bourse de 1,80 $, le ratio P / B est:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 1,80 $ / 4,43 $ = 0,41
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous devons d'abord déterminer la valeur de l'entreprise:
- Capitalisation boursière: 1,8 million de dollars
- Dette totale: 238,8 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 28,5 millions de dollars
Valeur d'entreprise = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 1,8 million de dollars + 238,8 millions de dollars - 28,5 millions de dollars = 212,1 millions de dollars
L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est signalé comme suit:
- EBITDA: 51,98 millions de dollars
Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:
Ratio EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA = 212,1 millions de dollars / 51,98 millions de dollars = 4,08
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a considérablement fluctué au cours de la dernière année:
- 12 mois de haut: $4.25
- 12 mois de bas: $1.25
- Prix actuel (au 30 septembre 2024): $1.80
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse actuellement pas de dividende, ce qui entraîne:
- Rendement des dividendes: 0%
- Ratio de paiement: Non applicable
Consensus des analystes
Les notes des analystes indiquent une perspective prudente:
- Acheter: 2 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 22.5 |
| Ratio P / B | 0.41 |
| Ratio EV / EBITDA | 4.08 |
| Haut de 12 mois | $4.25 |
| 12 mois de bas | $1.25 |
| Cours actuel | $1.80 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | N / A |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 2 / 5 / 1 |
Risques clés face à Funko, Inc. (FNKO)
Risques clés auxquels Funko, Inc.
Concours de l'industrie: La société fait face à une concurrence intense des sociétés de jouets et d'autres concepteurs de produits pour l'espace des étagères chez les détaillants spécialisés et grand public. Les dix meilleurs clients en gros représentaient approximativement 32% Des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023. Si les concurrents introduisent des produits plus élevés ou plus populaires, cela pourrait entraîner une réduction des achats et un soutien moins promotionnel des détaillants, un impact négatif sur les ventes et la rentabilité.
Modifications réglementaires: La Société est soumise à diverses exigences réglementaires qui peuvent changer avec le temps, ce qui affecte les coûts opérationnels. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (26.5)%, significativement différent du taux statutaire de 21%. Les modifications des lois ou réglementations fiscales pourraient influencer davantage la santé financière de l'entreprise.
Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact significatif sur les ventes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont diminué par 6.1% à 756,1 millions de dollars par rapport à 804,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La diminution a été principalement attribuée à la baisse des ventes aux détaillants spécialisés et aux sites de commerce électronique, affectés par l'ardoise de contenu et les performances des produits disponibles.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à l'égard du développement de contenu tiers, ce qui est crucial pour les offres de produits. L'entreprise a également connu des fluctuations de la marge brute, qui était 41.0% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 27.8% l'année précédente. Cependant, cette marge peut ne pas être durable en raison de divers facteurs tels que la hausse des coûts et l'augmentation de la concurrence.
Risques financiers
La société a signalé une perte nette de 13,7 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une amélioration significative par rapport à une perte de 153,2 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Malgré cette amélioration, les pertes en cours pourraient affecter la liquidité et la capacité de respecter les obligations financières.
Niveaux de dette: La société a des passifs actuels de 368,2 millions de dollars et dette à long terme de 106,0 millions de dollars Depuis le 30 septembre, 2024. Les niveaux de créance élevés peuvent limiter la flexibilité financière et augmenter la vulnérabilité aux ralentissements économiques.
Risques stratégiques
Les initiatives stratégiques de l'entreprise, notamment l'expansion dans les nouveaux marchés, peuvent présenter des risques. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes aux États-Unis ont diminué par 9.8% à 503,8 millions de dollars. Ces baisses peuvent entraver les objectifs de croissance et affecter la confiance des investisseurs.
Stratégies d'atténuation: La société a initié des mesures de contrôle des coûts, entraînant une diminution des dépenses de vente, générales et administratives par 8.4% à 256,2 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. De plus, la direction se concentre sur l'amélioration des offres de produits et l'amélioration des marges grâce à une meilleure gestion des stocks.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense pour l'espace des étagères et la fidélité à la clientèle. | Diminution potentielle des ventes et de la rentabilité. |
| Changements réglementaires | Exposition à l'évolution des lois et réglementations fiscales. | Augmentation des coûts d'exploitation et des responsabilités fiscales. |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant les dépenses de consommation. | Baisse des ventes et des revenus. |
| Risques opérationnels | Reliance sur le contenu tiers et les marges fluctuantes. | Potentiel d'augmentation des coûts et de réduction des offres de produits. |
| Risques financiers | Niveaux de créance élevés et pertes en cours. | Réduction de la liquidité et de la flexibilité financière. |
| Risques stratégiques | Défis dans l'exécution des stratégies de croissance. | Impact sur la confiance des investisseurs et la position du marché. |
Perspectives de croissance futures pour Funko, Inc. (FNKO)
Perspectives de croissance futures pour Funko, Inc.
En analysant les opportunités de croissance pour Funko, Inc. en 2024, plusieurs moteurs clés soulignent le potentiel d'amélioration des revenus et d'expansion du marché.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société continue de diversifier ses offres de produits, notamment de nouvelles collectionnes et des collaborations avec des franchises populaires. L'introduction de produits exclusifs a historiquement motivé les ventes.
- Extensions du marché: Funko poursuit activement les marchés internationaux, avec des ventes nettes dans d'autres endroits internationaux augmentant par 12.4% à 63,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 56,2 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Acquisitions: L'acquisition de Messageme, Inc. (d / b / a hipdot) en 2023 reflète une décision stratégique pour améliorer les gammes de produits et la portée du marché.
Projections de croissance future des revenus
Les projections futures de croissance des revenus suggèrent une reprise potentielle malgré une baisse récente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes étaient 756,1 millions de dollars, une diminution de 6.1% par rapport à 804,9 millions de dollars En 2023. Cependant, l'amélioration des marges du produit et des efficacités opérationnelles devraient soutenir un rebond.
Estimations des bénéfices
Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 68,5 millions de dollars, par rapport à 3,7 millions de dollars Au cours de la même période de l'année précédente, indiquant de solides performances opérationnelles.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques de l'entreprise comprennent l'amélioration des canaux de vente directe aux consommateurs, qui ont connu une augmentation des coûts de publicité et de marketing par 11 millions de dollars pour soutenir la croissance. Les partenariats avec les grandes franchises de divertissement restent cruciaux pour stimuler la pertinence des produits et la croissance des ventes.
Avantages compétitifs
Funko conserve des avantages compétitifs grâce à sa solide reconnaissance de marque et à ses vastes accords de licence. Au 30 septembre 2024, le nombre de propriétés actives a augmenté 2.6% à 892, avec les dix meilleurs clients en gros représentant approximativement 32% des ventes. Cette diversification permet la résilience contre les fluctuations du marché.
Financier Overview
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 292,8 millions de dollars | 312,9 millions de dollars | (6.4%) |
| Revenu net (perte) | 4,6 millions de dollars | $ (16,2 millions) | nm |
| EBITDA ajusté | 30,9 millions de dollars | 25,4 millions de dollars | 21.5% |
| Marge brute | 41.0% | 27.8% | 47.0% |
| Propriétés actives | 892 | 869 | 2.6% |
Cet financier overview Illustre les améliorations de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle, positionnant favorablement l'entreprise pour la croissance future.
Funko, Inc. (FNKO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Funko, Inc. (FNKO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Funko, Inc. (FNKO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Funko, Inc. (FNKO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.