Funko, Inc. (FNKO) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Funko, Inc. (FNKO)
Entendendo os fluxos de receita da Funko, Inc.
A Funko, Inc. gera receita através de vários canais, focando principalmente em produtos colecionáveis. Os fluxos de receita da empresa podem ser divididos em diferentes categorias de produtos e regiões geográficas.
Repartição de fontes de receita primária
- Core Collectible Products: As vendas líquidas totalizaram US $ 571,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de 3.6% comparado com US $ 592,8 milhões no mesmo período de 2023.
- Produtos LoungeFly: As vendas líquidas foram US $ 129,5 milhões, abaixo 17.3% de US $ 156,6 milhões.
- Outros produtos de marca: A receita diminuiu para US $ 54,9 milhões, abaixo 1.0% de US $ 55,5 milhões.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As vendas líquidas gerais da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 756,1 milhões, refletindo a 6.1% declínio de US $ 804,9 milhões no ano anterior. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram US $ 292,8 milhões, abaixo 6.4% de US $ 312,9 milhões ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir resume a contribuição de várias categorias de produtos para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Categoria de produto | Vendas líquidas (2024) | Vendas líquidas (2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Core Collectible Products | US $ 571,7 milhões | US $ 592,8 milhões | -3.6% |
| Produtos LoungeFly | US $ 129,5 milhões | US $ 156,6 milhões | -17.3% |
| Outros produtos de marca | US $ 54,9 milhões | US $ 55,5 milhões | -1.0% |
| Vendas líquidas totais | US $ 756,1 milhões | US $ 804,9 milhões | -6.1% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- Declínio nas vendas para varejistas especializados e plataformas de comércio eletrônico, atribuídas à ardósia de conteúdo e desempenho de produtos exclusivos.
- A quebra geográfica mostra um 9.8% declínio nas vendas líquidas nos Estados Unidos para US $ 503,8 milhões, comparado com US $ 558,3 milhões em 2023.
- As vendas na Europa diminuíram 0.7% para US $ 189,1 milhões, enquanto outros locais internacionais viram um aumento de 12.4% para US $ 63,2 milhões.
No geral, a análise de receita indica um ambiente de mercado desafiador, com declínios significativos em segmentos -chave e regiões geográficas que afetam o desempenho geral das vendas.
Um mergulho profundo na Funko, Inc. (FNKO) lucratividade
Métricas de rentabilidade
O lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido são indicadores críticos de saúde financeira. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram US $ 756,1 milhões, abaixo 6.1% de US $ 804,9 milhões Pelo mesmo período em 2023. Custo das vendas (exclusivo de depreciação e amortização) diminuído por 23.3%, totalizando US $ 446,0 milhões comparado com US $ 581,3 milhões no ano anterior. Isso resultou em uma margem de lucro bruta de 41.0% para 2024, um aumento significativo de 27.8% em 2023.
A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 13,7 milhões, uma melhoria drástica de uma perda líquida de US $ 153,2 milhões no ano anterior. A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade:
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 756,1 milhões | US $ 804,9 milhões | -6.1% |
| Custo das vendas | US $ 446,0 milhões | US $ 581,3 milhões | -23.3% |
| Margem de lucro bruto | 41.0% | 27.8% | +13.2% |
| Perda líquida | US $ 13,7 milhões | US $ 153,2 milhões | -91.1% |
Analisando tendências na lucratividade, a margem de lucro bruta reflete uma trajetória positiva, atribuída a custos mais baixos e estratégias de vendas aprimoradas. A diminuição significativa no total de despesas operacionais, que caiu 17.3% para US $ 748,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente decorre de despesas reduzidas de vendas, gerais e administrativas que foram US $ 256,2 milhões, abaixo 8.4% de US $ 279,7 milhões em 2023.
Além disso, a perda operacional diminuiu substancialmente, relatada em US $ 7,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda operacional de US $ 100,4 milhões no mesmo período em 2023. A eficiência operacional melhorou significativamente, conforme refletido no declínio da despesa de juros por 20.4% para US $ 16,4 milhões, comparado com US $ 20,6 milhões no ano anterior.
A tabela a seguir destaca os índices de lucratividade para comparação com as médias do setor:
| Razão | Empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 41.0% | 35.0% |
| Margem de lucro operacional | -1.0% | 5.0% |
| Margem de lucro líquido | -1.8% | 3.0% |
A eficiência operacional é ainda destacada por estratégias aprimoradas de gerenciamento de custos, que contribuíram para o aumento da margem bruta, apesar de um declínio na receita de vendas. A margem bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 40.9%, comparado com 33.2% No mesmo trimestre de 2023, demonstrando medidas efetivas de controle de custos implementadas durante esse período.
No geral, as métricas de lucratividade indicam uma fase de recuperação, com melhorias significativas nas margens brutas e operacionais, embora as margens de lucro líquido permaneçam negativas, refletindo os desafios contínuos para alcançar a lucratividade em meio a vendas flutuantes.
Dívida vs. Equity: como a Funko, Inc. (FNKO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Funko, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Funko, Inc. tem uma dívida total de US $ 128,4 milhões com um colapso da seguinte maneira:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Linha de crédito rotativo | $95,000 |
| Linha de empréstimo a prazo | $117,746 |
| Empréstimo de financiamento de equipamentos | $11,807 |
| Custos de emissão de dívida | ($1,173) |
| Dívida total de prazo | $128,380 |
| Menos: parte atual | ($22,413) |
| Dívida de longo prazo, líquido | $105,967 |
O valor justo estimado dos instrumentos de dívida da empresa foi aproximadamente US $ 129,6 milhões em 30 de setembro de 2024. A dívida de longo prazo da empresa diminuiu de US $ 130,986 milhões em 31 de dezembro de 2023, refletindo o gerenciamento proativo da dívida.
A relação dívida / patrimônio da Funko, Inc. é de aproximadamente 0.54 em 30 de setembro de 2024, que é menor que a média da indústria de 0.75. Isso indica uma abordagem mais conservadora para alavancar em comparação com seus pares.
Recentemente, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento, ajustando sua linha de crédito rotativa de US $ 120,5 milhões no final de 2023 para US $ 95 milhões. A linha de empréstimo a prazo também viu uma redução de US $ 139,5 milhões para US $ 117,746 milhões no mesmo período. Essas ações contribuíram para uma redução nas despesas de juros, que diminuíram por 20.4% ano a ano para US $ 16,363 milhões.
A Funko equilibrou seu financiamento de crescimento através de uma mistura de dívidas e financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o patrimônio total de US $ 240,432 milhões, que apóia sua capacidade de gerenciar a dívida de maneira eficaz. A estratégia em andamento parece focada em manter uma estrutura de capital estável, alavancando a dívida para financiar iniciativas de crescimento e necessidades operacionais.
Avaliando a liquidez da Funko, Inc. (FNKO)
Avaliando a liquidez da Funko, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual foi calculado em 1,00, refletindo ativos atuais de US $ 355,2 milhões em relação ao passivo circulante de US $ 355,2 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida foi de 0,68, com ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) de US $ 236,7 milhões e passivos circulantes em US $ 355,2 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro era de US $ (13,0 milhões) em comparação com US $ (16,0 milhões) em 31 de dezembro de 2023. A diminuição do capital de giro negativo indica uma posição de liquidez melhorada.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (usadas em) | $63,742 | $(2,867) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(13,387) | $(35,584) |
| Caixa líquida (usada em) fornecida por atividades de financiamento | $(58,575) | $51,309 |
| Mudança líquida em caixa e equivalentes de caixa | $(7,907) | $12,685 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de um fluxo de caixa positivo das atividades operacionais de US $ 63,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma alteração líquida em dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ (7,9 milhões). A confiança no financiamento externo é evidente, dado o dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento de US $ (58,6 milhões).
Além disso, em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 28,5 milhões, em comparação com US $ 36,5 milhões no final de 2023. A empresa está em conformidade com seus covenants financeiros, mas a conformidade futura não pode ser garantida, introduzindo possíveis riscos de liquidez.
A Funko, Inc. (FNKO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as relações de preço-lucro (p/e), preço-a-livro (P/B) e valor para o valor para o ebitda (EV/Ebitda), Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses, índices de rendimento e pagamento de dividendos e consenso de analistas sobre a avaliação das ações.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica crítica para avaliação de medição. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Lucro líquido atribuível à empresa: US $ 4,33 milhões
- Ações diluídas em circulação: 53,43 milhões
- Ganhos por ação diluída: $0.08
Com base em um preço das ações de US $ 1,80 (em 30 de setembro de 2024), a relação P/E pode ser calculada como:
Razão P / E = Preço das ações / ganhos por ação = $ 1,80 / $ 0,08 = 22,5
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza os ativos líquidos da empresa:
- Total de ativos: US $ 434,1 milhões
- Passivo total: US $ 197,5 milhões
- Valor contábil: US $ 236,6 milhões
- Ações em circulação: 53,43 milhões
Assim, o valor contábil por ação é:
Valor contábil por ação = Valor contábil total / ações em circulação = $ 236,6 milhões / 53,43 milhões = $ 4,43
Com um preço das ações de US $ 1,80, a relação P/B é:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 1,80 / $ 4,43 = 0,41
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos determinar o valor da empresa:
- Capitalização de mercado: US $ 1,8 milhão
- Dívida total: US $ 238,8 milhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 28,5 milhões
Valor da empresa = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = US $ 1,8 milhão + US $ 238,8 milhões - US $ 28,5 milhões = $ 212,1 milhões
O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é relatado como:
- Ebitda: US $ 51,98 milhões
Assim, a proporção EV/EBITDA é:
Razão EV / EBITDA = valor da empresa / Ebitda = $ 212,1 milhões / $ 51,98 milhões = 4,08
Tendências do preço das ações
O preço das ações flutuou significativamente no ano passado:
- Alta de 12 meses: $4.25
- Baixa de 12 meses: $1.25
- Preço atual (em 30 de setembro de 2024): $1.80
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, resultando em:
- Rendimento de dividendos: 0%
- Taxa de pagamento: Não aplicável
Consenso de analistas
As classificações dos analistas indicam uma perspectiva cautelosa:
- Comprar: 2 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 22.5 |
| Proporção P/B. | 0.41 |
| Razão EV/EBITDA | 4.08 |
| 12 meses de alta | $4.25 |
| Baixo de 12 meses | $1.25 |
| Preço atual das ações | $1.80 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | N / D |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 2 / 5 / 1 |
Riscos -chave enfrentando a Funko, Inc. (FNKO)
Os principais riscos enfrentam a Funko, Inc.
Concorrência da indústria: A empresa enfrenta intensa concorrência de empresas de brinquedos e outros designers de produtos para o espaço de prateleira em varejistas especializados e do mercado de massa. Os dez principais clientes por atacado foram responsáveis por aproximadamente 32% Das vendas nos dois meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023. Se os concorrentes introduzirem produtos de margem mais alta ou mais populares, poderá levar a compras reduzidas e menos apoio promocional de varejistas, impactando adversamente as vendas e a lucratividade.
Alterações regulatórias: A empresa está sujeita a vários requisitos regulatórios que podem mudar com o tempo, impactando os custos operacionais. A taxa de imposto efetiva para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (26.5)%, significativamente diferente da taxa estatutária de 21%. Alterações nas leis ou regulamentos tributários podem influenciar ainda mais a saúde financeira da empresa.
Condições de mercado: As flutuações econômicas podem ter um impacto significativo nas vendas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram por 6.1% para US $ 756,1 milhões comparado com US $ 804,9 milhões No mesmo período de 2023. A diminuição foi atribuída principalmente a vendas mais baixas a varejistas especializados e sites de comércio eletrônico, afetados pela lista de conteúdo disponível e pelo desempenho do produto.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência do desenvolvimento de conteúdo de terceiros, o que é crucial para as ofertas de produtos. A empresa também experimentou flutuações na margem bruta, que foi 41.0% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de 27.8% no ano anterior. No entanto, essa margem pode não ser sustentável devido a vários fatores, como aumento dos custos e aumento da concorrência.
Riscos financeiros
A empresa relatou uma perda líquida de US $ 13,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma melhoria significativa de uma perda de US $ 153,2 milhões No mesmo período de 2023. Apesar dessa melhoria, as perdas em andamento podem afetar a liquidez e a capacidade de cumprir as obrigações financeiras.
Níveis de dívida: A empresa tem passivos atuais de US $ 368,2 milhões e dívida de longo prazo de US $ 106,0 milhões Em 30 de setembro de 2024, os altos níveis de dívida podem limitar a flexibilidade financeira e aumentar a vulnerabilidade a crises econômicas.
Riscos estratégicos
As iniciativas estratégicas da empresa, incluindo expansão para novos mercados, podem introduzir riscos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas nos Estados Unidos diminuíram por 9.8% para US $ 503,8 milhões. Tais declínios podem impedir os objetivos de crescimento e afetar a confiança dos investidores.
Estratégias de mitigação: A empresa iniciou medidas de controle de custos, resultando em uma diminuição nas despesas de venda, general e administrativa por 8.4% para US $ 256,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a gerência está focada em aprimorar as ofertas de produtos e melhorar as margens por meio de um melhor gerenciamento de inventário.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa pelo espaço de prateleira e lealdade do cliente. | Diminuição potencial nas vendas e lucratividade. |
| Mudanças regulatórias | Exposição à mudança de leis e regulamentos tributários. | Aumento dos custos operacionais e passivos fiscais. |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam os gastos do consumidor. | Declínio nas vendas e receita. |
| Riscos operacionais | Confiança em conteúdo de terceiros e margens flutuantes. | Potencial para aumento de custos e ofertas reduzidas de produtos. |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida e perdas em andamento. | Liquidez reduzida e flexibilidade financeira. |
| Riscos estratégicos | Desafios na execução de estratégias de crescimento. | Impacto na confiança dos investidores e na posição de mercado. |
Perspectivas de crescimento futuro da Funko, Inc. (FNKO)
Perspectivas de crescimento futuro da Funko, Inc.
Ao analisar as oportunidades de crescimento para a Funko, Inc. a partir de 2024, vários motoristas importantes destacam o potencial de aprimoramento de receita e expansão do mercado.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa continua a diversificar suas ofertas de produtos, incluindo novos colecionáveis e colaborações com franquias populares. A introdução de produtos exclusivos tem vendas historicamente orientadas.
- Expansões de mercado: A Funko está buscando ativamente mercados internacionais, com vendas líquidas em outros locais internacionais aumentando por 12.4% para US $ 63,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 56,2 milhões no mesmo período de 2023.
- Aquisições: A aquisição da Messageme, Inc. (D/B/A HIPDOT) em 2023 reflete um movimento estratégico para aprimorar as linhas de produtos e o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita
As projeções futuras de crescimento da receita sugerem potencial recuperação, apesar de recentes declínios. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram US $ 756,1 milhões, uma diminuição de 6.1% comparado com US $ 804,9 milhões Em 2023. No entanto, as margens aprimoradas de produtos e as eficiências operacionais devem apoiar uma recuperação.
Estimativas de ganhos
O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 68,5 milhões, comparado com US $ 3,7 milhões No mesmo período do ano anterior, indicando um forte desempenho operacional.
Iniciativas estratégicas e parcerias
As iniciativas estratégicas da empresa incluem o aprimoramento dos canais de vendas diretos ao consumidor, que viu um aumento nos custos de publicidade e marketing por US $ 11 milhões para apoiar o crescimento. As parcerias com as principais franquias de entretenimento permanecem cruciais para impulsionar a relevância do produto e o crescimento das vendas.
Vantagens competitivas
A Funko mantém vantagens competitivas por meio de seu forte reconhecimento de marca e extensos acordos de licenciamento. Em 30 de setembro de 2024, o número de propriedades ativas aumentou por 2.6% para 892, com os dez principais clientes por atacado representando aproximadamente 32% de vendas. Essa diversificação permite resiliência contra flutuações do mercado.
Financeiro Overview
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 292,8 milhões | US $ 312,9 milhões | (6.4%) |
| Lucro líquido (perda) | US $ 4,6 milhões | $ (16,2 milhões) | nm |
| Ebitda ajustada | US $ 30,9 milhões | US $ 25,4 milhões | 21.5% |
| Margem bruta | 41.0% | 27.8% | 47.0% |
| Propriedades ativas | 892 | 869 | 2.6% |
Este financeiro overview ilustra as melhorias na lucratividade e na eficiência operacional, posicionando a empresa favoravelmente para o crescimento futuro.
Funko, Inc. (FNKO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Funko, Inc. (FNKO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Funko, Inc. (FNKO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Funko, Inc. (FNKO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.